Η Nvidia πρόκειται να αντιμετωπίσει δυσκολίες μέχρι να αποκτήσει νέο CEO που θα αντικαταστήσει μόνιμα τον Τζένσεν Χουάνγκ, σύμφωνα με την HSBC.
Ο αναλυτής Φρανκ Λι υποβάθμισε τη σύσταση για την εταιρεία σε «hold» από «buy».
Η τιμή-στόχος των $170, μειωμένη από τα $365, υποδηλώνει περιθώριο ανόδου μόλις 2,3% από το κλείσιμο της Πέμπτης.
«Πιστεύουμε ότι η αβεβαιότητα θα κυριαρχήσει μέχρι να καταρτιστεί ένα μόνιμο σχέδιο διαδοχής και ο νέος CEO να είναι σε θέση να επιδείξει εκτελεστικές ικανότητες», ανέφερε ο Λι σε σημείωμά του προς τους πελάτες την Παρασκευή.
Ο Λι θεωρεί ότι η αυστηροποίηση των περιορισμών εξαγωγών στα προϊόντα της εταιρείας αποτελεί σοβαρή πιθανότητα, η οποία θα μπορούσε να πλήξει τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Nvidia για το οικονομικό έτος 2028 κατά 13%.
«Κατά τη διάρκεια των τελευταίων έξι τριμήνων, το 11% των συνολικών εσόδων προήλθε από χώρες εκτός των ΗΠΑ και της Ταϊβάν, οι οποίες πιστεύουμε ότι θα μπορούσαν να βρεθούν στο επίκεντρο των περιορισμών», ανέφερε.
«Αν η Nvidia χάσει το 11% των εκτιμώμενων εσόδων του οικονομικού έτους 2028, η πτωτική επίδραση στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) θα μπορούσε να είναι 13% σε σύγκριση με το βασικό μας σενάριο για EPS στα 15,65 δολάρια. Το δυσμενές σενάριο για τα EPS στα13,57 δολάρια είναι 14% χαμηλότερο από την τρέχουσα μέση εκτίμηση της αγοράς των 15,77 δολαρίων» τόνισε ο ίδιος.