“Κάθε ανοδική αντίδραση, πρέπει να εκλαμβάνεται σαν ευκαιρία ρευστοποιήσεων σε σχετικά καλύτερες τιμές, μέχρι να ξεκαθαρίσουν οι πολιτικές εξελίξεις στην Γαλλία. Οι λόγοι που έφεραν την τελευταία διόρθωση σε Ευρωπαϊκές Αγορές και Χ.Α., παραμένουν στο ‘τραπέζι’ και κάθε πρόβλεψη για την απόλυτα βραχυπρόθεσμη τάση, μπορεί να αποδειχθεί εξαιρετικά επισφαλής. Δεν θα είναι έξυπνο να επιστραφούν πίσω τα κέρδη, που έδωσε η Αγορά κατά τους τελευταίους μήνες”, τονίζουν έμπειροι χρηματιστηριακοί παράγοντες.
Συμπερασματικά, όπως έγραψε και χθες η στήλη, “αφήστε λίγες μονάδες ανόδου στους βιαστικούς”, περιμένοντας τα νέα από την Γαλλία, που μπορεί να αποδειχθεί ο νέος “μαύρος κύκνος” για τα Ευρωπαϊκά Assets.
Χωρίς αμφιβολία, βραχυπρόθεσμος “σηματωρός” της τάσης σε Ευρώπη και Χ.Α. είναι η 8η Σεπτεμβρίου, όταν και αναμένεται να λάβει χώρα, στην Εθνοσυνέλευση, η ψήφος εμπιστοσύνης που ζήτησε για την Κυβέρνησή του ο Φρανσουά Μπαϊρού, Πρωθυπουργός της Γαλλίας.
Από την άλλη, η Κυβέρνηση του Ντόναλντ Τραμπ προσέφυγε χθες στο Ανώτατο Δικαστήριο, ζητώντας του να αποφανθεί γρήγορα σχετικά με μεγάλο μέρος των τελωνειακών δασμών που έθεσε σε ισχύ ο Αμερικανός Πρόεδρος, μετά την επιστροφή του στον Λευκό Οίκο, οι οποίοι όμως κρίθηκαν παράνομοι από Εφετείο.
Με την προσφυγή της στον κορυφαίο Θεσμό της Αμερικανικής Δικαιοσύνης, η Κυβέρνηση Τραμπ ζητάει να αποφασίσει μέχρι τις 10 Σεπτεμβρίου αν σκοπεύει να εξετάσει το θέμα και σε περίπτωση που αποφασίσει να το εξετάσει, να διεξαγάγει τις ακροαματικές συνεδριάσεις μέχρι τις αρχές Νοεμβρίου.
Ο Αμερικανός Πρόεδρος, για πρώτη φορά, δήλωσε ότι “οι ΗΠΑ ίσως χρειαστεί να ‘ξηλώσουν’ τις εμπορικές συμφωνίες που πέτυχε με την Ευρωπαϊκή Ένωση, την Ιαπωνία και τη Νότια Κορέα, μεταξύ άλλων, εάν η Κυβέρνηση ηττηθεί στο Ανώτατο Δικαστήριο, στην υπόθεση που αφορά τη νομιμότητα των δασμών. Εάν χάσει η Κυβέρνηση, οι ΗΠΑ θα γίνουν φτωχότερες και θα τεθούν σε κίνδυνο οι εμπορικές συμφωνίες που συνήψε η Χώρα τους τελευταίους μήνες”, προσθέτοντας όμως ότι “πιστεύει πως θα δικαιωθεί”.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α., θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι κατά την σημερινή συνεδρίαση περίσσεψαν οι εναλλαγές προσήμων, σαφής ένδειξη της υφιστάμενης νευρικότητας, παρά τις βοήθειες που έδωσε η “βαριά” ΕΕΕ (+0,84% και κίνηση μόνιμα με θετικό πρόσημο), συνεπικουρούμενη από ΠΕΙΡ (+1,21%), ΣΑΡ (+1,10%) και ΜΠΕΛΑ (+1,67%).
