Η απότομη άνοδος των κερδών από τα δεξαμενόπλοια προσελκύει νέους επενδυτές στην παγκόσμια ναυτιλία, καθώς ο πόλεμος στο Ιράν δείχνει πόσο δραστικά οι γεωπολιτικές κρίσεις μπορούν να περιορίσουν τη διαθεσιμότητα πλοίων.
Τα VLCC, τα μεγαλύτερα δεξαμενόπλοια μεταφοράς αργού πετρελαίου, έχουν δει τα μέσα ημερήσια έσοδά τους να αυξάνονται σχεδόν 20 φορές από την αρχή του έτους. Η αναταραχή στη Μέση Ανατολή έχει επεκταθεί και σε μικρότερα δεξαμενόπλοια και άλλους τύπους πλοίων, επιτρέποντας στους πλοιοκτήτες να διεκδικούν υψηλότερους ναύλους και μεγαλύτερες αξίες για τα πλοία τους.
Έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον
Οι χρηματοοικονομικοί επενδυτές στρέφονται πλέον μαζικά στον κλάδο. Το Breakwave Tanker Shipping ETF, που παρακολουθεί συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στους ναύλους, έχει καταγράψει άνοδο περίπου 3.700% από την αρχή του έτους, σύμφωνα με το Bloomberg.
Στο ναυτιλιακό χρηματοδοτικό φόρουμ που πραγματοποιήθηκε αυτή την εβδομάδα στη Σιγκαπούρη, πλοιοκτήτες, μεσίτες, τραπεζίτες και δικηγόροι συμφώνησαν ότι η αγορά δεν έχει φτάσει ακόμη στο αποκορύφωμά της.
Οι παγκόσμιες οικονομικές και πολιτικές συνθήκες δεν έχουν παρουσιάσει τέτοια μεταβλητότητα εδώ και δεκαετίες, ενώ οι ναυτιλιακές εταιρείες διαθέτουν πλέον σημαντικά ταμειακά διαθέσιμα, τα οποία μπορούν να αξιοποιήσουν για την ενίσχυση των ισολογισμών τους, καθιστώντας τες πιο ελκυστικές στους επενδυτές.
«Πιστεύω ότι η ένταση θα παραμείνει. Κάποιες φορές θα είναι μεγαλύτερη και άλλες μικρότερη, αλλά πλέον η κατάσταση δεν μπορεί να αντιστραφεί», δήλωσε ο Philip Clausius, διευθύνων εταίρος της Transport Capital, εταιρείας χρηματοοικονομικών συμβούλων στον ναυτιλιακό κλάδο.
Πάνω από 300 δισ. δολάρια τα κέρδη της ναυτιλίας
Ο παγκόσμιος ναυτιλιακός στόλος αναμένεται να αποφέρει κέρδη άνω των 300 δισ. δολαρίων φέτος, έναντι περίπου 200 δισ. δολαρίων το 2025, σύμφωνα με τον Abhishek Pandey, παγκόσμιο επικεφαλής χρηματοδότησης μεταφορών της Standard Chartered, ο οποίος επικαλείται στοιχεία του κλάδου.
Όπως ανέφερε, η τράπεζα καταγράφει αυξανόμενο ενδιαφέρον από family offices, επενδυτές ιδιωτικής πίστωσης και επενδυτές private equity, οι οποίοι επιδιώκουν να τοποθετηθούν στον ναυτιλιακό κλάδο.
Τα πετρελαιοφόρα βρίσκονται στο επίκεντρο, λόγω του σημαντικού ρόλου της Μέσης Ανατολής στην παγκόσμια προσφορά πετρελαίου. Τα ετήσια ναυλοσύμφωνα για τα VLCC έχουν σχεδόν τριπλασιαστεί σε σχέση με πέρυσι, φτάνοντας περίπου τα 150.000 δολάρια την ημέρα, σύμφωνα με τη Veson Nautical.
Η άνοδος των ναύλων έχει συμπαρασύρει και τις τιμές των πλοίων. Ορισμένα παλαιότερα VLCC πωλούνται πλέον σε υψηλότερες τιμές από καινούργια πλοία, καθώς οι πλοιοκτήτες δίνουν προτεραιότητα στην άμεση διαθεσιμότητα.
Ένα σχεδόν καινούργιο supertanker μεταπωλήθηκε πρόσφατα έναντι 200 εκατ. δολαρίων, ποσό-ρεκόρ, σύμφωνα με τον Matthew Freeman, αντιπρόεδρο αποτιμήσεων και αναλύσεων της Veson. Ορισμένοι συμμετέχοντες στο συνέδριο της Σιγκαπούρης εκτίμησαν ότι οι τιμές μεταπώλησης θα μπορούσαν να αυξηθούν περαιτέρω τις επόμενες εβδομάδες.
Ο κίνδυνος από τα νέα πλοία
Ένας από τους βασικούς κινδύνους για την αγορά είναι η μαζική παραγγελία νέων πλοίων, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντική πτώση των ναύλων τα επόμενα χρόνια.
Τα ναυπηγεία ήταν ήδη ιδιαίτερα απασχολημένα πριν από τον πόλεμο και η εκτίναξη των ναύλων έχει οδηγήσει σε ακόμη περισσότερες παραγγελίες.
Το ποσοστό των VLCC που βρίσκονται υπό κατασκευή σε σχέση με τον υφιστάμενο στόλο έχει αυξηθεί στο 38%, από μόλις 14% πριν από έναν χρόνο, σύμφωνα με τον Freeman.