Με τράπεζες έγινε η ρελάνς στο χρηματιστήριο

Με ευδιάκριτη επιφυλακτικότητα κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς στους υφιστάμενους “μαύρους κύκνους”, φαίνεται να προστίθεται ακόμα ένας που αφορά την αναζωπύρωση της γεωπολιτικής έντασης, λόγω της επίσκεψης της Προέδρου της Αμερικανικής Βουλής των Αντιπροσώπων, Νάνσι Πελόζι, στην Ταϊβάν, με τους πιο ψύχραιμους αναλυτές να επισημαίνουν πως “η επίσκεψη Πελόζι θα κλιμακώσει την ένταση στις σχέσεις ΗΠΑ - Κίνας, αλλά είναι απίθανο να προκαλέσει μια Κινεζική αντίδραση που θα ενέχει κινδύνους σύρραξης”.

Πάντα στην προσοχή των επενδυτών και οι εξελίξεις στο ενεργειακό και στο θέμα παροχής Φυσικού Αερίου από την Ρωσία.

Ερχόμενοι στο Χ.Α., του οποίου οι βασικοί δείκτες ερχόντουσαν από “πενταρέ” ανοδικών συνεδριάσεων, με τον Γενικό Δείκτη να καταγράφει αθροιστικά κέρδη 4,21% και τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών αθροιστικά κέρδη 11,58%, με δεδομένο και το διεθνές κλίμα, η συντριπτική πλειονότητα των ενεργών αναλυτών έβλεπε επικράτηση του “profit taking”, με σαφώς χαμηλότερο τζίρο.

Πράγματι, η συνεδρίαση ξεκίνησε με “νότιες” διαθέσεις, όμως η σταδιακή αντίδραση των Βαρύδεικτων Τραπεζικών μετοχών από τα πρωινά χαμηλά, σε συνδυασμό με τις λίγες βοήθειες από μικρό αριθμό μη Τραπεζικών blue chips, είχε σαν αποτέλεσμα το γύρισμα του Γενικού Δείκτη σε θετικό πρόσημο και μικρά κέρδη και από εκεί και πέρα, το υπόλοιπο της συνεδρίασης αναλώθηκε σε “αψιμαχίες” μεταξύ αγοραστών – πωλητών, με “έπαθλο” το τελικό πρόσημο της συνεδρίασης και νικητές τους “buyers”.

Να σημειωθεί ότι η σημερινή νίκη των αγοραστών, πήρε σημαντικές βοήθειες από τις τελικές δημοπρασίες, που έκλεισαν στο υψηλό ημέρας, ή πολύ κοντά σε αυτό τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. Στο υψηλό ημέρας και 8 μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης (λεπτομερής αναφορά στην συνέχεια του σχολίου).

Σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις Εγχώριων αναλυτών, “οι προσδοκίες για τα αποτελέσματα των Τραπεζών, έδειξαν ότι μπορούν να διατηρήσουν την Αγορά κοντά στα τρέχοντα επίπεδα τιμών”.

Υπενθυμίζεται ότι σήμερα ανακοινώνει αποτελέσματα α΄ 6μηνου 2022 η Alpha Bank και στις 3 Αυγούστου η Πειραιώς.

Στις 3 Αυγούστου η γ.σ. της ΔΕΗ, καλείται να εγκρίνει το νέο πρόγραμμα αγοράς μέχρι και 36.344.000 ιδίων μετοχών, με διάρκεια του προγράμματος μέχρι και 24 μήνες και με εύρος κτήσης μεταξύ €2,48 και €17.

Την Πέμπτη 4/8 ανακοινώνει ο ΟΤΕ τα οικονομικά αποτελέσματα για το 1ο εξάμηνο.

