Η ρυθμιστική αρχή των χρηματοπιστωτικών αγορών της Σιγκαπούρης έχει πραγματοποιήσει συζητήσεις με εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων σχετικά με το ενδεχόμενο μείωσης της φορολογίας για τα hedge funds, ανοίγοντας έτσι ένα νέο μέτωπο ανταγωνισμού με το περιφερειακό της αντίπαλο, το Χονγκ Κονγκ.
Οι επαγγελματίες του επενδυτικού κλάδου στη Σιγκαπούρη ανησυχούν ότι το σχέδιο του Χονγκ Κονγκ για εκτεταμένες φορολογικές αλλαγές θα μπορούσε να οδηγήσει υψηλά αμειβόμενους διαχειριστές χαρτοφυλακίων να μετακινηθούν στο κρατίδιο αυτό.
Αυτό έχει οδηγήσει, τους τελευταίους μήνες, σε συζητήσεις μεταξύ της Νομισματικής Αρχής της Σιγκαπούρης (Monetary Authority of Singapore - MAS) και στελεχών της επενδυτικής βιομηχανίας σχετικά με τα μέτρα που μπορούν να ληφθούν ώστε η Σιγκαπούρη να διατηρήσει το ανταγωνιστικό της πλεονέκτημα, σύμφωνα με τέσσερεις πηγές των Financial Times.
Παρότι οι συζητήσεις καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα πιθανών μέτρων, όπως η μείωση του λειτουργικού κόστους για τις επενδυτικές εταιρείες, στελέχη του κλάδου έχουν επισημάνει στη ρυθμιστική αρχή ότι, εάν δεν μειωθούν ακόμη περισσότερο οι ήδη ανταγωνιστικοί φορολογικοί συντελεστές της Σιγκαπούρης, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων είναι πιθανό να πιέσουν για τη μεταφορά τους στο Χονγκ Κονγκ.
«Αρκετές εταιρείες στη Σιγκαπούρη λένε ότι χρειάζεται είτε να δημιουργήσουν γραφεία στο Χονγκ Κονγκ είτε να οργανώσουν σχήματα που θα επιτρέπουν σε ορισμένα στελέχη τους να εργάζονται εκεί», ανέφερε άτομο που συμμετέχει στις συζητήσεις. «Η MAS ακούει αυτές τις ανησυχίες και οι διαβουλεύσεις έχουν ενταθεί» πρόσθεσε.
Μια μετατόπιση από τη Σιγκαπούρη προς το Χονγκ Κονγκ θα αποτελούσε ανατροπή μιας πολυετούς τάσης που διαμορφώθηκε μετά την πανδημία της Covid-19.
Δεκάδες χιλιάδες υψηλόβαθμοι αλλοδαποί επαγγελματίες εγκατέλειψαν τότε το Χονγκ Κονγκ και μετακινήθηκαν στη Σιγκαπούρη, εξαιτίας της πολιτικής αναταραχής και της αντίληψης ότι οι αρχές του Χονγκ Κονγκ είχαν υιοθετήσει υπερβολικά αυστηρή στάση στη διαχείριση της πανδημίας.
Στο πλαίσιο των προσπαθειών του να πείσει τους επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού τομέα να επιστρέψουν, το Χονγκ Κονγκ βρίσκεται κοντά στην εφαρμογή ενός εκτεταμένου πακέτου αλλαγών στους φορολογικούς κανόνες που αφορούν το carried interest και τις αμοιβές επίδοσης (performance fees).
Σύμφωνα με τα νέα μέτρα, τα κέρδη από ένα ευρύ φάσμα επενδύσεων θα μπορούν να υπάγονται στο φορολογικό καθεστώς του carried interest, με φορολογικό συντελεστή 0%.
Η αλλαγή αυτή θα επιτρέψει σε διαχειριστές hedge funds, private equity, venture capital, private credit, ακόμα και οικογενειακών επενδυτικών γραφείων (family offices), να διαμορφώνουν τις αμοιβές τους με τρόπο που θα μειώνει ακόμη περισσότερο τον ήδη χαμηλό φορολογικό τους λογαριασμό στο Χονγκ Κονγκ.