Πού θα επενδύσει έως 200 εκατ. ευρώ το Big Pi Growth I

Η Big Pi Ventures ανακοίνωσε πρόσφατα τη δημιουργία του Big Pi Growth I, του πρώτου growth equity fund στην Ελλάδα και στη Νοτιοανατολική Ευρώπη που θα επενδύει αποκλειστικά σε εταιρείες τεχνολογίας, όπως αναφέρεται στην σχετική ανακοίνωση.

Διαχειρίστρια εταιρεία του Big Pi Growth I είναι η Big Pi Ventures. Στην ιστοσελίδα της τελευταίας διαβάζουμε πως συμμετέχουν ως Partners οι Μάρκος Βερέμης, Νίκος Καλλιαγκόπουλος, Πάνος Μέτσης, Άλεξ Ελευθεριάδης και Guy Krief.

Από την άλλη, Partners του Big Pi Growth I είναι ο Μάρκος Βερέμης, ο Νίκος Καλλιαγκόπουλος και ο Πάνος Μέτσης.

Ο Πάνος Μέτσης, Partner, και ο Φάνης Τσαρούχης, Senior Principal του Big Pi Growth I, μίλησαν στο Εuro2day.gr για τους στόχους πίσω από τη δημιουργία του, το ύψος των κεφαλαίων που βρίσκονται υπό διαχείριση, και τις επενδύσεις που εξετάζονται.

Οι στόχοι πίσω από τη δημιουργία του growth equity fund

Πιο αναλυτικά, όπως εξήγησε κ. Μέτσης «το Big Pi Growth I είναι το πρώτο growth equity fund στην Ελλάδα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη, το οποίο επενδύει αποκλειστικά σε εταιρείες τεχνολογίας που βρίσκονται σε επόμενο στάδιο ταχείας ανάπτυξης, με στόχο να συμβάλει στην ανάδειξη ηγετικών ευρωπαϊκών scale-ups.

Δεν απευθύνεται σε εταιρείες πρώιμου σταδίου (early stage startups), αλλά στοχεύει να γεφυρώσει το σημαντικό υπάρχον χάσμα μεταξύ αρχικής χρηματοδότησης και εξαγοράς (buyout) / ΙΡΟ. Βρίσκεται από πλευράς σταδίου, στρατηγικής και φιλοσοφίας πολύ εγκύτερα στο private equity, έχοντας όμως στενή σχέση (μέσω του early stage fund μας) με τον τομέα venture capital».

Αναφορικά τους συμμετέχοντες στον νέο growth equity fund ο κ. Τσαρούχης επισήμανε πως «στο σχήμα συμμετέχουν επενδυτές από ένα ιδιαίτερα ευρύ φάσμα: θεσμικοί (όπως η ΕΑΤΕ η οποία αποτελεί cornerstone investor), τράπεζες, μεγάλοι επιχειρηματικοί όμιλοι, επιχειρηματίες από τον κλάδο της τεχνολογίας και όχι μόνο.

Διαχειρίστρια εταιρεία είναι η Big Pi Ventures: η μεγαλύτερη multi-stage πλατφόρμα επενδύσεων σε εταιρείες τεχνολογίας στην Ελλάδα αλλά και την ευρύτερη περιοχή, με συνολικά υπό διαχείριση κεφάλαια περίπου €250 εκατομμύρια (συμπεριλαμβανομένου του final closing ενός early stage fund λίγους μήνες πριν) και δυνατότητα υποστήριξης δυναμικών εταιρειών τεχνολογίας τόσο σε πρώιμο στάδιο όσο και στην ύστερη φάση ανάπτυξής τους».

Σχετικά με τον στόχο πίσω από την δημιουργία του Big Pi Growth I ο κ. Μέτσης δήλωσε ότι «ο βασικός στόχος είναι η κάλυψη του κενού χρηματοδότησης για scale-ups στην Ευρώπη και η στήριξη δυναμικών εταιρειών τεχνολογίας με προοπτική διεθνούς ανάπτυξης και ηγετικής θέσης στην αγορά - το οποίο αποτελεί βασικό περιορισμό για την Ευρωπαϊκή καινοτομία και την ανταγωνιστικότητα της Ευρώπης σε παγκόσμια κλίμακα.

Για τους επενδυτές μας, αυτή η στοχευμένη στρατηγική συνιστά μοναδική ευκαιρία: ο τομέας τεχνολογίας σε συνδυασμό με το στάδιο growth capital έχουν ιστορικά τις υψηλότερες αποδόσεις διεθνώς - όπως και τη βέλτιστη σχέση απόδοσης/ρίσκου, καθώς οι επενδύσεις σε αυτό το στάδιο έχουν σαφώς μικρότερο ρίσκο σε σχέση με το αρχικό (early stage) στάδιο».

