**** Το κείμενο διαμαρτυρίας προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, όσο και η "Εξώδικη Δήλωση-Διαμαρτυρία και Πρόσκληση με επιφύλαξη δικαιωμάτων" δημοσιεύονται στη δεξιά στήλη "Σύνοδευτικό Υλικό".

Αίτημα προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να θεωρήσει τη δημόσια πρόταση που υποβλήθηκε για την εισηγμένη εταιρεία Crown Hellas Can ως προαιρετική και όχι ως υποχρεωτική, εξέφρασε με σχετική επιστολή της ομάδα επενδυτών μειοψηφίας, στην οποία συμπεριλαμβάνεται και η κυπριακή Mittica του γνωστού επενδυτή κ. Ι. Τζιβέλλη.

Σύμφωνα με τους επενδυτές, το υποχρεωτικό της πρότασης προϋποθέτει αλλαγή του ελέγχου της εισηγμένης, πράγμα που δεν προκύπτει από τη συγκεκριμένη πρόταση.

Επιπλέον, οι μέτοχοι μειοψηφίας θεωρούν το προσφερόμενο τίμημα των 9,74 ευρώ ως ιδιαίτερα υποτιμημένο, καθώς οδηγεί σε ένα δείκτη EV/EBITDA 2,7, όταν σε άλλες περιπτώσεις ο σχετικός δείκτης είχε διαμορφωθεί σε πολύ υψηλότερα επίπεδα (6,4 για την ΑΒ Βασιλόπουλος, 7,3 για την Hyatt, 6 για τη Vodafone, κ.λπ.).

Μάλιστα και η μητρική της εισηγμένης διαπραγματεύεται με δείκτη 6,9, έχοντας σαφώς χειρότερο δείκτη ρευστότητας σε σύγκριση με τη θυγατρική της.

Το θέμα των δημόσιων προτάσεων γενικότερα, έχει προκαλέσει την έντονη ανησυχία των παραγόντων της αγοράς, με ενδεικτική την ανακοίνωση του ΣΜΕΧΑ κατά την προηγούμενη εβδομάδα, που όπως επίσης και την πάγια αντίθεση που έχει εκφράσει ο Σύνδεσμος Επενδυτών Διαδικτύου (ΣΕΔ). 

Crown Hellas Can: Τι απαντά στο εξώδικο της μειοψηφίας 

Σύμφωνα με τους Νόμους 3340/2005 και 3556/2007, τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 3/347/2005 και 5/204/2000, καθώς και τον Κανονισμό του Χρηματιστηρίου Αθηνών, η CROWN HELLAS CAN ανακοινώνει τα ακόλουθα:

1. Στις 6 Οκτωβρίου 2010, κοινοποιήθηκε στην Εταιρεία «Εξώδικη Δήλωση-Διαμαρτυρία και Πρόσκληση με επιφύλαξη δικαιωμάτων" 5 εκ των μετόχων της, οι οποίοι κατέχουν συνολικά ποσοστό περίπου 13,78% των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας:

(α) στην οποία περιλαμβάνονται ισχυρισμοί ως προς τη νομιμότητα της απόφασης που ελήφθη από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας κατά τη συνεδρίαση της 21ης Σεπτεμβρίου 2010 σχετικά με την έναρξη των διαδικασιών συγχώνευσης δια της εξαγοράς της από την ανώνυμη εταιρεία με την επωνυμία "LOMOND ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΑΛΛΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ" (στο εξής η "Lomond"), και τη νομιμότητα της μετέπειτα δημόσιας πρότασης που υπέβαλε η Lomond, σύμφωνα με το άρθρο 30 του Ν. 3461/2006, και

(β) με την οποία ζητείται το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας να συγκαλέσει έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της με θέματα ημερήσιας διάταξης:

(i) την παροχή εξηγήσεων για τους λόγους που αποφασίστηκε η συγχώνευση δι' εξαγοράς με τη Lomond και γιατί αυτή η συγχώνευση προάγει αποκλειστικά τα συμφέροντα της Εταιρείας ως σύνολο,

(ii) την ανάκληση της ως άνω απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, και

(iii) τη λήψη απόφασης για την άσκηση της εταιρικής αγωγής κατά των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας για τις πράξεις, αποφάσεις και παραλείψεις τους σχετικά με την προταθείσα συγχώνευση δι' εξαγοράς.

2. Η Εταιρεία προτίθεται να απαντήσει μέσω παρόμοιας εξώδικης δήλωσης με την οποία:

(α) θα απορρίπτει μετ' επιτάσεως τους ισχυρισμούς των εν λόγω μετόχων,
(β) θα τους πληροφορεί σχετικά με τη σύγκληση έκτακτης γενικής συνέλευσης των μετόχων της σύμφωνα με την προταθείσα ως άνω ημερήσια διάταξη, εντός των προθεσμιών που προβλέπονται στο άρθρο 39, παράγραφος 1 του Κ.Ν. 2190/1920, και
(γ) θα τους καλεί να απέχουν από κάθε περαιτέρω ενέργεια και πράξη που θα μπορούσε να θέσει υπό αμφισβήτηση την ακεραιότητα, την ηθική και την ικανότητα του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και των μελών του να εκτελούν τα καθήκοντά τους σύμφωνα με το νόμο.

