Το ενδεχόμενο παράτασης του προγράμματος επαναγοράς για 24 ή 48 ώρες εξετάζει η κυβέρνηση με τους Ευρωπαίους εταίρους της στην σημερινή τηλεδιάσκεψη του Euroworking group, προκειμένου να εξαντληθούν τα περιθώρια για επίτευξη υψηλότερης συμμετοχής.

H διαδικασία επαναγοράς μπορεί να επαναληφθεί τη Δευτέρα δήλωσαν στο Reuters τρεις αξιωματούχοι που βρίσκονται κοντά στις διαδικασίες. "Είναι πιθανό" ανέφερε κυβερνητικός αξιωματούχος, ενώ έτερο στέλεχος της κυβέρνησης και ένας τραπεζίτης δήλωσαν ότι πράγματι είναι υπό εξέταση.

«Με τη γνώση ότι η επαναγορά θα επιτύχει οι επενδυτές μπορεί να είναι πρόθυμοι να αυξήσουν τις προσφορές τους», διευκρίνισε στο πρακτορείο άλλη πηγή.

Όπως έγραψε το Euro2day, το βιβλίο προσφορών έκλεισε τυπικά στις 7 το απόγευμα της Παρασκευής και άτυπα το Σάββατο μεσημέρι, με τις επιλέξιμες προσφορές να ανέρχονται σε ονομαστική αξία σε περίπου 26 με 27 δισ. ευρώ.

Οι ξένοι ομολογιούχοι προσέφεραν ομόλογα ονομαστικής αξίας της τάξης των 16 δισ. ευρώ και οι ελληνικές τράπεζες περίπου 10 με 11 δισ. ευρώ.

Το ύψος των επιλέξιμων προσφορών αποτελεί ένα πρώτο βήμα προς την επιτυχή ολοκλήρωση του προγράμματος, σύμφωνα με κυβερνητικά στελέχη, καθώς ελάχιστος πήχης για την επιτυχία του ήταν, η υποβολή επιλέξιμων προσφορών άνω των 25 δισ. ευρώ.

Με δεδομένο, όμως, ότι επιζητείται, βάση της απόφασης του τελευταίου Eurogroup, μείωση του χρέους κατά περίπου 20 δισ. ευρώ, είναι πολύ πιθανό το βιβλίο προσφορών να ξανανοίξει αύριο το πρωί προκειμένου να επιτευχθεί ο άτυπος στόχος της αγοράς ομολόγων ονομαστικής αξίας περίπου 30 με 31 δισ. ευρώ, ξοδεύοντας 10 δισ. ευρώ.

Χρόνος, άλλωστε, υπάρχει καθώς ήταν γνωστό εξ αρχής ότι το αποτέλεσμα της επαναγοράς θα πρέπει να επικυρωθεί από το Eurogroup της 13ης Δεκεμβρίου, το οποίο ενδέχεται να αποφασίσει και για κρίσιμες παραμέτρους ως προς το τελικό ύψος του προγράμματος επαναγοράς.

Εφεδρεία οι ελληνικές τράπεζες

Το καυτό ερώτημα, εφόσον ξανανοίξει το βιβλίο προσφορών, είναι αν αυτό συμβεί απλά και μόνο για να χρησιμοποιηθεί το back up των ομολόγων των ελληνικών τραπεζών που δεν προσφέρθηκαν ή αν υπάρξει συμμετοχή απρόθυμων μέχρι το απόγευμα της Παρασκευής ξένων ομολογιούχων.

Όπως έχει τονίσει το Euro2day, από την ανακοίνωση του προγράμματος, οι ελληνικές τράπεζες αποτελούν «εφεδρεία» για την επιτυχία του. Η εκτίμηση ότι οι τράπεζες θα συμμετάσχουν αρχικά με περίπου το 75% των ομολόγων τους επιβεβαιώθηκε καθώς αποδέχθηκαν, σύμφωνα με πληροφορίες, πρόσφεραν ομόλογα ονομαστικής αξίας 10 με 11 δισ. ευρώ.

Διαθέτουν επομένως ως buck up ομόλογα ονομαστικής αξίας 4-5 δισ. ευρώ τα οποία εφόσον «αναγκαστούν» να τα προσφέρουν, θα επιτευχθεί ο optimum στόχος του προγράμματος. Δηλαδή η επαναγορά ονομαστικού χρέους 30 με 31 δισ. ευρώ.

Σύμφωνα με στελέχη της αγοράς η μεγάλη άνοδος των τιμών των ελληνικών κρατικών ομολόγων στη συνεδρίαση της Παρασκευής στο βαθμό που πυροδοτήθηκε από αγορές hedge funds τα οποία δεν αποδέχθηκαν την προσφορά αποτυπώνει και τα μικρά περιθώρια περαιτέρω αύξησης του βαθμού συμμετοχής τους στο πρόγραμμα.

Οι ίδιοι βέβαια δεν αποκλείουν στην περίπτωση αυτή η στάση να αλλάξει, είτε γιατί θα υπάρξει θρίλερ για την Ελλάδα, με διαρροές για μη συμμετοχή του ΔΝΤ στην επόμενη δόση ή και πρόθεση αποχώρησής του από το πρόγραμμα στήριξης, είτε γιατί θα υπάρξουν προσδοκίες για βελτίωση από το Eurogroup της 13ης Δεκεμβρίου, κρίσιμων παραμέτρων του προγράμματος.

