Τραπεζικό πάρτι στήθηκε στο Χρηματιστήριο

“Όλες οι τελευταίες συνεδριάσεις συνεχίζουν να επιβεβαιώνουν όσους υποστηρίζουν ότι το όποιο ενδιαφέρον, τουλάχιστον των Ξένων χαρτοφυλακίων, θα παραμείνει επικεντρωμένο στο Δεικτοβαρές Τραπεζικό ταμπλώ, λόγω και των επερχόμενων προμερισμάτων και σε ελάχιστους ακόμα τίτλους του FTSE25”, σημείωνε η στήλη σε όλα τα προηγούμενα μετασυνεδριακά σχόλια, προειδοποιώντας ότι, “έως και τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, που περίπου συμπίπτουν με την έναρξη διανομής προμερισμάτων, το παιχνίδι στους Τραπεζικούς τίτλους θα ‘ανοίξει’. Πλέον, η Αγορά μπαίνει στην τελική ευθεία, ελπίζοντας σε ένα καλό φινάλε έτους, αν στην κίνηση αυτή βοηθήσει και το διεθνές χρηματιστηριακό κλίμα”.

Και εδώ το “ερώτημα του εκατομμυρίου” είναι αν το Χ.Α. θα κινηθεί ψηλότερα με μοχλό ανόδου τους “γνωστούς ύποπτους”, ή η ανοδική κίνηση θα συμπεριλάβει μεγαλύτερο αριθμό τίτλων, από όλο το εύρος των κεφαλαιοποιήσεων.

Υπενθυμίζεται ότι ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ και ΕΤΕ θα μοιράσουν από τις αρχές Νοεμβρίου και έως το τέλος του έτους τουλάχιστον 464 εκατ. ευρώ, μέσω προμερίσματος, στους μετόχους τους. Η ΕΥΡΩΒ θα ξεκινήσει την καταβολή προμερίσματος 170 εκατ. ευρώ στις 12 Νοεμβρίου (αποκοπή 6/11), η ΑΛΦΑ 111,388 εκατ. στις 5 Δεκεμβρίου (αποκοπή 1/12), ενώ η ΕΤΕ έχει προαναγγείλει προμέρισμα 183 εκατ. ευρώ (αποκοπή 10/11). Η ΠΕΙΡ θα δώσει 100 εκατ. ευρώ από τα κέρδη τρέχουσας χρήσης όχι για προμέρισμα. αλλά για buyback.

Από εκεί και πέρα και για να γίνει πιο ευδιάκριτη η “διαφορετική ταχύτητα” με την οποία κινείται ο Τραπεζικός κλάδος, αξίζει να σημειωθεί ότι η λήξη των σημερινών συναλλαγών, μετά τις τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, βρήκε τον Γενικό Δείκτη σε υψηλά 29 συνεδριάσεων, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 25/8 (2116,10 μονάδες) και τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών σε νέα υψηλά 119 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 18/11/2015 (2713,4 μονάδες).

Από την άλλη και σύμφωνα με πληροφορίες, όλα είναι έτοιμα για να ξεκινήσει η δημόσια προσφορά της Euronext για να αποκτήσει τουλάχιστον 67% του μετοχικού κεφαλαίου της ΕΧΑΕ, αφού εγκρίνεται τώρα που γράφονται αυτές οι γραμμές από το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς το ενημερωτικό δελτίο. Οι σχετικές ανακοινώσεις αναμένονται αργότερα μέσα στην μέρα και από τη Δευτέρα θα ξεκινήσει η περίοδος αποδοχής. Δεν είναι ακόμα βέβαιο πόσο θα διαρκέσει και το εάν η Euronext θα επιλέξει να εξαντλήσει το χρονικό διάστημα που προβλέπεται και είναι οκτώ μήνες. Υπενθυμίζεται ότι η Euronext υπέβαλε βελτιωμένη προαιρετική δημόσια πρόταση για το 100% των μετοχών της EXAE προτείνοντας σχέση ανταλλαγής 20 κοινές μετοχές της ΕΧΑΕ για κάθε 1 νέα μετοχή της Euronext.

Αξίζει υπενθύμισης, επίσης, ότι σήμερα έληξε η δημόσια προσφορά για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΙΝΛΟΤ.

