Με συνεχείς εναλλαγές προσήμων και μέσα σε ένα εύρος 18 μονάδων, κινήθηκε ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου κατά τη σημερινή συνεδρίαση, με το Βαρύδεικτο Τραπεζικό ταμπλώ να συνεχίζει να δείχνει σχετικά αδύναμο και το όποιο ενδιαφέρον να συντηρείται από τις κινήσεις επιμέρους μετοχών, από όλες τις κεφαλαιοποιήσεις.
Εδώ χρειάζεται αυξημένη προσοχή, καθώς οι θετικοί πρωταγωνιστές από μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, στις περισσότερες των περιπτώσεων, δεν συνδύασαν αξιοσημείωτα κέρδη με σχετικά ικανοποιητικό όγκο συναλλαγών.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση συνοδεύτηκε από τον υψηλότερο τζίρο των τελευταίων τριών συνεδριάσεων, αλλά με σημαντικές βοήθειες από τα “πακέτα”.
Επιφυλακτικοί δηλώνουν οι περισσότεροι παράγοντες της Αγορές, με τους οποίους αντάλλαξε απόψεις η στήλη και οι οποίοι περιορίζονται να σημειώσουν ότι “στην παρούσα φάση και με δεδομένο ότι τα αποτελέσματα εξαμήνου των Εισηγμένων δεν ‘βγάζουν ενθουσιασμό’, μόνο ένα deal θα μπορούσε να αλλάξει το κλίμα επί το θετικότερο. Η αίσθηση που κυριαρχεί μεταξύ των αγοραστών, είναι να μην αναλάβουν περισσότερο ρίσκο, όσο πολλά μέτωπα, σε διεθνές επίπεδο, παραμένουν ανοιχτά. Μέχρι τότε, η διακράτηση ρευστότητας και η μερική κατοχύρωση θέσεων, δείχνουν σαν τα ιδανικότερα σενάρια”.
Προσοχή, καθώς όσο περνούν οι μέρες και η Εγχώρια Αγορά αδυνατεί να κινηθεί προς νέα πολυετή υψηλά, τόσο πιο ευάλωτη θα γίνεται σε περίπτωση επιστροφής των “εισαγόμενων” πιέσεων.
Από την άλλη αυξάνονται όλο και περισσότεροι οι εκτιμήσεις – πληροφορίες για επερχόμενα placements (όσοι επιχειρηματίες σκοπεύουν να προχωρήσουν σε διάθεση “πακέτων”, επιταχύνουν τις κινήσεις τους), που θα αντλήσουν σημαντική ρευστότητα από την Αγορά, ενώ δεν αποκλείεται και η επιστροφή δημόσιων προτάσεων, αλλά χωρίς ιδιαίτερο χρηματιστηριακό ενδιαφέρον, καθώς από τους περισσότερους εμπλεκόμενους, οι τρέχουσες αποτιμήσεις χαρακτηρίζονται “γεμάτες”.
Οι επόμενες αξιολογήσεις των Ελληνικού αξιόχρεου, μέσα στο 2025, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: Moody’s 19 Σεπτεμβρίου, Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.
Στις 19 Σεπτεμβρίου, θα έχει προηγηθεί το triple witching Σεπτεμβρίου στην Αγορά Παραγώγων, ενώ θα ακολουθήσει το rebalancing του FTSE Russel.
Ευνόητο είναι πως όλα τα βλέμματα των Ευρωπαϊκών Αγορών είναι στραμμένα στην Γαλλία.
Υπενθυμίζεται ότι η Fitch θα αξιολογήσει την Γαλλική Οικονομία στις 12/9, ακολουθούμενη από Moody’s (24/10) και S&P (28/11) και οι αναλυτές δεν αποκλείουν μέχρι και μπαράζ υποβαθμίσεων, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται για τα Γαλλικά Assets.
Η Deutsche Bank χαρακτηρίζει την επικείμενη αξιολόγηση της Fitch “οριακή” υπόθεση, με κίνδυνο υποβάθμισης, ιδίως μετά την πολιτική αστάθεια και την υπέρβαση του ελλείμματος.
Για τις Αγορές, οι άμεσες επιπτώσεις δείχνουν ελεγχόμενες, με το βλέμμα στραμμένο τόσο στις αποφάσεις των Οίκων αξιολόγησης, όσο και στην ικανότητα του νέου Πρωθυπουργού, όποτε εκλεγει, να πετύχει κοινοβουλευτικές ισορροπίες.
