Ο υπουργός Οικονομικών Σκοτ Μπέσεντ κάλεσε τους traders να δοκιμάσουν την αποφασιστικότητά του να στηρίξει το ιαπωνικό νόμισμα, λέγοντας ότι, όταν παρεμβαίνει στις αγορές αυτή την περίοδο, ουσιαστικά το κάνει έχοντας εσωτερική πληροφόρηση.
«Είμαι εδώ τώρα, οπότε όταν παρεμβαίνουμε στο ιαπωνικό γεν, έχω αρκετά καλή εικόνα για το τι πρόκειται να κάνει η Ιαπωνία, τι πρόκειται να κάνει η Bank of Japan, τι πρόκειται να κάνουν οι Ιάπωνες υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής», δήλωσε ο Μπέσεντ σε εκδήλωση του Southern Methodist University στο Τέξας την Τρίτη. «Και μπορείτε να στοιχηματίσετε εναντίον μου, αν θέλετε».
Τα σχόλια ήταν από τα πλέον κατηγορηματικά του Μπέσεντ μέχρι σήμερα, στο πλαίσιο μιας ασυνήθιστης εκστρατείας με στόχο να επηρεάσει τις αγορές προς την κατεύθυνση που επιδιώκει, ακόμη και απέναντι στον σκεπτικισμό των επενδυτών.
Ο πρώην διαχειριστής hedge fund, ο οποίος έγινε γνωστός για τις μεγάλες τοποθετήσεις του στην αγορά συναλλάγματος, επέβλεψε πρόσφατα τις πρώτες αγορές γεν από τις αμερικανικές αρχές εδώ και τρεις δεκαετίες και εξέπληξε τους συμμετέχοντες στην αγορά τον περασμένο μήνα με σχέδια για την ενίσχυση των επαναγορών αμερικανικών κρατικών ομολόγων, προκειμένου να ανακόψει την άνοδο των αποδόσεων.
Οι δηλώσεις του Μπέσεντ υπογραμμίζουν επίσης το ασυνήθιστα υψηλό επίπεδο εμπλοκής του στη χάραξη οικονομικής πολιτικής στην Ιαπωνία, η οποία συγκαταλέγεται στους μεγαλύτερους κατόχους αμερικανικού χρέους παγκοσμίως.
Ο Μπέσεντ έχει συντονιστεί με την υπουργό Οικονομικών της Ιαπωνίας Σάτσουκι Καταγιάμα για τις παρεμβάσεις στην αγορά συναλλάγματος και έχει ασκήσει ολοένα πιο δημόσια πίεση στην κεντρική τράπεζα να αυξήσει τα επιτόκια, μια κίνηση που θα στήριζε το γεν και θα περιόριζε την ανάγκη της Ιαπωνίας να πουλά αμερικανικά κρατικά ομόλογα για να παρεμβαίνει στην αγορά.
«Κάθε φορά που οι άνθρωποι λένε “ω, λοιπόν, ο υπουργός Οικονομικών αναλαμβάνει ένα ρίσκο” — λοιπόν, είναι το όνειρό μου, έχω ασύμμετρη πληροφόρηση», δήλωσε ο Μπέσεντ.
Ο Μπέσεντ αναφερόταν σε περιπτώσεις κατά τις οποίες έχει παρέμβει στις αγορές, συμπεριλαμβανομένων των κοινών αγορών γεν που πραγματοποίησε με την ιαπωνική κυβέρνηση στις 31 Ιουλίου. Ενώ το γεν αρχικά ενισχύθηκε, τα κέρδη περιορίστηκαν στις επόμενες συνεδριάσεις, εν μέρει καθώς οι traders επισήμαναν τα περιορισμένα διαθέσιμα κεφάλαια του αμερικανικού υπουργείου Οικονομικών για αγορές συναλλάγματος.
Έκτοτε, το γεν έχει ενισχυθεί σημαντικά, πλησιάζοντας το ισχυρότερο επίπεδό του φέτος, χωρίς να έχει σημειωθεί εμφανής νέα παρέμβαση από τις αρχές. Οι προσδοκίες για υψηλότερα επιτόκια από την Bank of Japan έχουν προσφέρει θεμελιώδη στήριξη, ενώ η διάσπαση του επιπέδου των 155 έδωσε πρόσθετη τεχνική ώθηση.
Η BOJ κλίνει προς αύξηση του βασικού επιτοκίου της κατά 25 μονάδες βάσης στις 18 Σεπτεμβρίου, αφήνοντας παράλληλα ανοιχτό το ενδεχόμενο να επιταχύνει τον ρυθμό των αυξήσεων στη συνέχεια, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα. Ο Μπέσεντ έχει αφήσει επανειλημμένα να εννοηθεί κατά το τελευταίο έτος ότι θα προτιμούσε η BOJ να αυξήσει τα επιτόκια για να στηρίξει το γεν, αντί να προχωρά σε επανειλημμένες παρεμβάσεις στην αγορά.
«Οι δηλώσεις του Μπέσεντ έχουν τεράστια βαρύτητα. Το μήνυμα είναι σαφές: μην αψηφάτε τον υπουργό Οικονομικών», δήλωσε ο Ταντάσι Ματσουκάβα, επικεφαλής επενδύσεων σε ομόλογα στην PineBridge Investments Japan Co. στο Τόκιο. «Ο παλιός τρόπος σκέψης — ότι τα επιτόκια θα αυξάνονταν μία φορά κάθε λίγους μήνες — δεν ισχύει πλέον».
Το γεν ενισχύθηκε κατά 0,4%, στα 153,36 γεν ανά δολάριο.
Τα hedge funds στοιχηματίζουν ότι η ισοτιμία δολαρίου-γεν θα υποχωρήσει κάτω από τα 150 έως το τέλος του έτους, ενώ ορισμένες συναλλαγές σε options μεγαλύτερης διάρκειας στοχεύουν σε κίνηση ακόμη και προς τα 140. Η πτώση της ισοτιμίας κάτω από τα 155, ένα επίπεδο στήριξης που δεν κατάφερε να διασπάσει τον Μάιο παρά την παρέμβαση του ιαπωνικού υπουργείου Οικονομικών στην αγορά, έχει ενθαρρύνει τους traders να αυξήσουν τις πτωτικές θέσεις μέσω options.