Καθαρά πτωτική, η συνεδρίαση που διεξήχθη σήμερα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, το οποίο έδειξε να εναρμονίζεται με το επιφυλακτικό κλίμα των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών και με τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. να κινούνται μόνιμα σε αρνητικό έδαφος και να ολοκληρώνουν τις συναλλαγές στα χαμηλά ημέρας, με τις “βοήθειες” και των τελικών δημοπρασιών.
“Η Αγορά δεν μπορεί να ξεφύγει από το εύρος στο οποίο έχει εγκλωβιστεί το τελευταίο διάστημα. Και όσο αυτή η παλίνδρομη κίνηση, με χαμηλά πέριξ των 2000 μονάδων, συντηρείται, τόσο οι αγοραστές δεν δείχνουν πρόθυμοι να αναλάβουν περισσότερες πρωτοβουλίες. Εξάλλου, παραδοσιακά μεγάλες ανοδικές τάσεις διακόπτονται από πλαγιοπτωτικά σκέλη, σαν το εξεταζόμενο, ενώ σχεδόν πάντα αυτό συνοδεύεται από μια αφορμή. Η συναλλακτική δραστηριότητα συνεπικουρεί, μιας και είναι χαμηλότερη του μέσου όρου, στις περισσότερες συνεδριάσεις. Μέχρι την επόμενη ανοδική κίνηση, άξονας περιστροφής παραμένει η ζώνη των 2000 μονάδων, που προτερόχρονα απέδειξε την αξία της τόσο στο ψυχολογικό σκέλος, όσο και στο τεχνικό, μιας κι εκεί αναχαιτίστηκαν οι πωλήσεις, συνιστώντας και κρίσιμη στήριξη. Και λογικό είναι κάτω από εκεί, οι επενδυτές να μην επιμείνουν και να ψάξουν χαμηλότερα επίπεδα, ανάλογα και με τις συνθήκες”, όπως επισημαίνει ο Συμεών Μαυρουδής (διαχειριστής χαρτοφυλακίου Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
Ερχόμενοι στα της σημερινής συνεδρίασης, αυτή χαρακτηρίστηκε από την σχετικά υψηλότερη, καθαρή αξία συναλλαγών, ενώ το όποιο ενδιαφέρον συντηρήθηκε από τις κινήσεις των traders σε ελάχιστους επιμέρους τίτλους.
Άνευρη η εικόνα στο ταμπλώ της υψηλής κεφαλαιοποίησης, με τους περισσότερους τίτλους να ταλαιπωρούνται με κίνηση πέριξ του αμέσως προηγούμενου κλεισίματος, πιο ευδιάκριτες οι πιέσεις στο Βαρύδεικτο Τραπεζικό ταμπλώ, ενώ σημαντικό ρόλο στην διαμόρφωση του αρνητικού κλίματος και διαθέσεων, έπαιξε και η κίνηση μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, της “βαριάς” ΕΕΕ (-2,42%).
Είναι περισσότερο από ευδιάκριτο, ότι η Εγχώρια Αγορά έχει μπει σε στάση αναμονής, αφ΄ ενός λόγω του συνεχιζόμενου επιφυλακτικού κλίματος στην Ευρώπη και εφ΄ ετέρου διότι η ατζέντα της τρέχουσας εβδομάδας θεωρείται υπερφορτωμένη, με αποκορύφωμα την ερχόμενη Παρασκευή.
Ξεκινώντας από το εξωτερικό, σήμερα και αύριο είναι προγραμματισμένη η συνεδρίαση της Fed, την Πέμπτη αναμένονται ανακοινώσεις από την BoE και την Παρασκευή από την BoJ.
Υπενθυμίζεται ότι σε νέα ιστορικά υψηλά, ολοκλήρωσαν τις χθεσινές συναλλαγές S&P 500 και Nasdaq και σήμερα το πρωί ο δείκτης Kospi.
Ώθηση στις Αγορές έδωσαν οι δηλώσεις του Αμερικανού Προέδρου, Ντόναλντ Τραμπ, για θετική έκβαση των εμπορικών διαπραγματεύσεων μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας, ενώ όπως ανακοινώθηκε από τον Υπουργό Οικονομικών των ΗΠΑ, Σκοτ Μπέσεντ, “οι δύο Πλευρές κατέληξαν σε πλαίσιο συμφωνίας για το TikTok”.
Σύμφωνα με νεότερες δηλώσεις Τραμπ, “οι ΗΠΑ και η Κίνα έχουν κλείσει συμφωνία που θα διατηρήσει τη λειτουργία της εφαρμογής σύντομων βίντεο TikTok στις Ηνωμένες Πολιτείες, μεταφέροντας τα Αμερικανικά Περιουσιακά της Στοιχεία σε Αμερικανούς ιδιοκτήτες, από την Κινεζική ByteDance, ενδεχομένως επιλύοντας ένα ζήτημα που διαρκεί σχεδόν ένα χρόνο”.