Με μικτά πρόσημα οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, έχοντας υποχωρήσει αισθητά από τα αρχικά υψηλά, καθώς τα τελευταία deals μεταξύ Anglo American - Teck Resources και Monte Paschi - Mediobanca “κοντράρονται” με τις ανησυχίες που φέρνουν οι εξελίξεις στη Γαλλία, μετά την πτώση της Κυβέρνησης του Φρανσουά Μπαϊρού. Ο Γάλλος Πρόεδρος, Εμανουέλ Μακρόν, θα πρέπει τώρα να διορίσει τον πέμπτο Πρωθυπουργό της Γαλλίας, σε λιγότερο από δύο χρόνια. Ωστόσο, η απουσία σταθερής κοινοβουλευτικής πλειοψηφίας, σημαίνει ότι και η επόμενη Κυβέρνηση θα αντιμετωπίσει τα ίδια εμπόδια στην ψήφιση μέτρων λιτότητας.
Μένοντας στις Διεθνείς Αγορές και σύμφωνα με την Beta Sec., “την Τετάρτη τα ξημερώματα δημοσιεύεται ο δείκτης τιμών καταναλωτή και παραγωγού στην Κίνα, ενώ στις 15.30 ο δείκτης τιμών παραγωγού για τον Αύγουστο στις ΗΠΑ. Την Πέμπτη η ΕΚΤ ανακοινώνει τις αποφάσεις της για τα επιτόκια του Ευρώ (τρέχον διατραπεζικό 2,15%), με τις εκτιμήσεις της Αγοράς να κάνουν λόγο για αμετάβλητα στα τρέχοντα επίπεδα. Την ίδια ημέρα στις 15.30 δημοσιεύεται ο δείκτης τιμών καταναλωτή για τον Αύγουστο στις ΗΠΑ. Την Παρασκευή είναι η σειρά της Γερμανίας να δημοσιεύσει τον δείκτη τιμών καταναλωτή για τον Αύγουστο στις 09.00, ενώ η εβδομάδα κλείνει με την ανακοίνωση των πληθωριστικών και καταναλωτικών προσδοκιών τόσο σε βραχυπρόθεσμο, όσο και μακροπρόθεσμο ορίζοντα από το Πανεπιστήμιο του Michigan στις 17.00”.
Στις 16 – 17/9 είναι προγραμματισμένη η συνεδρίαση της Fed.
Υπενθυμίζεται ότι ο δείκτης Nasdaq ολοκλήρωσε τις χθεσινές συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά.
Σταθεροποιητικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,51% ισορροπεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,07% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,358% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2029,81 (+0,61%) και 2011,06 μονάδων (-0,32%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2013,03 (-0,22%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2014,65 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,14%.
Ο τζίρος στα 231,4 εκατ., από τα οποία τα 41,1 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (AEM, BOCHGR, AKTR, ΠΕΙΡ, ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ, ΕΤΕ, ΙΝΛΟΤ, ΑΔΜΗΕ), με τους ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ και ΠΕΙΡ να απασχολούν το 62% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 231,4 εκατ., τα 215,9 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων Συστημικών Τραπεζών, με την τελική εικόνα να δίνει πλεονέκτημα στους “sellers” (ΑΛΦΑ -0,94%, ΕΤΕ +0,55%, ΕΥΡΩΒ -0,13%, ΠΕΙΡ -0,03%).
Μεταξύ 2201,06 (+0,89%) και 2173,6 μονάδων (-0,37%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2180,88 (-0,03%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2182,68 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,05%.
Ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2344 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2400 - 2415 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 2100, 2075, 1951, 1912, 1780 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1687 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στον υπόλοιπο FTSE25, όπου με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας ξεχώρισαν οι ΑΡΑΙΓ (+1,01%), ΕΛΧΑ (+2,51%), ΕΥΔΑΠ (+1%), ΜΟΗ (-1,14%), ΜΠΕΛΑ (+1,91%), MTLN (-1,15%), OPTIMA ()+3,09%), CENER (+1,50%), TITC (-1,50%), ΣΑΡ (-1,11%).
