Η Valentino SpA ετοιμάζεται να προχωρήσει στην πρώτη έκδοση ομολόγου της, επιδιώκοντας να αντικαταστήσει τον τραπεζικό της δανεισμό, ακολουθώντας το παράδειγμα άλλων ομίλων πολυτελών ειδών που έχουν στραφεί τα τελευταία χρόνια στις αγορές κεφαλαίου για χρηματοδότηση.
Σύμφωνα με εταιρικό έγγραφο, το διοικητικό συμβούλιο του ιταλικού οίκου μόδας ενέκρινε στα τέλη Ιουνίου την έκδοση ομολόγων ύψους 450 εκατ. ευρώ. Τα εξασφαλισμένα ομόλογα αναμένεται να εκδοθούν έως τον Αύγουστο.
Η νέα χρηματοδότηση σηματοδοτεί ένα ακόμη βήμα στην προσπάθεια εξυγίανσης της εταιρείας, η οποία πέρυσι χρειάστηκε κεφαλαιακή ενίσχυση από τους μετόχους της και συμφώνησε με τις πιστώτριες τράπεζες την αναχρηματοδότηση των υποχρεώσεών της.
Η Bloomberg είχε μεταδώσει τότε ότι η Valentino είχε παραβιάσει όρους των δανειακών της συμβάσεων, καθώς η επιβράδυνση της ζήτησης για είδη πολυτελείας επηρέασε αρνητικά τις οικονομικές της επιδόσεις.
Πρόωρη αποπληρωμή δανείων
Τα έσοδα από την έκδοση θα χρησιμοποιηθούν για την πρόωρη αποπληρωμή του υφιστάμενου τραπεζικού δανεισμού, καθώς και για την κάλυψη επενδυτικών αναγκών και αναγκών κεφαλαίου κίνησης.
Η συναλλαγή συνοδεύεται από δέσμευση των μετόχων Kering και Mayhoola να εισφέρουν έως και 250 εκατ. ευρώ σε ίδια κεφάλαια, σε περίπτωση που η εταιρεία αντιμετωπίσει δυσκολίες στην εξυπηρέτηση των υποχρεώσεών της ή στην τήρηση των χρηματοοικονομικών όρων του δανεισμού.
Λήξη το 2033
Η Valentino δεν είναι η μόνη εταιρεία του κλάδου που στρέφεται στην αγορά ιδιωτικών ομολογιακών εκδόσεων. Νωρίτερα φέτος, η Prada ολοκλήρωσε ιδιωτική τοποθέτηση ομολόγων ύψους 300 εκατ. ευρώ με διάρκεια 10 ετών.
Σύμφωνα με το σχετικό έγγραφο, η έκδοση της Valentino, την οποία αρχικά θα αναλάβει η HSBC, θα λήγει το 2033 και θα προσφέρει επιτόκιο ίσο με το Euribor εξαμήνου συν περιθώριο 3%.
Τα ομόλογα δεν θα είναι εισηγμένα σε οργανωμένη αγορά ούτε θα διαθέτουν πιστοληπτική αξιολόγηση. Παράλληλα, προβλέπεται σταδιακή αποπληρωμή τους, η οποία θα ξεκινήσει δύο χρόνια μετά την έκδοση.