Οι πιέσεις πωλήσεων στις παγκόσμιες αγορές κρατικού χρέους ώθησαν σήμερα τις αποδόσεις του 10ετούς κρατικού ομολόγου αναφοράς της Ιαπωνίας και πάλι προς υψηλά επίπεδα πολλών δεκαετιών, μετά τη δημοσίευση ισχυρών οικονομικών στοιχείων που ενίσχυσαν τις προσδοκίες για αυξήσεις επιτοκίων.
Η άνοδος έρχεται μετά την καταγραφή του χειρότερου μήνα των τελευταίων τεσσάρων ετών για τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, καθώς οι επενδυτές προειδοποιούν για έναν «φαύλο κύκλο» πωλήσεων στην σημαντικότερη αγορά κρατικού χρέους στον κόσμο.
Οι αποδόσεις των 10ετών αμερικανικών κρατικών ομολόγων (Treasuries) αυξήθηκαν στο 5,31% την Πέμπτη, αφού είχαν ενισχυθεί κατά περισσότερο από μισή ποσοστιαία μονάδα τον Σεπτέμβριο, φθάνοντας στο υψηλότερο επίπεδό τους από το 2007.
Οι αποδόσεις των 10ετών ιαπωνικών κρατικών ομολόγων αυξήθηκαν κατά 0,04 ποσοστιαίες μονάδες, στο 3,11% — κοντά στο υψηλό 30 ετών που καταγράφηκε στα τέλη Σεπτεμβρίου.
Στην Αυστραλία, οι αποδόσεις των 10ετών κρατικών ομολόγων αυξήθηκαν κατά 0,07 ποσοστιαίες μονάδες, φθάνοντας στο 5,42%, κοντά στο υψηλότερο επίπεδό τους από το 2011, ενώ οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων της Νέας Ζηλανδίας αυξήθηκαν κατά 0,06 ποσοστιαίες μονάδες, στο 5,13%. Οι αποδόσεις των ομολόγων αυξάνονται όταν οι τιμές τους υποχωρούν.
Οι κινήσεις αυτές σημειώθηκαν παρότι το Brent, το διεθνές σημείο αναφοράς για τις τιμές του πετρελαίου, υποχώρησε κατά 1%, διαπραγματευόμενο περίπου στα 97 δολάρια το βαρέλι. Οι τιμές του πετρελαίου και τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα βρίσκονται στην πιο στενή συσχέτισή τους από το 1990.
Οι πιέσεις στο ιαπωνικό κρατικό χρέος ήταν «αμείλικτες», δήλωσε ο Μίτουλ Κοτέτσα, επικεφαλής στρατηγικής για τις αγορές συναλλάγματος της Ασίας και τις μακροοικονομικές στρατηγικές των αναδυόμενων αγορών.
«Είναι ένας συνδυασμός της μετάδοσης όσων συμβαίνουν στην αμερικανική αγορά και, σε κάποιο βαθμό, της αβεβαιότητας σχετικά με τη σύσφιγξη [των επιτοκίων] από την [Τράπεζα της Ιαπωνίας]», είπε. «Είναι οι δημοσιονομικές ανησυχίες που εξακολουθούν να επηρεάζουν την αγορά».
Η κίνηση σημειώθηκε καθώς η τριμηνιαία έρευνα Tankan της Τράπεζας της Ιαπωνίας (BoJ) έδειξε ότι το συνολικό επιχειρηματικό κλίμα ήταν το θετικότερο από την περίοδο πριν από την πανδημία Covid-19.
Το γεν υποχώρησε, διολισθαίνοντας κατά 0,5% έναντι του δολαρίου, στα 158,16 γεν ανά δολάριο, παρά τις πρόσφατες λεκτικές παρεμβάσεις αξιωματούχων που προειδοποιούσαν για τη συναλλαγματική ισοτιμία.
Ο Κιμούρα της BNP απέδωσε την αδυναμία του γεν στην εκτίμηση της αγοράς ότι η επόμενη αύξηση επιτοκίων από την BoJ θα καθυστερήσει. Ο Κοτέτσα της Barclays πρόσθεσε ότι η «ευρεία ισχύς» του δολαρίου εντείνει τις πιέσεις στο γεν.
Οι πρόσφατες εκτιμήσεις της αγοράς έχουν επικεντρωθεί στο ενδεχόμενο η BoJ να εξετάσει αύξηση επιτοκίων τον Οκτώβριο, μετά την αύξηση του επιτοκίου πολιτικής στο 1,25% τον Σεπτέμβριο.