Από εκεί και πέρα, το μόνο σίγουρο είναι ότι η επιφυλακτική σχολή σκέψης και όσοι την εκφράζουν δείχνουν να υπερτερούν και οι οποίοι σημειώνουν ότι “μετά από δέκα συνεχόμενους ανοδικούς μήνες, με τον Γενικό Δείκτη να ξεκινά την μηνιαία αναρρίχησή του από τις 1.382,68 μονάδες (κλείσιμο 31 Οκτωβρίου 2024), ασφαλώς και δεν έχουν εξαντληθεί τα περιθώρια διόρθωσης και οι Διεθνείς Αγορές είναι αυτές που θα διαμορφώσουν κλίμα και διαθέσεις και στο Χ.Α.”.
Ούτε λόγος για μεσαία και πολύ περισσότερο για μικρή κεφαλαιοποίηση, με την συντριπτική πλειονότητα των τίτλων, με ταχύτατους ρυθμούς και τηρώντας ευλαβικά τις παθογένειες που χαρακτηρίζουν εδώ και πολλά χρόνια το Ελληνικό Χρηματιστήριο, να έχουν επιστρέψει στην συναλλακτική απαξίωση και στο μηδενικό επενδυτικό ενδιαφέρον. Μάλιστα πολλοί τίτλοι έχουν κάνει πτωτική διάσπαση, έχοντας βάλει “πλώρη για νοτιότερα”.
Προσοχή, καθώς κάποιοι “διορατικοί” παίρνουν θέσεις σε “χαρτιά”, τα οποία “ξεφορτώνουν στην μαρίδα” που ακολουθεί δημοσιεύματα. Εννοείται ότι στις περισσότερες περιπτώσεις η ανοδική κίνηση δεν μακροημερεύει, αλλά το “μεροκάματο” βγαίνει, για όσους έχουν επιχειρήσει το “front running”.
Υπενθυμίζεται ότι οι επόμενες αξιολογήσεις των Ελληνικού αξιόχρεου, μέσα στο 2025, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: DBRS 5 Σεπτεμβρίου, Moody’s 19 Σεπτεμβρίου, Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.
Στις 19 Σεπτεμβρίου το rebalancing του FTSE Russel.
Στις 16 – 17/9 η συνεδρίαση της Fed, στις 11/9 συνεδριάζει η ΕΚΤ.
Με μικτά πρόσημα και ήπιες μεταβολές οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς λείπουν οι διαθέσεις ανάληψης επιθετικότερων πρωτοβουλιών από τους ενεργούς traders.
Διαθέσεις ήπιας αποκλιμάκωσης καταγράφουν οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,60% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,20% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,442% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2039,94 (+0,38%) και 2021,2 μονάδων (-0,54%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2028,52 (-0,18%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2032,51 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,02%.
Ο τζίρος στα 339,5 εκατ., από τα οποία τα 182,1 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (BOCHGR, AKTR, ΙΝΛΟΤ, ΕΤΕ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΧΑΕ, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ, ΑΔΜΗΕ, ΜΠΕΛΑ, ΔΕΗ), με τους BOCHGR, ΑΛΦΑ και ΕΥΡΩΒ να απασχολούν το 70% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Placement για τη διάθεση του ποσοστού που κατέχει στην Τράπεζα Κύπρου διενήργησε η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD) η οποία κατείχε το 5,1% του μετοχικού κεφαλαίου από το 2014, στην τιμή €7,20. Όπως αναφέρει η Τράπεζα Κύπρου, “στη διαδικασία του placement υπήρξε σημαντικό ενδιαφέρον από Θεσμικούς επενδυτές και τελικοί αγοραστές είναι κυρίως μακροπρόθεσμοι επενδυτές (long only funds)”.
Να σημειωθεί ότι κατά τη σημερινή συνεδρίαση και στον απόηχο της είδησης, ο τίτλος της BOCHGR βρέθηκε να υποχωρεί στα 7,32 ευρώ (-3,43%), για ακολουθήσει αντίδραση μέχρι τα 7,74 ευρώ (+2,11%) και τελικό κλείσιμο στα 7,52 ευρώ (-0,79%). Μένει να φανεί αν ο τίτλος θα πλησιάσει έτι περαιτέρω την τιμή του placement, ή θα ακολουθήσει ανοδική αντίδραση. Η πρώτη αντίσταση στα 7,94 ευρώ. Η μετοχή της BOCHGR απασχόλησε το 57,1% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών, καθώς πέρασαν μέσω του Χ.Α. και τα “πακέτα” του placement.
