Εντοκα αξίας 1,619 δισ. αντάλλαξε το Δημόσιο

Ολοκληρώθηκε η διαδικασία ανταλλαγής εντόκων γραμματίων με ομόλογα 3ετούς και 5ετούς διάρκειας και το ελληνικό Δημόσιο προχωρά στην ανταλλαγή τίτλων αξίας 1,619 δισ. ευρώ, καθώς αποφάσισε να αποδεχτεί το 100% των προσφορών που υποβλήθηκαν. Σημειώνεται ότι αρχικός στόχος του Δημοσίου ήταν το ποσό να κινηθεί στα επίπεδα του ενός δισεκατομμυρίου ευρώ.

Συγκεκριμένα οι επενδυτές που επέλεξαν τα 3ετή ομόλογα προσέφεραν έντοκα ύψους 589,066 εκατ. ευρώ, ενώ για τους 5ετής τίτλους το ποσό έφτασε το 1,030,827 εκατ. ευρώ. 

Ως ημέρα διακανονισμού ορίστηκε η 16 Σεπτεμβρίου. Τα έντοκα γραμμάτια που προσφέρθηκαν καταγράφονται στον παρακάτω πίνακα.

ΥΠΟΙΚ: Πιθανή η έκδοση 18μηνων εντόκων

Όπως αναφέρει σε ανακοίνωσή του το υπουργείο οικονομικών, «χθες έγινε ένα ακόμη βήμα προς την ομαλοποίηση της αγοράς ελληνικών ομολόγων. Η Ελληνική Δημοκρατία προσκάλεσε τους επενδυτές σε πράξη ανταλλαγής 3μηνων και 6μηνων εντόκων έναντι 3ετών και 5ετών ομολόγων για αρχικό ποσό 1 δισ. ευρώ και σε επίπεδα αποδόσεων χαμηλότερα από εκείνα στα οποία εκδόθηκαν. Η πρόσκληση βρήκε ουσιαστική ανταπόκριση καθώς προσφέρθηκαν πάνω από 1,6 δισ. ευρώ.

Οι στόχοι της συναλλαγής επετεύχθησαν εξ ολοκλήρου καθώς:

1) Μεταφέρθηκε χρέος από τα εξαιρετικά βραχυπρόθεσμα έντοκα γραμμάτια σε μεσοπρόθεσμες εκδόσεις αφαιρώντας πίεση από την αναχρηματοδότηση του Δημοσίου εν μέσω πτώσης των αποδόσεων.

2) Μειώθηκε το stock των εντόκων σε κυκλοφορία από 15 δισ. σε 13,4 δισ. Κατά συνέπεια καθίσταται δυνατή η έκδοση εντόκων 18μηνης διάρκειας η οποία καλύπτει ένα κενό της ελληνικής καμπύλης επιτοκίων και απευθύνεται σε μια κατηγορία επενδυτών που αναζητούν αποδόσεις σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα.

Η έκδοση 18μηνου θα επιτρέψει στο Ελληνικό Δημόσιο να προσδώσει αποδόσεις καταθετικού προϊόντος στα 3μηνα και 6μηνα που αποτελούν και το μεγαλύτερο όγκο εντόκων ρίχνοντας περαιτέρω το κόστος τους. Κατ αυτόν τον τρόπο αυτή η διαχειριστική πράξη θα έχει δημοσιονομικό όφελος για το Ελληνικό Δημόσιο σε ορίζοντα εξαμήνου.

3) Δίνεται η δυνατότητα στις ελληνικές τράπεζες να λάβουν ενεργό μέρος στην αγορά ομολόγων ελληνικού δημοσίου που προσελκύει όλο και μεγαλύτερο επενδυτικό ενδιαφέρον καθώς η ελληνική οικονομία αναβαθμίζεται.

Αυτό είναι ένα πολύ σημαντικό βήμα προς την ομαλοποίηση της αγοράς καθώς στις άλλες χώρες της περιφέρειας, η συμμετοχή των εγχώριων πιστωτικών οργανισμών στις αγορές ομολόγων υπερβαίνει το 30%. Η συμμετοχή των ελληνικών τραπεζών θα προσδώσει στην αγορά ομολόγων μεγαλύτερη ρευστότητα καθιστώντας την πιο λειτουργική, συμπιέζοντας το κόστος των συναλλαγών και προσελκύοντας περισσότερους επενδυτές».

* Δείτε την ανακοίνωση (στα αγγλικά) στη στήλη Συνοδευτικό Υλικό.