της Πέννυς Κούτρα

Τη μείωση των χρηματοοικονομικών εξόδων και την ορθολογικοποίηση του δανεισμού του μέσω της αναδιάρθρωσης του 50% περίπου των συνολικών βραχυπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεών του δρομολογεί ο όμιλος Βιοχάλκο.



Ήδη οι θυγατρικές εταιρίες του ομίλου προχωρούν στη σύναψη εγκεκριμένων ομολογιακών δανείων συνολικού ύψους 385 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων με βάση τα στοιχεία του α’ εξαμήνου έχουν εκταμιευτεί περίπου 75 εκατ. ευρώ.

Αναλυτικότερα, η ΧΑΛΚΟΡ κατά τη διάρκεια του α΄ εξαμήνου πραγματοποίησε εκταμιεύσεις συνολικού ύψους 45 εκατ. ευρώ από πιστωτικά ιδρύματα.

Ειδικότερα, σύναψε τρία ομολογιακά δάνεια 10, 20 και 15 εκατ. ευρώ. Κάθε δάνειο αντιστοιχεί σε 4 ομολογίες με ορίζοντα αποπληρωμής σε τέσσερις ετήσιες ισόποσες δόσεις, αρχής γενομένης από τη δεύτερη επέτειο λήψης των δανείων.

Επιπλέον, στις 31 Ιουλίου η Χαλκόρ προχώρησε στη σύναψη ενός επιπλέον ομολογιακού ύψους 10 εκατ. ευρώ.

Το σύνολο σχεδόν των παραπάνω κεφαλαίων λήφθηκε για χρηματοδότηση του κεφαλαίου κίνησης καθώς οι επενδύσεις στο α΄ εξάμηνο ανήλθαν στα 13 εκατ. ευρώ και για το σύνολο του έτους προβλέπεται να φτάσουν στα 20 εκατ. ευρώ.

Η πρόσφατη τακτική γενική συνέλευση των μετόχων της είχε αποφασίσει την έκδοση ομολογιακών δανείων έως 100 εκατ. ευρώ με σκοπό την αντικατάσταση του υφιστάμενου βραχυπρόθεσμου δανεισμού με μακροπρόθεσμο και τη χρηματοδότηση του ομίλου με κεφάλαιο κίνησης.

Σε επίπεδο ομίλου κατά τη διάρκεια του α΄ εξαμήνου τα αντληθέντα δανειακά κεφάλαια ανήλθαν σε 126,9 εκατ. ευρώ, ενώ αποπληρώθηκαν δάνεια ύψους 55,39 εκατ. ευρώ.

Με την αναδιάρθρωση του δανεισμού η Χαλκόρ πέτυχε να μειώσει το σταθμισμένο μέσο επιτόκιο μακροπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού στις 30/6/07 κατά περίπου 1% σε σχέση με αυτό της 31/12/06 (5,27% από 6,24%), ενώ το αντίστοιχο των ομολογιακών δανείων αυξήθηκε κατά 0,62% (4,68% από 4,06%).



Μετά την ολοκλήρωση σημαντικών επενδύσεων που ξεπέρασαν τα 230 εκατ. ευρώ την τελευταία πενταετία για την αναβάθμιση και επέκταση του εξοπλισμού της, με οφέλη στα κόστη παραγωγής, η ΣΙΔΕΝΟΡ, η οποία διαθέτει σημαντική δανειακή επιβάρυνση, προχωρά σε αναδιάρθρωση του υφιστάμενου δανεισμού της.

Σημειώνεται ότι στις 30/6/2007 ο βραχυπρόθεσμος δανεισμός του ομίλου (συμπεριλαμβανομένης της δραστικά αναδιαρθρωμένης Σωλ. Κορίνθου) ανήλθε στα 170 εκατ. ευρώ, ενώ το μέσο επιτόκιο βραχυπρόθεσμου δανεισμού ανερχόταν στο 5,36% από 4,52% στο τέλος του 2006.

Έτσι, η επαναληπτική τακτική γενική συνέλευση του ομίλου στα τέλη Ιουνίου έδωσε έγκριση για τη σύναψη κοινών ομολογιακών δανείων, συνολικού ύψους μέχρι του ποσού των 100 εκατ. ευρώ, τα οποία θα καλυφθούν στο σύνολό τους από τράπεζες, με σκοπό την αντικατάσταση του βραχυπρόθεσμου δανεισμού από μακροπρόθεσμο, καθώς και την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης.

Στις 30/6/2007 τα επιτόκια των μακροπρόθεσμων δανείων της όπως διαμορφώνονται από τα χρηματοοικονομικά παράγωγα επιτοκιακού κινδύνου (swaps) κυμαίνονταν από 2,3% έως 5,3%. Τα βασικά κυμαινόμενα επιτόκια βασίζονται στο Euribor.

Σε ό,τι αφορά την ΕΛΒΑΛ, της οποίας οι βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις ανήλθαν στα τέλη Ιουνίου στα 101 εκατ. ευρώ, στο α’ εξάμηνο του 2007 σύναψε ομολογιακό δάνειο 8 εκατ. ευρώ με σταθερό επιτόκιο και δύο νέα ομολογιακά δάνεια αξίας 27 εκατ. ευρώ με επιτόκιο Euribor πλέον περιθωρίου.

Συνολικά ο όμιλος ΕΛΒΑΛ σύναψε δάνεια 69,5 εκατ. ευρώ με επιτόκιο Euribor πλέον περιθωρίου.

Κατά τη διάρκεια του α΄ εξαμήνου η ΕΤΕΜ προχώρησε στη σύναψη δύο νέων ομολογιακών δανείων ύψους 5 και 15 εκατ. ευρώ. Έτσι ο συνολικός της δανεισμός ανήλθε στα 105,5 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 63,8 εκατ. ευρώ στις 30/6 ήταν μακροπρόθεσμα δάνεια και τα υπόλοιπα βραχυπρόθεσμα.

Τα Ελληνικά Καλώδια έχουν βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις που ανέρχονται σε 51,3 εκατ. ευρώ και ομολογιακό δάνειο ύψους 50 εκατ. ευρώ. Όμως, εδώ μέρος του δανεισμού αυτού θα οδεύσει προς επενδύσεις, δεδομένου ότι η εταιρία ανακοίνωσε πρόσφατα επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 20 εκατ. ευρώ.