Πλην εξαιρετικού απροόπτου, την άλλη εβδομάδα και πιο συγκεκριμένα στις 7 Οκτωβρίου αναμένεται η ετυμηγορία του Οίκου FTSE Russell, για το αν το Χ.Α. θα προβιβαστεί στις Αναπτυγμένες Αγορές, με τους διαχειριστές να έχουν μια κλίση προς το σενάριο αναβάθμισης.

Για τους “λάτρεις” των στατιστικών, σε νέα ιστορικά υψηλά ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι OPTIMA (+2,33%) και CENER (+0,62%) και από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις AEM (+1,40%) και ΙΛΥΔΑ (+0,53%).

Με μικτές διαθέσεις κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους ενεργούς traders να παρακολουθούν άφωνοι τα συνεχόμενα ρεκόρ που καταγράφει η Wall Street, καθώς οι επενδυτές φαίνεται να πιστεύουν πως το shutdown της Αμερικανικής Κυβέρνησης θα είναι σύντομο και ως εκ τούτου θα περιοριστούν οι σοβαρές επιπτώσεις στην Αμερικανική Οικονομία.

Να σημειωθεί ότι οι Dow Jones, S&P 500 και Nasdaq ολοκλήρωσαν τις χθεσινοβραδινές συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά (!)

Ήπια διολισθητικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,54% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,08% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,386% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2054,24 (-0,15%) και 2088,41 μονάδων (+1,51%). Στις 17.00 βρέθηκε 2073,45 (+0,79%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2076,71 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,95%.

Ο τζίρος στα 211,2 εκατ., από τα οποία τα 5,9 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (AKTR, MTLN, ΠΕΡΦ, ΕΥΡΩΒ, ΟΤΕ, ΜΠΕΛΑ, ΙΝΛΟΤ), με τους ΕΥΡΩΒ, ΕΤΕ, ΑΛΦΑ και ΠΕΙΡ να απασχολούν το 56% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 211,2 εκατ., τα 189,6 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.

Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, που αποδείχθηκε δεύτερη συνεχόμενη ανοδική, πιστώνοντας τον Γενικό Δείκτη με εβδομαδιαία κέρδη 2,21%. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε κέρδη 6,03%.

Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 41,3% και ο ΔΤΡ κέρδη 86,39%.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να επιβεβαιώνει την απόλυτη επικράτηση των αγοραστών (ΑΛΦΑ +2,29%, ΕΤΕ +3,44%, ΕΥΡΩΒ +3,26%, ΠΕΙΡ +1,72%, BOCHGR 0%, OPTIMA +2,33%).

Μεταξύ 2322,73 (-0,64%) και 2406,39 μονάδων (+2,94%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2390,53 (+2,27%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2397,03 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 2,54%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2162 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2415 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 2100, 2075, 1951, 1912, 1859 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1780 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Με σχετική υπεροπλία των “πράσινων” τίτλων, ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση και στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όμως σχετικά λίγοι ήταν οι τίτλοι που κατέγραψαν ημερήσια μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας και πιο συγκεκριμένα οι ΑΡΑΙΓ (+1,20%), ΒΙΟ (+1,43%), ΕΕΕ (-1,54%), ΕΛΠΕ (+1,32%), ΕΥΔΑΠ (-1,36%), ΜΟΗ (+2,12%), MTLN (1,46%), TITC (+1,95%).

