Palantir: Στο επίκεντρο τα αποτελέσματα α’ τριμήνου

Η Palantir,  εισέρχεται στην ανακοίνωση αποτελεσμάτων του α' τριμήνου με στόχο να αποδείξει ότι η πρόσφατη πτώση της μετοχής της δεν αντανακλά τις πραγματικές της επιδόσεις.

Σύμφωνα με το Bloomberg, η μετοχή της εταιρείας καταγράφει απώλειες περίπου 9% από την προηγούμενη ανακοίνωση αποτελεσμάτων και συνολικά 19% από την αρχή του έτους, στο πλαίσιο ευρύτερων πιέσεων στον κλάδο του λογισμικού, λόγω ανησυχιών για τον αντίκτυπο της τεχνητής νοημοσύνης για τη μείωσε της ανάπτυξης των κερδών.

Η Νάνσι Τένγκλερ, επικεφαλής της Laffer Tengler Investments, σημείωσε ότι οι προβλέψεις για το μέλλον θα είναι καθοριστικές, ενώ ιδιαίτερη έμφαση θα δοθεί και στα περιθώρια κερδοφορίας.

Ισχυρές προσδοκίες παρά τη διόρθωση

Παρά τις πιέσεις, η Wall Street διατηρεί θετική στάση για την εταιρεία. Οι αναλυτές εκτιμούν αύξηση εσόδων κατά 74% στο πρώτο τρίμηνο, με τα προσαρμοσμένα κέρδη να υπερδιπλασιάζονται σε ετήσια βάση.

Ο μέσος στόχος τιμής για τη μετοχή έχει υποχωρήσει οριακά τους τελευταίους μήνες, υποδεικνύοντας περιθώριο ανόδου περίπου 27%.

Ιδιαίτερη σημασία αποδίδεται και στην προέλευση των εσόδων. Τα έσοδα από τον δημόσιο τομέα, που αποτελούν πάνω από το ήμισυ των συνολικών, αναμένεται να αυξηθούν κατά περίπου 59%, ενώ τα εμπορικά έσοδα εκτιμάται ότι θα ενισχυθούν άνω του 91%.

Σύμφωνα με τον αναλυτή της Bloomberg Intelligence, Μαντίπ Σινγκ, «ο κυβερνητικός τομέας της Palantir συνεχίζει να επωφελείται από την έκθεση της εταιρείας στις αυξημένες αμυντικές δαπάνες των ΗΠΑ για προϊόντα όπως η Maven εν μέσω του πολέμου με το Ιράν»

«Ωστόσο, τα εμπορικά κέρδη από το νέο λογότυπο και η διεθνής ανθεκτικότητα παραμένουν βασικά σημεία παρακολούθησης, καθώς οι προσθήκες πελατών αναμένεται να επιβραδυνθούν στο 30%, ειδικά μετά τα πρόσφατα σχόλια του Michael Burry σχετικά με τον κίνδυνο διακοπής από παρόχους πρωτοποριακών μοντέλων όπως η Anthropic», σημείωσε ο ίδιος.

Κριτική για αποτίμηση και πιέσεις επενδυτών

Ο Μάικλ Μπέρι, γνωστός από την ταινία The Big Short, εξαπέλυσε τον τελευταίο μήνα έντονη κριτική κατά της Palantir, έχοντας προηγουμένως αποκαλύψει ότι διατηρεί αρνητική θέση στη μετοχή.

Η πιο πρόσφατη παρέμβασή του ήρθε λίγες ώρες μετά από ανάρτηση του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, στην πλατφόρμα Truth Social, στην οποία επαινούσε τις δυνατότητες της εταιρείας σε στρατιωτικές επιχειρήσεις.

Κεντρικό σημείο κριτικής αποτελεί η υψηλή αποτίμηση της εταιρείας. Πριν από λιγότερο από έναν χρόνο, η μετοχή διαπραγματευόταν σχεδόν 90 φορές τις εκτιμώμενες πωλήσεις, καταγράφοντας την υψηλότερη αποτίμηση μεταξύ των εταιρειών του δείκτη S&P 500. Παρά τη φετινή πτώση, που έχει μειώσει την αποτίμηση περισσότερο από το μισό, παραμένει η ακριβότερη μετοχή στον δείκτη με βάση το συγκεκριμένο κριτήριο, στις 42 φορές.

Από την πλευρά της Oppenheimer, ο αναλυτής Παράμ Σινγκ εκτιμά ότι η υψηλή αποτίμηση μπορεί να δικαιολογηθεί, καθώς η Palantir ενισχύει ταχύτατα τη θέση της ως κορυφαία πλατφόρμα ανάπτυξης εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης, τόσο στον δημόσιο όσο και στον ιδιωτικό τομέα. Η σύσταση που δίνει είναι «outperform» και με τιμή-στόχο τα 200 δολάρια.

Ωστόσο, ακόμη και ισχυρά αποτελέσματα ενδέχεται να μην αρκούν για να αλλάξουν τη στάση των επενδυτών, δεδομένης της υψηλής αποτίμησης και των μεγάλων προσδοκιών που έχουν ήδη ενσωματωθεί στη μετοχή. Είναι χαρακτηριστικό ότι, μετά την ανακοίνωση προβλέψεων για τα έσοδα του 2026, η μετοχή ενισχύθηκε περίπου 7%, για να χάσει στη συνέχεια 18% μέσα σε δύο ημέρες.

Όπως επισημαίνει ο Μαρκ Τζιαρέλι της Morningstar, ο πήχης για την εταιρεία παραμένει ιδιαίτερα υψηλός, με την αγορά να εξακολουθεί να προεξοφλεί επιθετικούς ρυθμούς ανάπτυξης.

«Η αγορά εξακολουθεί να πιστεύει ότι θα αναπτυχθούν με πολύ επιθετικό ρυθμό. Θα είναι δύσκολο για την Palantir να φτάσει τα 200 δολάρια, εκτός αν υπάρξει αναβίωση των ζωικών οινοπνευματωδών ποτών», ανέφερε ο Τζιαρέλι.