Η SpaceX ξεκίνησε τη διαδικασία για την πρώτη έκδοση ομολόγων επενδυτικής βαθμίδας στην ιστορία της, σηματοδοτώντας την έναρξη ενός μεγάλου κύκλου δανεισμού που αναμένεται να χρηματοδοτήσει τις φιλοδοξίες της στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, μετά την ιστορική δημόσια εγγραφή (IPO) ύψους 75 δισ. δολαρίων.
H εταιρεία ανακοίνωσε ότι προχωρά σε προσφορά ανώτερων μη εξασφαλισμένων ομολογιών, υπό την προϋπόθεση των συνθηκών της αγοράς. Όπως διευκρίνισε, οι τίτλοι θα αποτελούν μη εξασφαλισμένες υποχρεώσεις της SpaceX και θα έχουν ισότιμη μεταχείριση ως προς την αποπληρωμή με το σύνολο των υφιστάμενων και μελλοντικών μη εξασφαλισμένων υποχρεώσεων και δανειακών της υποχρεώσεων.
Σύμφωνα με το Bloomberg, η SpaceX στοχεύει να αντλήσει τουλάχιστον 20 δισ. δολάρια από την έκδοση. Τα έσοδα θα χρησιμοποιηθούν κυρίως για την αναχρηματοδότηση προσωρινού δανείου-γέφυρας αντίστοιχου ύψους, το οποίο αποτελεί το μεγαλύτερο μέρος του μακροπρόθεσμου χρέους της εταιρείας, που ανέρχεται σε 29,1 δισ. δολάρια.
Την οργάνωση της έκδοσης έχουν αναλάβει οι Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase και Morgan Stanley, οι ίδιες τράπεζες που παρείχαν τη χρηματοδότηση-γέφυρα.
Επενδυτική βαθμίδα από τους οίκους αξιολόγησης
Η έκδοση διευκολύνθηκε σημαντικά από τις αξιολογήσεις που έλαβε η SpaceX την προηγούμενη εβδομάδα από τους τρεις μεγάλους οίκους πιστοληπτικής αξιολόγησης, εξασφαλίζοντας πρόσβαση σε φθηνότερο δανεισμό.
Η Moody’s Ratings αξιολόγησε το χρέος της εταιρείας με Baa1, ενώ η Fitch Ratings με BBB+, βαθμολογίες που βρίσκονται τρεις βαθμίδες πάνω από την κατηγορία των ομολόγων υψηλού κινδύνου (junk).
Η S&P Global Ratings έδωσε αξιολόγηση BBB, μία βαθμίδα χαμηλότερη από τις αντίστοιχες αξιολογήσεις των Moody’s και Fitch, αλλά και πάλι εντός της επενδυτικής βαθμίδας.
Οι αξιολογήσεις αυτές ανοίγουν τον δρόμο για ευρύτερη συμμετοχή θεσμικών επενδυτών στην έκδοση και ενισχύουν τη δυνατότητα της SpaceX να χρηματοδοτήσει τα φιλόδοξα επενδυτικά της σχέδια τα επόμενα χρόνια.