“Η ανάπτυξη του Ομίλου ΓΕΚΤΕΡΝΑ δεν είναι μόνο βιώσιμη, καθώς στηρίζεται σε υψηλής ποιότητας και ανθεκτικά Assets, αλλά θα έχει και συνέχεια, με πολλές επενδύσεις να εισέρχονται σε εμπορική λειτουργία. Στις Παραχωρήσεις αναμένονται μερίσματα 100 εκατ. ευρώ, με το ρυθμό ανάπτυξης της κυκλοφορίας στους Οδικούς Άξονες να συνεχίζεται με τους ίδιους ρυθμούς με το πρώτο εξάμηνο. Στον Κατασκευαστικό τομέα, το υφιστάμενο ανεκτέλεστο υπόλοιπο υπογεγραμμένων συμβάσεων, ύψους 6,3 δισ. ευρώ, προσφέρει ορατότητα για τα επόμενα χρόνια, με τα περιθώρια κερδοφορίας να παραμένουν σταθερά”, σημείωσε ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του Ομίλου, Γιώργος Περιστέρης, κατά την τηλεδιάσκεψη αναλυτών, για την παρουσίαση των οικονομικών αποτελεσμάτων πρώτου εξαμήνου του 2025. Για τον τίτλο της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+0,80%), η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στα 23,40 ευρώ και η πρώτη σημαντική στήριξη στα 20,20 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Τα κρίσιμα επίπεδα αντίστασης ενδέχεται να ανακόψουν την ανοδική δυναμική. Ωστόσο, το επιλεκτικό ενδιαφέρον και η μετακύλιση θέσεων, πιθανότατα να διατηρήσουν τον Δείκτη σε υψηλότερα επίπεδα”, όπως εκτιμά η Beta Sec.

“Παραμένει η αισιοδοξία στις Διεθνείς Αγορές, με το story ΑΙ να διατηρεί τη δυναμική του, παρά την ανησυχία για το κλείσιμο της Αμερικανικής Κυβέρνησης”, σημειώνει η Eurobank Equities.

“Ο ΓΔΧΑ κυμαίνεται στο άνω εύρος τιμών. Το κλίμα διεθνώς παραμένει υποστηρικτικό, καθώς αναδύονται σημαντικές επιχειρηματικές συμφωνίες και συμπράξεις στον τομέα της Τεχνητής Νοημοσύνης, οι οποίες τροφοδοτούν την διάθεση για ρίσκο. Στο εσωτερικό, η εναλλαγή πρωταγωνιστών στο ταμπλώ είναι σημάδι υγείας για το Χ.Α., αλλά το βασικό μας σενάριο παραμένει η διακύμανση εντός εύρους τιμών για τον ΓΔ”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Depolas Investment Services.

“Με σημαντικά κέρδη ολοκλήρωσε την εβδομάδα ο ΓΔ, που έχει καταγράψει ένα ανοδικό σερί 11 μηνών. Το κλίμα στις μεγάλες Αγορές του Εξωτερικού υποστηρίζει το Momentum της Αγοράς μας, ενώ και τα μακροοικονομικά δεδομένα που ανακοινώθηκαν αυτή την εβδομάδα ήταν θετικά (αύξηση απασχόλησης, μείωση πληθωρισμού). Με ενδιαφέρον περιμένουμε το σχέδιο Κυβέρνησης - Επιχειρήσεων για το ρεύμα, κάτι που αν τελικά εγκριθεί αναμένεται να δώσει σημαντική στήριξη σε Βιομηχανία - Επιχειρήσεις βελτιώνοντας την ανταγωνιστικότητα τους. Την επόμενη εβδομάδα θα ανακοινωθεί η απόφαση του FTSE RUSSEL για το αν το Χ.Α. θα αναβαθμιστεί στις Αναπτυγμένες Αγορές. Τεχνικά η επόμενη αντίσταση για τον ΓΔ είναι στις 2126 μονάδες”, σύμφωνα με την Merit Sec.

“Απομένουν 66 συνεδριάσεις πριν το ημερολογιακό τέλος της χρονιάς και ο Γενικός Δείκτης κερδίζει περισσότερο από 40%, έχοντας 11 μήνες συνεχούς ανόδου, παρά τις απαιτητικές κεφαλαιακές δράσεις άντλησης κεφαλαίων που τρέχουν από το τέλος του προηγούμενου μήνα, όπως σημειώνει ο Μάνος Χατζηδάκης.

Το χρηματιστηριακό περιβάλλον παραμένει θετικά φορτισμένο, κυρίως από τις τάσεις στις Ξένες Αγορές και τα ικανοποιητικά μάκρο που πλέον περιλαμβάνουν και στοιχεία από τον εγχώριο πληθωρισμό.

Οι δημοσιεύσεις των εξαμηνιαίων αποτελεσμάτων δεν ενθουσίασαν, αλλά δεν απογοήτευσαν κιόλας, με την δυναμική να “σβήνει”, ως είθισται, στο τέλος της προθεσμίας.

