Ο χρυσός υποχώρησε καθώς το αδιέξοδο σχετικά με τα Στενά του Ορμούζ διατήρησε το ενεργειακό κόστος σε υψηλά επίπεδα και συνέχισε να ασκεί πιέσεις στη Federal Reserve για περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων, προκειμένου να αντιμετωπιστεί ο επίμονος πληθωρισμός.
Ο χρυσός υποχώρησε έως και 1,8%, κάτω από τα 4.206 δολάρια ανά ουγγιά, αφού την προηγούμενη εβδομάδα έκλεισε με απώλειες άνω του 2%. Το πετρέλαιο ενισχύθηκε καθώς το Ιράν δήλωσε ότι δεν θα χαλαρώσει τους όρους του για το άνοιγμα της θαλάσσιας οδού, μετά την απόρριψη από τον πρόεδρο των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ της επταήμερης πρότασής του για τον σκοπό αυτό, ενώ ο Τραμπ δήλωσε στο Axios ότι αναμένει την επανέναρξη των διαπραγματεύσεων αυτή την εβδομάδα.
Η σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν εισέρχεται στον όγδοο μήνα της, με το αργό Brent να καταγράφει άνοδο άνω του 70% φέτος.
Η πρόεδρος της Cleveland Fed, Μπεθ Χάμακ, δήλωσε την Παρασκευή ότι οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων αυξάνονται λόγω των ισχυρότερων προοπτικών ανάπτυξης, των ανησυχιών για το κρατικό χρέος και των προσδοκιών για πρόσθετες αυξήσεις επιτοκίων.
Οι αξιωματούχοι της Fed ψήφισαν ομόφωνα στα μέσα του μήνα υπέρ της αύξησης του βασικού επιτοκίου κατά ένα τέταρτο της ποσοστιαίας μονάδας, ενώ αρκετοί έκτοτε έχουν επισημάνει ενδείξεις ότι ενδέχεται να χρειαστούν περισσότερες αυξήσεις επιτοκίων. Οι επενδυτές αποτιμούν πιθανότητα περίπου 65% για αύξηση τον Οκτώβριο.
«Ο χρυσός παραμένει ιδιαίτερα ευαίσθητος στις τιμές του πετρελαίου και στις μεταβαλλόμενες προσδοκίες γύρω από μια πιθανή επίλυση στη Μέση Ανατολή», δήλωσε ο Τζάστιν Λιν, αναλυτής στην Global X ETFs.
«Μεγάλο μέρος της φυσικής βάσης αγοραστών είναι πιθανό να παραμείνει εκτός αγοράς έως ότου υπάρξει μεγαλύτερη σαφήνεια σχετικά με το πώς θα τερματιστεί ο πόλεμος στο Ιράν. Ταυτόχρονα, οι πωλητές λαμβάνουν σε μεγάλο βαθμό τα σήματά τους από τις πραγματικές αποδόσεις, οι οποίες συνεχίζουν να κινούνται υψηλότερα», πρόσθεσε.
Η πρόσθετη απόδοση που απαιτούν οι επενδυτές για να διακρατούν 10ετή αμερικανικά κρατικά ομόλογα αντί 2ετών τίτλων περιορίστηκε την περασμένη εβδομάδα έως και στις 17 μονάδες βάσης, το μικρότερο περιθώριο από τις αρχές του 2025. Αυτή η λεγόμενη ισοπέδωση της καμπύλης αυξάνει την πιθανότητα οι αποδόσεις των μακροπρόθεσμων τίτλων να υποχωρήσουν σύντομα κάτω από εκείνες των βραχυπρόθεσμων λήξεων, ένα φαινόμενο που παρακολουθείται ως ένδειξη ύφεσης.
Ο χρυσός έχει κινηθεί σε σχετικά στενό εύρος μεταξύ 4.230 και 4.510 δολαρίων ανά ουγγιά αυτόν τον μήνα, καθώς οι traders επαναπροσδιορίζουν επανειλημμένα τις προοπτικές για τη νομισματική πολιτική της Fed, πολύ κάτω από το ιστορικό υψηλό των σχεδόν 5.600 δολαρίων που καταγράφηκε τον Ιανουάριο. Αυτό δεν έχει αποθαρρύνει τη δραστηριότητα εξαγορών στον κλάδο, με τη νοτιοαφρικανική Gold Fields Ltd. να καταθέτει πρόταση για την εξαγορά της μεγαλύτερης εταιρείας εξόρυξης χρυσού της Αυστραλίας, Northern Star Resources Ltd., η οποία απορρίφθηκε τη Δευτέρα.
Ο χρυσός άμεσης παράδοσης υποχώρησε κατά 1,7%, στα 4.212,11 δολάρια ανά ουγγιά, το πρωί στη Σιγκαπούρη. Το ασήμι υποχώρησε κατά 2,9%, στα 62,45 δολάρια ανά ουγγιά, μετά την πτώση του κατά 3% την προηγούμενη εβδομάδα. Η πλατίνα και το παλλάδιο υποχώρησαν περισσότερο από 2%.
Ο Bloomberg Dollar Spot Index, δείκτης μέτρησης του αμερικανικού νομίσματος, ενισχυόταν κατά 0,1%, έχοντας αυξηθεί κατά 2% από την αρχή του μήνα.