ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΓΓΡΑΦΗ ΜΕΣΩ ΤΟΥ Σ.Α.Τ.: ΑΠΟ 13 ΕΩΣ ΚΑΙ 18 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2001 ΚΥΡΙΟΣ ΑΝΑΔΟΧΟΣ ΕΚΔΟΣΗΣ: ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. ΛΟΙΠΟΙ ΑΝΑΔΟΧΟΙ: ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε., ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε., ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΛΤΔ, ΣΙΓΜΑ Α.Χ.Ε.Π.Ε.Υ., ΕΓΝΑΤΙΑ Α.Χ.Ε.Π.Ε.Υ., Π & Κ CAPITAL Α.Ε.Π.Ε.Υ., HSBC ΠΑΝΤΕΛΑΚΗΣ Α.Χ.Ε.Π.Ε.Υ., ΩΜΕΓΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ., ΑΤΤΙΚΗΣ ΚΕΡΔΩΟΣ ΕΡΜΗΣ Α.Χ.Ε.Π.Ε.Υ., ΔΥΝΑΜΙΚΗ Α.Χ.Ε.Π.Ε.Υ. ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΚΔΟΣΗΣ: ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η Εταιρία ARROW Α.Ε.Ε.Χ. ανακοινώνει ότι, σύμφωνα με τις διατάξεις των Π.Δ. 348/85 και 350/85 καθώς και με τις ισχύουσες διατάξεις του Δ.Σ. του Χ.Α.Α., θα διαθέσει στο επενδυτικό κοινό με Δημόσια Εγγραφή 1.600.000 κοινές ανώνυμες μετοχές, ονομαστικής αξίας ΕΥΡΩ 2,55 (ήτοι 868,9125 δρχ.) η κάθε μία. Οι νέες μετοχές προέρχονται από την Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας όπως αυτή αποφασίστηκε από την Τακτική Γ.Σ. των Μετόχων της 03.05.2001 καθώς και από την αναβληθείσα Έκτακτη Γ.Σ. των μετόχων της 03.10.2001 (η οποία συνεχίστηκε και ολοκληρώθηκε την 02.11.2001) και θα εισαχθούν μαζί με τις παλαιές μετοχές στην Κύρια Αγορά του Χ.Α.Α.. Πληροφορίες για την Εταιρία, τις μετοχές και τον τρόπο διάθεσής τους, περιλαμβάνονται στο σχετικό Εν. Δελτίο, το περιεχόμενο του οποίου εγκρίθηκε, μόνο όσον αφορά την κάλυψη των αναγκών πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού, όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις του Π.Δ. 348/1985, από τα Δ.Σ. του Χ.Α.Α. και της Ε.Κ.. Τιμή Διάθεσης: Η τιμή διάθεσης των μετοχών που διατίθενται με Δημόσια Εγγραφή θα καθοριστεί μετά το πέρας της περιόδου των εγγραφών και θα ανακοινωθεί το αργότερο μέχρι τις 10 π.μ. της μεθεπόμενης εργάσιμης ημέρας από τη λήξη της περιόδου των εγγραφών μέσω των Μ.Μ.Ε. Η τιμή διάθεσης θα είναι κοινή για όλους τους επενδυτές (θεσμικοί, ιδιώτες - μη θεσμικοί) που θα συμμετάσχουν στη Δημόσια Εγγραφή. Η τιμή διάθεσης θα προσδιοριστεί με βάση τις προσφορές που θα υποβάλλουν οι θεσμικοί επενδυτές στο Βιβλίο Υποβολής Προσφορών (διαδικασία «Βιβλίου Προσφορών» ή «Book Building»). Η εν λόγω διαδικασία υποβολής προσφορών θα ακολουθηθεί για το μέρος της Δημόσιας Εγγραφής που αφορά τους θεσμικούς επενδυτές και θα πραγματοποιηθεί ταυτόχρονα με τις εγγραφές των ιδιωτών επενδυτών, στο διάστημα από 13 έως 18 