Σε κλοιό πιέσεων οι ιταλικές τράπεζες

Σε ιστορικό χαμηλό κινούνται οι μετοχές της Banca Monte dei Paschi di Siena, τονίζοντας τις ισχυρές πιέσεις που δέχονται οι ιταλικές τραπεζικές μετοχές φέτος καθώς ο κλάδος προσπαθεί να αντιμετωπίσει το τεράστιο πρόβλημα των «κόκκινων» δανείων του και τα υπερβολικά χαμηλά επιτόκια.

Χθες στο Μιλάνο η μετοχή της Banca Monte dei Paschi di Siena έκανε «βουτιά» 14%, για να κλείσει στο ιστορικό χαμηλό του 0,329 ευρώ, σύμφωνα με τα στοιχεία του FactSet, ενώ η διολίσθηση συνεχίζεται και σήμερα, καθώς η μετοχή καταγράφει ήδη απώλειες 7,3%, στο 0,305 ευρώ.

Η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας και η παλαιότερη στον κόσμο ανακοίνωσε χθες πως η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ζητά από την Banca Monte dei Paschi να μειώσει τα «κόκκινα» δάνειά της στα 32,6 δισ. ευρώ μέχρι το 2018, από 46,9 δισ. ευρώ που είναι σήμερα. Η τράπεζα έχει περιθώριο μέχρι την Παρασκευή να απαντήσει στην ΕΚΤ.

Από την αρχή του έτους, οι μετοχές της BMPS καταγράφουν πτώση 75%, εμφανίζοντας τη χειρότερη ετήσια ζημία στην ιστορία τους, σύμφωνα με το MarketWatch.

Όμως, δεν είναι μόνο αυτή η τράπεζα που βλέπει τις μετοχές της να κατρακυλούν φέτος. Η UniCredit, η μεγαλύτερη ιταλική τράπεζα σε επίπεδο ενεργητικού, έχει κάνει «βουτιά» 63% από την αρχή του έτους, η Banca Popolare di Milano 60% και η Intesa Sanpaolo 47%.

Οι τράπεζες της Ιταλίας βαρύνονται με μη εξυπηρετούμενα δάνεια ύψους περίπου 360 δισ. ευρώ, σύμφωνα με τα στοιχεία της κεντρικής τράπεζας της χώρας, ποσό που αντιστοιχεί στο 18,1% των συνολικών δανείων προς τους καταναλωτές. Περίπου 210 δισ. ευρώ από αυτά έχουν χορηγηθεί σε δανειολήπτες που τώρα θεωρούνται χρεοκοπημένοι.

«Εν τω μεταξύ, η μέση απόδοση των ιδίων κεφαλαίων ήταν μικρότερη του 2% ετησίως κατά τα τελευταία πέντε χρόνια, ποσοστό που δεν είναι αρκετό ούτε για να ξεκαθαριστούν με αξιοπρεπή ρυθμό τα NPLs, ούτε για να προσελκυστούν επιπλέον κεφάλαια», σχολίαζε σε σημείωμά του στις 3 Ιουλίου ο Erik Nielsen της UniCredit Research.

Την ίδια ώρα, εντείνονται οι ανησυχίες για τα περιθώρια των τραπεζών, καθώς τα επιτόκια έχουν υποχωρήσει σε σημαντικά χαμηλότερα επίπεδα, μετά την έναρξη αγοράς κρατικών ομολόγων από την ΕΚΤ, που έχει οδηγήσει σε αρνητικά επιτόκια καταθέσεων.

Την περασμένη εβδομάδα, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή επέτρεψε στην Ιταλία να χρησιμοποιήσει κρατικές εγγυήσεις ύψους έως 150 δισ. ευρώ για βραχυπρόθεσμη στήριξη της ρευστότητας των τραπεζών, όπως ανέφερε η Wall Street Journal. Ιταλοί αξιωματούχοι δήλωναν πως ήθελαν να προστατευθούν οι τράπεζες από τις επιπτώσεις του βρετανικού δημοψηφίσματος για αποχώρηση από την ΕΕ.

Όμως, άλλοι πολιτικοί ηγέτες της ευρωζώνης δεν στήριξαν την περασμένη εβδομάδα τα σχέδια του Ιταλού πρωθυπουργού Ματέο Ρέντσι να χρησιμοποιήσει δημόσιους πόρους για να «ρίξει» περίπου 40 δισ. ευρώ στο ιταλικό τραπεζικό σύστημα, καθώς οι κανόνες της ΕΕ απαιτούν οι διασώσεις των προβληματικών τραπεζών να γίνονται με χρήματα των πιστωτών, και όχι των φορολογουμένων.

Εν τω μεταξύ, μέχρι τον Οκτώβριο αναμένεται το δημοψήφισμα για τη συνταγματική αναθεώρηση στην Ιταλία, με αναλυτές να θεωρούν ότι είναι πιθανότατα το «μεγαλύτερο ρίσκο» για το ευρωπαϊκό πολιτικό περιβάλλον φέτος, καθώς θα μπορούσε να οδηγήσει σε πτώση του Ρέντσι σε μια περίοδο που αυξάνεται η δημοτικότητα του Κινήματος των Πέντε Αστέρων.