Στην ερώτηση “αν αξίζει το ρίσκο να τοποθετηθεί κάποιος σε Τραπεζικές μετοχές”, σπεύδει να απαντήσει ο συνεργάτης της στήλης Μάνος Χατζηδάκης (Beta Sec.), σύμφωνα με την άποψη του οποίου, “το περιθώριο υποχώρησης των Τραπεζικών μετοχών μοιάζει μικρό από τα τρέχοντα επίπεδα, άρα η απάντηση είναι θετική λαμβάνοντας υπόψη τι μπορεί να πάει στραβά. Όταν οι Τράπεζες μιλούν για απόδοση ιδίων κεφαλαίων πάνω από 10%, δικαιούνται μια αναπροσαρμογή σε σχέση με την ενσώματη καθαρή θέση τους. Αν και ο κανόνας δεν είναι ‘ευαγγέλιο’, μπορούμε να μιλάμε για ‘δικαιοσύνη’, όταν η κεφαλαιοποίησή τους φθάσει στο 70% της ενσώματης καθαρής θέσης, όσο είναι τώρα οι Ευρωπαϊκές Τράπεζες της Περιφέρειας. Αυτό και μόνο αρκεί για να δούμε μια άνοδο 20% σε Εθνική και Eurobank. Από την άλλη πλευρά οι Τράπεζες συγκρίνονται Πανευρωπαϊκά και αν αλλάξει κάτι στις αποτιμήσεις των άλλων Περιφερειακών Τραπεζών, να χρειαστούν ανάλογες προσαρμογές. Δεν παύει ωστόσο τα αποτελέσματα που έχουμε δει ως τώρα να ενισχύουν το βαθμό αξιοπιστίας των Τραπεζών και να κερδίζουν βαθμούς επενδυτικής εμπιστοσύνης”.

Συνεχίζεται, πλην Ιταλίας, η αποκλιμάκωση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, για τους υπόλοιπους Ευρωπαίους Εκδότες. Στο 2,857% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους.

Επιστρέφοντας στο Χ.Α., έστω και μες τις δυσκολίες που προαναφέρθηκαν, ΓΔ και ΔΤΡ συμπλήρωσαν έξι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, με αθροιστικά κέρδη 4,94% και 14,14%, αντίστοιχα.

Να σημειωθεί ότι οι έξι “πράσινες” συνεδριάσεις είναι ρεκόρ 12μηνου για τον Γενικό Δείκτη και παραπέμπουν στο διάστημα από 20/7/2021 έως και 2/8/2021, όταν ο ΓΔ είχε συμπληρώσει 10 συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, ενώ για τον Τραπεζικό δείκτη είναι ρεκόρ επτά μηνών (έξι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις ο ΔΤΡ είχε συμπληρώσει την περίοδο από 5/1 έως και 13/1/2022).

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 857,4 (-0,74%) και 866,97 μονάδων (+0,37%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 866,89 (+0,36%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε νέα υψηλά στις 869,92 (+0,71%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 869,82 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,70%.

Ο τζίρος στα 58,5 εκατ., από τα οποία τα 2,9 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΜΠΕΛΑ, ΔΕΗ, ΕΕΕ, ΟΠΑΠ, ΙΝΚΑΤ), ενώ ΑΛΦΑ, ΟΠΑΠ και ΕΥΡΩΒ απασχόλησαν το 41% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,8), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (7,4), ΟΠΑΠ (4,9), Eurobank (3,6), Εθνική (3), ΔΕΗ (2,3), Μυτιληναίο (2,2), Alpha Bank (2,2), Jumbo (2), ΤΕΝΕΡΓ (2), Ελ. Πετρέλαια (2), και Motor Oil (1,9 δισ. ευρώ).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, με την τελική εικόνα να δίνει σαφές πλεονέκτημα στους “buyers” (Alpha Bank +2,55%, Εθνική +1,66%, Eurobank +3%, Πειραιώς +0,64%)

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 542,72 (-1,67%) και 563,23 μονάδων (+2,05%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 561,21 (+1,68%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 564,57 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 2,29%.

Υπενθυμίζεται ότι ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 444 μονάδων και ενδιάμεση στήριξη στις 558 (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), 543, 490 και 462 (gap). Οι επόμενες αντιστάσεις στις 568 - 593 μονάδων (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Σε μία τέτοια περίπτωση οι αγοραστές μπορούν να ελπίζουν σε κίνηση υψηλότερα των 600 μονάδων. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 444, θα φέρει υποχώρηση προς την “διακεκαυμένη ζώνη” στις 430 – 400 μονάδες.