Από τον συνολικό τζίρο των 339,5 εκατ., τα 323 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων Συστημικών Τραπεζών, με την τελική εικόνα να είναι μικτή (ΑΛΦΑ +0,35%, ΕΤΕ -1,28%, ΕΥΡΩΒ -0,03%, ΠΕΙΡ +1,21%).
Μεταξύ 2225,01 (+0,39%) και 2190,48 μονάδων (-1,17%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2212,03 (-0,20%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2213,9 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,11%.
Ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2344 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2400 - 2415 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 2100, 2075, 1951, 1912, 1780, 1768 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1672 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “μετά τη ΔΕΘ και μέχρι το τέλος Σεπτεμβρίου αναμένεται να ανακοινωθεί η ρύθμιση για τα δάνεια σε Ελβετικό Φράγκο η οποία, με βάση τις πληροφορίες, θα απευθύνεται προς όλους τους δανειολήπτες της κατηγορίας (συνεπείς, μη συνεπείς κ.λπ.). Η ρύθμιση θα προσφέρει επιτοκιακή σταθερότητα, χωρίς κόστος για τον δανειολήπτη, καθώς η μετατροπή του δανείου σε Ευρώ θα συνοδευτεί με σταθερό επιτόκιο. Το ‘κούρεμα’ που θα προβλέπεται, θα κυμαίνεται από το 10% έως και το 15%-20%, ανάλογα με την οικονομική κατάσταση του δανειολήπτη. Η ρύθμιση θα έχει προαιρετικό χαρακτήρα. Το σύνολο των δανείων που είναι συνδεδεμένα με το Ελβετικό Φράγκο διαμορφώνεται περίπου στα 4,5 δισ. ευρώ και αφορά περίπου 35000 δανειολήπτες”.
Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στον μη Τραπεζικό 25αρη, όπου με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΑΡΑΙΓ (-1,29%), ΒΙΟ (-1,39%), ΕΛΠΕ (-1,09%), ΜΟΗ (-1,84%), ΜΠΕΛΑ (+1,67%), ΣΑΡ (+1,10%), CENER (-1,49%).
Η μετοχή της MTLN (+0,19%) εντάχθηκε στον βασικό δείκτη του London Stock Exchange ένα μόλις μήνα μετά την εισαγωγή στο Λονδίνο. O FTSE-Russell εκτός από τον Ελληνικό Όμιλο ενέταξε στον FTSE 100 και τη μετοχή της Burberry Group. Οι δυο αυτές προσθήκες οδηγούν εκτός δείκτη τις Unite Group και Taylor Wimpey. Οι αλλαγές που ανακοινώθηκαν θα εφαρμοστούν την Παρασκευή 19 Σεπτεμβρίου στο κλείσιμο της συνεδρίασης και θα τεθούν σε ισχύ από την έναρξη της συνεδρίασης τη Δευτέρα 22 Σεπτεμβρίου.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της Jumbo, “ο τελευταίος μήνας του Καλοκαιριού διατήρησε την ανοδική πορεία του Ομίλου σε όλες τις Αγορές που δραστηριοποιείται, οδηγώντας σε αύξηση πωλήσεων της τάξης του 8%, στο οκτάμηνο Ιανουαρίου – Αυγούστου 2025, παρά το απαιτητικό διεθνές περιβάλλον που χαρακτηρίζεται από πληθωριστικές πιέσεις, αυξημένη φορολογία (ΦΠΑ) στη Ρουμανία και αβεβαιότητα στις Αγορές. Ο Όμιλος συνεχίζει την υλοποίηση της στρατηγικής της βιώσιμης μεγέθυνσης και βελτίωσης της ανταγωνιστικότητας του. Με σκοπό τον περιορισμό των λειτουργικών δαπανών, η Διοίκηση, όπου αυτό κρίνεται εμπορικά και οικονομικά πρόσφορο, επιλέγει την απόκτηση της πλήρους κυριότητας Ακινήτων, επιδιώκοντας τη βέλτιστη αξιοποίηση και μεγιστοποίηση των κεφαλαιακών αποδόσεων. Κατά την περίοδο 2021 - 2024 επενδύθηκαν περίπου 39 εκατ. ευρώ, για την αγορά και ιδιόχρηση 5 μισθωμένων καταστημάτων σε Ελλάδα και Ρουμανία. Μέχρι σήμερα, στο 2025, έχει ολοκληρωθεί η εξαγορά 2 ακόμη μισθωμένων καταστημάτων στην Ελλάδα, ενώ είναι σε εξέλιξη η απόκτηση επιπλέον 2 σε Πάτρα και Αθήνα. Ο Όμιλος έχει αναπτύξει μέχρι σήμερα ένα δίκτυο 89 καταστημάτων και με την ολοκλήρωση των ανωτέρω αγορών τα ιδιόκτητα θα είναι στο 70%”.