Δεκεμβρίου 2001. Οι θεσμικοί επενδυτές θα υποβάλλουν τις Προσφορές τους μέσω του Κύριου Ανάδοχου και των Λοιπών Αναδόχων για μετοχές της Εκδότριας Εταιρείας εντός του δεσμευτικού εύρους, το οποίο αναφέρεται στη συνέχεια. Σε κάθε περίπτωση, η τιμή διάθεσης θα οριστεί μεταξύ του ανώτατου και του κατώτατου ορίου του δεσμευτικού εύρους τιμών. Οι ιδιώτες επενδυτές θα εγγράφονται στην ανώτατη τιμή του δεσμευτικού εύρους τιμών. Σημειώνεται ότι για τον προσδιορισμό του δεσμευτικού εύρους τιμών ακολουθήθηκε η διαδικασία του Pre - Marketing σε συνδυασμό με την εκδήλωση ενδιαφέροντος από τους Λοιπούς Αναδόχους. Η ανώτατη τιμή του εύρους τιμών δεν υπερβαίνει την κατώτατη κατά ποσοστό μεγαλύτερο του 10%. Το εύρος της τιμής διάθεσης καθορίστηκε σε ΕΥΡΩ με ενδεικτική αναγραφή του δραχμικού ισοτίμου σύμφωνα με τους κανόνες στρογγυλοποίησης που ορίζονται στο άρθρο 2 του Ν. 2842/2000. Ειδικότερα το δεσμευτικό εύρος τιμών, εντός του οποίου θα προσδιοριστεί η Τιμή Διάθεσης των προσφερόμενων μετοχών ορίστηκε από ΕΥΡΩ 2,55 (869 δρχ.) ως ΕΥΡΩ 2,67 (910 δρχ.) ανά μετοχή. Η εσωτερική αξία της τιμής της μετοχής με βάση την αποτίμηση του χαρτοφυλακίου της 30.11.2001 διαμορφώθηκε σε ΕΥΡΩ 2,45 (836,05 δρχ.) ανά μετοχή. Με βάση την εσωτερική αξία της τιμής της μετοχής την 30.11.2001 σε ΕΥΡΩ 2,45 (836,05 δρχ.): Η Κατώτατη Τιμή Εύρους, ήτοι ΕΥΡΩ 2,55, διαμορφώνει (premium 4,08 %). Η Ανώτατη Τιμή Εύρους, ήτοι ΕΥΡΩ 2,67, διαμορφώνει (premium 8,98 %). Η ανάληψη εγγύησης κάλυψης μέρους των εκδοθησομένων μετοχών από τους Αναδόχους, ανέρχεται σε 460.350 μετοχές. Οι υπόλοιπες μετοχές θα διατεθούν και αυτές στο ευρύ επενδυτικό κοινό με Δημόσια Εγγραφή από τα δίκτυα των Αναδόχων που θα συμμετέχουν στην διάθεση. Οι Ανάδοχοι θα καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια ώστε μέσω των δικτύων τους να διατεθεί ο μεγαλύτερος δυνατός αριθμός μετοχών. Σε περίπτωση που στη Δημόσια Εγγραφή δεν καλυφθούν οι 460.350 μετοχές που έχουν εγγυηθεί να καλύψουν οι Ανάδοχοι, τότε αυτοί αναλαμβάνουν τις αδιάθετες εξ΄ αυτών μετοχές στο μέτρο που ο καθένας έχει εγγυηθεί. Σημειώνεται ότι σε περίπτωση που η κάλυψη του ποσού της Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας δεν είναι πλήρης, το Μετοχικό Κεφάλαιο θα αυξηθεί κατά το ποσό της κάλυψης, σύμφωνα με το άρθρο 13α του Κ.Ν. 2190/1920 καθώς και με την Απόφαση της αναβληθείσας Έ.Γ.