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “ένα βήμα πριν την ανάδειξη του προτιμητέου επενδυτή για το project ‘Tethys’ βρίσκεται η Intrum Hellas και οι σχετικές ανακοινώσεις αναμένεται να γίνουν εντός της τρέχουσας εβδομάδας. Ασφαλείς πληροφορίες του ‘Euro2day.gr’ αναφέρουν ότι για την απόκτηση των 72 Ξενοδοχείων του πακέτου κατατέθηκαν τέσσερις δεσμευτικές προσφορές. Συγκεκριμένα, από την Κοινοπραξία του fund SMER του Νίκου Καραμούζη, Εταιρείας του εφοπλιστή Θανάση Λασκαρίδη και του Ισραηλινού Ομίλου Brown. Δεσμευτικές προσφορές κατέθεσαν επίσης οι: Deutsche Bank, Bain και το fund Apollo”.

Με ευδιάκριτο πλεονέκτημα των “πράσινων” τίτλων, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου υστέρησαν οι ΑΔΜΗΕ (-0,84%), ΕΕΕ (-0,04%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-3,09%), ΕΛΧΑ (-0,41%), ΜΟΗ (-0,52%), ΜΥΤΙΛ (-0,53%), ΟΛΠ (-0,64%) και ΤΕΝΕΡΓ (-2,87%). Αμετάβλητες οι μετοχές των ΕΥΔΑΠ και ΚΟΥΕΣ.

Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της ΤΕΝΕΡΓ (-2,87%) συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση, ενώ αυξητικές διαθέσεις επέδειξε ο όγκος συναλλαγών. Στα 16,67 ευρώ το ημερήσιο “stop long”, στα 15,34 – 14,87 ευρώ η επόμενη ισχυρή στήριξη (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Στα 17,96 ευρώ η αποφασιστική αντίσταση.

Δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση και κλείσιμο στο υψηλό ημέρας και σε υψηλά 136 μηνών για την μετοχή του ΟΠΑΠ (+1,24%). Το ημερήσιο “stop short” στα 14,55 ευρώ. Η πρώτη στήριξη στα 13,10 – 13,00 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών) και η δεύτερη και ισχυρότερη στα 12,53 – 12,50 ευρώ (συνωστίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Αν και βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 5,78 ευρώ (-2,12%), γύρισε και έκλεισε στο “πράσινο” και σε υψηλά διμήνου η μετοχή της Lamda Development (+0,76%), αυξάνοντας και τον όγκο συναλλαγών. Η μετοχή έδωσε ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 5,38 ευρώ. Η επόμενη αντίσταση στα 6,36 – 6,54 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η ΥΑΛΚΟ (+190%), ακολουθούμενη από ΜΑΘΙΟ (+57,26%), ΕΥΠΙΚ (+55,38%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+39,66%) και ΑΑΑΠ (+34,19%).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Από σήμερα, έπαψε η διαπραγμάτευση στο Χ.Α. του δικαιώματος (ΑΝΔΡΟΔ) της Alpha Trust Ανδρομέδα Α.Ε.Ε.Χ., συμμετοχής στην Α.Μ.Κ. με καταβολή μετρητών. Τελευταία ημέρα άσκησης του δικαιώματος προτίμησης ορίζεται η 4/8/2022.

Από εκεί και πέρα, οκτώ οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Έλαστρον (+1,20%) και Epsilon Net (+5,96% και υψηλά διμήνου).

Έξι οι ανοδικές για ΕΧΑΕ (+0,76%) και πέντε για Αλουμύλ (+2,27%) και MIG (+3,27%).

Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΒΟΣΥΣ (+4,04%), ΛΟΓΟΣ (+2,97%), ΑΤΤΙΚΑ (+1,68%), ΕΛΓΕΚ (+0,84%), ΒΙΝΤΑ (+1,01%), ΛΑΒΙ (+2,16%), ΜΠΤΚ (+2,27%), ΣΙΔΜΑ (+1,88%), ΒΙΟΤ (+17,02%) και ΚΛΜ (+2,11%).