Στον απόηχο της παραπάνω είδησης, ο τίτλος της ΜΠΕΛΑ (+1,67%) κινήθηκε σήμερα μόνιμα με θετικό πρόσημο. Η επόμενη στήριξη στα 28,14 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και η πρώτη αντίσταση στα 31,00 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ δημοσίευσε ανάλογα των εκτιμήσεων αποτελέσματα, με τους αναλυτές να σημειώνουν πως υπάρχει θετικό μήνυμα για τις προοπτικές του δευτέρου εξαμήνου λόγω του “Joker”, αν και η Διοίκηση δεν άλλαξε τις εκτιμήσεις. Tο δυνατό σετ αποτελεσμάτων επισκίασε η απόφαση για χαμηλότερο μικτό προμέρισμα (0,50 ευρώ ανά μετοχή, έναντι του αντίστοιχου περσινού 0,60 ευρώ ανά μετοχή), αλλά φαίνεται πως η Εισηγμένη “χτίζει” ρευστότητα για την πληρωμή του ποσοστού στη Stoiximan και την ανανέωση των Κρατικών λαχείων.
Η Εταιρεία αναφέρει πως στις 4 Αυγούστου κατέβαλε 201,4 εκατ. ευρώ για την εξαγορά, ενώ για τα Κρατικά Λαχεία αναφέρει πως συμμετείχε στη Φάση Α του διαγωνισμού και υπέβαλε εκδήλωση ενδιαφέροντος. Πέραν του ΟΠΑΠ, εκδήλωση ενδιαφέροντος στο διεθνή διαγωνισμό υπέβαλε και η “BrightStar Global Solutions Corporation”. Το Υπερταμείο αξιολόγησε τις υποβληθείσες εκδηλώσεις ενδιαφέροντος και ο ΟΠΑΠ επελέγη να συμμετάσχει στη Φάση Β του διεθνούς διαγωνισμού ως Προεπιλεγείσα Ενδιαφερόμενη Οντότητα.
Η Διοίκηση είπε στην ενημέρωση των αναλυτών, πως η πολιτική δεν αλλάζει και θα δώσει το μεγαλύτερο μέρος των κερδών σε μέρισμα και τουλάχιστον 1 ευρώ.
Να σημειωθεί ότι στο πρώτο κομμάτι των συναλλαγών, λόγω του χαμηλότερου μικτού προμερίσματος, ο τίτλος του Οργανισμού Προγνωστικών (+0,10%) βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 18,94 ευρώ (-1,46%), για να αντιδράσει στην συνέχεια. Η πρώτη στήριξη στα 18,31 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και η πρώτη αντίσταση στα 20,08 ευρώ.
Βαρέθηκαν να περιμένουν τις αυξήσεις στα τιμολόγια του Νερού και σταδιακά ρευστοποιούν θέσεις οι traders στον τίτλο της ΕΥΔΑΠ (0%) που σήμερα κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, αλλά έκλεισε αμετάβλητος με τις βοήθειες των τελικών δημοπρασιών. Η επόμενη σημαντική στήριξη στα 6,22 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), αν διασπαστεί καθοδικά το ψυχολογικό όριο των 7,00 ευρώ.
