Η Millennium Management ετοιμάζεται να ανοίξει το πρώτο της γραφείο στην Αθήνα, ενισχύοντας τη θέση της πόλης ως αναδυόμενου κέντρου hedge funds, μετά την είδηση ότι ο Κρις Ρόκος εγκαταλείπει το Ηνωμένο Βασίλειο για την Ελλάδα.
Η εταιρεία του Izzy Englander βρίσκεται σε συζητήσεις με τις ελληνικές αρχές σχετικά με το νέο γραφείο και το πιθανό προσωπικό του, σύμφωνα με ανθρώπους που γνωρίζουν τα σχέδια. Ο Rahul Chopra, διαχειριστής χαρτοφυλακίου με έδρα το Λονδίνο, είναι μεταξύ των στελεχών που εξετάζουν το ενδεχόμενο μετακίνησης, δήλωσαν οι ίδιες πηγές στο Bloomberg, ζητώντας να μην κατονομαστούν καθώς τα σχέδια είναι ιδιωτικά. Εκπρόσωπος της Millennium αρνήθηκε να σχολιάσει.
Τα σχέδια έρχονται καθώς η Αθήνα επιδιώκει να προσελκύσει τους εύπορους ιδρυτές hedge funds του Ηνωμένου Βασιλείου και να τους δελεάσει να ανταλλάξουν το Mayfair με το Αιγαίο. Το επόμενο ταξίδι του Έλληνα υπουργού Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών Κυριάκου Πιερρακάκη στο Λονδίνο πιθανότατα θα περιλαμβάνει συναντήσεις με χρηματοοικονομικούς παράγοντες για να συζητηθούν πιθανές μετακινήσεις, μεταξύ άλλων προτεραιοτήτων, σύμφωνα με ανθρώπους που γνωρίζουν τον σχεδιασμό του ταξιδιού.
Κάτι τέτοιο θα φαινόταν τόσο φιλόδοξο ώστε να αγγίζει τα όρια του εξωφρενικού στο αποκορύφωμα της κρίσης της χώρας, όταν ο λόγος χρέους προς ΑΕΠ είχε εκτοξευθεί. Όμως, μετά την προσέλκυση του Ρόκος, η Ελλάδα διεκδικεί πλέον θέση ως προορισμός για τους υπερπλούσιους που εγκαταλείπουν το Ηνωμένο Βασίλειο.
Η πρόταση του Πιερρακάκη προστίθεται σε έναν ολοένα μεγαλύτερο κατάλογο προορισμών που ανταγωνίζονται διακριτικά για να προσελκύσουν το ανθρώπινο δυναμικό του Λονδίνου, μια εκστρατεία που έχει ενταθεί μετά τους διαδοχικούς προϋπολογισμούς του Ηνωμένου Βασιλείου που αύξησαν τη φορολογία για τους πλουσιότερους.
Και καθώς ο νέος υπουργός Οικονομικών John Healey βρίσκεται αντιμέτωπος αφενός με την άνοδο των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων, η οποία αυξάνει το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους, και αφετέρου με τη δέσμευση να τηρήσει τους δημοσιονομικούς κανόνες του προκατόχου του, εντείνονται οι προσδοκίες ότι έρχονται νέοι φόροι επί του πλούτου.
Βεβαίως, το Λονδίνο παραμένει το σημαντικότερο κέντρο hedge funds εκτός ΗΠΑ, με τον κλάδο να στηρίζει περίπου 40.000 θέσεις εργασίας στο Ηνωμένο Βασίλειο και να αποφέρει φορολογικά έσοδα 3,9 δισ. στερλινών, σύμφωνα με έκθεση της AIMA, του κλαδικού φορέα.
Τα 400 δισ. στερλίνες (542 δισ. δολάρια) υπό διαχείριση από hedge funds στο Ηνωμένο Βασίλειο αντιπροσωπεύουν περίπου το 10% του παγκόσμιου συνόλου και έως και το 85% του ευρωπαϊκού συνόλου, σύμφωνα με έκθεση της TheCityUK τον Ιανουάριο.
Τα αναδυόμενα κέντρα, όμως, κερδίζουν σταδιακά έδαφος.
«Η θέση του Ηνωμένου Βασιλείου ως του δεύτερου μεγαλύτερου κέντρου hedge funds δεν θα ανατραπεί από τη μια μέρα στην άλλη, είναι όμως σαφές ότι το ανθρώπινο δυναμικό είναι πλέον πιο κινητικό από ποτέ και ότι οι επιλογές ως προς τη δικαιοδοσία είναι πολλές, τόσο για τα φυσικά πρόσωπα όσο και για τις εταιρείες», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της AIMA, Jack Inglis.
Οι προκλήσεις για την πρωτοκαθεδρία του Λονδίνου ως κορυφαίου ευρωπαϊκού κέντρου hedge funds αποτυπώνονται στη διασπορά της Brevan Howard, του πρώην εργοδότη του Ρόκος, η ονομασία της οποίας προέρχεται από τα αρχικά των συνιδρυτών της.
Ο Trifon Natsis, το «N» στην Brevan, έχει πλέον την έδρα του στο Αμπου Ντάμπι. Ο Alan Howard έχει μετακομίσει στη Γενεύη, μετέδωσε πέρυσι το Bloomberg News. Παρότι το hedge fund ήταν ανέκαθεν εγγεγραμμένο στις Νήσους της Μάγχης, το Λονδίνο αποτελούσε ιστορικά τον βασικό κόμβο των δραστηριοτήτων του.