Το κέρδος των ανακοινώσεων του εξαμήνου είναι η αντοχή των εταιρικών κερδών σε κλάδους αναφοράς (Τράπεζες Κατασκευές, Ενέργεια), τα προμερίσματα τα οποία θα διανεμηθούν για πρώτη φορά σε τέτοια κλίμακα (750 εκατ. ευρώ) και η υπόσχεση ενός καλύτερου δεύτερου εξαμήνου, αναγκαία συνθήκη για πολλές Εταιρείες που έχουν δει την κεφαλαιοποίησή τους να εμπεριέχει πλέον και αρκετή προσδοκία.

Όλα τα παραπάνω σε συνδυασμό με την αυξημένη διάθεση ρίσκου στο εξωτερικό, δημιούργησαν εκ νέου εστίες ενδιαφέροντος και επανέφεραν την Αγορά σε τροχιά επαναπροσέγγισης των φετινών υψηλών.

Στις ΗΠΑ τα ρεκόρ των δεικτών συνεχίζονται και δείχνουν να στηρίζονται στην ισχυρή κερδοφορία, παρά τις προκλήσεις σε συγκεκριμένους κλάδους. Οι ανακοινώσεις των εταιρικών αποτελεσμάτων του γ’ τριμήνου εκκινούν την μεθεπόμενη εβδομάδα, ωστόσο στις μετοχές του Τεχνολογικού κλάδου αποτυπώνονται ενδείξεις ενός ακόμα τριμήνου ισχυρής αύξησης της κερδοφορίας.

Η εκτιμώμενη αύξηση κερδών για το γ΄ τρίμηνο ανέρχεται σε 7,9% σε ετήσια βάση, γεγονός που αν επιβεβαιωθεί θα σημάνει το ένατο συνεχόμενο τρίμηνο ανάπτυξης. Ενδιαφέρον παρουσιάζει ότι οι εκτιμήσεις αναθεωρήθηκαν ανοδικά κατά τη διάρκεια του τριμήνου, σε αντίθεση με τη συνηθισμένη πρακτική των προηγούμενων ετών όπου οι προσδοκίες συνήθως μειώνονταν.

Ομοίως, τα αναμενόμενα έσοδα αναμένεται να αυξηθούν κατά 6,3%, που θα συνιστά το 20ο συνεχόμενο τρίμηνο αύξησης πωλήσεων.

Ο τομέας της Τεχνολογίας ξεχωρίζει, με εκτιμώμενη αύξηση κερδών 20,9% και εσόδων 14,2%, με βασικό μοχλό τον κλάδο των ημιαγωγών. Αντίθετα, οι κλάδοι της Ενέργειας (εκτίμηση -3,4% στα κέρδη) και των Καταναλωτικών Βασικών Αγαθών (-3,2%) αναμένεται να σημειώσουν υποχώρηση, κυρίως λόγω των χαμηλότερων τιμών Πετρελαίου και πιέσεων στα Τρόφιμα.

Με το P/E του S&P 500 να έχει σκαρφαλώσει στις 22,5 φορές ως το τέλος Οκτωβρίου, η εταιρική κερδοφορία αναμένεται να παίξει κυρίαρχο ρόλο στην διαμόρφωση της τάσης στις Αγορές των ΗΠΑ.

Μετά (28 – 29 Οκτωβρίου) την σκυτάλη θα αναλάβει η FED.

Οι ταλαντωτές δίνουν χρόνο και ανοδικό περιθώριο στον Γενικό Δείκτη και ο MACD, που έχει αλλάξει τέσσερις φορές άποψη σε διάστημα δύο εβδομάδων λόγω του χαμηλού εύρους κίνησης, επέστρεψε θετικός ενισχύοντας πλέον το ανοδικό σενάριο, μετά την αποφασιστική κίνηση της συνεδρίασης της Τετάρτης που έκοψε ταυτόχρονα τους κινητούς μέσους των 30 και 50 ημερών. Συμπερασματικά, όλοι οι δρόμοι οδηγούν “βόρεια”.

Οι πωλητές δεν κατάφεραν να χαλάσουν την τάση, παρά τα συσσωρευμένα κέρδη των 11 μηνών.