Οικονομικά αποτελέσματα α' εξαμήνου ανακοίνωσε η MTLN. Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας διαμορφώθηκε σε €3,6 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 45% σε σύγκριση με το α’ εξάμηνο του 2024, όπου είχε διαμορφωθεί στα €2,482 δισ. Τα EBITDA διαμορφώθηκαν σε €445 εκατ., έναντι €474 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, παρουσιάζοντας μείωση 6%. Η ιστορικά υψηλή επίδοση από τις δραστηριότητες των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (RES) και του Utility αντισταθμίστηκε εν μέρει από τη μη επαναλαμβανόμενη επίδοση του τομέα M Power Projects (MPP), ο οποίος δεν συγκαταλέγεται στις βασικές δραστηριότητες της Εταιρείας. Εξαιρουμένης αυτής της μη επαναλαμβανόμενης επίδρασης, τα normalized EBITDA θα είχαν φτάσει περίπου τα €577 εκατ. Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε €254 εκατ., μειωμένα κατά 10% σε σχέση με τα €282 εκατ. το α’ εξάμηνο του 2024, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε €1,81, από €2,04 την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους. Ο καθαρός δανεισμός στα €2.016 εκατ., εξαιρουμένων των μη αναγνωριζόμενων (non-recourse) δανείων.
Να σημειωθεί ότι κατά τη σημερινή συνεδρίαση, ο τίτλος της MTLN ξεκίνησε με ανοδικές διαθέσεις, αναρριχόμενος μέχρι τα 53,25 ευρώ (+2,11%), όμως από εκεί και μετά η κίνηση ήταν μάλλον πλαγιοκαθοδική, με αποτέλεσμα την απώλεια των αρχικών κερδών και το κλείσιμο στα 51,55 ευρώ (-1,15%), με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 51,25 ευρώ (-1,73%).
Για τη μετοχή που συμπλήρωσε τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, η επόμενη στήριξη εντοπίζεται στα 50,4 ευρώ και η πρώτη αντίσταση στα 54,8 ευρώ.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Ο ΔΤΡ με αισθητά καλύτερη συμπεριφορά, έχει το κοντινό 2213 ως κοντινή αντίσταση, ενώ διάσπαση μπορεί να δώσει το 2303. Το ‘stop’ του intraday στο 2162. Εν κατακλείδι τηρούμε στάση αναμονής μέχρι η Αγορά, ή κάποια μετοχή να μας δώσει κάποιο νέο σήμα”, σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Στη Γαλλία, η Εθνοσυνέλευση δεν έδωσε ψήφο εμπιστοσύνης στην Κυβέρνηση Μπαϊρού, με τον Πρόεδρο Μακρόν να καλείται να επιλέξει τον επόμενο Πρωθυπουργό και τις Ευρωπαϊκές Αγορές να καλούνται να διατηρήσουν την ψύχραιμη στάση τους. Στο Χ.Α. παραμένει ζητούμενη η υπέρβαση των 2035 μονάδων για την βελτίωση της τεχνικής εικόνας, που θα σηματοδοτήσει το πέρας της διόρθωσης”, τονίζει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Με μικτά πρόσημα οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς το κλίμα κινδύνου στην Περιοχή επηρεάζεται αρνητικά από την πολιτική αβεβαιότητα στη Γαλλία”, σύμφωνα με την Eurobank Equities.
“Καθώς οι εξωτερικοί κίνδυνοι παραμένουν, αναμένουμε ότι η Αγορά θα συνεχίσει την σταθεροποίησή της γύρω από τα τρέχοντα επίπεδα. Το επιλεκτικό συμφέρον μπορεί να περιορίσει την καθοδική πορεία και τη συνολική πίεση”.
“Στα υψηλά τους παραμένουν οι βασικοί Αμερικανικοί μετοχικοί δείκτες, καθώς αυξάνονται οι προσδοκίες για περισσότερες μειώσεις επιτοκίων μέχρι το τέλος του έτους, ειδικότερα μετά τα τελευταία στοιχεία της Αγοράς εργασίας την περασμένη Παρασκευή. Στο επίκεντρο θα βρεθεί η Αγορά της Γαλλίας, μετά την πτώση και του 4ου κατά σειρά Πρωθυπουργού”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Depolas Investment Services.
“Η Γαλλική Εθνοσυνέλευση απέσυρε την εμπιστοσύνη της προς την Κυβέρνηση Μπαϊρού, προσπερνώντας τη ρητορική περί ‘παλίρροιας χρέους’ που απειλεί τη Γαλλική Οικονομία. Ο Πρόεδρος Μακρόν καλείται να επιλέξει ένα ακόμη πρόσωπο για τη θέση του Πρωθυπουργού, καθώς έχει αποκλείσει τις εναλλακτικές επιλογές: τη δική του παραίτηση, ή την διάλυση της Εθνοσυνέλευσης που οδηγεί σε επαναληπτικές βουλευτικές εκλογές. Το σκηνικό της αστάθειας είναι εδώ, καθώς δεν υπάρχει η αναγκαία διάθεση συνεννόησης για να ξεπεραστεί το δημοσιονομικό αδιέξοδο με το ενδεχόμενο κοινωνικής έκρηξης να μην μπορεί να αποκλειστεί”, σύμφωνα με την άποψη του Δημήτρη Τζάνα.
