Πρώτη πώληση «θεραπευμένων» δανείων στην Ελλάδα

Η doValue S.p.A., κορυφαίος ολοκληρωμένος πάροχος χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στην Ευρώπη, ανακοινώνει με ικανοποίηση την ολοκλήρωση της πρώτης στην ιστορία πώλησης επανα-εξυπηρετούμενων δανείων (RPL) στην Ελλάδα προς εξειδικευμένους θεσμικούς επενδυτές πιστώσεων.

Το χαρτοφυλάκιο, το οποίο περιλαμβάνει περίπου 3.400 δάνεια που συνδέονται με περίπου 1.800 κύριους δανειολήπτες, με ακαθάριστη λογιστική αξία (GBV) περίπου 230 εκατ. ευρώ, αποτελούσε μέρος των στοιχείων ενεργητικού της τιτλοποίησης Cairo II και απέκτησε καθεστώς επανα-εξυπηρετούμενων δανείων μέσω της ενεργής διαχείρισης που πραγματοποίησε η doValue Greece υπό την ιδιότητά της ως servicer.

Οπως υποστηρίζει η σχετική ανακοίνωση, το αποτέλεσμα αυτό αποτελεί απτή απόδειξη του πώς η πειθαρχημένη, προσανατολισμένη στον δανειολήπτη διαχείριση μπορεί να μετασχηματίσει προβληματικά περιουσιακά στοιχεία σε εξυπηρετούμενα, δημιουργώντας αξία για όλους τους εμπλεκόμενους — από τους επενδυτές έως και τους ίδιους τους δανειολήπτες, οι οποίοι έχουν επιτυχώς αποκαταστήσει τη χρηματοοικονομική τους θέση — και το χαρτοφυλάκιο πωλείται ως εξυπηρετούμενο.

Η συναλλαγή έχει σημασία που υπερβαίνει κατά πολύ τα χρηματοοικονομικά της μεγέθη. Η Ελλάδα αποτελεί μία από τις πλέον εξελιγμένες αγορές μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPL) στην Ευρώπη, και η δυνατότητα επαναφοράς ενός χαρτοφυλακίου αυτού του μεγέθους σε καθεστώς εξυπηρέτησης και η διάθεσή του σε θεσμικούς επενδυτές συνιστά σημαντικό βήμα προόδου για το σύνολο της ελληνικής πιστωτικής αγοράς.

Πρόκειται για ένα σαφές μήνυμα ότι ο κύκλος επίλυσης των NPL στην Ελλάδα εξελίσσεται και ότι τα επανα-εξυπηρετούμενα δάνεια αναδεικνύονται ως αναγνωρισμένη και επενδύσιμη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Επιπλέον, η συναλλαγή αποτελεί την πρώτη δομή έκδοσης τίτλων (notes) από αξιολογημένο χαρτοφυλάκιο RPL στην Ελλάδα.

Η doValue Greece θα συνεχίσει να ενεργεί ως servicer του χαρτοφυλακίου μετά την ολοκλήρωση της πώλησης, διασφαλίζοντας τη συνέχεια στη διαχείριση και παρακολούθηση των δανείων προς όφελος των νέων επενδυτών. 

Ποια είναι τα οφέλη της συναλλαγής

Πηγές της εταιρείας υποστηρίζουν ότι με τη συγκεκριμένη συναλλαγή ανοίγει ο δρόμος για την επιστροφή τιτλοποιημένων μη εξυπηρετούμενων στεγαστικών δανείων στο τραπεζικό σύστημα. Με τον τρόπο αυτό:

• αναδεικνύεται η σημασία των ρυθμίσεων που επιτυγχάνουν οι εταιρίες διαχείρισης δανείων για την αντιμετώπιση του σωρευμένου ιδιωτικού χρέους
• oι ελληνικές τράπεζες μπορούν να ενισχύσουν το ενεργητικό τους και να εξασφαλίσουν έτσι μακροπρόθεσμα έσοδα από τόκους, σε μια περίοδο που τα υπόλοιπα στεγαστικών δανείων παραμένουν στάσιμα
• διευκολύνεται η επίτευξη των στόχων των επιχειρηματικών σχεδίων (business plan) που συνοδεύουν τις τιτλοποιήσεις του σχεδίου «Ηρακλής», για τα senior ομόλογα των οποίων το ελληνικό Δημόσιο έχει παράσχει την εγγύησή του (μειώνοντας αντίστοιχα τον όποιο κίνδυνο αυτή συνεπάγεται)
• ανοίγει σταδιακά ο δρόμος για χιλιάδες νοικοκυριά που βρέθηκαν σε δυσχέρεια στη διάρκεια της κρίσης, αλλά προχώρησαν σε ρύθμιση των οφειλών τους και τηρούν τους όρους της, ώστε να επιστρέψουν στην πλήρη τραπεζική κανονικότητα - μια επιβράβευση της υπεύθυνης αντιμετώπισης των οφειλών