Η Εταιρεία πιστεύει ότι η απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της να εκκινήσει τη διαδικασία της συγχώνευσης δι' εξαγοράς της από τη Lomond είναι καθόλα σύννομη και ελήφθη έχοντας υπόψη, inter alia, και τους ακόλουθους παράγοντες:

"(α) Ότι θα δημιουργηθεί πρόσθετη ευχέρεια κινήσεων και εμπιστοσύνη από τη μεριά των καταναλωτών και των προμηθευτών έναντι της Εταιρείας, εφόσον ανήκει εξολοκλήρου στον όμιλο της Crown. Αυτά τα πρόσθετα οφέλη θα μπορούσαν να διευρύνουν τις δυνατότητες της Εταιρείας να αναπτύξει τις δραστηριότητές της εντός του ομίλου της Crown, ειδικότερα στις σημερινές συνθήκες όπου η Ελλάδα αντιμετωπίζει δεινή οικονομική κρίση, η οποία είναι πολύ πιθανό να επηρεάσει αρνητικά τον ιδιωτικό τομέα για πολλά χρόνια.

(β) Ότι οι μετοχές της Εταιρείας διαπραγματεύονται στην «Κατηγορία Χαμηλής Διασποράς και Ειδικών Χαρακτηριστικών" της "Αγοράς Αξιών" του Χρηματιστηρίου Αθηνών, λόγω της μετοχικής σύνθεσης της Εταιρείας. Κατά συνέπεια, δεν υφίσταται πραγματική αγορά για τις μετοχές της Εταιρείας, η τιμή διαπραγμάτευσή τους μπορεί εύκολα να επηρεαστεί και οι μικροεπενδυτές, ειδικότερα οι μη θεσμικοί, αδυνατούν ουσιαστικά να διαπραγματευτούν τις μετοχές τους.

(γ) Ότι η διατήρηση της διαπραγμάτευσης των μετοχών της Εταιρείας στο Χρηματιστήριο Αθηνών συνεπάγεται, αφενός μεν, σημαντικό ετήσιο κόστος, αφετέρου δε, τη συμμόρφωση της Εταιρείας προς επαχθείς υποχρεώσεις διαρκούς πληροφόρησης και άλλες υποχρεώσεις, οι οποίες περιορίζουν την επιχειρηματική ευελιξία της.

(δ) Ότι λόγω της μετοχικής σύνθεσης της Εταιρείας και της ύφεσης της Ελληνικής οικονομίας, δεν υφίστανται προφανή οφέλη ώστε η Εταιρεία να διατηρήσει τη διαπραγμάτευση των μετοχών της στο Χρηματιστήριο Αθηνών, καθόσον φαίνεται σχεδόν απίθανο να διευρυνθεί η μετοχική βάση της ενώ η Εταιρεία δεν σχεδιάζει να αντλήσει κεφάλαια από υφιστάμενους επενδυτές μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου με δικαίωμα προτίμησης ή από νέους επενδυτές μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης."

Τα ανωτέρω εξήχθησαν αυτολεξεί από το σχετικό πρακτικό συνεδρίασης του Διοικητικού Συμβουλίου της.

Επιπλέον, όπως αναφέρεται ρητά στην από 21 Σεπτεμβρίου 2010 ανακοίνωση της Εταιρείας, το προτεινόμενο τίμημα των €9,74 ανά μετοχή ήταν ανώτερο κατά 25% του σταθμισμένου κατ' όγκο συναλλαγών μέσου όρου της χρηματιστηριακής τιμής κλεισίματος της μετοχής της Εταιρείας κατά την περίοδο των τελευταίων έξι μηνών που έληξε στις 20 Σεπτεμβρίου 2010. Αυτό το τίμημα ενδέχεται να αναπροσαρμοστεί προς το άνω, δυνάμει του άρθρου 30 του Ν. 3461/2006 και της απόφασης 17/427/2007 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Συνεπώς, δεν πρέπει να υπάρχει καμία αμφιβολία ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έλαβε μια επιχειρηματική απόφαση έχοντας λάβει υπόψη τόσο τα συμφέροντα των μετόχων της όσο και τα ίδια αυτής συμφέροντα.

Τέλος, η Εταιρεία, έχουσα συμμορφωθεί πλήρως με την ισχύουσα νομοθεσία και με σεβασμό προς τις αρχές της διαφάνειας και της ίσης μεταχείρισης όλων των μετόχων της θα αναρτήσει αντίγραφο του από 21 Σεπτεμβρίου 2010 πρακτικού του Διοικητικού Συμβουλίου της στην ιστοσελίδα της (www.crownhellascan.gr) στις 8 Οκτωβρίου 2010, ώστε να είναι προσβάσιμο από όλους τους μετόχους της και από οποιονδήποτε ενδιαφερόμενο τρίτο.