Στα 37,4 εκατ. ευρώ (πτώση 33,4%) διαμορφώθηκαν τα προ φόρων κέρδη και μετά την αφαίρεση των δικαιωμάτων μειοψηφίας της Εμπορικής Τράπεζας στο α’ εξάμηνο του 2004.

Όσον αφορά στο β΄ τρίμηνο, τα προ φόρων κέρδη μετά δικαιωμάτων μειοψηφίας σημείωσαν άνοδο 28,1% έναντι του α’ τριμήνου 2004, διαμορφούμενα στα 21 εκατ. ευρώ.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών της EFG Securities, Εθνική ΑΧΕ και Marfin Analysis προέβλεπαν υποχώρηση της τάξεως του 44% (31,6 εκατ. ευρώ) περίπου στα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων και μετά δικαιωμάτων μειοψηφίας της Εμπορικής Τράπεζας για το α’ εξάμηνο του 2004.

Για το ίδιο μέγεθος οι συγκλίνουσες εκτιμήσεις του πρακτορείου Bloomberg κάνουν λόγο για υποχώρηση της τάξεως του 41% (33,4 εκατ. ευρώ), ενώ οι συγκλίνουσες εκτιμήσεις του Reuters υπολογίζουν υποχώρηση 39% στα προ φόρων κέρδη.

Σε δήλωσή του, ο κ. Γεώργιος Προβόπουλος, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Εμπορικής Τράπεζας, αναφέρει πως η ”νέα διοίκηση υλοποιεί από τον Απρίλιο του 2004 ένα εκτεταμένο πρόγραμμα ανασύνταξης και ανάπτυξης του Ομίλου, αναλαμβάνοντας σειρά σημαντικών πρωτοβουλιών, με στόχο τη δρομολόγηση λύσεων μέσα στο 2004 για όλα τα βασικά θέματα που αντιμετωπίζει ο Όμιλος”.

Ο ίδιος πρόσθεσε πως ”γίνεται συστηματική εργασία και έχουμε την πεποίθηση πως οι αλλαγές που προωθούνται θα έχουν σύντομα θετικά αποτελέσματα στην οργανική μας κερδοφορία”.

Εξάλλου, τα καθαρά έσοδα από τόκους της Εμπορικής Τράπεζας, σημείωσαν αύξηση 8% στο εξάμηνο σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι, διαμορφούμενα στα 318,5 εκατ. ευρώ.

Στην ανακοίνωσή της η Εμπορική Τράπεζα επισημαίνει ότι η αύξηση των λειτουργικών της εσόδων κατά 8,7% στο α΄ εξάμηνο, αντισταθμίστηκε κυρίως από τα εξής:

1. Αυξημένα λειτουργικά έξοδα κατά 37,4 εκατ. ευρώ (+12,7%) κυρίως λόγω:

* αυξημένων δαπανών προσωπικού, που περιλαμβάνουν πρόβλεψη 23,5 εκατ. ευρώ για την κάλυψη του ελλείμματος του ασφαλιστικού ταμείου (ΤΕΑΠΕΤΕ).

* αυξημένων γενικών εξόδων, που ενσωματώνουν δαπάνες για την προώθηση στεγαστικών και καταναλωτικών δανείων

* ενσωμάτωσης για πρώτη φορά της Credicom (ενοποιείται πλήρως για το διάστημα 01.09.2003-30.06.2004) που επιβαρύνει τα λειτουργικά έξοδα κατά 7,4 εκατ. ευρώ και τα καθαρά προ φόρων κέρδη κατά 3,3 εκατ. ευρώ.

2. Αυξημένες προβλέψεις κατά 50% (23,9 εκατ. ευρώ), που αφορούν κατά κύριο λόγο στην αντιμετώπιση πιθανών επισφαλειών σε πιστοδοτήσεις.

Όπως επισημαίνεται στην ανακοίνωση της Εμπορικής Τράπεζας, τα αποτελέσματα από χρηματοοικονομικές πράξεις ανήλθαν σε 23,7 εκατ. ευρώ.

Η μείωση του χαρτοφυλακίου των μετοχών κατά 231,1 εκατ. ευρώ (-57%) στο δεύτερο τρίμηνο του 2004 έναντι του πρώτου τριμήνου του 2004, αντανακλά την απόφαση της νέας διοίκησης για μείωση της έκθεσης του Ομίλου σε κινδύνους από την πιθανή μεταβολή των τιμών των μετοχών, αναφέρει χαρακτηριστικά η ανακοίνωση, όπου και τονίζεται πως στο πλαίσιο αυτό, ρευστοποιήθηκε σημαντικό ποσοστό του χαρτοφυλακίου μετοχών στους μήνες Απρίλιο και Μάιο.