«Η μετακίνηση ενός τόσο προβεβλημένου προσώπου όπως ο Ρόκος σίγουρα θα γίνει αντιληπτή από άλλους που ήδη κάνουν τους υπολογισμούς τους», δήλωσε ο Bruno Schneller, managing partner της εταιρείας διαχείρισης οικογενειακών περιουσιών Erlen Capital Management. «Για το Λονδίνο αυτό έχει σημασία: από τη στιγμή που οι εύποροι άνθρωποι έχουν αρκετές βιώσιμες εναλλακτικές, το εμπόδιο για την αποχώρησή τους γίνεται χαμηλότερο».
Ενώ η πολιτική της Ελλάδας για τον κατ’ αποκοπήν φόρο επί εισοδημάτων από το εξωτερικό είναι παρόμοια με εκείνη του Μιλάνου, η εκστρατεία του οποίου για να «αδειάσει το Λονδίνο» έχει προκαλέσει ανησυχία στη βρετανική πρωτεύουσα, σε αντίθεση με την ιταλική φορολογική πολιτική, η ελληνική έχει παραμείνει αμετάβλητη από την έναρξή της. Αντίθετα, ο συντελεστής στην Ιταλία έχει αυξηθεί δύο φορές από τότε που θεσπίστηκε και ανέρχεται πλέον σε 300.000 ευρώ ετησίως.
Η μεγαλύτερη απειλή, ωστόσο, προέρχεται από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, ιδίως μετά την κατάργηση του μακροχρόνιου καθεστώτος non-dom στο Ηνωμένο Βασίλειο και τη σειρά φόρων επί του πλούτου που έχουν προωθηθεί τα τελευταία χρόνια.
Τα μεγαλύτερα hedge funds -μεταξύ άλλων η Millennium, η Point72 Asset Management και η Qube Research and Technologies- έχουν μεταφέρει traders από το Λονδίνο στο Ντουμπάι, όπου δεν υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος.
Τα hedge funds πολλαπλών στρατηγικών βασίζονται σε ομάδες traders για την παραγωγή κερδών και βρίσκονται σε διαρκή ανταγωνισμό για την προσέλκυση ταλέντων. Έχουν ανοίξει γραφεία όπου επιθυμεί να εγκατασταθεί το κορυφαίο ανθρώπινο δυναμικό. Η Millennium διαθέτει προσωπικό σε περισσότερες από 140 τοποθεσίες, συμπεριλαμβανομένου του υφιστάμενου κόμβου της στο Λονδίνο, σύμφωνα με τον ιστότοπό της.
Η Brevan Howard απασχολεί πλέον περισσότερα από 100 άτομα στο Αμπου Ντάμπι και έχει καταστήσει το εμιράτο το μεγαλύτερο κέντρο της για την ανάληψη επενδυτικού κινδύνου.
Αυτό έχει αυξήσει την ένταση στο Westminster, όπου κάθε νέα προβεβλημένη αποχώρηση προβάλλεται από τα κόμματα της αντιπολίτευσης ως απόρριψη της οικονομικής πολιτικής της κυβέρνησης των Εργατικών.
Ο σκιώδης υπουργός Οικονομικών του Ηνωμένου Βασιλείου Andrew Griffith επισήμανε την Τρίτη, σε ομιλία του στη Βουλή των Κοινοτήτων, ότι θα χρειάζονταν 38.000 φορολογούμενοι με μέσο εισόδημα για να αναπληρωθούν τα φορολογικά έσοδα που προέκυπταν από τον Ρόκος. Ο δισεκατομμυριούχος κατέλαβε την τρίτη θέση στην πιο πρόσφατη ετήσια λίστα των Sunday Times με τους μεγαλύτερους φορολογούμενους, με φορολογική επιβάρυνση 330 εκατ. στερλινών (447 εκατ. δολαρίων).
«Είναι πολύς δημοσιονομικός χώρος που αγοράστηκε, υπουργέ Οικονομικών», δήλωσε ο Griffith. «Και αυτό σημαίνει υψηλότερους φόρους για όλους τους υπόλοιπους ή χαμηλότερες δημόσιες δαπάνες».
Από την πλευρά της, η κυβέρνηση υποστηρίζει σταθερά ότι οι τροποποιημένοι κανόνες με τους οποίους αντικατέστησε το καθεστώς non-dom παραμένουν ανταγωνιστικοί, επιτρέποντας στους νεοαφιχθέντες πλήρη φορολογική απαλλαγή από εισοδήματα του εξωτερικού για τέσσερα χρόνια. Σε ομιλία του με την οποία παρουσίασε το οικονομικό του όραμα, λίγο πριν γίνει γνωστή δημοσίως η αποχώρηση του Ρόκος τη Δευτέρα, ο Healey επέμεινε ότι η δημιουργία πλούτου αποτελεί κορυφαία προτεραιότητα.
«Το Ηνωμένο Βασίλειο παραμένει ελκυστικός προορισμός για ταλέντο και επενδύσεις, με ένα ανταγωνιστικό και σταθερό φορολογικό σύστημα, βαθιές κεφαλαιαγορές, πανεπιστήμια παγκόσμιας κλάσης και εργατικό δυναμικό υψηλής κατάρτισης», δήλωσε εκπρόσωπος της κυβέρνησης.