Στο ποσόν ρεκόρ των 817 εκατ. ευρώ θα ανέλθει (τελικώς) η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Alapis (πρώην Veterin), σύμφωνα με την έκθεση του ΔΣ της εταιρίας στη γενική συνέλευση των μετόχων που έχει προγραμματισθεί για τις 18 Ιουνίου 2007.

Εξ αυτών (και αφού αφαιρεθούν τα έξοδα έκδοσης) τα 617 εκατ. ευρώ θα διατεθούν σε επενδύσεις που αφορούν οργανική ανάπτυξη (µέσω διεύρυνσης κεφαλαίου κίνησης ή/και αγοράς παγίων εγκαταστάσεων), όπως επίσης σε Συµµετοχές ή Εξαγορές σε παρεµφερείς επιχειρήσεις, ενώ τα υπόλοιπα 200 σε μείωση του δανεισµού.

Το ∆ιοικητικό Συµβούλιο εξετάζει όλους τους πιθανούς εναλλακτικούς τρόπους ανάπτυξης της στις αγορές που δραστηριοποιείται. Με την ρευστότητα που θα επέλθει µε την αύξηση κεφαλαίου εκτιµάται ότι η εταιρία θα διαθέτει στρατηγικό πλεονέκτηµα για την ταχεία υλοποίηση του επενδυτικού της σχεδίου.

Κατόπιν σχετικής αξιολόγησης θα αποφασίζεται η δυνατότητα οργανικής ανάπτυξης έναντι πιθανών συµµετοχών ή/και εξαγορών που αποτελεσµατικό στόχο θα έχουν την κατά το δυνατό ταχύτερη αλλά και πιο αποδοτική διεύρυνση των µεριδίων αγοράς στους τοµείς δραστηριοποίησης της εταιρίας.

Οι Βασικοί µέτοχοι της Εταιρείας αναµένεται να δηλώσουν τις προθέσεις τους σχετικά µε την διατήρηση ή µη του ποσοστού που κατέχουν κατά την ηµεροµηνία της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, η οποία θα αποφασίσει την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου, έως την ολοκλήρωση της αύξησης και την εισαγωγή των νέων µετοχών και για το χρονικό διάστηµα των έξη µηνών που έπονται της ηµεροµηνίας έναρξης διαπραγµάτευσης των νέων µετοχών.

Επίσης, το ∆.Σ. προτείνει να γίνει Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας µε την παροχή δικαιώµατος προτίµησης υπέρ των παλαιών µετόχων µέχρι του ποσού των 817 εκατ. ευρώ, σε τιµή ανά µετοχή που δεν θα υπερβαίνει την χρηµατιστηριακή τιµή κατά τον χρόνο αποκοπής του δικαιώµατος προτίµησης.

Για την έγκριση του Ενηµερωτικού ∆ελτίου για την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών, η Εταιρεία ανέθεσε τη σύνταξη του Ενηµερωτικού ∆ελτίου στην Εμπορική τράπεζα.

---- Η διαπραγμάτευση της Alapis, η οποία προέκυψε από τη συγχώνευση των Veterin, Lamda Detergent, EBIK και Elpharma θα ξεκινήσει την 1η Ιουνίου στο ΧΑ με κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ και τιμή έναρξης διαπραγμάτευσης τα 6,93 ευρώ.

Ο κ. Λαυρεντιάδης θα πουλήσει δικαιώματα όπως προβλεπόταν ή θα προχωρήσει σε placement μετοχών προκειμένου να ικανοποιηθεί ενδεχόμενη ζήτηση από το εξωτερικό, θα έχει όμως τη δυνατότητα να αγοράσει τυχόν αδιάθετες μετοχές.

Τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την αύξηση κεφαλαίου θα κατευθυνθούν για εξαγορές φαρμακευτικών κυρίως επιχειρήσεων παραγωγής και διανομής.

Ήδη η Alapis έχει δηλώσει την πρόθεσή της να διεκδικήσει την αποκρατικοποιούμενη ρουμανική φαρμακοβιομηχανία Antibiotice, ενώ εξετάζει την απόκτηση σερβικής αλυσίδας φαρμακείων καθώς και εργοστασίου απορρυπαντικών στη Ρουμανία.

Η εταιρία αναμένεται να εμφανίσει φέτος πωλήσεις 500 εκατ. ευρώ, χωρίς να συνυπολογίζονται οι εξαγορές, με τα κέρδη να διαμορφώνονται σε πάνω από το 10% των πωλήσεων. Με την ολοκλήρωση της αύξησης η Alapis θα διαθέτει ίδια κεφάλαια άνω των 700 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα περίπου 550 εκατ. ευρώ θα είναι σε ρευστά.

Θα έχει δυνητική δυνατότητα δανεισμού έως 1,5 δισ. ευρώ (ο υφιστάμενος δανεισμός της ανέρχεται σε 130 εκατ. ευρώ), ενώ η συνεργασία της με μεγάλες τράπεζες θα της επιτρέπει να μη διατηρεί υψηλό κεφάλαιο κίνησης.

Ουσιαστικά εντάσσεται από την αρχή της διαπραγμάτευσής της στη Μεγάλη Κεφαλαιοποίηση, καθώς πρόκειται για νέα εταιρία με πολλαπλάσια κεφαλαιοποίηση από αυτή της απορροφώσας Veterin, της οποίας τυπικά αποτελεί συνέχεια.