Η ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ με Δελτίο Τύπου προς το Χ.Α. γνωστοποιεί τα ακόλουθα: ”Τα προ φόρων κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της Τράπεζας Πειραιώς διαμορφώθηκαν το πρώτο τρίμηνο του 2003 σε 27,9 εκατ ευρώ έναντι 27,7 εκατ ευρώ πέρυσι την ίδια περίοδο. Τα μετά από φόρους κέρδη, που αναλογούν στους μετόχους της Τράπεζας Πειραιώς, διαμορφώθηκαν σε 22,0 εκατ ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2003, έναντι 21,2 εκατ ευρώ το πρώτο τρίμηνο πέρυσι, αυξημένα δηλαδή κατά 3,8%. Τα κέρδη του πρώτου τριμήνου του 2003, μετά από φόρους, ανά μετοχή, διαμορφώθηκαν σε 0,132 ευρώ. Τα προ φόρων κέρδη του Ομίλου Πειραιώς το πρώτο τρίμηνο του 2003 διαμορφώθηκαν σε 36,1 εκατ ευρώ, έναντι 32,6 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2002, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 10,7%, ενώ τα μετά από φόρους κέρδη του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε 27,4 εκατ ευρώ, έναντι 24,5 εκατ ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2002, παρουσιάζοντας αύξηση 11,8%. Σε σύγκριση με το αμέσως προηγούμενο τρίμηνο, τα προ φόρων κέρδη του τριμήνου του 2003 ανήλθαν σε 36,1 εκατ ευρώ έναντι 20,1 εκατ ευρώ, δηλαδή αυξήθηκαν 79,7%, ενώ τα αναλογούντα στους μετόχους της Τράπεζας διαμορφώθηκαν σε 27,9 εκατ ευρώ, έναντι 16,9 εκατ ευρώ αντίστοιχα, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 65,5%. Τέλος, τα μετά από φόρους κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της Τράπεζας Πειραιώς έφθασαν τα 22,0 εκατ ευρώ έναντι 11,8 εκατ ευρώ το αμέσως προηγούμενο τρίμηνο, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 87,1%. Η βελτίωση της κερδοφορίας του Ομίλου της Τράπεζας Πειραιώς ήταν αποτέλεσμα της αύξησης των καθαρών εσόδων κατά 16,3% σε ετήσια βάση, ενώ οι δαπάνες λειτουργίας αυξήθηκαν με σημαντικά μικρότερο ρυθμό (+8,9%). Σε σύγκριση με το ύψος του μέσου όρου ανά τρίμηνο του 2002, τα καθαρά έσοδα είναι αυξημένα 5,5%, ενώ οι δαπάνες λειτουργίας είναι μειωμένες κατά 7,4%. Τα κύρια χαρακτηριστικά της επίδοσης του πρώτου τριμήνου του 2003 για τον Όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς είναι: - Η αύξηση των κερδών ανά μετοχή μετά από φόρους κατά 3,8%, - Η αύξηση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων κατά 16,0%, - Η αύξηση των καταθέσεων και ομολόγων από πελάτες (χωρίς τα repos) κατά 8,3%, ενώ με τα repos σημείωσαν αύξηση 1,8%, και έναντι μείωσης 1,6% των κύριων ανταγωνιστριών τραπεζών, - Η μείωση του δείκτη Κόστος / Έσοδα στο 61,3%, έναντι 65,5% το πρώτο τρίμηνο του 2002 και έναντι 71,2% το αμέσως προηγούμενο τρίμηνο, και έναντι 62,9% του μέσου όρου των ανταγωνιστριών τραπεζών, - Η βελτίωση της οργανικής κερδοφορίας, με τα καθαρά έσοδα να αυξάνονται με σχεδόν διπλάσιο ρυθμό έναντι των δαπανών λειτουργίας (16,3% και 8,9% αντίστοιχα), - Η μείωση των δαπανών προσωπικού κατά 5,2% έναντι της μέσης δαπάνης ανά τρίμηνο του 2002, - Η βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου. Συγκεκριμένα, το υπόλοιπο των μη εξυπηρετούμενων δανείων μειώθηκε σε 4,2% των χορηγήσεων από 4,8% στο τέλος Μαρτίου του 2002, με το δείκτη κάλυψης από τις σωρευτικές προβλέψεις να διαμορφώνεται στο 83,4%, που είναι ο υψηλότερος της ελληνικής αγοράς, - Η ενίσχυση του δείκτη ROE (απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων) σε 19,2% προ φόρων (από 18,4% την αντίστοιχη περίοδο του 2002) και σε 15,1% μετά από φόρους (από 14,1% την αντίστοιχη περίοδο του 2002), - Η ενίσχυση του δείκτη ROΑ (απόδοση