Η Lenovo Group επιδιώκει να εξασφαλίσει δάνειο ύψους 2 δισ. δολαρίων, με χαμηλότερο κόστος από την προηγούμενη χρηματοδότηση που σκοπεύει να αναχρηματοδοτήσει, σύμφωνα με πρόσωπα που γνωρίζουν το θέμα και επικαλείται το Bloomberg.
Η πενταετής χρηματοδότηση έχει εισέλθει στη διαδικασία κοινοπρακτικής διάθεσης στις τράπεζες και τιμολογείται με περιθώριο 75 μονάδων βάσης πάνω από το SOFR, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, οι οποίες ζήτησαν να μην κατονομαστούν επειδή αναφέρονται σε ιδιωτικές διαπραγματεύσεις.
Το περιθώριο είναι σημαντικά χαμηλότερο από εκείνο του προηγούμενου δανείου ίδιου ύψους, το οποίο εξασφάλισε η Lenovo το 2022 με περιθώριο 110 μονάδων βάσης, συν ένα πρόσθετο περιθώριο πιστωτικής προσαρμογής πάνω από το SOFR. Η πρόσθετη προσαρμογή συνδεόταν με τη μετάβαση από το διατραπεζικό επιτόκιο LIBOR στο SOFR.
Η ανάπτυξη των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης
Η Lenovo προωθεί τη νέα χρηματοδότηση σε μια περίοδο κατά την οποία διευρύνεται η δραστηριότητά της στις υποδομές τεχνητής νοημοσύνης (AI).
Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 43% στο τρίμηνο που έληξε τον Ιούνιο, ενώ η ίδια αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις της για το σύνολο της οικονομικής χρήσης.
Η νέα έκδοση δανείου πραγματοποιείται παράλληλα με την υποτονική δραστηριότητα στην ευρύτερη ασιατική αγορά δανεισμού, ιδίως μεταξύ Κινέζων δανειοληπτών που έχουν τη δυνατότητα να εξασφαλίζουν φθηνότερη χρηματοδότηση στην εγχώρια αγορά.
Σε χαμηλό 17 ετών τα offshore δάνεια κινεζικών εταιρειών
Σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg, από την αρχή του έτους έχουν ολοκληρωθεί μόλις 54 δανειακές συμφωνίες κινεζικών εταιρειών στις διεθνείς αγορές, αριθμός που αποτελεί το χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 17 ετών.
Ο αριθμός είναι αισθητά μειωμένος σε σχέση με τις 135 συμφωνίες που είχαν ολοκληρωθεί την αντίστοιχη περίοδο του 2019.
Ωστόσο, η συνολική αξία των συμφωνιών έχει αυξηθεί στα 56,1 δισ. δολάρια, από 38,4 δισ. δολάρια έναν χρόνο νωρίτερα. Η άνοδος οφείλεται κυρίως στο δάνειο των 29,6 δισ. δολαρίων που εξασφάλισε τον προηγούμενο μήνα η ByteDance, μητρική εταιρεία του TikTok.
Το τριετές δάνειο της ByteDance, ένα από τα μεγαλύτερα δολαριακά δάνεια που έχουν συναφθεί στην Ασία φέτος, είχε αρχικό περιθώριο 68 μονάδων βάσης πάνω από το SOFR. Το αντίστοιχο περιθώριο σε προηγούμενη διεθνή χρηματοδότησή της ήταν 85 μονάδες βάσης.
Ανταγωνισμός για φθηνότερη χρηματοδότηση
Στην ίδια αγορά, η κατασκευάστρια smartphones Oppo επιδιώκει να αντλήσει δάνειο τριετούς διάρκειας ισοδύναμο με 1,2 δισ. δολάρια, προσφέροντας περιθώριο μόλις 50 μονάδων βάσης πάνω από το SOFR.
Η τάση αυτή αντανακλά τον ανταγωνισμό μεταξύ των κινεζικών εταιρειών για την εξασφάλιση ευνοϊκότερων όρων χρηματοδότησης στις διεθνείς αγορές.
Τον συντονισμό του νέου δανείου της Lenovo έχουν αναλάβει οι BNP Paribas, Citigroup, DBS Bank, HSBC Holdings και JPMorgan Chase Bank, μέσω του υποκαταστήματός της στο Χονγκ Κονγκ.
Η Lenovo, καθώς και οι πέντε τράπεζες, αρνήθηκαν να σχολιάσουν.