Ωστόσο, όλα τα παραπάνω δεν έχουν παρενέργειες για τις Αγορές, καθώς οι αποδόσεις των Γαλλικών 10ετών ομολόγων συγκρατούνται περί το 3,4% και δεν προκύπτει ανησυχία για την αναχρηματοδότηση του υπέρογκου Γαλλικού χρέους που ξεπερνά €3,3 τρισ.
Προσώρας τουλάχιστον, οι Αγορές θεωρούν ότι η Γαλλία, που είναι η 2η μεγαλύτερη Οικονομία της Ευρωζώνης, θα βρει τον τρόπο να περιορίσει τα δημοσιονομικά της ελλείμματα.
Την ίδια ώρα ωστόσο, τα δημοσιονομικά προβλήματα απασχολούν και άλλες Δυτικές χώρες, όπως τις ΗΠΑ, την Ιαπωνία, τη Μ. Βρετανία και σύντομα ίσως και άλλες Χώρες της Ευρωζώνης, ενόψει των αυξημένων κονδυλίων για αμυντικούς εξοπλισμούς.
Σαν αποτέλεσμα, οι αποδόσεις των πολυετών ομολόγων αναρριχώνται και η Επενδυτική Κοινότητα εκτιμά ότι το Δυτικό ομόλογο δεν έχει πλέον τα χαρακτηριστικά της αδιαμφισβήτητα ασφαλούς τοποθέτησης.
Ευλόγως λοιπόν, ολοένα και περισσότερο αναζητούν την ασφάλεια στο παραδοσιακό επενδυτικό καταφύγιο, τον Χρυσό που διαμορφώνει τιμές ρεκόρ καθημερινά.
Με την Goldman Sachs να θεωρεί πιθανή την αναρρίχησή του και στα $5000/ουγκιά, αν η υπονόμευση της ανεξαρτησίας της Federal συνεχιστεί και ο Τραμπ οδηγήσει τα επιτόκια όσο χαμηλά εκείνος επιθυμεί.
Τα “Tramponomics” στο δρόμο των “Erdoganomics” δηλαδή, με τα βλαπτικά αποτελέσματα που βίωσε η Τουρκική Οικονομία να είναι πιθανό να λάβουν χώρα και στις ΗΠΑ!
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο αναπόφευκτα επηρεάζεται από τις παραπάνω εξελίξεις, καθώς οι Ξένοι επενδυτές “ευθύνονται” για τα 2/3 των συναλλαγών που είναι πλέον καθημερινά χαμηλότερες, κάτω από τα 200 εκατ. ευρώ, ρευστοποιώντας Τραπεζικούς τίτλους κυρίως, όπου καταγράφουν σημαντικά κέρδη.
Με το εύρος της μεταβλητότητας να περιορίζεται μεταξύ των 2000 - 2035 μονάδων ΓΔΧΑ και την τεχνική ανάλυση να επισημαίνει ότι μόνο η υπέρβαση των 2035 μονάδων είναι προϋπόθεση για μια ανοδική κίνηση στον δύσκολο Σεπτέμβρη. Στο εναλλακτικό σενάριο, η στήριξη των 2000 μονάδων αναπόφευκτα θα δοκιμαστεί και το ενδεχόμενο παραβίασής της είναι πιθανό να οδηγήσει τον ΓΔ χαμηλότερα.
Από την άλλη πλευρά, οι εξελίξεις στο τελευταίο τετράμηνο είναι πιθανό να επαναφέρουν σε αυξητική τροχιά το ΑΕΠ, που κατέγραψε επίδοση κάτω από το 2% (μόλις 1,7%) για το 2ο τρίμηνο σε ετήσια βάση, εξαιτίας της υποτονικότητας της κατανάλωσης (μόλις 1% σε ετήσια βάση) και των χαμηλών επιδόσεων στην εξωστρέφεια (+1,9% στις εξαγωγές αγαθών + υπηρεσιών). Οι βελτιωμένες επιδόσεις μπορεί να προκύψουν αν το “πακέτο” φορολογικών ελαφρύνσεων που ανακοινώθηκε στη ΔΕΘ (€1,76 δισ. για το 2026 +€2,5 δισ. για το 2027) συμβάλει άμεσα στην τόνωση της Ιδιωτικής κατανάλωσης από τα Νοικοκυριά.
