Ποιοι όμιλοι διεκδικούν έως και 10 δισ. ευρώ σε αμυντικά συμβόλαια

Η προσπάθεια σύνδεσης των νέων εξοπλιστικών προγραμμάτων με την ελληνική αμυντική βιομηχανία εξελίσσεται σε ένα από τα μεγαλύτερα επιχειρηματικά στοιχήματα των επόμενων ετών, με ελληνικούς και ξένους ομίλους να διεκδικούν θέση σε έργα δισεκατομμυρίων ευρώ.

Στο επίκεντρο βρίσκεται η κυβερνητική στόχευση για συμμετοχή της εγχώριας βιομηχανίας σε ποσοστό τουλάχιστον 25% στα νέα εξοπλιστικά προγράμματα, μια πρόβλεψη που -σύμφωνα με την αγορά- αλλάζει σταδιακά το μοντέλο με το οποίο η Ελλάδα προσεγγίζει τις αμυντικές προμήθειες.

Το θέμα βρίσκεται πλέον ψηλά στην ατζέντα κυβέρνησης και επιχειρηματικών ομίλων, με τη συζήτηση να επικεντρώνεται στις δυνατότητες του ελληνικού αμυντικού οικοσυστήματος να απορροφήσει σημαντικό μέρος των νέων επενδύσεων στην ευρωπαϊκή άμυνα.

Ο υπουργός Εθνικής Άμυνας Νίκος Δένδιας έχει επανειλημμένα αναφέρει ότι στόχος είναι κάθε νέα μεγάλη εξοπλιστική σύμβαση να περιλαμβάνει ουσιαστική ελληνική συμμετοχή, τόσο στην παραγωγή όσο και στην τεχνική υποστήριξη και συντήρηση.

Παράλληλα, έχει τονίσει ότι το ελληνικό αμυντικό οικοσύστημα θα μπορούσε να διεκδικήσει έργα άνω των 10 δισ. ευρώ μέσω των νέων ευρωπαϊκών αμυντικών προγραμμάτων και των αυξημένων στρατιωτικών δαπανών στην Ευρώπη.

Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, το κρίσιμο στοιχείο είναι ότι για πρώτη φορά η συμμετοχή της ελληνικής βιομηχανίας δεν περιορίζεται στη λογική των παραδοσιακών «αντισταθμιστικών ωφελημάτων». Αντίθετα, επιχειρείται να συνδεθεί με πραγματική παραγωγή, συμπαραγωγή, τεχνογνωσία και μακροχρόνια υποστήριξη συστημάτων.

Η νέα στρατηγική αφορά ένα ευρύ φάσμα δραστηριοτήτων:

• ηλεκτρονικά συστήματα,
• λογισμικό,
• οπτικά και αισθητήρες,
• drones και anti-drone εφαρμογές,
• στρατιωτικά οχήματα,
• ναυπηγικά έργα,
• αλλά και υπηρεσίες maintenance και follow-on support.

Στην αγορά εκτιμούν ότι το μεγάλο «παιχνίδι» θα κριθεί μέσα στην επόμενη διετία, καθώς ενεργοποιούνται ευρωπαϊκές πρωτοβουλίες όπως το SAFE, το EDF και το ReArm Europe, ενώ οι γεωπολιτικές εξελίξεις οδηγούν τα κράτη-μέλη της ΕΕ σε αυξημένες αμυντικές δαπάνες.

THEON, EFA, ELVO και METLΕN στο επίκεντρο

Ένα από τα πιο χαρακτηριστικά παραδείγματα είναι η THEON International του Κρίστιαν Χατζημηνά, η οποία έχει εξελιχθεί σε έναν από τους ισχυρότερους ελληνικούς αμυντικούς ομίλους στον τομέα των συστημάτων νυχτερινής όρασης και των οπτικών συστημάτων.

Η πρόσφατη εξαγορά του 80% της MERIO SAS θεωρείται στρατηγική κίνηση για την περαιτέρω ενίσχυση της παρουσίας της εταιρείας στην ευρωπαϊκή αμυντική βιομηχανία.

Σύμφωνα με τις ανακοινώσεις, η MERIO αναμένεται να εμφανίσει το 2026 έσοδα άνω των 15 εκατ. ευρώ και EBIT άνω των 3,5 εκατ. ευρώ.

