Τη στιγμή που οι διαδικασίες για την εισαγωγή των μετοχών της Aegean Airlines βρίσκονται στη τελική ευθεία, συνεχίζονται οι διαπραγματεύσεις βασικών μετόχων με την TPG (Private equity fund) για την εξαγορά της εταιρίας.

Οι εκτιμήσεις τοποθετούν την κεφαλαιοποίηση της Aegean (μέσω ΧΑ) στα επίπεδα των 400-450 εκατ. ευρώ, οπότε, σύμφωνα με κύκλους της αγοράς, η προσφορά της TPG για να ευοδωθεί θα πρέπει να είναι αισθητά υψηλότερη. Αλλωστε, η αρχική πρόταση της TPG κυμαινόταν - σύμφωνα πάντα με πληροφορίες - στα επίπεδα των 470 - 500 εκατ. ευρώ.

Παρότι οι υπογραφές στο deal αυτό δεν έχουν πέσει ακόμη, κύκλοι της αγοράς εκτιμούν πως πρόκειται για ”κλεισμένο deal”.

Τυχόν ανατροπή θα συνιστά απρόοπτο σχολίαζε η ίδια πηγή, αν και επεσήμανε με νόημα ”πως στις περιπτώσεις αυτές μετρά μόνον η τελική υπογραφή”.

Ωστόσο, άλλες πηγές επιμένουν ότι η πρόταση της TPG, δεν ικανοποιεί το σύνολο των μετόχων, που θα συγκέντρωναν ένα ικανοποιητικό για το private equity fund, ποσοστό, κι αυτό γιατί η προσφορά του δεν είναι αρκούντως υψηλότερη απο την αποτίμηση που θα λάβει η εταιρία με την εισαγωγή της στο ΧΑ.

Προς επίρρωση των σχετικών πληροφοριών παραθέτουμε το σχόλιο του Χαμαιλέοντα” που δημοσιεύθηκε στις 5 Ιουνίου:

”Γράψαμε ότι αύριο Τετάρτη είναι προγραμματισμένο, στην ”ατζέντα” της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, να συζητηθεί η εισαγωγή στο Χ.Α. της Aegean.

Ενδέχεται όμως να υπάρξουν και… απρόοπτα.

Οι πληροφορίες ότι βασικοί μέτοχοι της Aegean βρίσκονται σε προχωρημένες συνομιλίες με το private equity TPG Capital (γνωστό και ως Texas Pacific Group) επιμένουν στην αγορά μετά το προχθεσινό δημοσίευμα του Μιχαήλ Γελαντάλι στην ”Κυριακάτικη Ελευθεροτυπία”.

Και μάλιστα συζητούνται σε γραφεία παραγόντων του χώρου των funds, που δεν αρέσκονται σε άσκοπα κουτσομπολιά για να περνά η ώρα τους.

Ορισμένοι μάλιστα επισημαίνουν τη φιλική σχέση που συνδέει μέλος της οικογένειας Βασιλάκη (που έχει το μεγαλύτερο ποσοστό στην Aegean) με τον κ. Φίλιππο Κωστελέτο της TPG.

O τελευταίος έκλεισε το προηγούμενο μεγάλο deal της φίρμας του στη χώρα μας -σε συνεργασία με την Apax-, δηλαδή το ”διπλό” deal εξαγοράς της ΤΙΜ Ελλάς και της Q-Telecom.

Όλοι, δε, επισημαίνουν το μεγάλο ενδιαφέρον που έχει δείξει η TPG γενικότερα στον χώρο των αεροπορικών μεταφορών και μάλιστα με σημαντική επιτυχία.

Και αναφέρουν ενδεικτικά το turn around της Continental, τη RyanAir, αλλά και το προκαταρκτικό bid για την Iberia που εκδηλώθηκε στο τέλος Μαΐου.

Ένα είναι βέβαιο. Η Aegean… ”πετάει”, ο κλάδος διεθνώς βρίσκεται στο προσκήνιο και η Ολυμπιακή στο… ράφι!