Σ. της 03.10.2001 (η οποία συνεχίστηκε και ολοκληρώθηκε την 02.11.2001). Σε κάθε περίπτωση το ποσό της αύξησης δεν μπορεί να είναι μικρότερο των 400 εκατ. δρχ. Δημόσια Εγγραφή: Οι αιτήσεις εγγραφής θα γίνονται δεκτές τις εργάσιμες ώρες από την 13/12/2001 έως και την 18/12/2001, στα γραφεία και το δίκτυο των καταστημάτων του Κυρίου Αναδόχου και των Λοιπών Αναδόχων που αναφέρονται παραπάνω. Η διάθεση του Εν. Δελτίου θα γίνεται από τα καταστήματα και τα γραφεία των Αναδόχων, καθώς και από το Χ.Α.Α. Η διαδικασία διάθεσης και κατανομής των μετοχών στους επενδυτές θα πραγματοποιηθεί σύμφωνα με την ισχύουσα απόφαση της Ε.Κ. (9/201/10.10.2000). Μονάδα διαπραγμάτευσης στο Χ.Α.Α. θα αποτελεί ο τίτλος των δέκα (10) μετοχών. Κάθε επενδυτής μπορεί να εγγράφεται για μία (1) τουλάχιστον μονάδα διαπραγμάτευσης δηλ. για δέκα (10) κοινές ανώνυμες μετοχές ή για ακέραιο πολλαπλάσιο της μονάδας διαπραγμάτευσης (δηλ. για 20, 30, 40 μετοχές κ.λ.π.). Ανώτατο όριο εγγραφής για κάθε επενδυτή είναι το σύνολο της αξίας της έκδοσης με Δημόσια Εγγραφή στην ανώτατη τιμή του δεσμευτικού εύρους τιμών για 1.600.000 κοινές ανώνυμες μετοχές. Οι επενδυτές για να συμμετάσχουν στη Δημόσια Εγγραφή, πρέπει να τηρούν ενεργό Μερίδα Επενδυτή και Λογαριασμό Αξιών στο Σ.Α.Τ. προκειμένου να καταχωρηθούν οι μετοχές που θα αποκτήσουν. Ο Κωδικός Αριθμός της Μερίδας Επενδυτή και ο αριθμός του Λογαριασμού Αξιών θα αναγράφονται στην αίτηση εγγραφής. Επίσης, οι επενδυτές πρέπει να ορίζουν το Χειριστή που επιθυμούν, για τις μετοχές που θα τους κατανεμηθούν, συμπληρώνοντας τον κωδικό του αριθμό στην αίτηση εγγραφής. Στην περίπτωση κατά την οποία ο επενδυτής δεν επιθυμεί να ορίσει Χειριστή, στην αίτηση εγγραφής πρέπει να αναγράφεται ο Κωδικός Αριθμός του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών (999) προκειμένου οι μετοχές του να μεταφερθούν στον Ειδικό Λογαριασμό της Μερίδας του, του οποίου χειριστής είναι το Κ.Α.Α.. Συνιστάται πάντως στους επενδυτές να ορίζουν Χειριστή στην αίτηση εγγραφής και να αποφεύγουν τη μεταφορά των μετοχών στον Ειδικό Λογαριασμό προκειμένου να μπορούν αμέσως μετά την έναρξη της διαπραγμάτευσης να διενεργούν πράξεις επί των μετοχών που θα τους κατανεμηθούν. Εφιστάται η προσοχή στους επενδυτές ότι αν δεν αναγράφονται στην αίτηση εγγραφής ο Κωδικός Αριθμός Μερίδας Επενδυτή, ο Αριθμός του Λογαριασμού Αξιών και ο Κωδικός Αριθμός του Χειριστή, ή αν ο αναγραφόμενος αριθμός είναι λανθασμένος, ο επενδυτής θα αποκλείεται από την κατανομή των μετοχών. Οι αιτήσεις εγγραφής θα υποβάλλονται στα καταστήματα του Κυρίου Αναδόχου και των Λοιπών Αναδόχων που αναφέρονται παραπάνω. Οι αιτήσεις εγγραφής γίνονται δεκτές, εφόσον είτε έχει καταβληθεί στους Αναδόχους σε μετρητά ή με τραπεζική επιταγή το ισόποσο της εγγραφής, είτε έχει δεσμευτεί το ισόποσο της εγγραφής σε πάσης φύσεως τραπεζικούς λογαριασμούς