Επίσης με τις αναμενόμενες αυξημένες επενδύσεις λόγω της εντατικοποίησης για απορρόφηση και συμβασιοποίηση κονδυλίων του Ταμείου Ανάκαμψης και λόγω της αυξημένης οικοδομικής δραστηριότητας, μετά τις κατάλληλες θεσμικές παρεμβάσεις στο ΝΟΚ. Επιπλέον, οι χρηματικές διανομές των Εισηγμένων Εταιρειών θα ξεπεράσουν πιθανότατα φέτος τα €5,5 δισ., ξεπερνώντας το ρεκόρ του 2007 και διαμορφώνοντας ιδιαίτερα ελκυστικές μερισματικές αποδόσεις για πλειάδα Εταιρειών”, επισημαίνει ο κ. Τζάνας (σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (16), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (11,5), ΕΤΕ (10,9), ΠΕΙΡ (8,5), ΑΛΦΑ (8,1), MTLN (7,4), ΟΠΑΠ (7), ΟΤΕ (6,5), ΔΕΗ (5,2), ΜΠΕΛΑ (4,3), BOCHGR (3,3), ΔΑΑ (3,2), TITC (2,8), ΜΟΗ (2,7), ΕΛΠΕ (2,5), CREDIA (2,3), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,3), CENER (2,3), OPTIMA (1,8), BIO (1,7), AKTR (1,6), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΑΡΑΙΓ (1,3), ΛΑΜΔΑ (1,2), ΟΛΠ (1,1), ΕΛΧΑ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+192,21%), ΦΡΙΓΟ (+150,94%), ΙΛΥΔΑ (+143,01%), ΚΥΡΙΟ (+122,55%), ΑΛΦΑ (+115,52%), CREDIA (+106,09%), ΠΡΔ (+103,57%), ΒΙΝΤΑ (+96,84%), ΟΠΤΡΟΝ (+89,19%), ΑΑΑΚ (+88,62%), ΟΝΥΧ (+87,93%), ΠΕΙΡ (+86,92%), OPTIMA (+85,55%), ΚΕΚΡ (+83,33%), ΦΟΥΝΤΛ (80%), ΒΙΟΣΚ (+70,53%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΜΙΝ (+14,18%), ΕΛΙΝ (+2,46%), ΣΑΝΜΕΖΖ (1,65%), ΙΚΤΙΝ (+1,46%), ΕΥΑΠΣ (+0,26%), ΕΛΣΤΡ (+1,65%), ΜΕΝΤΙ (+2,47%), ΜΕΒΑ (+1,61%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+7,94%), ΑΚΡΙΤ (+1,89%), ΙΛΥΔΑ (+0,62%), ΟΛΘ (+1,14%), ΕΒΡΟΦ (+1,56%), ΙΝΤΕΤ (+2,14%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΝΑΥΠ (+2,95%), “εξελέγη ομόφωνα ως νέο μέλος του ΔΣ, κατόπιν σχετικής πρότασης της Επιτροπής Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων της Εταιρείας, ο κ. Εμμανουήλ Ξιώνης του Ηρακλή. Η πρόταση αυτή εντάσσεται στο πλαίσιο της συμφωνίας στρατηγικής συνεργασίας με τον κ. Εμμανουήλ Ξιώνη, δυνάμει της οποίας απέκτησε άμεσα, ή έμμεσα ποσοστό 9.99% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας και συμφωνήθηκε περαιτέρω να έχει δικαίωμα εκπροσώπησης με ένα μέλος στο ΔΣ. Ο αριθμός των μελών του ΔΣ θα παραμείνει επταμελής, καθώς το νέο μέλος του ΔΣ θα αντικαταστήσει το παραιτηθέν μέλος του ΔΣ κ. Αναστάσιο Πολύχρονο, παραίτηση που έγινε στο πλαίσιο υλοποίησης της ως άνω συμφωνίας. Η θητεία του νέου μέλους του ΔΣ ορίζεται για το υπόλοιπο της θητείας των μελών του ΔΣ, ήτοι μέχρι την 11/7/2027”.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΑΣΚΟ (-0,76%), “υπεγράφη μεταξύ Αυτής και της Εταιρείας ‘ELOUNDA GREEN PROPERTIES Μον. Α.Ε.’ η οριστική σύμβαση πώλησης προς την Τελευταία εννέα Ακινήτων, που βρίσκονται στη θέση ‘Πεζούλους’ Ελούντας Αγ. Νικολάου Κρήτης. Το συνολικό συμφωνηθέν τίμημα ανέρχεται στο ποσό των 3 εκατ. ευρώ και το 1/3 αυτού έχει ήδη καταβληθεί. Το υπόλοιπο ποσό αναμένεται να καταβληθεί εντός του έτους 2025, με την απόδοση της επένδυσης για την Εταιρία να διαμορφώνεται στο 40%”.