Βγήκε μικρό “bid” σε ΕΚΤΕΡ (+0,43%), Καρέλια (+1,52%) και ΟΛΘ (+2,46%).

Παρουσία πωλητών σε ΣΠΙ (-2,48%), ΞΥΛΚ (-0,25%) και ΙΚΤΙΝ (-0,56%).

Αύξησαν συναλλαγές οι Δρομέας (+8,64%) και Μοτοδυναμική (+3,77%).

Τρεις οι συνεχόμενες, ήπια, πτωτικές συνεδριάσεις για ΦΒΜΕΖΖ (-0,86%).

Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε ΦΡΙΓΟ (-3,39%), ΙΝΤΕΚ (-1,07%), ΙΝΤΚΑ (-2,13%), BYTE (-0,79%), ΕΣΥΜΒ (-0,89%), ΙΝΛΟΤ (-1,45%), ΙΑΤΡ (-4,49%) και ΛΥΚ (-1,91%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 783 και με ενδιάμεση στήριξη στις 852, 845, 835 (εκθετικός ΚΜΟ 30 μηνών), 820 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), 805 (gap) και 790 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων).

Οι επόμενες αντιστάσεις στις 865 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων) 866 – 885 μονάδες (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Οι 900 μονάδες, παραμένουν το απόλυτο σημείο αναφοράς. Σε περίπτωση αρνητικής εξέλιξης και κλεισίματος χαμηλότερα των 783, οι επόμενες στηρίξεις στις 780 και 740 μονάδες.

Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1870 μονάδων, με τις επόμενες στηρίξεις να εντοπίζονται στις 1850, 1800 και 1753 μονάδες και με ενδιάμεση στήριξη στις 2085 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 2050 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), 2042, 1943 (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), 1922 (gap) και 1917 – 1907 μονάδες (gap).

Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2089 – 2135 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών), 2194 και 2202 μονάδες. Κλείσιμο υψηλότερα των 2202 αφήνει περιθώρια στους “long” να ισχυριστούν με σχετική ασφάλεια, ότι ολοκληρώθηκε το πτωτικό κύμα και να βάλουν σαν επόμενο στόχο τις 2240 μονάδες.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Οι εξαιρετικές εξαμηνιαίες επιδόσεις των Τραπεζών, προεξοφλείται ότι θα αφορούν όλες τις συστημικές Τράπεζες, με την Επενδυτική Κοινότητα να δίνει ‘ψήφο εμπιστοσύνης’ στον κλάδο, υποβοηθώντας έτσι τη ανοδική κίνηση του ΓΔ. Στις 865 μονάδες το εγγύτερο όριο αντίστασης και στις 854 μονάδες η κοντινότερη στήριξη”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, καθώς στις Διεθνείς Αγορές επέστρεψαν οι ανησυχίες για την ένταση μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας και για τις προοπτικές της Παγκόσμιας Οικονομίας”, όπως αναφέρει η Eurobank Equities.

“Η Αγορά προσπαθεί να αφομοιώσει τα πρόσφατα κέρδη, με τις Τράπεζες να είναι στο επίκεντρο”, σύμφωνα με την άποψη της Euroxx Sec.

“Η ανοδική τάση θα μπορούσε να συνεχιστεί, αν Alpha Bank και Τράπεζα Πειραιώς δημοσιεύσουν αποτελέσματα τα οποία θα ξεπεράσουν της προσδοκίες για το πρώτο εξάμηνο, σήμερα και αύριο αντίστοιχα. Ο ΟΤΕ ακολουθεί την Πέμπτη”, υπενθυμίζει η Beta Sec.