καταθέσεων του επενδυτή ή σε λογαριασμούς των άυλων τίτλων ομολόγων ή εντόκων γραμματίων κεντρικών κυβερνήσεων χωρών της Ζώνης Α, όπως αυτή ορίζεται στην ΠΔΤΕ/2054/1992 (εφεξής Ζώνη Α), είτε, τέλος έχει δεσμευτεί το προϊόν συμφωνίας επαναγοράς φυσικών τίτλων (Reverse Repo) κεντρικών κυβερνήσεων χωρών της Ζώνης Α. Η συμμετοχή στη Δημόσια Εγγραφή δεν μπορεί να γίνει με προσωπική επιταγή ή με τη δέσμευση άλλων αξιογράφων ή αξιών, όπως μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, ή με την παροχή οποιασδήποτε άλλης μορφής εξασφάλισης, όπως εγγυητικής επιστολής, ενεχύρου επί αξιογράφων, εκχωρήσεως απαιτήσεων κ.λ.π. Οι αιτήσεις εγγραφής θα γίνονται δεκτές μόνον εφόσον οι επενδυτές είναι δικαιούχοι ή συνδικαιούχοι των Λογαριασμών, βάσει των οποίων εγγράφονται. Μετά την οριστικοποίηση του αριθμού των μετοχών που δικαιούται να αποκτήσει κάθε επενδυτής και της τιμής διάθεσης, θα αποδίδεται στο δικαιούχο το τυχόν καταβληθέν επιπλέον ποσό μετρητών και θα αποδεσμεύονται τα ποσά καταθέσεων ή οι άυλοι τίτλοι με ταυτόχρονη χρέωση του λογαριασμού καταθέσεων ή με ταυτόχρονη καταβολή του ισόποσου της αξίας των μετοχών που κατανεμήθηκαν στον επενδυτή κατά περίπτωση, από τα ίδια καταστήματα των Τραπεζών ή των ΑΧΕ στα οποία είχε υποβληθεί η αίτηση εγγραφής. Τα δεσμευθέντα ποσά καταθέσεων υπόκεινται στους όρους της αρχικής κατάθεσης (προθεσμία, επιτόκια, κ.λ.π.) καθώς επίσης και η επιστροφή του τυχόν καταβληθέντος επιπλέον ποσού μετρητών θα γίνεται εντόκως (σύμφωνα με τα ισχύοντα επιτόκια ανά τράπεζα και κατηγορία καταθέσεων). Η «παράδοση» των μετοχών συντελείται με την οριστική καταχώρηση τους στο Λογαριασμό Αξιών των δικαιούχων. Εάν μετά το πέρας της Δημόσιας Εγγραφής διαπιστωθούν περισσότερες της μιας εγγραφές των ιδίων φυσικών ή νομικών προσώπων (με βάση τα στοιχεία Σ.Α.Τ. ή/και τα δημογραφικά στοιχεία του εγγραφόμενου), το σύνολο των εγγραφών αυτών θα αντιμετωπίζεται με ευθύνη του Κύριου Αναδόχου ως ενιαία εγγραφή και θα ισχύουν οι σχετικοί με την κατά προτεραιότητα ικανοποίηση των εγγραφών περιορισμοί. Η ημερομηνία καταχώρησης των μετοχών στους Λογαριασμούς Αξιών των δικαιούχων θα γνωστοποιηθεί με ανακοίνωση της Εταιρίας στον Τύπο μία (1) τουλάχιστον, εργάσιμη ημέρα πριν την έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών στο Χ.Α.Α. Η επιστροφή χρημάτων στους επενδυτές στην περίπτωση που η τιμή εγγραφής είναι μεγαλύτερη από την τιμή διάθεσης, ή σε περίπτωση μη επίτευξης επαρκούς διασποράς, ή αν η αίτησή τους δεν ικανοποιηθεί είτε μερικώς είτε στο σύνολό της, θα γίνεται από τα ίδια καταστήματα των Τραπεζών ή των Α.Χ.