Σε έναν απελπισμένο «πόλεμο επιτοκίων» έχουν αποδυθεί οι τράπεζες στην Ισπανία, σε μια απέλπιδα προσπάθεια να αποκαταστήσουν τα συρρικνούμενα περιθώρια κέρδους τους μέσω της αύξησης της πελατείας τους, η οποία μοιάζει να δελεάζεται από τα υψηλότερα επιτόκια στις καταθέσεις της (4% στο δωδεκάμηνο για τις καταθέσεις άνω των 3.000 ευρώ και σε μία περίπτωση 8%, πολύ πιο πάνω από τον μέσο ευρωπαϊκό όρο του 2,7%).

Ωστόσο ο "πόλεμος τιμών" αυτός για κεφάλαια που δεν μπορούν να βρουν αλλού ενέχει τον κίνδυνο να υπάρξει το αντίθετο αποτέλεσμα.Ο πρόσθετος τζίρος για τις τράπεζες -καθώς η ανακεφαλαιοποίηση μέσω ευρωζώνης αργοπορεί, εν μέσω της παρατεταμένης κρίσης χρέους-, θεωρείται κρίσιμος. Το κυμαινόμενο επιτόκιο των ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων έχει φθάσει να μειωθεί σε ορισμένες περιπτώσεις σε μόλις 1,5%.

Ενώ οι συγκριτικά πλέον "υγιείς" Santander και BBVA δεν προβαίνουν σε τέτοιες κινήσεις επιθετικού χαρακτήρα, επειδή η κεφαλαιοποίησή και ρευστότητα τους ενισχύθηκε ήδη μέσω εξαγορών μικρότερων τραπεζικών σχημάτων, πολλοί ανταγωνιστές "ποντάρουν" στα προνομιακά επιτόκια για να αυξήσουν την πελατεία τους--αφού η Κεντρική Τράπεζα στη Μαδρίτη επέτρεψε τέτοιες πρακτικές, πριν περίπου τρείς μήνες.

Μάλιστα ορισμένες ισπανικές τράπεζες ενθαρρύνουν τους πελάτες τους να προχωρούν σε αναλήψεις και να αγοράζουν με τα χρήματά τους χρέος των ιδίων των τραπεζών, υψηλότερου οικονομικού κινδύνου-κάνοντας τοποθετήσεις οι οποίες δεν προστατεύονται όπως οι συμβατικές καταθέσεις.

Αναφέρεται, χαρακτηριστικά, η περίπτωση της ισπανικής Popular, που έφθασε να παρέχει στα 3.900 ευρώ επιτόκιο 8% στο 12μηνο, με την προσδοκία ο πελάτης της να αποκτήσει μερίδιο στο προσεχές ομολογιακό δάνειό της των 2,5 δισεκατομμυρίων ευρώ. Μόνον τον Σεπτέμβριο, αν και αυτή δεν έχει περάσει επιτυχώς το ισπανικό τεστ της κεφαλαιακής επάρκειας, προσήλκυσε ιδιωτικά κεφάλαια 11,7 δισεκ. ευρώ.

Ναδίρ τριετίας στις καταθέσεις ιδιωτών

Κατ' αυτό τον τρόπο στα τέλη Αυγούστου καταγράφηκε ναδίρ τριετίας --τουλάχιστον-- όσον αφορά τις ιδιωτικές καταθέσεις στις τράπεζες της Ισπανίας. Αθροιστικά, η απόσυρση καταθέσεων ως σήμερα έχει φτάσει τα 154 δισεκατομμύρια ευρώ, σύμφωνα με δεδομένα της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

Ταυτόχρονα, ο λόγος δανείων προς καταθέσεις, που αποτελεί ένα δείκτη ρευστότητας, διαμορφώθηκε τον Αύγουστο στο 126%, με σαφή υπερκάλυψη των δεύτερων από τα πρώτα, σύμφωνα με την Citi.

"Είναι μια αυτοκαταστροφική στρατηγική", αυτή των προνομιακών επιτοκίων, αφού "τα περιθώρια κέρδους θα καταρρεύσουν. Όταν οι τράπεζες χρειάζεται εφαρμόσουν αυτό το είδος πρακτικών, το κάνουν διότι βρίσκονται σε απελπισία", σχολίασε αναλυτής στη Μαδρίτη μιλώντας σήμερα στο πρακτορείο ειδήσεων Reuters.

Οι ισπανικές τράπεζες αναμένουν ακόμη την πρώτης δόση από το ποσό των 100 δισεκ. ευρώ που έχει συμφωνήσει η ευρωζώνη να δανείσει στην ισπανική κυβέρνηση μέσω ΕΜΣ για την ανακεφαλαιοποίησή τους.

Πηγή: ΑΠΕ-ΜΠΕ