“Σήμερα και αύριο αναμένουμε τις εξελίξεις γύρω από την επίσκεψη της κ. Πελόζι στην Ταιβάν, ως μια νέα εστία έντασης μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας. Ο ΓΔΧΑ βρίσκεται στο άνω εκτιμώμενο εύρος για την περίοδο, ήτοι την περιοχή των 860 μονάδων. Αν και είναι πάντα πιθανό να δούμε υψηλότερες τιμές βραχυπρόθεσμα, παραμένουμε επιφυλακτικοί για την συνέχεια, με το διεθνές κλίμα να έχει τον πρώτο λόγο για την κατεύθυνση”, όπως τονίζει η Leon Depolas Sec.

“Η δημοσιοποίηση των εξαιρετικών εξαμηνιαίων αποτελεσμάτων της Eurobank και της Εθνικής αιφνιδίασαν την Επενδυτική Κοινότητα, καθώς η Goldman Sachs μόλις προ 15θημέρου ‘κούρευε’ τις τιμές - στόχους των Τραπεζών, όπως θυμίζει ο Δημήτρης Τζάνας.

Τώρα, όλοι προϊδεάζονται ότι σε ανάλογη κατεύθυνση θα είναι και των άλλων δύο Τραπεζών, της Alpha Bank και της Πειραιώς, με τη JP Morgan να σπεύδει να αναβαθμίζει τις τιμές - στόχους.

Επομένως, συνομολογείται ότι ο Τραπεζικός κλάδος έχει στο σύνολό του τρία βασικά χαρακτηριστικά: ικανοποιητική κεφαλαιακή επάρκεια, μονοψήφιο ποσοστό μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (ΜΕΑ) και βελτιωμένη οργανική κερδοφορία. Μάλιστα, η αναμενόμενη επιτάχυνση της πιστωτικής επέκτασης, λόγω των ήδη εγκεκριμένων δανείων στο πλαίσιο των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης, σε συνδυασμό με τα αυξημένα επιτόκια, λόγω της πολιτικής αυξημένων επιτοκίων από την ΕΚΤ, διαμορφώνουν προϋποθέσεις για αυξημένους πιστωτικούς τόκους στο 2ο εξάμηνο του 2022 και το 2023. Ταυτόχρονα, τα αναμενόμενα νέα ΜΕΑ, λόγω της δυσμενούς οικονομικής συγκυρίας, θα αντιμετωπιστούν με τρόπο που δεν θα επιβαρύνουν τα λειτουργικά αποτελέσματα.

Εν όψει των παραπάνω, το +5% του Γ.Δ. κατά τον Ιούλιο (υψηλότερη μηνιαία επίδοση στο έτος) είχε και συνέχεια στο ξεκίνημα του Αυγούστου, καθώς η συναλλακτική βελτίωση, με τους αγοραστές ως πρωταγωνιστές, συνιστά “ηχηρή ψήφο εμπιστοσύνης”.

Με οδηγό τον Τραπεζικό κλάδο, που υποβοηθείται από άλλους Δεικτοβαρείς τίτλους με θεαματική βελτίωση των μεγεθών τους, όπως του Μυτιληναίου που τα υπερδιπλασίασε, ο ΓΔ ξεπέρασε εύκολα τις 850 μονάδες και στοχεύει βάσιμα στην επάνοδο προς τις 900 μονάδες, ώστε να μηδενιστούν οι φετινές απώλειες, υπό την αίρεση των δεδομένων στο διεθνές σκηνικό.

Με την υποβοήθηση από την αναμενόμενη βελτίωση της συνολικής κερδοφορίας από τις επιδόσεις των εξαμηνιαίων αποτελεσμάτων, αλλά και την ανθηρή τουριστική περίοδο που μπορεί να συμβάλει στην διαμόρφωση ποσοστού - έκπληξη για το φετινό ΑΕΠ, ενώ η κατά +2,7 δισ. ευρώ αύξηση των καταθέσεων του Ιδιωτικού τομέα τον Ιούνιο, συνιστά μια ακόμη “ψήφο εμπιστοσύνης” στο βαθμό που συνδέεται με εισροές κεφαλαίων για τοποθετήσεις σε Ελληνικά στοιχεία ενεργητικού.

Ωστόσο, το διεθνές περιβάλλον συνεχίζει να επιβαρύνεται από την ενεργειακή κρίση, που συντηρείται στο πλαίσιο της Ουκρανικής κρίσης, με τον πληθωρισμό στην Ευρωζώνη να αναρριχάται στο 8,9%.

