Οι επενδυτές επιχείρησαν να αποσύρουν 4,7 δισ. δολάρια από δύο από τα κορυφαία funds ιδιωτικής πίστωσης της Blue Owl Capital κατά το δεύτερο τρίμηνο, γεγονός που αναδεικνύει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει ο όμιλος στην προσπάθειά του να ανακόψει τη φυγή εύπορων πελατών.
Το δεύτερο τρίμηνο υπήρξε δύσκολο για τον κλάδο των ιδιωτικών επενδύσεων, ο οποίος έχει πληγεί από τις χαμηλότερες αποδόσεις και την αύξηση των πιέσεων στα χαρτοφυλάκια ιδιωτικής πίστωσης (private credit).
Σύμφωνα με την ανάλυση των Financial Times, οι αιτήσεις απόσυρσης κεφαλαίων στα 20 επενδυτικά fund του κλάδου που παρακολουθεί η εφημερίδα ανήλθαν στα 22 δισ. δολάρια κατά το δεύτερο τρίμηνο.
Ήταν το δεύτερο διαδοχικό τρίμηνο κατά το οποίο οι επενδυτές ζήτησαν να αποσύρουν περισσότερα από 20 δισ. δολάρια, ενώ το μέσο ποσοστό των κεφαλαίων που ζήτησαν να αποσύρουν οι επενδυτές έφθασε στο 8,7% του ενεργητικού των funds, έναντι 7,1% το προηγούμενο τρίμηνο.
Τα funds ιδιωτικής πίστωσης έχουν ικανοποιήσει λιγότερο από το 40% των αιτημάτων εξαγοράς που έχουν δεχθεί, σύμφωνα με την ανάλυση των FT, με αποτέλεσμα πάνω από 14 δισ. δολάρια κεφαλαίων να παραμένουν δεσμευμένα στα επενδυτικά οχήματα.
Τα αιτήματα απόσυρσης στα δύο funds της Blue Owl —το fund χρηματοδότησης εταιρειών τεχνολογίας και το fund άμεσου δανεισμού— μειώθηκαν ελαφρώς σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, στα 4,7 δισ. δολάρια, όπως ανακοίνωσε η εταιρεία την Πέμπτη.
Παρ' όλα αυτά, παρέμειναν σε υψηλά επίπεδα, αντιστοιχώντας στο 38% του ενεργητικού του Blue Owl Technology Income και σχεδόν στο 19% του ενεργητικού του Blue Owl Credit Income.
Και τα δύο funds επέβαλαν ανώτατο όριο εξαγορών στο 5%, ένα όριο που προβλέπεται από τη δομή των συγκεκριμένων επενδυτικών οχημάτων και επιτρέπει στη Blue Owl να περιορίζει τις αναλήψεις κεφαλαίων.
Η εταιρεία ενημέρωσε τους επενδυτές του fund άμεσου δανεισμού ότι είναι «ενθαρρυμένη» από τη «μέτρια υποχώρηση» των αιτημάτων εξαγοράς και σημείωσε ότι η απόδοση του κεφαλαίου κατά τους τελευταίους τρεις μήνες «συνέβαλε στη βελτίωση του επενδυτικού κλίματος».