Η PepsiCo εισήλθε σήμερα Παρασκευή στην ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων με έκδοση συνολικού ύψους 1 δισ. ευρώ, μία ημέρα αφότου περιόρισε τις προβλέψεις της για την αύξηση των κερδών, επικαλούμενη την εντεινόμενη πίεση από το κόστος στη Βόρεια Αμερική.
Η έκδοση χωρίζεται σε δύο τμήματα: ένα τριετές και ένα εννεαετές ομόλογο, καθένα ύψους 500 εκατ. ευρώ. Όπως μεταδίδει το Bloomberg, η αρχική τιμολόγηση για το βραχυπρόθεσμο τμήμα διαμορφώνεται περίπου στις 60 μονάδες βάσης πάνω από τα mid-swaps, ενώ για το μακροπρόθεσμο τμήμα διαμορφώνεται περίπου στις 105 μονάδες βάσης.
Πίεση από το κόστος και τις πωλήσεις στη Βόρεια Αμερική
Η άντληση κεφαλαίων μέσω ομολόγων πραγματοποιείται σε μια δύσκολη συγκυρία για την PepsiCo στη Βόρεια Αμερική. Την Πέμπτη, η εταιρεία αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για την αύξηση των κερδών, επικαλούμενη την αδυναμία τόσο στον κλάδο των αναψυκτικών όσο και σε εκείνον των σνακ.
Ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Ραμόν Λαγκουάρτα, δήλωσε σε τηλεδιάσκεψη με αναλυτές ότι η διοίκηση δεν αισθάνεται ικανοποιημένη από την πορεία της δραστηριότητας στα αναψυκτικά.
«Δεν αισθανόμαστε καλά για την επιχείρηση των αναψυκτικών», ανέφερε, προσθέτοντας ότι η εταιρεία εστιάζει με αίσθημα επείγοντος στη βελτίωση των επιδόσεών της στον συγκεκριμένο κλάδο.
Οι όγκοι πωλήσεων των αναψυκτικών της PepsiCo στη Βόρεια Αμερική έχουν μειωθεί κατά 3% από την αρχή του έτους. Καλύτερες επιδόσεις εμφανίζουν τα προϊόντα χωρίς ζάχαρη και οι αρωματισμένες εκδοχές, σε σύγκριση με τα αναψυκτικά πλήρους περιεκτικότητας σε ζάχαρη.
Η στροφή στην Ευρώπη και η άνοδος των εκδόσεων reverse Yankee
Η PepsiCo στρέφεται για δεύτερη φορά μέσα στη χρονιά στην ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων, αποφεύγοντας παράλληλα την εγχώρια αγορά των ΗΠΑ, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Η νέα έκδοση ενισχύει την άνθηση των λεγόμενων reverse Yankee bonds, δηλαδή ομολόγων σε ευρώ που εκδίδονται από αμερικανικές εταιρείες στην ευρωπαϊκή αγορά.
Σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg, εταιρείες όπως η Alphabet Inc., η Danaher Corp. και η Baker Hughes Co. συγκαταλέγονται μεταξύ των αμερικανικών επιχειρήσεων που έχουν συμβάλει στην αύξηση των σχετικών εκδόσεων σε περισσότερα από 140 δισ. ευρώ από την αρχή του έτους.