Το ΙΟΒΕ καταγράφει υποχώρηση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης τον Ιούλιο για την Ελλάδα, ενώ υποχώρηση καταγράφουν και οι δείκτες παραγγελιών στη Μεταποίηση των μεγαλύτερων Οικονομιών της Ευρωζώνης (δείκτες PMI της S&P Global).

Παράλληλα, στις ΗΠΑ το ΑΕΠ του 2ο τριμήνου κατέγραψε υποχώρηση (-0,9%), σε συνέχεια του -1,6% του 1ου τριμήνου, επιβεβαιώνοντας την είσοδο της Οικονομίας των ΗΠΑ σε ύφεση, από τεχνικής τουλάχιστον πλευράς.

Στην πραγματικότητα, η συντήρηση του υψηλού βαθμού αβεβαιοτήτων δεν επιτρέπει στους οικονομολόγους να αποφανθούν, αν οι πρόδρομοι δείκτες των μακροοικονομικών μεγεθών που καταγράφουν υποχώρηση στο ΑΕΠ, τη βιομηχανική παραγωγή, την απασχόληση και την ανεργία, την οικοδομική δραστηριότητα και τις παραγγελίες, θα συνεχίσουν στην ίδια κατεύθυνση.

Έτσι, οι ικανοποιητικές επιδόσεις που κατέγραψαν τον Ιούλιο οι Διεθνείς Αγορές (+8% o S&P λόγω και των υπερκερδών των Πετρελαϊκών Εταιρειών, +7,64% ο Eurostoxx 600) μπορεί εύκολα να ανατραπούν στη συνέχεια, ακόμη και εν μέσω της Θερινής ραστώνης του Αυγούστου, στο βαθμό που συνεχίζει να μην επιλέγεται ο διάλογος, για την αναζήτηση λύσεων στα φλέγοντα ζητήματα που πλήττουν την Ευρωπαϊκή, κυρίως, Οικονομία”, τονίζει ο διευθυντής επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές

Σχεδόν απόλυτο πλεονέκτημα των πωλητών, δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού, όπου με οριακά κέρδη διασώθηκε μόνο ο Αυστραλός ASX 200 (+0,07%).

Μικρές απώλειες στην Ευρώπη, με μικτές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.

Μικρά κέρδη για το Πετρέλαιο, επιστρέφουν οι πιέσεις στο Ευρώ.

Προσπαθούν για ψηλότερα Χρυσός και Ασήμι, κάτω από τα $23000 υποχωρεί το Bitcoin, κάτω από τα $1630 το Ethereum.

Αύξησε 50 μ.β. τα επιτόκια η Κεντρική τράπεζα Αυστραλίας. “Το μέγεθος και ο χρόνος των μελλοντικών αυξήσεων, θα καθοδηγείται από τα εισερχόμενα δεδομένα”, σημείωσε ο πρόεδρος της Κεντρικής Τράπεζας, Philip Lowe.

Στην Αγορά κατοικιών του Ηνωμένου Βασιλείου, τον Ιούλιο, η αύξηση των τιμών επιταχύνθηκε σε ετήσιο ρυθμό 11%. Ήταν η 12η μηνιαία αύξηση στη σειρά, σύμφωνα με τη Nationwide Building Association.

Οι ανοικτές θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ υποχώρησαν τον Ιούνιο. Όπως ανακοίνωσε το Υπουργείο Εργασίας, οι ανοικτές θέσεις εργασίας μειώθηκαν κατά 600000, στα 10,7 εκατ., από 11,3 τον Μάιο.

Επιστροφή στο Χ.Α.

“Οι δυνατότητες πολιτικής για την αντιμετώπιση του στασιμοπληθωρισμού είναι ασθενέστερες στην Ελλάδα, την Ιταλία και τη Ρουμανία”, σύμφωνα με την Moody’s. Ο Οίκος αξιολόγησης χαρακτηρίζει “πιστωτικά αρνητικό το σενάριο στασιμοπληθωρισμού, που πλέον είναι το πιθανότερο στην ΕΕ, αλλά η έκθεση ανά Χώρα ποικίλλει. H Νότια Ευρώπη είναι περισσότερο εκτεθειμένη σε ένα σενάριο στασιμοπληθωρισμού”.