Πλαγιοκαθοδικά από τα 4,31 ευρώ (κλείσιμο 20/8) και ο τίτλος της ΕΥΑΠΣ (-0,99%).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“O OΠΑΠ ανακοίνωσε μικρότερο προμέρισμα στα 0,5, από 0,6 χωρίς αυτό να λέει κάτι αρνητικό για την μετοχή, αντιθέτως τα αποτελέσματα είναι εξαιρετικά. Η CREDIA κάνει προσπάθεια να κατοχυρώσει το 1,51 που αν τα καταφέρει μπορεί να δει, αν μη τι άλλο, τα υψηλά της. Στεγνός ο τίτλος της ΜΕΒΑ με περισσότερους επενδυτές παρά traders. Μία κατοχύρωση του 6,40 σε κλείσιμο, μπορεί να δώσει συνέχιση της ανοδικής κίνησης. Το 5,90 στήριξη με το 5,85 ‘stop’. Του λείπει η εμπορευσιμότητα, με την Εταιρεία να πρέπει να μεριμνήσει για αυτό. Η πτωτική κίνηση του ΓΔΧΑ σταμάτησε, χωρίς καν να δοκιμάσει το 1977 που περιμέναμε. Οι αγοραστές κάνουν προσπάθεια να πάρουν και πάλι τον έλεγχο, αν και είναι νωρίς ακόμα για να εξάγουμε συμπεράσματα. Ο τζίρος σαφώς μειωμένος, με τους συμμετέχοντες να τηρούν περισσότερο στάση αναμονής. Η κίνηση των Ξένων Αγορών συντηρεί το επίπεδο του 2000, με τους πωλητές στην παρούσα να έχουν ηρεμήσει. Τα ‘πακέτα’, ειδικά της ΒΟCHR έχουν εκτοξεύσει τον τζίρο. Αν αφαιρεθούν είναι αισθητά μειωμένος”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Στάση αναμονής, με τις Αγορές να αναμένουν την ανακοίνωση σημαντικών στοιχείων για την απασχόληση την Παρασκευή στις ΗΠΑ”, όπως επισημαίνει η Eurobank Equities.
“Η βελτίωση της ψυχολογίας στις Αγορές του εξωτερικού, θα μπορούσε να συμβάλλει στη συνέχιση της ανοδικής κίνησης στο Χ.Α. Ωστόσο, από τις αρχές του Σεπτέμβρη ο τζίρος δείχνει κάποια επιφυλακτικότητα που περιορίζει την έκταση της ανόδου”, όπως σημειώνει η Beta Sec.
“Η επιστροφή των αγοραστών στις Ευρωπαϊκές Αγορές, συμπεριλαμβανομένου και του Γαλλικού Χρηματιστηρίου ευεργέτησε και το Ελληνικό Χρηματιστήριο. O ΓΔ απομακρύνθηκε από τις 2000 μονάδες και μπορεί να αναμετρηθεί με τις 2050 μονάδες, στο βαθμό που διατηρηθεί το ανοδικό momentum. Την ίδια ώρα, η τιμή του Χρυσού καταγράφει νέο ρεκόρ όλων των εποχών”, επισημαίνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
"Φλερτ’ με το επίπεδο των .000 μονάδων έχει ξεκινήσει ο Γενικός Δείκτης του Χ.Α. Μάλιστα, εσχάτως διέσπασε, ενδοσυνεδριακά, το ψυχολογικά κρίσιμο αυτό επίπεδο τιμών, για πρώτη φορά μετά από σχεδόν έναν μήνα διαπραγμάτευσης πάνω από το "διχίλιαρο", υπενθυμίζει ο Πέτρος Στεριώτης.
Η ανοδική τάση στα μακροχρόνια χρονικά διαστήματα συντηρείται, καθώς η πέριξ των 100 μονάδων συνολική υποχώρηση από το υψηλό 15 ετών δεν μεταβάλει τη "μεγάλη εικόνα". Ωστόσο, το βραχυπρόθεσμο, πιο ευάλωτο momentum έχει αλλάξει χαρακτήρα, εμφανίζοντας "κόκκινες" τάσεις.
Κρίσιμη εφεξής η αντίδραση των εν δυνάμει αγοραστών. Σε αυτά πλαίσια αναμένουμε το αν η κάθοδος από τα κατά πολλούς "ακριβά" πολυετή υψηλά, τελικά θα αξιολογηθεί κυρίως ως ευκαιρία “dip buying”, ή ως σημαντικό "καμπανάκι αφύπνισης", εν μέσω ενός “bull market” το οποίο μπαίνει σε μια νέα, πιο... κουρασμένη περίοδο.
