Η Meta Platforms, μητρική εταιρεία του Facebook, πραγματοποιεί την πρώτη της έκδοση ομολόγων σε ευρώ, συμμετέχοντας στο κύμα δανεισμού των μεγαλύτερων τεχνολογικών ομίλων παγκοσμίως, οι οποίοι αναζητούν κεφάλαια για να χρηματοδοτήσουν επενδύσεις τρισεκατομμυρίων δολαρίων στην τεχνητή νοημοσύνη (AI).
Η εταιρεία στρέφεται στους Ευρωπαίους επενδυτές, μετά την άντληση 15 δισ. δολαρίων από την αγορά ομολόγων σε αμερικανικό νόμισμα χθες Τρίτη.
Η νέα έκδοση έρχεται έπειτα από μία από τις πιο έντονες περιόδους δανεισμού για τις μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες. Η Meta, η Microsoft, η Oracle και η Alphabet έχουν αντλήσει συνολικά σχεδόν 57 δισ. δολάρια από τις αγορές από τα τέλη της προηγούμενης εβδομάδας.
Έκδοση ομολόγων σε έξι σειρές
Η Meta σχεδιάζει να διαθέσει ομόλογα σε έξι σειρές, με διάρκειες που κυμαίνονται από λίγο πάνω από τέσσερα χρόνια έως περισσότερα από 38 χρόνια.
Το αρχικό περιθώριο απόδοσης για τη βραχύτερη σειρά διαμορφώνεται περίπου στις 140 μονάδες βάσης πάνω από τα επιτόκια mid-swaps, ενώ για τη μακροπρόθεσμη σειρά προσεγγίζει τις 370 μονάδες βάσης, σύμφωνα με το Bloomberg.
Πρόκειται για την πρώτη έκδοση ομολόγων της Meta εκτός της εγχώριας αγοράς της. Στην έκδοση ομολόγων σε δολάρια την Τρίτη, οι προσφορές των επενδυτών έφτασαν έως και τα 58 δισ. δολάρια.
Τη διαχείριση της ευρωπαϊκής έκδοσης έχουν αναλάβει η Citigroup και η Morgan Stanley, ενώ η τιμολόγησή της αναμένεται να ολοκληρωθεί αργότερα την Τετάρτη.
Big Tech: Δανεισμός για την κούρσα της AI
Η αυξημένη δραστηριότητα δανεισμού έρχεται μετά από ένα τρίμηνο κατά το οποίο οι τεχνολογικές εταιρείες είχαν περιορίσει την παρουσία τους στην αμερικανική αγορά ομολόγων υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης. Η επιστροφή τους συμπίπτει, ωστόσο, με την αυξανόμενη επιφυλακτικότητα των επενδυτών απέναντι στο ύψος των δαπανών τους.
Στο επίκεντρο βρίσκονται οι επενδύσεις σε κέντρα δεδομένων, ημιαγωγούς και άλλες υποδομές που απαιτούνται για την ανάπτυξη και τη λειτουργία εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης.
Η Microsoft έσπασε την τρίμηνη αποχή από την αμερικανική αγορά ομολόγων με έκδοση ύψους 25 δισ. δολαρίων την προηγούμενη εβδομάδα, ενώ ακολούθησε η Oracle με άντληση 10 δισ. δολαρίων.
Παράλληλα, οι επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη βρίσκονται πλέον υπό αυξημένο έλεγχο τόσο από τους επενδυτές όσο και από τους πολιτικούς στις ΗΠΑ.
Ερωτήματα διατυπώνονται επίσης για το κατά πόσο οι Δημοκρατικοί, μετά την επικράτησή τους στις ενδιάμεσες εκλογές και την ανάληψη του ελέγχου του Κογκρέσου, θα διατηρήσουν την ίδια στάση απέναντι στις μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες.
Η δυσαρέσκεια των ψηφοφόρων για τα τεράστια κέντρα δεδομένων που κατασκευάζονται σε ολόκληρη τη χώρα αποτέλεσε σημαντικό εκλογικό ζήτημα σε πολιτείες όπως το Οχάιο, όπου ηττήθηκε ο Ρεπουμπλικανός γερουσιαστής Τζον Χάστεντ.