Η συσσώρευση από τα μέσα Αυγούστου απορρόφησε τους κερδισμένους και τώρα το πεδίο είναι ανοικτό για την επαναπροσέγγιση των φετινών υψηλών.

Το προσχέδιο του προϋπολογισμού 2026 αναμένεται να κατατεθεί στη Βουλή την Δευτέρα 6 Οκτωβρίου”, υπενθυμίζει ο κ. Χατζηδάκης (υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης Beta Sec.).

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (14,3), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (13), ΕΤΕ (12,1), ΠΕΙΡ (9,3), ΑΛΦΑ (8,7), ΟΠΑΠ (7,4), MTLN (6,8), ΟΤΕ (6,4), ΔΕΗ (5,2), ΜΠΕΛΑ (3,9), BOCHGR (3,5), ΔΑΑ (3,1), ΜΟΗ (2,9), TITC (2,9), CENER (2,8), CREDIA (2,7), ΕΛΠΕ (2,6), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,3), BIO (2), OPTIMA (1,9), AKTR (1,8), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,4), ΑΡΑΙΓ (1,2), ΟΛΠ (1,1), ΕΛΧΑ (1,1 δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+252,81%), ΙΛΥΔΑ (+182,01%), ΦΡΙΓΟ (+141,51%), CREDIA (+138,26%), ΑΛΦΑ (+131,91%), ΜΕΒΑ (+117,01%), ΚΥΡΙΟ (+109,8%), ΠΕΙΡ (+104,39%), OPTIMA (+104,11%), ΒΙΝΤΑ (+100,69%), ΟΝΥΧ (+88,79%), ΚΕΚΡ (+87,5%), ΔΑΙΟΣ (84,66%), AKTR (+84,24%), ΦΟΥΝΤΛ (81,36%), ΒΙΟΣΚ (+78,06%), ΠΡΔ (+75,71%), BOCHGR (+73,91%), ΕΤΕ (+72,78%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Από σήμερα, κατόπιν απόφασης του Χ.Α., οι μετοχές της ΑΚΡΙΤ (-9,73%) μεταφέρθηκαν στην Κατηγορία Επιτήρησης.

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΝΤΟΠΛΕΡ (+8,06%), ΧΑΙΔΕ (+4%), ΜΙΝ (+0,65%), ΜΕΡΚΟ (+3,43%), ΕΛΣΤΡ (+1,69%), ΦΒΜΕΖΖ (+1,17%), ΕΒΡΟΦ (+0,75%), ΦΡΙΓΟ (+2,4%).

Σύμφωνα με ανακοίνωση της REALCONS (0%), “ολοκληρώθηκε η εξαγορά του συνόλου του μετοχικού κεφαλαίου της Κυπριακής Εταιρείας ‘Advanced Management Solutions Ltd’, με απόκτηση του υπολοίπου 40% των μετοχών της. Το τίμημα της συναλλαγής ανήλθε σε €2.044 χιλ.”.

Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΠΑΠ (+0,34%), “ο κύκλος εργασιών, για το εννεάμηνο 2025, ανήλθε σε 61,0 εκατ. ευρώ (έναντι 49,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024), ήτοι αυξημένος κατά 23%, με την αξία των εξαγωγών να αντιπροσωπεύει το 54% του συνολικού κύκλου εργασιών. Για το σύνολο του 2025, η Εταιρεία προβλέπει τη διατήρηση υψηλού ρυθμού ανάπτυξης του κύκλου εργασιών. Για το επόμενο έτος η Διοίκηση εκτιμά επίσης σημαντική ανάπτυξη του κύκλου εργασιών”.