Παράγοντες της αγοράς εκτιμούν ότι η THEON επιχειρεί να μετασχηματιστεί από εξειδικευμένος κατασκευαστής συστημάτων νυχτερινής όρασης σε ευρύτερο ευρωπαϊκό «παίκτη» στα αμυντικά οπτικά, στους αισθητήρες και στις τεχνολογίες επιτήρησης.

Αυξημένη κινητικότητα καταγράφεται και γύρω από την EFA GROUP, η οποία ενισχύει τη θέση της σε αεροπορικά συστήματα, ηλεκτρονικά και τεχνολογίες επιτήρησης, ενώ πρόσφατα απέκτησε και το 90% της Superior Air.

Την ίδια ώρα, η ELVO προχωρά σε αναβάθμιση συνεργασιών με τη Rheinmetall και τη MAN για στρατιωτικά φορτηγά και ειδικά οχήματα, με την αγορά να βλέπει πιθανή ενίσχυση της εγχώριας βιομηχανικής παραγωγής γύρω από στρατιωτικά οχήματα και υποσυστήματα.

Ιδιαίτερο ενδιαφέρον συγκεντρώνουν και οι κινήσεις της METLEN στην αμυντική βιομηχανία και τη στρατηγική μεταλλουργία. Στην αγορά εκτιμούν ότι οι επενδύσεις της εταιρείας γύρω από κρίσιμα μέταλλα, το γάλλιο και τη βιομηχανική παραγωγή συνδέονται άμεσα με τη νέα ευρωπαϊκή στρατηγική τεχνολογικής και αμυντικής αυτονομίας.

Ναυπηγεία, drones και τεχνολογία

Έντονη κινητικότητα καταγράφεται και στον ναυπηγικό τομέα. Η συμμετοχή των Ναυπηγείων Σαλαμίνας στην κατασκευή τμημάτων της γαλλικής φρεγάτας FDI “Amiral Louzeau” παρουσιάστηκε ως η πρώτη φορά που πλοίο ξένου στόλου φέρει τμήματα κατασκευασμένα στην Ελλάδα.

Στο επιχειρηματικό ραντάρ παραμένει και η ONEX του Πάνου Ξενοκώστα, με την αγορά να παρακολουθεί στενά τις κινήσεις της τόσο στον τομέα των ναυπηγείων όσο και στις εργασίες υποστήριξης αμυντικών συστημάτων.

Παράλληλα, σημαντική κινητικότητα εμφανίζεται και στον χώρο των μικρότερων ελληνικών defense tech εταιρειών.

Οι εξελίξεις γύρω από drones, τεχνητή νοημοσύνη, κυβερνοασφάλεια και anti-drone τεχνολογίες έχουν αυξήσει το ενδιαφέρον ξένων ομίλων και επενδυτικών κεφαλαίων για ελληνικές επιχειρήσεις με εξειδικευμένη τεχνογνωσία.

Σύμφωνα με στελέχη της αγοράς, το επόμενο διάστημα αναμένεται να ενταθούν:

• οι στρατηγικές συνεργασίες,
• οι κοινοπραξίες ελληνικών και ξένων εταιρειών,
• αλλά και οι εξαγορές μικρότερων τεχνολογικών εταιρειών από μεγαλύτερους αμυντικούς ομίλους.

Το μεγάλο ζητούμενο

Παρά τη δυναμική του κλάδου, παράγοντες της αγοράς επισημαίνουν ότι το μεγάλο ζητούμενο παραμένει η δυνατότητα της ελληνικής αμυντικής βιομηχανίας να περάσει από τον ρόλο του υπεργολάβου σε ουσιαστική παραγωγή υψηλής προστιθέμενης αξίας και εξαγωγικό προσανατολισμό.

Όπως σημειώνουν, η συγκυρία θεωρείται κομβική, καθώς η Ευρώπη αναζητά πλέον μεγαλύτερη στρατηγική αυτονομία στον τομέα της άμυνας, την ώρα που οι γεωπολιτικές εξελίξεις επαναφέρουν την αμυντική βιομηχανία στο επίκεντρο της ευρωπαϊκής βιομηχανικής πολιτικής.

ΠΗΓΗ: ΑΠΕ-ΜΠΕ