Από 11/9 η μετοχές της ΟΡΙΛΙΝΑ (+0,98%) θα διαπραγματεύονται χωρίς το μέρισμα ύψους 0,0247745201 ευρώ ανά μετοχή.
Με “ανοδική ουρά” ξεκίνησε σήμερα ο ΚΥΡΙΟ αναρριχόμενος μέχρι τα 2,43 ευρώ (+6,58%), για να υποχωρήσει μέχρι τα 2,20 ευρώ (-3,51%) και να ολοκληρώσει τις συναλλαγές στα 2,27 ευρώ (-0,44%). Αν ολοκληρώθηκαν οι αγορές από τους ε.δ., μένει να φανεί η δυναμική του “χαρτιού”.
Προσπάθεια αντίδρασης στις τρεις πτωτικές και δύο αμετάβλητες συνεδριάσεις που είχαν προηγηθεί από ONYX (+4,81%).
Με μόλις μία θετική, στις τελευταίες 11 συνεδριάσεις ο ΟΛΠ (-0,79%).
Επιστροφή αγοραστών σε ΦΟΥΝΤΛ (+2,59%), ΚΟΥΑΛ (+1,98%), ΣΕΝΤΡ (+2,45%), EIS (+1,73%), ΣΠΕΙΣ (+1,31%), ΠΡΟΦ (+3,07%).
Αύξησε συναλλαγές η ΚΟΥΕΣ (-2,32%).
Σε εξέλιξη η γνωστή κίνηση – ασανσέρ σε ΚΕΚΡ (+13,40%).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΕΚΤΕΡ (+2,16%, είχαν προηγηθεί έξι συνεχόμενες πτωτικές).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 2/9 για ΙΝΛΟΤ (+1,16%).
Μετά από πέντε πτωτικές και μία αμετάβλητη συνεδρίαση, αντέδρασε η EVR (+0,76%).
Θέλει κλεισίματα υψηλότερα των 1,79 ευρώ, για να “αλλάξουν πίστα” οι ΑΤΕΚ (+3,85%). Πρωτεύουσα σημασία συνεχίζει να έχει η στάση που θα κρατήσει ο Ιταλός Μέτοχος.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2178 μονάδων. Οι ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 2127 - 2133 και 2164 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1978 - 1970, 1938, 1880, 1855, 1840 – 1818, 1778 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1724 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο πωλητικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 5360 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5390 και 5458 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4886, 4732, 4422 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4272 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό. Σε νέο ιστορικό υψηλό ο Ιαπωνικός Topix.
Με μικτές διαθέσεις οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, η ίδια εικόνα και στην Wall Street.
Οριακά κέρδη για το Πετρέλαιο, στο 1,172 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Προς τα $3685 και προς νέα ιστορικά υψηλά ο Χρυσός, (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025), προς τα $41,5 διορθώνει το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).
Στα $111000 το Bitcoin, στα $4290 το Ethereum.
Το αναθεωρημένο Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν της Ιαπωνίας για το β' τρίμηνο κατέγραψε μεγέθυνση 2,2% σε ετήσια βάση, υψηλότερα από την αρχική εκτίμηση του 1%. Σε τριμηνιαία βάση, το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 0,5%, ξεπερνώντας την αρχική πρόβλεψη για αύξηση 0,3%.
“Η Ολλανδική Κυβέρνηση σχεδιάζει να μειώσει το μερίδιό της στην ABN Amro Bank NV σε περίπου 20%, καθώς περιορίζει σταδιακά τις συμμετοχές της στην Τράπεζα”, ανέφερε σε ανακοίνωσή της η Επενδυτική της Εταιρεία NLFI. Η τρέχουσα συμμετοχή είναι στο 30,5%, σύμφωνα με την ABN Amro.
