Η Citadel του Κεν Γκρίφιν έχει εκποιήσει πάνω από το 80% του συνολικού κινδύνου που συνδεόταν με το χαρτοφυλάκιο μετοχών Situational Awareness, το οποίο απέκτησε από το προβληματικό hedge fund τεχνητής νοημοσύνης.
«Στο πλαίσιο αυτής της προσπάθειας, ολοκληρώσαμε σχεδόν 100 block trades συνολικής χρηματιστηριακής αξίας άνω των $4 δισ.», δήλωσε ο Γκρίφιν σε σημείωμα προς τους επενδυτές την Παρασκευή. «Σε αυτές περιλαμβάνονταν οι μεγαλύτερες ενδοημερήσιες block trades του έτους σε 10 διαφορετικές μετοχές.»
Η Citadel συμφώνησε στα τέλη του περασμένου μήνα να αγοράσει μετοχές από τη Situational Awareness, ένα hedge fund υπό τον Λέοπολντ Άσενμπρενερ, το οποίο αντιμετώπιζε απαιτήσεις για margin calls. Η εταιρεία του Άσενμπρενερ κατάφερε να σταθεροποιηθεί, αφού κατέληξε στη συμφωνία με την εταιρεία του Γκρίφιν.
«Στις 29 Ιουλίου ξεκινήσαμε συζητήσεις με τη Situational Awareness για την απόκτηση σημαντικού μέρους των συμμετοχών της, μια συναλλαγή που θα ενίσχυε τον ισολογισμό της και θα μείωνε τον κίνδυνο ενός ακραίου γεγονότος», δήλωσε ο Γκρίφιν σε επιστολή που είδε το Bloomberg. «Μέσα σε λίγες ώρες, η ομάδα μας ανέλυσε και αποτίμησε το παγκόσμιο χαρτοφυλάκιό της.»
Το εμβληματικό hedge fund της Citadel, Citadel Wellington, ενισχύθηκε κατά 5,94% τον Ιούλιο, ανεβάζοντας τα κέρδη του από την αρχή του έτους στο 12,02%. Εκπρόσωπος της Citadel αρνήθηκε να σχολιάσει την επιστολή προς τους επενδυτές.
Καθώς η Situational Awareness αντιμετώπιζε την πτώση του χαρτοφυλακίου μετοχών της και προβληματικές short θέσεις, εταιρείες όπως η Millennium Management, η Jane Street και η Citadel εξέτασαν το ενδεχόμενο να αγοράσουν τις μετοχές, προκειμένου να βοηθήσουν την εταιρεία του Άσενμπρενερ να ανταποκριθεί στις απαιτήσεις.
Τελικά, η Situational Awareness επέλεξε συμφωνία με την Citadel, η οποία απέκτησε το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου εισηγμένων μετοχών του hedge fund τεχνητής νοημοσύνης με έκπτωση άνω του 10%. Η κίνηση συνέβαλε στην πυροδότηση ενός ράλι ανακούφισης στις τεχνολογικές μετοχές, αφού η αγορά είχε περιέλθει σε αναταραχή μπροστά στο ενδεχόμενο κατάρρευσης ενός hedge fund ύψους $45 δισ.