Τα ίδια κεφάλαια για την Εμπορική Τράπεζα στο τέλος Ιουνίου του 2004, ανήλθαν σε 1,2 δισ. ευρώ και ο βασικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (Tier 1) εκτιμάται σε 8,6%. Από τα ίδια κεφάλαια έχει αφαιρεθεί ποσό περίπου 90 εκατ. ευρώ λόγω της επαναγοράς ιδίων μετοχών.

Όπως επισημαίνεται στην ανακοίνωση, η Εμπορική Τράπεζα προχώρησε στα μέσα Ιουλίου σε έκδοση ομολογιακού δανείου μειωμένης εξασφάλισης ύψους 350 εκατ. ευρώ, ενισχύοντας τα συμπληρωματικά της κεφάλαια. Λαμβάνοντας υπόψη αυτή την έκδοση, ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας εκτιμάται σε 11,2%.

Όπως επισημαίνεται στην ανακοίνωση της Εμπορικής Τράπεζας, η νέα διοίκηση προχώρησε σε καταγραφή των εκκρεμοτήτων που επηρεάζουν την οικονομική θέση του Ομίλου, εν όψει και της εφαρμογής των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων. Σε αυτή τη διαδικασία συνεκτιμήθηκε και η έκθεση που συνέταξε, κατόπιν σχετικής εντολής της διοίκησης, διεθνής ελεγκτική εταιρία.

Στην ανακοίνωση της Εμπορικής Τράπεζας αναφέρεται ακόμη ότι η αποτύπωση αυτών των εκκρεμοτήτων στο τέλος της τρέχουσας χρήσης, εκτιμάται πως θα έχει αρνητική επίπτωση στα ίδια κεφάλαια μέχρι περίπου 150 εκατ. ευρώ από τα ακόλουθα:

1. Απομειώσεις κατά περίπου 75 εκατ. ευρώ στις ακόλουθες κατηγορίες:

* συμμετοχές σε μη συνδεδεμένες επιχειρήσεις που αφορούν μετοχές που περιήλθαν στην κατοχή της τράπεζας από μετοχοποιήσεις δανείων

* συμμετοχές σε μη ενοποιούμενες επιχειρήσεις

2. Διαγραφή άυλων παγίων που δεν αναγνωρίζονται πως πάγια στοιχεία από τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (περίπου 35 εκατ. ευρώ)

3. Σχηματισμός πρόβλεψης για απομειώσεις/κεφαλαιακές ενισχύσεις που ενδεχομένως θα προκύψουν από την αναδιάρθρωση των θυγατρικών εταιριών (περίπου 40 εκατ. ευρώ).

Στην ανακοίνωση της Εμπορικής Τράπεζας τονίζεται ακόμη ότι η ζημιά ύψους 17,2 εκατ. ευρώ από την αποτίμηση συμμετοχών και χρεογράφων της θυγατρικής Εμπορικής Κεφαλαίου, που βρίσκεται σε διαδικασία συγχώνευσης με την Εμπορική Τράπεζα, καταχωρήθηκε ήδη απευθείας αφαιρετικά στα ίδια κεφάλαια του ομίλου και αποτυπώθηκε στον ισολογισμό μετασχηματισμού με 31.05.2004 και στις οικονομικές καταστάσεις του α΄ εξαμήνου.

Εξάλλου, η Εμπορική Τράπεζα αναφέρει πως σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3229/2004, η τράπεζα και οι εταιρίες του ομίλου προσδιόρισαν την πραγματική εμπορική αξία των ακινήτων τους, βασιζόμενες σε μελέτες δύο διαπιστευμένων εξειδικευμένων εταιριών.

Η υπεραξία που θα προκύψει και θα αποτυπωθεί στο τέλος της τρέχουσας χρήσης, υπολογίζεται ότι θα κυμανθεί περίπου σε 200 εκατ. ευρώ και θα έχει θετική επίπτωση στα ίδια κεφάλαια του ομίλου.

* Η αναλυτική ανακοίνωση της διοίκησης της Εμπορικής Τράπεζας για την πορεία των μεγεθών στο β’ εξάμηνο 2004 δημοσιεύεται στη Δεξιά Στήλη ”Συνοδευτικό Υλικό”.