Ο γκουρού της Vitol που έχασε «χοντρά» ποντάροντας στο πετρέλαιο

Μια ομάδα υπό την ηγεσία ενός «σταρ» trader της Vitol, του μεγαλύτερου εμπόρου πετρελαίου παγκοσμίως, υπέστη ζημίες εκατοντάδων εκατομμυρίων δολαρίων στις αρχές του πολέμου με το Ιράν, όταν στοιχήματα στην αγορά πετρελαιοειδών εξελίχθηκαν δυσμενώς, σύμφωνα με άτομα με γνώση του θέματος που επικαλείται η WSJ.

Ο Γιαογιάο Λιου είναι θρυλική μορφή στον στενό κύκλο της trading βιομηχανίας για τα μεγάλα, συχνά επικερδή, στοιχήματά του σε ενεργειακά παράγωγα για λογαριασμό της Vitol. Οι συναλλαγές του είναι τόσο μεγάλες που στελέχη ανταγωνιστικών εταιρειών προσπαθούν να κατανοήσουν τη φύση τους.

Μεταξύ των ζημιογόνων θέσεων που ορισμένοι υποψιάζονται περιλαμβάνονται στοιχήματα ότι οι τιμές του ντίζελ θα αυξάνονταν σε σχέση με το καύσιμο αεροσκαφών, καθώς και ότι το αργό τύπου Dubai θα υποχωρούσε έναντι του benchmark Brent.

Οι θέσεις αυτές θα ωφελούνταν εάν ο πρόεδρος Τραμπ υποχωρούσε στη στρατιωτική κλιμάκωση που είχε προκαλέσει αναταραχή στις ενεργειακές αγορές στις αρχές του έτους. Αντίθετα, με την έναρξη του πολέμου και το κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ από το Ιράν, τα στοιχήματα του Λιου κατέγραψαν ζημίες, καθώς οι τιμές κινήθηκαν αντίθετα από τις θέσεις του.

Η ομάδα του έχει έκτοτε ανακτήσει μέρος των απωλειών, σύμφωνα με μία από τις πηγές, ενώ η εταιρεία συνολικά παραμένει κερδοφόρα για το έτος, σύμφωνα με άλλη πηγή.

Η Vitol διαδραματίζει κομβικό ρόλο στην παγκόσμια οικονομία ως μία από τις λίγες εταιρείες που συνδέουν παραγωγούς και καταναλωτές ενέργειας σε όλο τον κόσμο, διαχειριζόμενη τη ροή δισεκατομμυρίων δολαρίων σε πετρέλαιο και άλλα εμπορεύματα.

Ιδρύθηκε τη δεκαετία του 1960 από δύο επιχειρηματίες στο Ρότερνταμ και διακινεί 8 εκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου ημερησίως — ποσότητα επαρκή για την κάλυψη των αναγκών της Ιαπωνίας, της Γερμανίας, της Γαλλίας και του Ηνωμένου Βασιλείου μαζί — από ένα λιτό κτίριο λίγα τετράγωνα μακριά από τα Ανάκτορα του Μπάκιγχαμ.

Διαθέτει επενδύσεις σε δεξαμενές αποθήκευσης και πρατήρια καυσίμων, μονάδες παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, διυλιστήρια και πετρελαϊκά κοιτάσματα στις ΗΠΑ και στη Δυτική Αφρική.

Όταν η αμερικανική κυβέρνηση επιδίωξε να ξεκλειδώσει τις εξαγωγές πετρελαίου της Βενεζουέλας μετά τη σύλληψη του Νικολά Μαδούρο τον Ιανουάριο, απευθύνθηκε στη Vitol και στη ελβετική ανταγωνίστρια Trafigura. Το 2025, η Vitol κατέγραψε έσοδα 343 δισ. δολαρίων, περισσότερα από την Exxon Mobil. Περίπου 600 εργαζόμενοι είναι ιδιοκτήτες της εταιρείας.

Οι δραστηριότητες της Vitol παράγουν δεδομένα που προσφέρουν ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στον Λιου, απόφοιτο χημικής μηχανικής του Cambridge, ο οποίος έχει δημοσιεύσει εργασία στην κβαντική χημεία.

Γεννημένος στην Κίνα, εντάχθηκε στη Vitol το 2012, μετά από θητεία στη Goldman Sachs, σύμφωνα με προφίλ στο LinkedIn και πηγές. Hedge funds της Wall Street που δραστηριοποιούνται στα εμπορεύματα έχουν επανειλημμένα προσπαθήσει να τον προσελκύσουν, καθώς έχει καταγράψει σειρά επιτυχημένων ετών.

Με ομάδα αναλυτών και traders σε Ντουμπάι, Λονδίνο και Χιούστον, ο Λιου διαχειρίζεται αυτό που ορισμένοι εντός και εκτός εταιρείας θεωρούν ένα εσωτερικό hedge fund. Ενώ άλλοι συνάδελφοί του διακινούν φυσικά φορτία αργού και καυσίμων ή εμπορεύονται ηλεκτρική ενέργεια και φυσικό αέριο, η ομάδα του τοποθετείται σε χρηματοοικονομικά συμβόλαια που συνδέονται με τις αγορές ενέργειας.

Οι θέσεις του Λιου αποτελούν αυστηρά φυλασσόμενο μυστικό εντός της Vitol, ώστε ανταγωνιστές — ή ακόμη και συνάδελφοι — να μην μπορούν να αποκωδικοποιήσουν τις κινήσεις του και να κινηθούν εναντίον του στις αγορές, σύμφωνα με πηγές.

Εντός εβδομάδων από τις αμερικανοϊσραηλινές επιθέσεις, δύο πλοία που μετέφεραν καύσιμα για λογαριασμό της εταιρείας δέχθηκαν επίθεση στον Περσικό Κόλπο, με αποτέλεσμα τον θάνατο ενός ναυτικού. Η Vitol εξασφάλισε πιστωτική γραμμή 3 δισ. δολαρίων σε περίπτωση που έντονες διακυμάνσεις τιμών οδηγούσαν σε αυξημένες απαιτήσεις εγγυήσεων από χρηματιστήρια εμπορευμάτων. Μέχρι στιγμής, η εταιρεία δεν έχει χρησιμοποιήσει τη χρηματοδότηση.