Το ύψος των υπό διαχείριση κεφαλαίων

Ακόμα, σύμφωνα με τον κ. Τσαρούχη «το Big Pi Growth I έχει συγκεντρώσει μέχρι το πρώτο κλείσιμό του τον Ιούνιο €130 εκατομμύρια, με τελικό στόχο τα €200 εκατομμύρια. Το δεύτερο και τελικό κλείσιμο αναμένεται να ολοκληρωθεί μέσα στο 2026.

Τα συνολικά κεφάλαια υπό διαχείριση της επενδυτικής πλατφόρμας Big Pi Ventures υπερβαίνουν τα €250 εκατομμύρια».

Η επενδυτική στρατηγική

Ερωτώμενος για την επενδυτική στρατηγική που σκοπεύουν να ακολουθήσουν, αλλά και το είδος των εταιρειών που εστιάζουν, ο κ. Μέτσης απάντησε πως «όπως προείπαμε, η στρατηγική μας εστιάζει στην επένδυση σε εταιρείες τεχνολογίας σε στάδιο δυναμικής ανάπτυξης, με ποσά €7–20+ εκατ. ανά εταιρεία, ως lead investor, με στόχο την ενίσχυση της διεθνοποίησης και της οργανικής ή μέσω εξαγορών ανάπτυξής τους.

Το πλάνο δημιουργίας αξίας του Big Pi Growth στηρίζεται σε δύο βασικούς άξονες: την υποστήριξη ηγετικών εταιρειών εντός μίας ή περισσότερων αγορών της περιοχής στην πορεία τους προς διεθνή επέκταση δραστηριοτήτων - και την ενίσχυση διεθνών πρωτοπόρων επιχειρήσεων μέσω δημιουργίας και αξιοποίησης επιχειρησιακών κόμβων (hubs) στην Ελλάδα/Νοτιοανατολική Ευρώπη.

Είμαστε ενεργοί επενδυτές με κατάλληλη τεχνογνωσία στη δυναμική ανάπτυξη, επιτάχυνση αλλά και αποεπένδυση εταιρειών του κλάδου – ενώ έχουμε πλέον και σημαντική διεθνή παρουσία σε Λονδίνο, Παρίσι και ΗΠΑ. Η στρατηγική αυτή ενισχύεται από μία ήδη εδραιωμένη θέση στην Ελλάδα/ Νοτιοανατολική Ευρώπη, μια ιδιαίτερα ελκυστική περιοχή με ταλαντούχο ανθρώπινο δυναμικό στον τομέα της τεχνολογίας, σημαντικά προγράμματα επιχειρηματικών και άλλων κινήτρων και ενεργά, παγκόσμια συνδεδεμένα δίκτυα ομογένειας.

Στόχος μας με άλλα λόγια είναι η επένδυση στις καλύτερες ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες τεχνολογίας από την Ελλάδα, τη ΝΑ Ευρώπη, τη διεθνή διασπορά, αλλά και άλλες από όλον τον κόσμο που έχουν ενδιαφέρον να δημιουργήσουν ή να διευρύνουν τη βάση τους στην Ελλάδα.

Είμαστε το μοναδικό fund αυτού του μεγέθους με αυτή τη στρατηγική στην ευρύτερη περιοχή μας – αλλά και από τα σχετικά λίγα tech growth funds σε πανευρωπαϊκή κλίμακα».

Από την άλλη, σχετικά με το ύψος του ποσού που σχεδιάζουν να επενδύουν ανά εταιρεία, αλλά και τους στόχους για φέτος, ο κ. Τσαρούχης εξήγησε ότι «Το fund επενδύει ποσά από €7 έως πάνω από €20 εκατομμύρια ανά εταιρεία. Ο στόχος είναι να πραγματοποιηθούν 4-5 στοχευμένες επενδύσεις εώς το τέλος του 2026 (από τις περίπου 10-12 συνολικά), με έμφαση στην ποιότητα και τη δυνητική ανάπτυξη των εταιρειών-στόχων».

Τέλος, σε ερώτηση για το εάν έχει πραγματοποιηθεί μέχρι στιγμής κάποια επένδυση ή για το εάν υπάρχουν άλλες επενδύσεις που να βρίσκονται στα σκαριά, ο κ. Τσαρούχης απάντησε ότι «ναι, η πρώτη επένδυση έγινε στη βρετανική πλατφόρμα ψηφιακής υγείας και υγειονομικής περίθαλψης Numan, η οποία έχει Έλληνα founder και ισχυρή ελληνική παρουσία, ενώ εξετάζονται και άλλες εταιρείες — το shortlist μας αυτή τη στιγμή περιέχει περίπου 20 εταιρείες που επιλέχθηκαν από 100 αρχικούς στόχους, ενώ το shortlisting αυτό μεταβάλλεται δυναμικά, έχοντας σημαντικές συνέργειες και με το early stage fund μας».