Σημειώνεται ότι με βάση τις αποφάσεις του τελευταίου Eurogroup η επιτυχία της επαναγοράς αποτελεί το ήμισυ της προσπάθειας για μείωση του χρέους κατά 40 δισ. ευρώ, ενώ το ΔΝΤ έχει συναρτήσει από την επιτυχή της έκβαση την εκταμίευση του μέρους της δόσης που του αναλογεί.

Τόσο οι ξένοι ομολογιούχοι όσο και οι ελληνικές τράπεζες, πρόσφεραν κυρίως ελληνικά κρατικά ομόλογα μακρινής λήξης και προτίμησαν να διατηρήσουν όσα λήγουν το 2023 και δευτερευόντως το 2024 και 2025.

RTRS: Επιτυχής η επαναγορά δηλώνει κυβερνητικός αξιωματούχος

Τον στόχο των 30 δισ. ευρώ έφθασε το πρόγραμμα επαναγοράς ομολόγων δήλωσε το πρωϊ του Σαββάτου στο Reuters Έλληνας κυβερνητικός αξιωματούχος, "υπονοώντας" ότι το εγχείρημα σε γενικές γραμμές ήταν επιτυχές.

«Η επαναγορά πήγε σε γενικές γραμμές καλά. Το πόσο που προσέφεραν οι επενδυτές κινήθηκε μέσα στο εύρος των προσδοκιών, περίπου 30 δισ. ευρώ», σημείωσε ο ίδιος.

Στο δημοσίευμα αναφέρεται επίσης ότι η Αθήνα θα προχωρήσει σε επίσημες ανακοινώσεις για την επαναγορά τη Δευτέρα.

FT: Έδωσαν κυρίως μακροπρόθεσμους τίτλους

"Φαίνεται ότι τα καταφέραμε, σύμφωνα με τις πρώτες ενδείξεις υπήρξε καλή συμμετοχή από τα hedge funds", υποστήριξε έμπειρος τραπεζίτης, σύμφωνα με τους Financial Times.

Μαζί με θεσμικούς επενδυτές από την Ευρώπη και τις τράπεζες το συνολικό ποσό που θα προσφερθεί ίσως υπερβεί και τα 30 δισ. ευρώ. «Πήγε αρκετά καλά, η εκτίμησή μας είναι ότι ο στόχος επετεύχθη», τόνισε έτερος τραπεζίτης. Ο ίδιος πρόσθεσε πως οι τέσσερις μεγάλες ελληνικές τράπεζες προσέφεραν μεταξύ 60% και 80% του χαρτοφυλακίου των ομολόγων τους.

«Θα ήταν λογικό να διακρατηθεί ένα κομμάτι του χαρτοφυλακίου τους για το μέλλον», σημείωσε.

Τα περισσότερα ομόλογα που επαναγοράσθηκαν ήταν μακροπρόθεσμα. Ορισμένα Hedge funds ήταν πρόθυμα να κρατήσουν υψηλής απόδοσης ομόλογα που λήγουν στη δεκαετία, ενώ η Αθήνα επιθυμούσε να επαναγοράσει μακροπρόθεσμους τίτλους, καθώς η χαμηλότερη τιμή τους επιτρέπει μεγαλύτερη μείωση χρέους.

Επί παραδείγματι το hedge fund Greylock Capital προσέφερε τα ομόλογα που «έληγαν» από το 2030 και μετά, αλλά κράτησε αυτά που ωριμάζουν νωρίτερα.

WSJ: Ικανοποιητικά τα αποτελέσματα

Oι συνολικές προσφορές – από τους Έλληνες και ξένους κατόχους ομολόγων – ήταν κοντά στα 30 δισ. ευρώ, σύμφωνα με την WSJ. "Τα αποτελέσματα είναι από καλά έως ικανοποιητικά. Δεν επιτύχαμε ακόμα το στόχο, αλλά θα τα καταφέρουμε", δήλωσε ανώτερος κυβερνητικός αξιωματούχος.

Η επαναγορά πρέπει να ολοκληρωθεί έως την Τετάρτη, μια ημέρα πριν από την συνεδρίαση του Eurogroup η οποία θα αποφασίσει για την αποδέσμευση της επόμενης δόσης προς την Ελλάδα, σημειώνει το ρεπορτάζ.

Ο ΟΔΔΗΧ εξετάζει τις προσφορές, αλλά η τελική απόφαση για το πόσα ομόλογα θα αγοραστούν, σε ποια τιμή και πόσα από αυτά θα προελθουν από τις ελληνικές τράπεζες, ίσως να καθυστερήσει για αρκετές ημέρες, δηλώνουν πηγές κοντά στη διαδικασία.

Τα αποτελέσματα είναι πολύ πιθανόν να μην ανακοινωθούν πριν τη Δευτέρα καθώς οι εταίροι επιθυμούν να εξετάσουν τη μείωση χρέους που θα επιφέρει η επαναγορά. Για το λόγο αυτό υπάρχουν και επαφές με τις Βρυξέλλες και το EuroWorking Group.