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Στεφ. Κοτζαμάνη, “αυτή την περίοδο η Διοίκηση των Σωληνουργείων Τζιρακιάν βρίσκεται σε συζητήσεις με τις Πιστώτριες Τράπεζες προκειμένου να συμφωνηθεί η αναχρηματοδότηση και η ρύθμιση των δανείων της Εταιρείας, στις οποίες έχει συμπεριλάβει την πρόθεσή της για την πώληση μέρους της Ακίνητης Περιουσίας της. Τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την πώληση, τα οποία εκτιμώνται στα 6,4 εκατ. ευρώ, θα διατεθούν για την αποπληρωμή μέρους του Τραπεζικού δανεισμού, αλλά και λοιπών βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Πέραν αυτού όμως, υπάρχουν πληροφορίες στην Αγορά ότι η Διοίκηση της Εισηγμένης βρίσκεται στο στάδιο των συζητήσεων (χωρίς φυσικά να έχει συναφθεί μέχρι σήμερα οποιαδήποτε συμφωνία) με ισχυρή, μη Εισηγμένη στο Χ.Α., Εταιρεία του κλάδου, με στόχο μια μορφή σύμπραξης - συνεργασίας, η οποία θα αποσκοπεί: Στην αντιμετώπιση των ζητημάτων χρηματοδότησης που αντιμετωπίζει η Εισηγμένη, στην εκμετάλλευση συνεργειών και οικονομιών κλίμακας και στη δημιουργία ενός ισχυρότερου και παραγωγικότερου πόλου στην Εγχώρια Αγορά, ικανού να οδηγήσει σε μια σημαντική διαφοροποίηση μεριδίων μεταξύ των εμπλεκόμενων ‘Παικτών”.

Σύμφωνα με την οικονομική κατάσταση εξαμήνου της ΤΖΚΑ (+9,51%), “το υπόλοιπο των δανείων την 30/6/2025 ανέρχονταν σε 4,96 εκατ. ευρώ περίπου, ενώ προ των σχετικών συμφωνιών αποπληρωμής και ρύθμισης ανέρχονταν σε 7,8 εκατ. ευρώ το έτος 2020 και 8,75 εκατ. ευρώ το 2016. Παράλληλα η Εταιρεία συζητά με την Εθνική Τράπεζα την αναχρηματοδότηση και ρύθμιση δανείων και πιστώσεων συνολικού ποσού 6,9 εκατ. ευρώ που είναι βραχυπρόθεσμης διάρκειας”.

Ασφαλώς και το μεγαλύτερο ενδιαφέρον έχουν οι συζητήσεις με ισχυρή, μη Εισηγμένη στο Χ.Α., Εταιρεία του κλάδου.

Η καθαρή θέση στις 30/6 στα 5,658 εκατ., υψηλότερα από την τρέχουσα κεφαλαιοποίηση.

Προσπάθεια αντίδρασης στο χθεσινό -7,65% από ΦΛΕΞΟ (+4,73%).

Στο ίδιο έργο θεατές, όπου με ελάχιστα κομμάτια η ΝΤΟΤΣΟΦΤ (+6,48%) ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά. Από την αρχή του χρόνου η μετοχή έχει διακινήσει συνολικά 6240 κομμάτια (!).

Δύο οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΑΣΚΟ (+1,80%) και τρεις για ΜΙΓ (+0,74%), ΕΥΑΠΣ (+0,82%).

Σε χαμηλά 4μηνου η ΑΤΤΙΚΑ (-1,26%).

Από τα χαμηλά τριμήνου προσπαθεί να αποδράσει ο ΙΚΤΙΝ (+4,10%) και από τα χαμηλά διμήνου ο ΔΡΟΜΕ (+2,69%).

Πωλήσεις από “insider” σε ΒΙΟΣΚ (+0,71%).

Επιστροφή αγοραστών σε ΙΝΤΚΑ (+0,57%), ΚΡΙ (+1,04%), ΠΡΟΦ (+1,84%), ΜΟΤΟ (+0,77%), ΜΕΒΑ (+1,79%), EVR (+0,97%).

Και σήμερα ευδιάκριτη η παρουσία πωλητή στον ΟΛΠ (-1,26%).

Αύξησαν συναλλαγές ΝΑΥΠ (+6,17%) και ΙΝΤΕΚ (+0,70%).

Αγορές από τον πρόεδρο του ΔΣ σε ΦΟΥΝΤΛ (+1,27%).

Σε άλλη Αγορά η ΙΝΤΕΤ (0%), έκανε συνολικές συναλλαγές 250 κομμάτια και αυτά στις τελικές δημοπρασίες. Ο πρώτος αγοραστής στο -6,43%.

Δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση για ΚΥΡΙΟ (+7,54%), που προσπαθεί να αντιδράσει από τα χαμηλά τριμήνου. Ανεξάρτητα από την πορεία που θα ακολουθήσει η μετοχή, τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε η Εισηγμένη ήταν αποκαρδιωτικά.