Η Deutsche Bank διατηρεί τη σύσταση “buy” για τη μετοχή της Εθνικής, με τιμή - στόχο τα 4,4 ευρώ.

Για την Eurobank διατηρεί σύσταση “hold” με τιμή - στόχο τα 1,20 ευρώ και σημειώνει πως, “τα ισχυρά αποτελέσματα οδηγούν σε αναβάθμιση των στόχων”.

Η Quest Συμμετοχών, μέσω της 100% έμμεσης Θυγατρικής της Εταιρείας “ΞΥΛΑΔΕΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΕ”, ολοκλήρωσε την εξαγορά Φωτοβολταϊκών Σταθμών παραγωγής Ηλεκτρικής Ενέργειας, συνολικής ισχύος 3,5 MW, οι οποίοι είναι εγκατεστημένοι εντός του Νομού Αττικής, έναντι συνολικού τιμήματος €3,2 εκατ. Μετά την ανωτέρω εξαγορά, η εγκατεστημένη ισχύς των Σταθμών παραγωγής Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ, του ενεργειακού βραχίονα του Ομίλου Quest Συμ., ανέρχεται σε 33,5 MW.

Η Autohellas υπέγραψε δεσμευτική συμφωνία για την εξαγορά του 85,60% (συμπεριλαμβανομένων 4,4% ιδίων μετοχών, συνολικά 90%) του μετοχικού κεφαλαίου της Πορτογαλικής Εταιρείας HR Aluguer de Automóveis S.A., η οποία αποτελεί τον δικαιοδόχο (franchisee) της Hertz International στην Πορτογαλία, έναντι τιμήματος 31,5 εκατ. ευρώ. Εφόσον επιτευχθούν συγκεκριμένοι στόχοι κερδοφορίας της HR Automóveis ανά έτος, μεταξύ του 2022 - 2024, είναι πιθανό το τίμημα να αυξηθεί κατά 7,5 εκατ., φτάνοντας έως τα 39 εκατ. ευρώ.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΑΔΜΗΕ, ΕΛΧΑ, ΕΥΔΑΠ, ΜΥΤΙΛ και ΤΕΝΕΡΓ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Alpha Bank, Jumbo, TITC, Εθνική, Αεροπορία Αιγαίου, Ελ. Πετρέλαια, ΕΥΔΑΠ και ΟΠΑΠ.

Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής η τελική εικόνα με 58 ανοδικούς τίτλους, έναντι 48 πτωτικών, ενώ μόλις 8 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα των τριών ποσοστιαίων μονάδων.

---ΧΠΑ

Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν αισθητή υποχώρηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (24.838 συμβόλαια).

Στα 3.485 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.201 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Αύγουστος).

Στα 0 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 3 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 418, 324 για τον Αύγουστο, 94 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.093,75), κινήθηκε μεταξύ 2.065 και 2.094 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 561,5).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (65.000 Eurobank), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (8.703), Εθνική (3.410), Eurobank (3.133), Πειραιώς (2.311), ΔΕΗ (2.150), Μυτιληναίο (192), ΓΕΚ (173), MIG (3.899), Viohalco (180), Τέρνα Ενεργειακή (236).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 98.870, Πειραιώς 34.990, MIG 21.048, Eurobank 21.179, ΔΕΗ 22.079, Εθνική 15.645.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                Name of Issuer                 NSP           Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 60.829.640 τεμ., (από 60.829.640 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.619.672 τεμ. (2.619.672), Eurobank 34.186.419 τεμ. (34.186.419), ΟΠΑΠ 1.401.027 τεμ. (1.401.027), Εθνική 10.920.259 τεμ. (10.578.611), Πειραιώς 2.647.932 τεμ. (2.659.815), ΟΤΕ 959.073 τεμ. (959.073).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.