«Οχι» της Warner στην Paramount, προχωρά το ντιλ με Netflix

Η Warner Bros αποφάνθηκε ότι η επικαιροποιημένη προσφορά της Paramount για την εξαγορά της υπολείπεται της συμφωνίας που έχει ήδη συνάψει με το Netflix, προτρέποντας τους μετόχους της να μην προσφέρουν τις μετοχές τους στην εταιρεία-εισβολέα, γράφει το Bloomberg.

Το διοικητικό συμβούλιο του ομίλου media ανέφερε σε επιστολή προς τους μετόχους ότι η νέα προσφορά δεν παρέχει επαρκή αξία, υπογραμμίζοντας τις αμφιβολίες του ότι η Paramount θα είναι σε θέση να κλείσει τη συμφωνία.

Η Paramount είχε υποβάλει αναθεωρημένη προσφορά στις 22 Δεκεμβρίου, που επαναλάμβανε το σχέδιο αγοράς μετοχών προς 30 δολάρια η καθεμία, αλλά περιλάμβανε υψηλότερη αμοιβή διάλυσης και διαβεβαίωση από τον δισεκατομμυριούχο Λάρι Ελισον ότι θα εγγυόταν προσωπικά τη χρηματοδότηση μετοχών ύψους 40,4 δισ. δολαρίων για την υποστήριξη της συμφωνίας.

Το διοικητικό συμβούλιο της Warner επανέλαβε τις ανησυχίες του σχετικά με τον δανεισμό άνω των 50 δισ. δολαρίων που απαιτείται για τη συμφωνία με την Paramount, χαρακτηρίζοντάς την ως τη μεγαλύτερη εξαγορά με μόχλευση στην ιστορία.

«Το υψηλό ποσό χρηματοδότησης μέσω χρέους καθώς και άλλοι όροι της προσφοράς της Paramount αυξάνουν τον κίνδυνο να αποτύχει η ολοκλήρωση, ιδίως σε σύγκριση με τη βεβαιότητα της συγχώνευσης με το Netflix», ανέφερε η εταιρεία. «Οι αλλαγές στην απόδοση ή την οικονομική κατάσταση είτε του στόχου είτε του αγοραστή, καθώς και οι αλλαγές στον κλάδο ή στα χρηματοδοτικά τοπία θα μπορούσαν να θέσουν σε κίνδυνο τις χρηματοδοτικές ρυθμίσεις».

Το διοικητικό συμβούλιο δήλωσε ότι η πρόταση συνεχίζει να επιβάλλει περιορισμούς στην ικανότητα της Warner να λειτουργεί πριν από την ολοκλήρωση της συμφωνίας, μεταξύ άλλων με όριο στη σύναψη συμβάσεων τεχνολογικής υποδομής αξίας άνω των 30 εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως, σύμφωνα με την επιστολή. Αυτό θα μπορούσε να «βλάψει» τις επιχειρήσεις της Warner Bros στους 12 έως 18 μήνες πριν από την ολοκλήρωση της συμφωνίας και να δώσει στην Paramount κάλυψη για να εγκαταλείψει τη συμφωνία στο μεταξύ, ανέφερε.

Επίσης, θα κόστιζε 4,7 δισ. δολάρια στη Warner να τερματίσει τη συμφωνία της με το Netflix υπέρ συμφωνίας με την Paramount, ανέφερε το διοικητικό συμβούλιο.

Η Paramount, η οποία ελέγχεται από τον πρόεδρο της Oracle Λάρι Έλισον και τον γιο του Ντέιβιντ, προσπαθεί εδώ και μήνες να εξαγοράσει τη Warner Bros, τη μητρική εταιρεία του HBO και τα ομώνυμα κινηματογραφικά και τηλεοπτικά στούντιο. Η Warner ανακοίνωσε συμφωνία για την πώληση των στούντιο και της επιχείρησης streaming στο Netflix στις 5 Δεκεμβρίου έναντι μετρητών και μετοχών αξίας 27,75 δολαρίων ανά μετοχή. Η Warner σχεδιάζει να αποσχίσει τα δίκτυα καλωδιακής τηλεόρασης στους μετόχους πριν ολοκληρωθεί η πώληση στο Netflix.

Μετά την ήττα της Paramount, η εταιρεία έστειλε την προσφορά της απευθείας στους μετόχους, για 30 δολάρια μετρητά η κάθε μετοχή. Η εταιρεία έχει υποστηρίξει ότι η προσφορά της είναι ανώτερη από αυτήν του Netflix.

Το Netflix δήλωσε ότι έχει ήδη υποβάλει την κατάθεσή του στις ρυθμιστικές αρχές και συνεργάζεται με τις αντιμονοπωλιακές αρχές, όπως το Υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ και η Ευρωπαϊκή Επιτροπή.

«Η Netflix παραμένει προσηλωμένη στη στενή συνεργασία με την WBD, τις ρυθμιστικές αρχές και όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη για να διασφαλίσει την ομαλή και επιτυχημένη συναλλαγή», ανέφερε η εταιρεία σε ανακοίνωσή της.