Ε. στα οποία έχει υποβληθεί η αίτηση εγγραφής. Ο αριθμός μετοχών που θα κατανεμηθεί σε κάθε επενδυτή, θα αντιστοιχεί σε ακέραιο αριθμό μονάδων διαπραγμάτευσης. Η κατανομή των μετοχών στους εγγραφόμενους επενδυτές θα πραγματοποιηθεί ως εξής: -Ποσοστό 30% των μετοχών της Δημόσιας Εγγραφής, ήτοι 480.000 μετοχές, θα διατεθεί για την ικανοποίηση των εγγραφών ημεδαπών και αλλοδαπών θεσμικών επενδυτών, όπως αυτοί ορίζονται στην απόφαση της Ε.Κ. 9/201/10.10.2000. -Ποσοστό 70% των μετοχών της Δημόσιας Εγγραφής, ήτοι 1.120.000 μετοχές, θα διατεθεί για την ικανοποίηση των εγγραφών φυσικών ή νομικών προσώπων τα οποία δεν είναι θεσμικοί επενδυτές. Αν η ζήτηση σε μία από τις δύο κατηγορίες επενδυτών (θεσμικοί επενδυτές - φυσικά και λοιπά νομικά πρόσωπα) υπολείπεται της αντίστοιχης προσφοράς και δεν έχει ικανοποιηθεί πλήρως η ζήτηση στην άλλη κατηγορία, οι πλεονάζουσες μετοχές μεταφέρονται στην κατηγορία με την ανικανοποίητη ζήτηση. Σε περίπτωση που στη Δημόσια Εγγραφή δεν καλυφθούν οι 460.350 μετοχές που έχουν εγγυηθεί να καλύψουν οι Ανάδοχοι, τότε αυτοί αναλαμβάνουν τις αδιάθετες εξ΄ αυτών μετοχές στο μέτρο που ο καθένας έχει εγγυηθεί. Οι Ανάδοχοι δεν αναλαμβάνουν οποιαδήποτε ευθύνη για την ικανοποίηση των όρων περί διασποράς των μετοχών που έχουν επιβληθεί σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία, ούτε ως προς τις συνέπειες από τυχόν μη ικανοποίηση των όρων αυτών. Σημειώνεται ότι σύμφωνα με την Απόφαση 9/201/10.10.2000 (ΦΕΚ 1419/22.11.2000) της Ε.Κ., η ικανοποίηση του κριτηρίου της επαρκούς διασποράς των μετοχών μιας νεοεισαγόμενης στην Κύρια Αγορά του Χ.Α.Α. εταιρίας, προϋποθέτει την κατανομή ποσοστού τουλάχιστον 25% των προς εισαγωγή στο Χ.Α.Α. μετοχών της σε τουλάχιστον 2.000 θεσμικούς ή ιδιώτες επενδυτές εκ των οποίων κανείς να μην κατέχει ποσοστό μεγαλύτερο του 2% του μετοχικού της κεφαλαίου όπως αυτό διαμορφώνεται μετά την εισαγωγή της στο Χ.Α.Α. Στους εν λόγω επενδυτές δεν συμπεριλαμβάνονται μέτοχοι οι οποίοι εμπίπτουν στα κριτήρια της Απόφασης 25/1999 του Δ.Σ. του Χ.Α.Α. (ήτοι μέλη Δ.Σ., ανώτερα διευθυντικά στελέχη, οι σύζυγοι αυτών και οι συγγενείς τους μέχρι πρώτου βαθμού, καθώς και οι συνδεδεμένες με την Εκδότρια εταιρίες κατά την έννοια του άρθρου 42 του Κ.