Έστω και με πιο ήπιους ρυθμούς, συνεχίζονται τα πονταρίσματα που προβλέπουν θετικές εξελίξεις σε ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+2,32%). Εκείνο που έχει μεγάλο ενδιαφέρον, είναι ότι συνεχίζουν να παίρνουν θέσεις “διορατικά” χαρτοφυλάκια, που συνήθως δεν δραστηριοποιούνται σε τόσο χαμηλές κεφαλαιοποιήσεις.

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης έδωσε ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2036 μονάδων. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2100 - 2106, 2126, 2133, 2164 και 2178 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1990, 1973 - 1970, 1938, 1900, 1880, 1855, 1840, 1819 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1778 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 5097 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5360 - 5390 και 5458 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4886, 4732, 4536 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4418 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με σαφές πλεονέκτημα των αγοραστών, ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό. Αργία σε Κίνα και Ν. Κορέα.

Με μικτά πρόσημα οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, προς νέα ρεκόρ οδεύουν οι δείκτες στην Wall Street.

Μικρά κέρδη στο Πετρέλαιο, στο 1,174 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Πέρασε τα $3910 ο Χρυσός (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025), προς τα $48,3 αντιδρά το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).

“Ο Χρυσός παραμένει η πιο ισχυρή σύσταση της Goldman Sachs για μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε Εμπορεύματα”, ανέφερε η Τράπεζα σε σημείωμα προς τους πελάτες της.

Στα $121800 και νέα ιστορικά υψηλά το Bitcoin, στα $4500 το Ethereum.

Το ποσοστό ανεργίας στην Ιαπωνία αυξήθηκε στο 2,6% τον Αύγουστο, υψηλότερο από το 2,4% που ανέμεναν οι οικονομολόγοι που ρωτήθηκαν από το Reuters και το 2,3% του προηγούμενου μήνα.

“Η Οικονομία της Ινδίας αποδεικνύεται ανθεκτική απέναντι στις διεθνείς προκλήσεις, λόγω της ισχυρής εγχώριας ζήτησης, η οποία απορροφά τους κραδασμούς από το εξωτερικό”, δήλωσε η Υπουργός Οικονομικών, Νιρμάλα Σιθαραμάν, στο πλαίσιο του Οικονομικού Συνεδρίου Kautilya στο Νέο Δελχί. Τα σχόλια της Ινδής ΥΠΟΙΚ έρχονται αφού η Κεντρική Τράπεζα της Χώρας, αναθεώρησε στο 6,8% τις εκτιμήσεις της για ανάπτυξη, το οικονομικό έτος που λήγει τον Μάρτιο του 2026, έναντι 6,5% που είχε αρχικά προβλέψει. Για το ίδιο διάστημα η Κυβέρνηση αναμένει ανάπτυξη 6,3% - 6,8%.

Η ανάπτυξη στον τομέα Υπηρεσιών της Ευρωζώνης επιτάχυνε ελαφρώς τον Σεπτέμβριο, φτάνοντας σε υψηλό οκτώ μηνών. Ο Δείκτης Δραστηριότητας Επιχειρήσεων Υπηρεσιών (PMI) αυξήθηκε στις 51,3 μονάδες τον Σεπτέμβριο, από 50,5 τον Αύγουστο, σύμφωνα με την S&P Global. Αυτό υποδηλώνει τέταρτο συνεχόμενο μήνα ανάπτυξης.

Ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού (PPI) μειώθηκε κατά 0,3% στη Ζώνη του Ευρώ και κατά 0,4% στην Ευρωπαϊκή Ένωση τον Αύγουστο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση της Eurostat. Σε ετήσια βάση, οι τιμές παραγωγού υποχώρησαν κατά 0,6% στη Ζώνη του Ευρώ και κατά 0,4% στην ΕΕ.