Μετά από 10 σερί μήνες ανόδου, οι πιο αισιόδοξοι θέλουν να επεκτείνουν το ρεκόρ στους 11 μήνες, αν και θεωρούμε ότι δεν είναι τόσο... “αφελείς”, ώστε να αγνοούν τους κινδύνους.
Χρηματιστήριο των υπερβολών το Χ.Α. στις καλές και στις κακές του φάσεις, με άλλους επενδυτές να μην συμμετέχουν καν στην ανατίμηση που προκλήθηκε από την βελτίωση των θεμελιωδών τα τελευταία χρόνια, ενώ άλλοι ίσως δεν θεωρούν ακόμη και το τρέχον δομικό ράλι επαρκές...
Δίχως να παραγνωρίζουμε την πιθανότητα αυτόνομης διόρθωσης του Χ.Α., εκτιμούμε ότι τα βλέμματα θα παραμείνουν στραμμένα στο εξωτερικό, με τους ξένους δείκτες και τα ομόλογα να κρίνουν τελικά την διάθεση ανάληψης ρίσκου και στην Λεωφόρο Αθηνών για το υπόλοιπο του έτους”, σημειώνει ο κ. Στεριώτης (μέλος της Βρετανικής Society of Technical Analysts).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (16,1), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (11,9), ΕΤΕ (11,3), ΠΕΙΡ (8,6), ΑΛΦΑ (8,1), MTLN (7,7), ΟΠΑΠ (7,1), ΟΤΕ (6,5), ΔΕΗ (5,2), ΜΠΕΛΑ (4,1), BOCHGR (3,3), ΔΑΑ (3,2), TITC (2,9), ΜΟΗ (2,7), ΕΛΠΕ (2,5), CREDIA (2,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,3), CENER (2,2), OPTIMA (1,7), BIO (1,7), AKTR (1,6), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΑΡΑΙΓ (1,2), ΟΛΠ (1,1), ΕΛΧΑ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΦΡΙΓΟ (+155,66%), ΙΛΥΔΑ (+149,01%), ΑΤΕΚ (+144,59%), ΑΛΦΑ (+115,34%), CREDIA (+114,49%), ΚΥΡΙΟ (+107,84%), ΠΡΔ (+103,57%), ΒΙΝΤΑ (+96,84%), ΟΝΥΧ (+92,24%), ΑΑΑΚ (+89,73%), ΠΕΙΡ (+87,52%), ΟΠΤΡΟΝ (+89,19%), ΦΟΥΝΤΛ (84,09%), OPTIMA (+77,44%), ΒΙΟΣΚ (+76,8%), ΚΕΚΡ (+71,67%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΜΕΒΑ (+4,10%), ΦΟΥΝΤΛ (+0,75%), ΧΑΙΔΕ (+7,34%), ΦΡΙΓΟ (+1,12%), ΔΟΜΙΚ (+1,75%), ΠΑΠ (+0,67%), ΣΙΔΜΑ (+1,20%), ΛΟΥΛΗ (+0,24%), ΤΖΚΑ (+1,68%).
Δυνατά, όπως αναμενόταν τα αποτελέσματα που δημοσίευσε η ΚΟΥΕΣ (-0,40%), που είναι πλέον με οριακά αρνητικό καθαρό δανεισμό. Η Beta Sec. αναφέρει πως η δίκαιη τιμή είναι στα 10,5 ευρώ και διατηρεί τη σύσταση υπεραπόδοσης για τη μετοχή.
Σύμφωνα με τα όσα αναφέρθηκαν στην ενημέρωση των αναλυτών, “η υψηλότερη φορολογία αλλά και τα δικαιώματα μειοψηφίας σε ACS και Μπενρουμπή κράτησαν στα ίδια επίπεδα την καθαρή κερδοφορία α΄ εξαμήνου, ενώ τα προ φόρων κέρδη είχαν αύξηση 9,4%. Η εμπορική δραστηριότητα θα πάει καλά στο σύνολο της χρήσης με διψήφιο ποσοστό αύξησης EBITDA και κερδών προ φόρων. Καλές και οι προοπτικές στον κλάδο Πληροφορικής, επίσης αναμένεται διψήφιο ποσοστό ανάπτυξης. Η ACS αναμένεται να έχει πιο ισχυρό δεύτερο εξάμηνο έναντι του πρώτου. Στις ΑΠΕ, λόγω των καθυστερήσεων που παρατηρούνται, ο κλάδος δεν είναι προτεραιότητα, αν και αναμένεται να έχει σταθερή πορεία φέτος, ή λίγο χαμηλότερη. Συνολικά, ο ρυθμός ανάπτυξης του πρώτου εξαμήνου αναμένεται να διατηρηθεί και στο δεύτερο. Οι επενδύσεις αναμένονται στο σύνολο της χρήσης στα 45-50 εκατ. ευρώ. Η Διοίκηση είπε πως δεν κοιτάζει για εξαγορά, αλλά αν προκύψει κάτι θα το εξετάσει. Έχει ωστόσο πλάνο να αναπτύξει περαιτέρω τον εμπορικό κλάδο στο μέλλον”.