Ν. 2190/1920). Κατά τον σχηματισμό ομίλου Αναδόχων, ο Κύριος Ανάδοχος της Έκδοσης δεν δεσμεύεται για τον περιορισμό της παροχής εγγύησης κάλυψης ανά Ανάδοχο σε ποσοστό μικρότερο ή ίσο του 2% των μετοχών της Εταιρίας μετά την παρούσα Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου. Επομένως, σε περίπτωση μη κάλυψης της Έκδοσης ενδέχεται να υπάρξει Ανάδοχος ή Ανάδοχοι που θα αναλάβουν αριθμό μετοχών που ξεπερνά το 2% του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας. Στην περίπτωση αυτή, ενδέχεται να μην ικανοποιείται το κριτήριο της επαρκούς διασποράς, με συνέπεια τη μη εισαγωγή των μετοχών της Εκδότριας στη χρηματιστηριακή αγορά. Επιπρόσθετα σημειώνεται ότι κατά το στάδιο της κατανομής των μετοχών στους επενδυτές ενδέχεται να προκύψει από τα στοιχεία εγγραφών ότι δεν πρόκειται να ικανοποιηθεί η προϋπόθεση της επαρκούς διασποράς με βάση το κριτήριο κατανομής του 25% των μετοχών σε 2.000 πρόσωπα που να κατέχουν κάτω του 2% του συνόλου των μετοχών μετά την εισαγωγή της Εταιρίας στο Χ.Α.Α. Οι Ανάδοχοι θα λάβουν υπόψη τις ανάγκες ικανοποίησης του κριτηρίου της επαρκούς διασποράς κατά την κατανομή των μετοχών, σύμφωνα με τις επόμενες παραγράφους. Ειδικότερα οι Ανάδοχοι, στο πλαίσιο των υποχρεώσεων που απορρέουν από την απόφαση 9/201/10.10.2000 (ΦΕΚ 1419/22.11.2000) της Ε.Κ., ρητώς επιφυλάσσονται του δικαιώματός τους να περιορίσουν το οριστικό ποσό κατανομής μετοχών στους επενδυτές (θεσμικούς και μη) που έχουν εγγραφεί για ποσοστό μεγαλύτερο του 2% του συνόλου των μετοχών μετά την εισαγωγή της Εταιρίας στο Χ.Α.Α. Ο περιορισμός θα γίνει με τα μέτρα που είναι πρόσφορα να διασφαλίσουν την επίτευξη επαρκούς διασποράς και σύμφωνα με κριτήρια κατανομής που εγγυώνται την ίση μεταχείριση των επενδυτών της ίδιας κατηγορίας, τα οποία θα γνωστοποιηθούν στο Χ.Α.Α. ? αμέσως μόλις αυτό είναι εφικτό ? και θα ανακοινωθούν με συνοπτικό τρόπο στο κοινό. Σημειώνεται ότι στην περίπτωση αυτή το ποσοστό οριστικής κατανομής στους επενδυτές που έχουν εγγραφεί για ποσοστό μεγαλύτερο του 2% του συνόλου των μετοχών μετά την εισαγωγή της Εταιρίας στο Χ.Α.Α. ενδέχεται να περιορισθεί στο 2% του συνόλου των μετοχών μετά την εισαγωγή της Εταιρίας στο Χ.Α.Α., ανεξάρτητα από το ποσό της αρχικής εγγραφής τους. Εάν, βάσει των οριστικών στοιχείων κατανομής (και αφού ληφθεί υπόψη η τυχόν συμμετοχή των Αναδόχων στην εγγραφή), ενδέχεται να μην ικανοποιείται το κριτήριο της επαρκούς διασποράς, οι Ανάδοχοι θα διατηρήσουν τα κεφάλαια των επενδυτών δεσμευμένα στους λογαριασμούς των εγγραφομένων μέχρι την έκδοση οριστικής απόφασης περί της εισαγωγής από το Δ.Σ. του Χ.Α.Α. Σε περίπτωση που η σχετική απόφαση είναι αρνητική τότε τα κεφάλαια των επενδυτών θα αποδεσμευτούν και θα τους αποδοθούν (επομένως δεν θα αναλάβουν μετοχές της Εκδότριας) και η εγγύηση κάλυψης τυχόν αδιάθετων μετοχών από τους Αναδόχους θα αρθεί χωρίς να έχει παραγάγει οποιοδήποτε αποτέλεσμα. Σημειώνεται ιδιαίτερα ότι οι Ανάδοχοι δεν αναλαμβάνουν οποιαδήποτε ευθύνη για την ενδεχόμενη μη εισαγωγή των μετοχών της Εκδότριας στην Κύρια Αγορά του Χ.