Η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Κριστίν Λαγκάρντ, δήλωσε ότι “ο Klaas Knot θα ήταν ο κατάλληλος διάδοχος”, σύμφωνα με το Ολλανδικό πρακτορείο ειδήσεων ANP. Όπως θυμίζει το Bloomberg, η μη ανανεώσιμη θητεία της Λαγκάρντ ως προέδρου της ΕΚΤ λήγει τον Οκτώβριο του 2027.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Goldman Sachs, Nτέβιντ Σόλομον, προειδοποίησε ότι “μεγάλο μέρος του κεφαλαίου που επενδύεται στην Τεχνητή Νοημοσύνη ενδέχεται να μην αποφέρει αποδόσεις”, αν και δήλωσε ότι “παραμένει ασαφές εάν η Τεχνολογική Αγορά βρίσκεται σε ‘φούσκα”.

Ο ιδρυτής της Amazon, Τζεφ Μπέζος, υποστήριξε ότι “η τεράστια αύξηση των επενδύσεων στην Τεχνητή Νοημοσύνη τροφοδοτεί ένα ‘καλό είδος φούσκας’, το οποίο αποφέρει διαρκή οφέλη για την Κοινωνία, ακόμη και αν οι τιμές των μετοχών καταρρεύσουν τόσο δραματικά όσο κατέρρευσαν εκείνες της Εταιρείας Ηλεκτρονικού Εμπορίου του πριν από 25 χρόνια”.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 1 δισ., στα 139,3 δισ. ευρώ.

Σε αναβάθμιση της τιμής - στόχου για τη μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ στα 30 ευρώ/μτχ, από 28,80 ευρώ προηγουμένως προχώρησε η Ιταλική Τράπεζα Mediobanca, επισημαίνοντας την ισχυρή δυναμική των αποτελεσμάτων του πρώτου εξαμήνου, τα οποία τροφοδοτούν το growth story της Εταιρείας.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΡΑΙΓ, ΛΑΜΔΑ, ΜΟΗ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΕΕ, ΟΤΕ και στο υψηλό οι ΕΤΕ, ΜΟΗ, OPTIMA.

Απλά ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 74 ανοδικούς τίτλους, έναντι 58 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

-----ΧΠΑ

Συνεδρίαση σημαντικής ανόδου και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να είναι σταθερές στο συμβόλαιο του FTSE25 και να αυξάνονται στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (57.182 συμβόλαια).

Στα 6.960 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.713 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).

Στα 2.144 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.137 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 712, 553 για τον Οκτώβριο και 159 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.299), κινήθηκε μεταξύ 5.210 και 5.299 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 59, 59 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.393), κινήθηκε μεταξύ 2.338 και 2.394 μονάδων.

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Οκτώβριο και 0 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.421,25).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (40.000 ΑΛΦΑ, 20.000 ΕΥΡΩΒ, 70.000 ΙΝΛΟΤ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (4.992), ΕΤΕ (2.981), ΕΥΡΩΒ (5.721), ΑΛΦΑ (6.584), ΙΝΛΟΤ (33.717), ΒΙΟ (221), ΛΑΜΔΑ (280), ΕΧΑΕ (327), ΙΝΤΚΑ (215), MTLN (333), CENER (172), ΑΡΑΙΓ (134), CREDIA (328), ΔΕΗ (243), AKTR (122) EEE (115), ΕΛΧΑ (168).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 38.020, ΕΥΡΩΒ 33.038, ΙΝΛΟΤ 461.959, ΔΕΗ 23.139, ΑΛΦΑ 59.904, ΙΝΤΚΑ 13.265, ΛΑΜΔΑ 11.726, ΑΔΜΗΕ 12.928, AKTR 84.103, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 10.281, ΕΤΕ 15.633.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 220.353.278 τεμ., (από 237.159.166 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.943.561 τεμ. (3.943.561), ΕΥΡΩΒ 115.566.895 τεμ. (135.211.550), ΟΠΑΠ 2.383.952 τεμ. (2.291.677), ΕΤΕ 18.518.416 τεμ. (18.553.416), ΟΤΕ 1.605.881 τεμ. (1.607.247), ΠΕΙΡ 11.525.918 τεμ. (11.848.371), AKTR 1.641.642 τεμ. (1.605.725) ΑΔΜΗΕ 5.237.121 τεμ. (6.833.955), MTLN 1.267.693 τεμ. (1.256.937), BOCHGR 910.585 τεμ. (4.607.138), ΙΝΛΟΤ 1.436.215 τεμ. (436.215).

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date

NSP: Net Short Position