Η βιομηχανική παραγωγή της Γαλλίας μειώθηκε τον Ιούλιο κατά 1,1%, σε σύγκριση με τον Ιούνιο. Οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε έρευνα του Bloomberg είχαν προβλέψει μείωση της τάξης του 1,4%.
Τα αναθεωρημένα στοιχεία για την απασχόληση από τον Απρίλιο του 2024 έως τον Μάρτιο του 2025, έδειξαν ότι η Αμερικανική Οικονομία δημιούργησε 919000 λιγότερες θέσεις εργασίας, γεγονός που υποδεικνύει ότι η Αγορά εργασίας άρχισε να επιβραδύνεται νωρίτερα από ότι ήταν γενικώς παραδεκτό έως σήμερα και ενδέχεται να επηρεάσουν το πόσο επιθετικά θα μειώσει τα επιτόκια η Fed.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε 0,1 δισ. από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 135,5 δισ. ευρώ.
Η JP Morgan ανανεώνει την αισιοδοξία της για τη μετοχή του ΟΠΑΠ. Ο Αμερικανικός Οίκος διατηρεί τη σύσταση “Overweight” και ανεβάζει την τιμή - στόχο στα €23, από €22,5 για τον Δεκέμβριο του 2026. Σύμφωνα με τη JP Morgan, τα έσοδα αναμένεται να φτάσουν τα €2,4 δισ. το 2025 και να διατηρήσουν ανοδική τροχιά και την επόμενη χρονιά.
Μικτά χαρακτηρίζει τα αποτελέσματα εξαμήνου της MTLN η NBG Sec., ενώ επισημαίνει τις θετικές προοπτικές του β' εξαμήνου σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση “outperform” με τιμή - στόχο στα 61 ευρώ. Η Χρηματιστηριακή σημειώνει ότι “τα αποτελέσματα εξαμήνου θέτουν ισχυρά θεμέλια για ισχυρές επιδόσεις και στο υπόλοιπο της χρονιάς, με τα συνολικά EBITDA του 2025 να προβλέπεται ότι θα υπερβούν το ορόσημο του 1 δισ. ευρώ”.
Με αναθεωρημένες προς τα πάνω τιμές - στόχους και διατήρηση των συστάσεων, η Alpha Finance επανέρχεται στον Τραπεζικό κλάδο, επισημαίνοντας ότι η δυναμική του παραμένει ισχυρή, παρά την ομαλοποίηση του περιβάλλοντος επιτοκίων. Η Eurobank παραμένει η εγχώρια προτίμηση της Alpha Finance, με τιμή - στόχο τα €3,80, από €3,50 προηγουμένως και σύσταση “buy”. Για την Εθνική Τράπεζα, η τιμή - στόχος αυξάνεται στα €12,80, από €11,60, με τη σύσταση να παραμένει “hold”. Για την Τράπεζα Πειραιώς η τιμή - στόχος ανεβαίνει στα €7,70, από €6,60, με διατήρηση της σύστασης “buy”. Στην περίπτωση της BOCHGR, η Alpha Finance διατηρεί τη σύσταση “buy” και ανεβάζει την τιμή - στόχο στα €8,60, από €7,50. Συνολικά, η Χρηματιστηριακή αναβάθμισε τις εκτιμήσεις για τον κλάδο την τριετία 2025 - 2027, ανεβάζοντας τα έσοδα κατά 1,9% και τα καθαρά κέρδη κατά 3,7% κατά μέσο όρο, ενώ οι διανομές μερισμάτων και προγραμμάτων buyback εκτιμάται ότι θα φτάσουν τα €7,3 δισ. μέσα στην τριετία, ποσό που αντιστοιχεί περίπου στο 21% της τρέχουσας κεφαλαιοποίησης του κλάδου.
Σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “εντός των επόμενων ημερών αναμένεται να συνεδριάσει για πρώτη φορά η Ομάδα Εργασίας που ‘συστάθηκε’ στην πρόσφατη σύσκεψη Υπουργών, τραπεζιτών και Servicers στην Τράπεζα της Ελλάδος, με βασικό αντικείμενο της συζήτησης τις διαδικασίες που πρέπει να αλλάξουν στο μέτωπο της Δικαιοσύνης προκειμένου να περιοριστεί ο αντίκτυπος της πιθανής ζημιάς στις Κρατικές εγγυήσεις που δόθηκαν από τον ‘Ηρακλή’ στις τιτλοποιήσεις. Την Ομάδα Εργασίας απαρτίζουν εκπρόσωποι των Υπουργείων Δικαιοσύνης και Οικονομικών, των Τραπεζών, των Servicers, της ΤτΕ και της Γενικής Γραμματείας Διαχείρισης Ιδιωτικού Χρέους. Το ‘καμπανάκι’ για την όσο το δυνατόν ταχύτερη επίλυση των προβλημάτων που σχετίζονται με τις πράξεις αναγκαστικής εκτέλεσης, όσον αφορά τη δικαστική διαδικασία μετά τον πλειστηριασμό, ήχησε καθώς τα business plans των Servicers καταγράφουν, σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες του ‘Euro2day.gr’, υποαπόδοση εσόδων που ξεπερνά το 20%, ‘σπάζοντας’ το όριο του 80% απόδοσης. Πηγές με γνώση του θέματος τονίζουν στο ‘Euro2day.gr’ πως η υποαπόδοση στα έσοδα, τα οποία εξυπηρετούν τις Κρατικές εγγυήσεις επί των τιτλοποιήσεων, καταγράφεται όχι μόνο στο μέρος των πλειστηριασμών, αλλά οριζόντια σε όλες τις πτυχές των business plans που έχουν καταθέσει οι Servicers. Σήμερα οι Κρατικές εγγυήσεις που συνδέονται με τον ‘Ηρακλή’ διαμορφώνονται στα 17,5 δισ. ευρώ, με το αρχικό ποσό να ήταν στα 23-24 δισ. ευρώ. Με δεδομένο ότι οποιαδήποτε πιθανή ζημία, από τυχόν κατάπτωση των Κρατικών εγγυήσεων επιβαρύνει το δημόσιο χρέος, η Ομάδα Εργασίας έχει κατά κύριο λόγο προληπτικό ρόλο και έργο, με στόχο την προστασία των Κρατικών εγγυήσεων. Με βάση τη σημερινή απόδοση, δεν θα υπάρξει κανένα πρόβλημα με τις Κρατικές εγγυήσεις του ‘Ηρακλή’ για τα επόμενα 7 χρόνια”.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΡΑΙΓ, ΕΛΠΕ, ΕΛΧΑ, ΟΠΑΠ και με το θετικό οι ΣΑΡ, AKTR. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΜΠΕΛΑ, OPTIMA, CENER και στο χαμηλό οι TITC, ΑΛΦΑ.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 75 ανοδικούς τίτλους, έναντι 59 πτωτικών, ενώ 16 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 2%.
----ΧΠΑ
Συνεδρίαση υποχώρησης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται λιγότερο στο συμβόλαιο του FTSE25 και περισσότερο στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (132.177 συμβόλαια). Συνεχίστηκαν οι μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 6.925 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.830 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 2.176 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.136 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.063, 607 για τον Σεπτέμβριο και 456 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.060), κινήθηκε μεταξύ 5.060 και 5.103,75 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 10, 10 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.184), κινήθηκε μεταξύ 2.184 και 2.184 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.121).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (12.500 ΠΕΙΡ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (3.856), ΕΤΕ (838), ΕΥΡΩΒ (3.889), ΑΛΦΑ (4.001), ΙΝΛΟΤ (113.500), ΒΙΟ (128), AKTR (1.881), ΕΛΧΑ (269), ΛΑΜΔΑ (366), ΔΕΗ (296), ΑΔΜΗΕ (1.121), ΕΛΠΕ (330), ΙΝΤΚΑ (560), MTLN (253), ΓΕΚ (194), ΟΤΕ (108).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 47.425, ΕΥΡΩΒ 39.795, ΙΝΛΟΤ 325.865, ΔΕΗ 23.630, ΑΔΜΗΕ 14.903, AKTR 61.670, ΙΝΤΚΑ 14.055, ΕΤΕ 15.312, ΑΛΦΑ 59.595.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 173.918.997 τεμ., (από 163.936.506 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.916.567 τεμ. (3.916.567), ΕΥΡΩΒ 123.054.252 τεμ. (120.951.307), ΟΠΑΠ 2.166.474 τεμ. (2.169.281), ΕΤΕ 18.326.395 τεμ. (18.521.671), ΟΤΕ 1.588.412 τεμ. (1.603.404), ΠΕΙΡ 10.641.571 τεμ. (10.517.474), ΕΛΠΕ 1.266.625 τεμ. (1.370.562), AKTR 1.846.777 τεμ. (1.859.383) ΑΔΜΗΕ 5.271.489 τεμ. (5.271.489), ΙΝΛΟΤ 982.226 τεμ. (1.029.531).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.