Από 23/10/2025 οι μετοχές της ΕΛΒΕ (+1,94%) θα διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα μικτού μερίσματος ύψους 0,40 ευρώ ανά μετοχή (ίδιο με πέρυσι).
Σε νέα υψηλά από τότε που μπήκε στο Χ.Α. έκλεισε η AEM (+2,05%)
Τέσσερις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΟΛΘ (-1,13%), πέντε για ΒΙΟΚΑ (-1,60%) και ΣΠΕΙΣ (-0,26%) και έξι οι πτωτικές για ΕΚΤΕΡ (-2,79%).
Μηδένισε το κοντέρ συναλλαγών και ενδιαφέροντος στο ΙΝΤΕΤ που “κατόρθωσε” με συνολικό όγκο 900 τεμ. να καταγράψει ημερήσιες απώλειες 3,02% κλείνοντας και στο χαμηλό ημέρας. Με την “κατηφόρα” που έχει πάρει, δεν θα είναι έκπληξη να επιστρέψει στην τιμή της πρόσφατης δημόσιας πρότασης, ή και χαμηλότερα.
Προσπάθεια αντίδρασης από τα πρόσφατα χαμηλά για ΚΟΥΑΛ (+5,92%).
Σε νέα ιστορικά χαμηλά έκλεισε η ACAG (-0,57%).
Αύξησε συναλλαγές η ΙΝΛΙΦ (+2%). Αποχωρεί χαρτοφυλάκιο.
Δίπλωσαν τις ανοδικές συνεδριάσεις, αλλά είχαν προηγηθεί έξι πτωτικές σε ΒΙΟΣΚ (+1,44%) και ΝΑΥΠ (+1,66%).
Νταμπλ ανοδικών συνεδριάσεων και για ΕΧΑΕ (+1,01%, είχαν προηγηθεί τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις).
Σταθερά πλαγιοκαθοδικά από τα 0,815 ευρώ (κλείσιμο 20/8) η ΝΤΟΠΛΕΡ (-3,03%).
Μετά από έξι πτωτικές και μία αμετάβλητη συνεδρίαση, αντέδρασε η ΟΛΥΜΠ (+1,17%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2127 μονάδων. Οι ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 2133 και 2164 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1978 - 1970, 1938, 1880, 1855, 1840 – 1818, 1777, 1771 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1715 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο πωλητικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 5360 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5390 και 5458 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4886, 4732, 4432, 4411, 4402 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4247 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.
Μικτά τα πρόσημα και για τις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με μικρά κέρδη οι δείκτες στην Wall Street.
Διορθώνει το Πετρέλαιο, στο 1,163 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Προς τα $3605 υποχωρεί ο Χρυσός, (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025), προς τα $41,35 το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).
“Ο Χρυσός θα μπορούσε να ανέλθει σε σχεδόν $5000 ανά ουγκιά, εάν η ανεξαρτησία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ υπονομευόταν και οι επενδυτές μετέφεραν έστω και ένα μικρό μέρος των χαρτοφυλακίων τους από Κρατικά ομόλογα σε Χρυσό”, σύμφωνα με την Goldman Sachs.
Στα $109500 διορθώνει το Bitcoin, στα $4300 το Ethereum.
“Οι Χρηματοοικονομικές Αρχές της Κίνας εξετάζουν μια σειρά από μέτρα ‘ψύξης’ για την Αγορά μετοχών, καθώς ανησυχούν για την ταχύτητα του ράλι”, σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το Bloomberg.
