Καθώς οι επενδυτές αναζητούν ευκαιρίες στις αγορές όλου του κόσμου και σε ένα ευρύ φάσμα κατηγοριών ενεργητικού —από τις αμερικανικές μετοχές τεχνητής νοημοσύνης έως τα επενδυτικά προϊόντα αντιστάθμισης του πληθωρισμού και τα συμβόλαια αργού πετρελαίου— ένας πολύ πιο πεζός κλάδος, που δρα στη σκιά της παγκόσμιας οικονομίας, έχει καταγράψει τα μεγαλύτερα κέρδη απ’ όλους: τα δεξαμενόπλοια.
Το Breakwave Tanker Shipping ETF (BWET), το οποίο παρακολουθεί το κόστος θαλάσσιας μεταφοράς πετρελαίου, έχει καταγράψει άνοδο περίπου 3.600% από τις αρχές του έτους έως τις αρχές Σεπτεμβρίου, σύμφωνα με τα στοιχεία της Morningstar έως τις 11 Σεπτεμβρίου.
Πρόκειται για την υψηλότερη απόδοση που έχει επιτύχει μη μοχλευμένο επενδυτικό κεφάλαιο στις ΗΠΑ.
Η εκτίναξη αυτή συνδέεται με τον πόλεμο στο Ιράν, ο οποίος περιορίζει την κίνηση των δεξαμενόπλοιων μέσω των Στενών του Ορμούζ, μετατρέποντας μια μέχρι πρότινος ελάχιστα γνωστή επενδυτική αγορά σε μία από τις πιο προσοδοφόρες τοποθετήσεις της Wall Street.
Οι αλυσίδες εφοδιασμού και οι θαλάσσιες διαδρομές αναμένεται να διαταραχθούν ακόμα περισσότερο μετά την κατάληψη του σημαντικού λιμανιού Μούκα της Υεμένης από του αντάρτες Χούθι που υποστηρίζονται από το Ιράν. Η εξέλιξη αυτή δίνει στη σιιτική πολιτοφυλακή τη δυνατότητα να προκαλέσει σοβαρές αναταράξεις στη ναυσιπλοΐα στην Ερυθρά Θάλασσα, η οποία μέχρι πρότινος χρησίμευε ως «εναλλακτική» οδός.
Βορειότερα, στην Αραβική Χερσόνησο, οι αρχές της Σαουδικής Αραβίας διέταξαν την περασμένη εβδομάδα την αναστολή λειτουργίας του κρίσιμης σημασίας αγωγού μεταφοράς αργού πετρελαίου Εast-West. Το μέτρο ελήφθη ως προληπτική κίνηση, έπειτα από πολλαπλές επιθέσεις με μη επανδρωμένα αεροσκάφη που εξαπολύθηκαν από το Ιράκ.
Ο Τζον Μουρίγιο, επικεφαλής επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της B2BROKER, εταιρείας που παρέχει τεχνολογική υποδομή για συναλλαγές σε χρηματooικονομικά ιδρύματα, δήλωσε στο CNBC ότι το σημαντικότερο στοιχείο σχετικά με το BWET είναι πως παρακολουθεί το κόστος μεταφοράς του πετρελαίου και όχι την ίδια την τιμή του αργού πετρελαίου.
Πρόκειται για το μοναδικό ETF που παρακολουθεί το μελλοντικό κόστος μεταφοράς αργού πετρελαίου, προσφέροντας στους επενδυτές έκθεση στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τα ναύλα των πετρελαιοφόρων, χωρίς να χρειάζεται να διαπραγματεύονται απευθείας στην αγορά futures.
«Έχει πολύ μικρή σχέση με την ίδια την τιμή του πετρελαίου ή με τον πραγματικό όγκο του και εξαρτάται κυρίως από τη γεωπολιτική», δήλωσε ο Μουρίγιο. Όπως εξήγησε, οι επενδυτές που αγοράζουν το συγκεκριμένο ETF ουσιαστικά στοιχηματίζουν στο πόσο ακριβή θα είναι η μεταφορά ενός βαρελιού πετρελαίου από τη Μέση Ανατολή προς τους καταναλωτές. «Και η μεταφορά έγινε πολύ ακριβότερη μετά την έναρξη της κρίσης στα Στενά του Ορμούζ», πρόσθεσε.
Σε ετήσια βάση, τα ναύλα στις διαδρομές των δεξαμενόπλοιων μεταφοράς πετρελαίου από τη Μέση Ανατολή που παρακολουθεί το BWET έχουν αυξηθεί σχεδόν κατά 500%, σύμφωνα με την πιο πρόσφατη δεκαπενθήμερη έκθεση της εταιρείας για την αγορά των δεξαμενόπλοιων, που δημοσιεύθηκε στις 8 Σεπτεμβρίου.
Καθώς οι εχθροπραξίες συνεχίζονται, πολλές ναυτιλιακές εταιρείες έχουν αποφασίσει να αποφεύγουν εντελώς την περιοχή. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα οι εμπορικές διαδρομές να γίνονται μεγαλύτερες και, συνεπώς, ακριβότερες.
Με τα ναύλα των υπερδεξαμενόπλοιων να βρίσκονται σε επίπεδα-ρεκόρ, οι ναυτιλιακές εταιρείες καταγράφουν επίσης κέρδη-ρεκόρ.
«Αυτό εξηγεί την εκρηκτική άνοδο του συγκεκριμένου επενδυτικού κεφαλαίου, αλλά ταυτόχρονα αναδεικνύει και τον κίνδυνο», σημείωσε ο Μουρίγιο.