Α.Α., είτε ο λόγος αφορά την Εταιρία είτε όχι. Κατανομή των Μετοχών στους Θεσμικούς Επενδυτές: Η τιμολόγηση και η κατανομή των μετοχών στους Θεσμικούς Επενδυτές θα αποφασιστούν μετά τη λήξη της Δημόσιας Εγγραφής από τον Κύριο Ανάδοχο, σε συνεννόηση με το Δ.Σ. της Εταιρείας. Για την κατανομή των μετοχών στους Θεσμικούς Επενδυτές που θα συμμετάσχουν στη διαδικασία του Βιβλίου Προσφορών, θα πραγματοποιηθεί αξιολόγηση των υποβληθεισών προσφορών. Επισημαίνεται ότι δεν υπάρχει καμία υποχρέωση αναλογικής ή άλλου είδους ικανοποίησης των υποβληθεισών προσφορών. Από την κατανομή των μετοχών εξαιρούνται οι Ανάδοχοι και ο Σύμβουλος Έκδοσης, καθώς και οι συνδεδεμένες με αυτούς επιχειρήσεις, εξαιρουμένων των Ανώνυμων Εταιρειών Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου και των Ανωνύμων Εταιρειών Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων, εφόσον οι τελευταίες εγγράφονται για λογαριασμό αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζονται. Κατανομή των Μετοχών στους Μη Θεσμικούς Επενδυτές: Κατά την κατανομή των μετοχών στα Φυσικά ή Νομικά πρόσωπα που δεν είναι Θεσμικοί Επενδυτές, θα δοθεί προτεραιότητα σε όλες τις αιτήσεις εγγραφής, για το τμήμα τους που αφορά μέχρι 560 μετοχές ανά αίτηση. Αν οι διαθέσιμες μετοχές δεν επαρκούν για την ικανοποίηση κατά προτεραιότητα όλων των αιτήσεων εγγραφής για το μέχρι 560 μετοχών τμήμα τους, η ικανοποίηση των αιτήσεων εγγραφής μέχρι το όριο των 560 μετοχών θα γίνει αναλογικά με βάση το συντελεστή ικανοποίησης για ακέραιες μονάδες διαπραγμάτευσης, παραλειπόμενου του τυχόν κλάσματος μονάδας διαπραγμάτευσης. Ο συντελεστής ικανοποίησης θα υπολογίζεται με βάση τη ζήτηση που προκύπτει μετά τον περιορισμό των αιτήσεων εγγραφής στο όριο των 560 μετοχών. Στην περίπτωση που μετά την πρώτη, κατά τα προαναφερθέντα κατανομή απομείνουν αδιάθετες μετοχές, θα κατανεμηθεί από μια μονάδα διαπραγμάτευσής στους επενδυτές που είχαν τα μεγαλύτερα παραληφθέντα κλάσματα μονάδας διαπραγμάτευσης, αν δε οι διαθέσιμες μετοχές δεν επαρκούν για την ικανοποίηση όλων των αιτήσεων εγγραφής που είχαν το ίδιο κλάσμα μονάδας διαπραγμάτευσης, θα διενεργηθεί κλήρωση, προκειμένου να κατανεμηθεί σε κάθε επενδυτή που θα κληρωθεί μία μονάδα διαπραγμάτευσης. Αν μετά την ικανοποίηση κατά προτεραιότητα των αιτήσεων εγγραφής για το μέχρι 560 μετοχές τμήμα τους παραμένουν αδιάθετες μετοχές, αυτές θα κατανεμηθούν στους επενδυτές που ενεγράφησαν για μεγαλύτερο αριθμό μετοχών, αναλογικά με βάση το μη ικανοποιηθέν τμήμα της αίτησης εγγραφής τους.