Η Κίνα θα επιβάλει δασμούς έως και 78,2% σε ορισμένες εισαγωγές οπτικών ινών από τις ΗΠΑ από σήμερα, ανακοίνωσε το Υπουργείο Εμπορίου, κατηγορώντας τους Αμερικανούς Παραγωγούς ότι παρακάμπτουν τα μέτρα αντιντάμπινγκ.
Οι προσλήψεις στον Ιδιωτικό τομέα στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 54000 τον Αύγουστο. Οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε έρευνα του Reuters είχαν προβλέψει αύξηση της απασχόλησης στον Ιδιωτικό τομέα κατά 65000 θέσεις. Οι απολύσεις στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 39%, στις 85979 τον Αύγουστο. Πρόκειται για το υψηλότερο σκορ Αυγούστου από το 2020.
O αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν αίτηση για επίδομα ανεργίας αυξήθηκε στις 237000, από 229000 την προηγούμενη εβδομάδα. Οι αναλυτές προέβλεπαν μικρή άνοδο στις 230000.
Το εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ εκτινάχθηκε σχεδόν 33% σε μηνιαία βάση τον Ιούλιο, αγγίζοντας τα $78,3 δισ. δολάρια, μεταδίδει το Bloomberg. Πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων τεσσάρων μηνών.
Ο τομέας των Υπηρεσιών στις ΗΠΑ παρουσίασε ανάπτυξη τον Αύγουστο, καθώς ο σχετικός δείκτης του Ινστιτούτου Διαχείρισης Προμηθειών (ISM) διαμορφώθηκε στις 52,0 μονάδες. Οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Dow Jones περίμεναν μέτρηση στις 50,8 μονάδες.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση διατήρησε αμετάβλητη τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. στα 136,7 δισ. ευρώ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΕΕ και ΜΠΕΛΑ και με το θετικό οι ΑΡΑΙΓ, ΒΙΟ, ΕΥΔΑΠ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΥΔΑΠ, ΟΤΕ και στο χαμηλό οι ΛΑΜΔΑ, ΜΟΗ, CENER.
Δεν θεωρείται ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 51 ανοδικές μετοχές, έναντι 77 πτωτικών, ενώ 17 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.
----ΧΠΑ
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν στο συμβόλαιο του FTSE25 και να αυξάνονται στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (31.883 συμβόλαια).
Στα 6.791 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.667 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 2.147 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.143 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 952, 853 για τον Σεπτέμβριο και 129 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.122), κινήθηκε μεταξύ 5.089,75 και 5.136,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 30, 30 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.213,5), κινήθηκε μεταξύ 2.213,5 και 2.228 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.211,75).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (6.500 ΑΡΑΙΓ, 45.500 ΕΥΡΩΒ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (2.314), ΕΤΕ (1.352), ΕΥΡΩΒ (1.818), ΑΛΦΑ (6.074), ΙΝΛΟΤ (15.878), CREDIA (246), ΒΙΟ (437), BOCHGR (627), ΕΛΧΑ (163), ΛΑΜΔΑ (196), ΔΕΗ (441), ΙΝΤΚΑ (339), ΑΔΜΗΕ (216), AKTR (1.197).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 50.728, ΕΥΡΩΒ 42.708, ΙΝΛΟΤ 325.748, ΔΕΗ 23.923, ΑΔΜΗΕ 15.190, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 11.709, AKTR 61.857, ΙΝΤΚΑ 14.530, ΕΤΕ 14.827, ΑΛΦΑ 63.922.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 148.987.358 τεμ., (από 173.313.868 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.916.567 τεμ. (3.916.567), ΕΥΡΩΒ 126.524.908 τεμ. (98.200.397), ΟΠΑΠ 2.172.074 τεμ. (2.172.717), ΕΤΕ 18.393.453 τεμ. (18.354.755), ΟΤΕ 1.624.301 τεμ. (1.618.515), ΠΕΙΡ 10.055.005 τεμ. (11.159.244), ΕΛΠΕ 1.325.303 τεμ. (1.307.711), AKTR 1.849.234 τεμ. (1.840.917) ΑΔΜΗΕ 5.271.489 τεμ. (5.271.489), ΙΝΛΟΤ 1.149.531 τεμ. (1.227.943).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.