Ενεργητικού) στο 0,99% προ φόρων (από 0,88% την αντίστοιχη περίοδο του 2002) και στο 0,75% μετά από φόρους (από 0,66% την αντίστοιχη περίοδο του 2002), - Η διατήρηση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας σε υψηλά επίπεδα (άνω του 10,5%), το οποίο περιλαμβάνει μόνο βασικά κεφάλαια (tier 1), που επιτρέπει την επέκταση των εργασιών στο άμεσο μέλλον. ΜΕΓΕΘΗ ΟΜΙΛΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ. Στο τέλος Μαρτίου του 2003 το ενεργητικό του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 14.345 εκατ ευρώ, έναντι 14.669 εκατ ευρώ στο τέλος του πρώτου τριμήνου του προηγούμενου έτους, μειώθηκε δηλαδή κατά 2,2%. Bελτιώθηκε όμως σημαντικά η διάρθρωση του. Συγκεκριμένα, οι χορηγήσεις σημείωσαν αύξηση κατά 16,0%, και ανήλθαν σε 9.274 εκατ ευρώ από 7.998 εκατ ευρώ στο τέλος Μαρτίου του 2002. Aποτέλεσμα της σημαντικά υψηλότερης αύξησης των χορηγήσεων, έναντι των υπολοίπων στοιχείων του ενεργητικού, ήταν η ενίσχυση των περισσότερο αποδοτικών τοποθετήσεων, με τις χορηγήσεις να αποτελούν το 62,4% (από 52,5% πέρυσι), τα ομόλογα το 21,0% (από 25,9%), οι συμμετοχές - μετοχές το 5,2% (από 5,7%) και οι διατραπεζικές τοποθετήσεις το 1,4% (από 4,7%). Το δανειακό χαρτοφυλάκιο του Ομίλου διακρίνεται για την ευρεία διασπορά στους διάφορους κλάδους της οικονομίας, η σύνθεση του οποίου συνεισφέρει στη βελτίωση της οργανικής κερδοφορίας του Ομίλου. Το σύνολο των δανείων προς ιδιώτες (καταναλωτικά - στεγαστικά), στο τέλος Μαρτίου του 2003, αποτελούσε το 28,4% του συνόλου του δανειακού χαρτοφυλακίου του Ομίλου, με τα στεγαστικά δάνεια να εμφανίζουν υψηλό ρυθμό αύξησης 56,8%. Τα δάνεια προς μεσαίες-μεγάλες επιχειρήσεις αντιπροσωπεύουν το 36,4% του συνόλου των χορηγήσεων και τα δάνεια προς ΜΜΕ αντιπροσωπεύουν το 35,1%. Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε 4,2% των χορηγήσεων, (το 50% περίπου προέρχεται από την ETBAbank), με τις σωρευτικές προβλέψεις να καλύπτουν το 83,4% των μη εξυπηρετούμενων δανείων, ποσοστό που είναι το υψηλότερο στην ελληνική τραπεζική αγορά, και έναντι 79,0% στο τέλος Μαρτίου του 2002. Σημειώνεται επίσης ότι οι σχηματισμένες προβλέψεις υπερκαλύπτουν σημαντικά το σύνολο των επισφαλών δανείων, τα οποία επιπρόσθετα είναι καλυμμένα σε μεγάλο ποσοστό από εξασφαλίσεις. Εάν αφαιρεθούν οι σωρευτικές προβλέψεις από τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, τότε ο δείκτης των καθαρών μη εξυπηρετούμενων δανείων διαμορφώνεται σε μόλις 0,70% του συνόλου των χορηγήσεων. Οι καταθέσεις, τα repos και τα ομόλογα (ETBAbank) από πελάτες διαμορφώθηκαν σε 10.175 εκατ ευρώ έναντι 9.982 εκατ ευρώ στο τέλος Μαρτίου του 2002, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 1,8% και αντιπροσωπεύουν το 70,9% του ενεργητικού, έναντι 68,2% πέρυσι. Ειδικότερα, το σύνολο των καταθέσεων και ομολόγων από πελάτες, εκτός repos, ανήλθε σε 8.117 εκατ ευρώ έναντι 7.493 εκατ ευρώ το Μάρτιο του 2002, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 8,3%, ενώ τα repos την ίδια περίοδο μειώθηκαν κατά 17,9%. Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε σε 1.238 εκατ ευρώ (αφαιρουμένων των ιδίων μετοχών και μετά από την αποτίμηση του χαρτοφυλακίου μετοχών - ομολόγων σε τρέχουσες τιμές), έναντι 1.335 εκατ ευρώ στο τέλος του 2002. Τα Ίδια Κεφάλαια που αντιστοιχούν στους μετόχους της Τράπεζας Πειραιώς στο τέλος Μαρτίου του 2003 διαμορφώθηκαν σε 557,1 εκατ ευρώ έναντι σε 608,7 εκατ ευρώ στο τέλος του 2002. Σημειώνεται, ότι μετά το τέλος του πολέμου στο Ιράκ, οι τιμές των μετοχών έχουν διαμορφωθεί σε επίπεδα λίγο υψηλότερα από το τέλος του προηγούμενου έτους, με αποτέλεσμα, εάν κάναμε σήμερα αποτίμηση του χαρτοφυλακίου μετοχών - συμμετοχών, τότε το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων θα ήταν αυξημένο κατά 66 εκατ ευρώ περίπου, σε σύγκριση με τον Μάρτιο του 2003. ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ. Το σύνολο των καθαρών εσόδων διαμορφώθηκε σε 136,3 εκατ ευρώ έναντι 117,2 εκατ ευρώ το πρώτου τρίμηνο του 2002, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 16,3%. Σημειώνεται ότι το 82,1% των καθαρών εσόδων του Ομίλου προήλθε από έντοκα έσοδα και προμήθειες εργασιών. Τα καθαρά έσοδα από τόκους παρουσίασαν αύξηση κατά 3,5% και διαμορφώθηκαν σε 88,6 εκατ ευρώ έναντι 85,6 εκατ ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2002. Χωρίς τους τόκους των τίτλων σταθερής αποδόσεως, οι οποίοι μειώθηκαν κατά 26,2%, τα καθαρά έσοδα από τόκους παρουσίασαν αύξηση κατά 40,4%. Το καθαρό περιθώριο τόκων (καθαρά έντοκα έσοδα προς μέσο ενεργητικό) αυξήθηκε στο 2,43% έναντι 2,33% το πρώτο τρίμηνο του 2002, ενώ με την ωρίμανση, αλλά και την επέκταση του δικτύου και ως εκ τούτου άντληση περισσότερων χαμηλότοκων καταθέσεων, αναμένεται να βελτιωθεί περαιτέρω ο συγκεκριμένος δείκτης στο άμεσο μέλλον. Τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν σε 23,3 εκατ ευρώ, έναντι 23,6 εκατ ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2002, δηλαδή μειώθηκαν οριακά. Τα καθαρά έσοδα των εργασιών της εμπορικής τραπεζικής ανήλθαν σε 17,0 εκατ ευρώ, έναντι 16,74 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο, δηλαδή αυξήθηκαν κατά 1,6%. Τα καθαρά έσοδα από εργασίες asset management παρουσίασαν αύξηση κατά 28,5% και διαμορφώθηκαν σε 3,0 εκατ ευρώ έναντι 2,3 εκατ ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2002. Αντίθετα, οι προμήθειες που σχετίζονται με τις εργασίες και τα έσοδα της επενδυτικής τραπεζικής παρουσίασαν σημαντική πτώση κατά 26,8% με τα καθαρά έσοδα να διαμορφώνονται σε 3,3 εκατ ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2003 έναντι 4,5 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2002. Τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων σημείωσαν κέρδη 8,5 εκατ ευρώ, έναντι ζημιών 1,1 εκατ ευρώ το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Τα κέρδη από πράξεις ομολόγων διαμορφώθηκαν σε 3,6 εκατ ευρώ και τα κέρδη από πράξεις συναλλάγματος ανήλθαν σε 5,1 εκατ ευρώ, ενώ οριακές ζημίες σημείωσαν οι πράξεις από μετοχές ύψους 0,18 εκατ ευρώ. Το κόστος λειτουργίας (δαπάνες προσωπικού, γενικά έξοδα διοίκησης, λοιπά έξοδα και αποσβέσεις) διαμορφώθηκε σε 83,5 εκατ ευρώ, έναντι 76,7 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι, αυξήθηκε δηλαδή κατά 6,8 εκατ ευρώ ή 8,9%. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στην αύξηση των γενικών εξόδων διοίκησης, τα οποία αυξήθηκαν κατά 4,3 εκατ ευρώ (σε 29,4 εκατ ευρώ έναντι 25,1 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2002). Ωστόσο, έναντι του μέσου όρου των γενικών εξόδων ανά τρίμηνο του 2002 (32,3 εκατ ευρώ), τα γενικά έξοδα είναι μειωμένα κατά 8,8% και μειωμένα κατά 25,8% έναντι του αμέσως προηγούμενου τριμήνου. Εκτιμάται ότι τα γενικά έξοδα διοίκησης για το σύνολο του έτους, θα διαμορφωθούν κοντά στα περυσινά επίπεδα. Οι δαπάνες προσωπικού διαμορφώθηκαν σε 39,8 εκατ ευρώ, έναντι 38,1 εκατ ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2002 (σημειώνοντας αύξηση 4,5%). Η μεταβολή αυτή δεν δίνει την ακριβή εικόνα, καθώς υπήρξε καθυστέρηση, κατά το 2002, στην επίτευξη