Το μακροπρόθεσμο κόστος δανεισμού των ΗΠΑ εκτινάχθηκε την Πέμπτη στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο περίπου δεκαετιών, καθώς η άνοδος των τιμών του πετρελαίου και τα στοιχεία για τον πληθωρισμό χονδρικής αναζωπύρωσαν το παγκόσμιο sell-off στην αγορά ομολόγων.
Η απόδοση του 30ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου αυξήθηκε κατά 0,06 ποσοστιαίες μονάδες, στο 5,35%, το υψηλότερο επίπεδο από το 2007, μία ημέρα αφότου το σχέδιο επαναγοράς ομολόγων ύψους 6 δισ. δολαρίων του υπουργού Οικονομικών Σκοτ Μπέσεντ αντιμετωπίστηκε με επιφυλακτικότητα από τους επενδυτές.
Αργότερα την Τετάρτη, ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ δεσμεύτηκε να χορηγήσει «μέρισμα» ύψους 5.000 δολαρίων σε κάθε Αμερικανό πολίτη, εφόσον οι Ρεπουμπλικάνοι διατηρήσουν τον έλεγχο του Κογκρέσου στις ενδιάμεσες εκλογές, μια κίνηση που εκτιμάται ότι θα κοστίσει πάνω από 1 τρισ. δολάρια.
«Τα ομόλογα αντιμετωπίζουν ένα διπλό πλήγμα — οι τιμές του πετρελαίου αυξάνονται σταδιακά, ενώ οι επαναγορές αμερικανικών ομολόγων και οι αυξανόμενοι κίνδυνοι για την αξιοπιστία ωθούν υψηλότερα τα term premia», δήλωσε η Πούτζα Κούρμα, στρατηγικός αναλυτής επιτοκίων στην TD Securities.
H δημοπρασία 30ετών αμερικανικών κρατικών ομολόγων ύψους 22 δισ. δολαρίων, η οποία θα πραγματοποιηθεί αργότερα την Πέμπτη, θα αποτελέσει ένα κρίσιμο τεστ σχετικά με τη διάθεση των επενδυτών να τοποθετηθούν σε αμερικανικό κρατικό χρέος.
Οι αποδόσεις αυξήθηκαν επίσης απότομα στην Ευρώπη, καθώς η μείωση της παραγωγής αργού πετρελαίου στη Σαουδική Αραβία έδωσε νέα ώθηση στο ράλι των τιμών του Brent. Πρόκειται για ακόμη μία ένδειξη ότι η κλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή εξακολουθεί να διαταράσσει τον παγκόσμιο ενεργειακό εφοδιασμό και να εντείνει τις πληθωριστικές πιέσεις.
Στο Ηνωμένο Βασίλειο, το κόστος δανεισμού αυξήθηκε επίσης στο υψηλότερο επίπεδο από το 2007, με την απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου να ενισχύεται κατά 0,07 ποσοστιαίες μονάδες, στο 5,34%.
Οι αποδόσεις των 10ετών γερμανικών ομολόγων αυξήθηκαν κατά 0,04 ποσοστιαίες μονάδες, στο 3,48%.
Εν τω μεταξύ, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αύξησε τα επιτόκια στο 2,5% την Πέμπτη, προειδοποιώντας ότι ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη αναμένεται να «παραμείνει σημαντικά πάνω» από τον στόχο του 2% για «παρατεταμένο χρονικό διάστημα», καθώς ο πόλεμος με το Ιράν διατηρεί τις τιμές της ενέργειας σε υψηλά επίπεδα.
Η τιμή του συμβολαίου του Brent παραδόσεως Νοεμβρίου, του διεθνούς δείκτη αναφοράς για το πετρέλαιο, αυξήθηκε περισσότερο από 4%, φτάνοντας έως και τα 105,82 δολάρια το βαρέλι. Η τιμή του συμβολαίου της αμερικανικής ποικιλίας του αργού (WTI) σημειώνει άνοδο 4,4%, φτάνοντας περίπου στα 100 δολάρια το βαρέλι για πρώτη φορά από τον Μάιο.
Η Σαουδική Αραβία ενημέρωσε τον ΟΠΕΚ ότι παρήγαγε 6,2 εκατ. βαρέλια πετρελαίου ημερησίως τον Αύγουστο, το χαμηλότερο μηνιαίο επίπεδο του 2026 και 23% χαμηλότερο από τον Ιούλιο, σύμφωνα με έκθεση του πετρελαϊκού καρτέλ που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη.
Η βουτιά στην παραγωγή που ανέφερε το Ριάντ κινείται στην ίδια κατεύθυνση με τα προκαταρκτικά στοιχεία παρακολούθησης δεξαμενόπλοιων που συγκέντρωσε το Bloomberg, τα οποία έδειξαν ότι οι εξαγωγές σαουδαραβικού αργού μειώθηκαν κατά περίπου ένα τρίτο τον Αύγουστο, στα περίπου 3 εκατ. βαρέλια την ημέρα.
Οι Σαουδάραβες ενημέρωσαν τον ΟΠΕΚ ότι η «προσφορά στην αγορά» αργού — μέγεθος που περιλαμβάνει και τις μετακινήσεις πετρελαίου από αποθηκευτικούς χώρους — ήταν υψηλότερη από την παραγωγή τον Αύγουστο, στα 7,122 εκατ. βαρέλια την ημέρα, γεγονός που υποδηλώνει ότι το βασίλειο ενδέχεται να άντλησε μέρος των αποθεμάτων του.
Πέρα από τα στοιχεία που κοινοποιούν απευθείας τα κράτη-μέλη, η μηνιαία έκθεση του ΟΠΕΚ περιλαμβάνει επίσης εκτίμηση που καταρτίζεται από σειρά εξωτερικών εταιρειών, οι οποίες είναι γνωστές ως «δευτερογενείς πηγές». Ο μέσος όρος αυτών των εκτιμήσεων τοποθέτησε την παραγωγή της Σαουδικής Αραβίας τον Αύγουστο μόλις οριακά χαμηλότερα από τον προηγούμενο μήνα, στα 7,276 εκατ. βαρέλια την ημέρα.
Eν τω μεταξύ, πιέσεις στο πετρέλαιο ασκούν οι ανησυχίες ότι οι Χούθι απειλούν να θέσουν υπό τον έλεγχό τους το στρατηγικής σημασίας στενό Μπαμπ ελ Μαντέμπ, που συνδέει την Ασία με την Ευρώπη μέσω της Ερυθράς και της Διώρυγας του Σουέζ. Σήμερα, οι σιίτες αντάρτες έθεσαν υπό τον έλεγχό τους το λιμάνι της πόλης Μούχα, ενώ, σύμφωνα με δύο στρατιωτικές πηγές της αναγνωρισμένης κυβέρνησης της Υεμένης, έφτασαν και στα νησιά Χανίς, στην Ερυθρά.
Αυτόπτε