συμφωνίας για την υπογραφή της διετούς συλλογικής σύμβασης (’02-’03) των τραπεζοϋπαλλήλων. Συγκεκριμένα, η ονομαστική αύξηση του 4,2% για ολόκληρο το 2002 συμπεριλήφθη στο δεύτερο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, ενώ η ονομαστική αύξηση του 3,8% για το 2003 έχει συμπεριληφθεί από το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους. Σε σύγκριση με τη μέση δαπάνη προσωπικού ανά τρίμηνο του 2002 (42,0 εκατ ευρώ), οι δαπάνες προσωπικού του πρώτου τριμήνου του ’03 είναι μειωμένες κατά 5,2%. Με βάση τα παραπάνω, αναμένεται συγκράτηση των δαπανών προσωπικού για το σύνολο του έτους, στην οποία θα συμβάλει η ”εθελούσια έξοδο” που πραγματοποιήθηκε στην Τράπεζα Πειραιώς το 2002. Οι αποσβέσεις διαμορφώθηκαν σε 13,1 εκατ ευρώ, έναντι 12,6 εκατ ευρώ το πρώτο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Ο δείκτης αποτελεσματικότητας ”κόστος προς έσοδα› βελτιώθηκε σημαντικά και διαμορφώθηκε σε 61,3% έναντι 65,5% της αντίστοιχης περιόδου του προηγούμενου έτους. Για το σύνολο του έτους, το συνολικό κόστος λειτουργίας εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί πολύ κοντά στα περυσινά επίπεδα, παρά την αύξηση του δικτύου καταστημάτων σε Ελλάδα και εξωτερικό και τα έξοδα της συγχώνευσης με την ΕΤΒΑbank. Η συγκράτηση αυτή του συνολικού κόστους θα προέλθει κυρίως από τις δαπάνες προσωπικού αλλά και των αποσβέσεων. Οι προβλέψεις για ενδεχόμενες υποχρεώσεις για επισφάλειες ανήλθαν σε 17,4 εκατ ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2003, έναντι 13,5 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους (αύξηση 28,1%). Το σύνολο των σωρευτικών προβλέψεων στο τέλος Μαρτίου 2003 ανήλθε σε 328,3 εκατ ευρώ που αντιπροσωπεύει το 3,5% του συνόλου των χορηγήσεων. Τα έκτακτα έσοδα - έξοδα και αποτελέσματα διαμορφώθηκαν σε 0,6 εκατ ευρώ, έναντι 5,7 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ. Το τελευταίο δωδεκάμηνο, η τιμή της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς κυμάνθηκε μεταξύ 7,44 ευρώ (μέγιστο) και 4,72 ευρώ (ελάχιστο), ενώ την Τετάρτη 21 Μαϊου 2003 η τιμή έκλεισε στο Χρηματιστήριο Αθηνών στο 5,90 ευρώ. Η πορεία της τιμής της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς, παρουσιάζει ”καλύτερη εξέλιξη”, σε σύγκριση τόσο με το Γενικό Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αθηνών όσο και με τον σχετικό δείκτη των Τραπεζών. Ιδιαίτερα δε, από τον Αύγουστο του 2002, οπότε και ανακοινώθηκε θετικός ρυθμός μεταβολής της κερδοφορίας της Τράπεζας Πειραιώς, ο Γενικός Δείκτης έχει χάσει 18,5%, ο Τραπεζικός Δείκτης έχε μειωθεί κατά 19,5%, ενώ η τιμή της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς έχει μειωθεί κατά 11,8%. Η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς, αποτελεί μία από τις πιο εμπορεύσιμες μετοχές του Χρηματιστηρίου Αθηνών το τελευταίο δωδεκάμηνο με ποσοστό εμπορευσιμότητας 18,9% έναντι 11,8% για το σύνολο του τραπεζικού κλάδου. Το ποσοστό ελεύθερων μετοχών προς διαπραγμάτευση (free float) ανέρχεται σε 70% περίπου. Από άποψη συνολικής κεφαλαιοποίησης, η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς κατέχει μία από τις υψηλότερες θέσεις μεταξύ των εισηγμένων εταιρειών στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Με βάση την τιμή κλεισίματος την Τετάρτη 21 Μαϊου 2003, η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς διαμορφώνεται σε 986,2 εκατ ευρώ, κατατασσόμενη στην 14η θέση, ενώ εάν χρησιμοποιηθεί η σταθμισμένη κεφαλαιοποίηση με βάση το free-float (μεθοδολογία MSCI) κατατάσσετε στην 9η θέση.”