Από την άλλη, “η Λίζα Κουκ μπορεί να παραμείνει διοικητής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, για την ώρα”, όπως αποφάσισε Αμερικανικό Εφετείο. Η απόφαση αυτή αποτελεί ήττα για τον Ντόναλντ Τραμπ, παρότι ο δικός του υποψήφιος για το ΔΣ της Fed, Στίβεν Μιράν, επιβεβαιώθηκε από τη Γερουσία.
Ερχόμενοι στο Χ.Α., εκτός από τα συνεχιζόμενα αποτελέσματα α΄ εξαμήνου των Εισηγμένων, τα οποία αναμένεται να πυκνώσουν όσο πλησιάζει το τέλος του μήνα, δεν θα ήταν υπερβολή να υποστηριχθεί ότι το σύνολο των ενεργών traders έχει προσαρμοσμένη την προσοχή του στην ερχόμενη Παρασκευή, όπου και αναμένεται μπαράζ γεγονότων που θα αυξήσουν συναλλαγές και μεταβλητότητα.
Παίρνοντας τις προγραμματισμένες εξελίξεις με την χρονική τους σειρά, στις 19 Σεπτεμβρίου, θα προηγηθεί το triple witching Σεπτεμβρίου στην Αγορά Παραγώγων, ενώ θα ακολουθήσει το rebalancing του FTSE Russel (στον δείκτη Large Cap του FTSE Russell προστίθεται η μετοχή της BOCHGR, στον δείκτη Mid Cap η ΕΛΧΑ και στον δείκτη Micro Cap η μετοχή της ΠΕΤΡΟ. H επόμενη ανακοίνωση της εξαμηνιαίας αναθεώρησης έχει οριστεί για τις 21 Νοεμβρίου 2025).
Σημειώνεται επίσης πως από την αναδιάρθρωση των δεικτών Stoxx, η ΕΥΡΩΒ εισέρχεται στον Stoxx Emerging Markets Large Cap, η TITC και ο ΔΑΑ στον Stoxx Emerging Markets Mid Cap και η AKTR εισέρχεται στον αντίστοιχο Small Cap. Το rebalancing θα γίνει και αυτό στις 19/9.
Υπενθυμίζεται ότι ο FTSE-Russell ενέταξε στον FTSE 100 τις μετοχές των MTLN και Burberry Group, στις θέσεις των Unite Group και Taylor Wimpey. Οι αλλαγές που ανακοινώθηκαν θα εφαρμοστούν την Παρασκευή 19 Σεπτεμβρίου στο κλείσιμο της συνεδρίασης και θα τεθούν σε ισχύ από την έναρξη της συνεδρίασης τη Δευτέρα 22 Σεπτεμβρίου.
Και σαν να μην έφταναν όλα τα παραπάνω, το βράδυ της ίδιας μέρας, είναι προγραμματισμένη η “ετυμηγορία” της Moody’s για το Ελληνικό αξιόχρεο (οι επόμενες αξιολογήσεις των Ελληνικού αξιόχρεου, μέσα στο 2025, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου).
Κοιτώντας με λίγο μεγαλύτερο επενδυτικό ορίζοντα, αξίζει υπενθύμισης ότι από 22/9 η μετοχή της BOCHGR θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στην καταβολή προμερίσματος ύψους 0,20 ευρώ ανά μετοχή.
Επίσης, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ και ΕΤΕ θα μοιράσουν από τις αρχές Νοεμβρίου και έως το τέλος του έτους τουλάχιστον 464 εκατ. ευρώ, μέσω προμερίσματος, στους μετόχους τους. Η Eurobank θα ξεκινήσει την καταβολή προμερίσματος 170 εκατ. ευρώ στις 12 Νοεμβρίου (αποκοπή 6/11), η Alpha στις 5 Δεκεμβρίου (αποκοπή 1/12), ενώ η ΕΤΕ έχει προαναγγείλει προμέρισμα 183 εκατ. ευρώ (αποκοπή 10/11). Η ΠΕΙΡ θα δώσει 100 εκατ. ευρώ από τα κέρδη τρέχουσας χρήσης όχι για προμέρισμα. αλλά για buyback.
Προσοχή, δεν έχουν ολοκληρωθεί οι ανακοινώσεις για επερχόμενες ομολογιακές εκδόσεις, αλλά και Α.Μ.Κ. - placements, ενώ δεν αποκλείεται και η επιστροφή δημόσιων προτάσεων.
Μεγάλη προσοχή θα απαιτήσουν και οι Εισηγμένες χαμηλής διασποράς, που έχουν χρονικό περιθώριο μέχρι το τέλος του μήνα, προκειμένου να ανακοινώσουν συμφωνία ειδικής διαπραγμάτευσης με δύο ΑΧΕ, ή να βελτιώσουν το free float τους. Και εδώ αναμένονται και άλλες ανακοινώσεις, παρά το μπαράζ που έχει προηγηθεί.
Με πτωτικές διαθέσεις οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, που όσο περνάει η ώρα αυξάνουν τις απώλειές τους, καθώς είναι περισσότερο από εμφανής η έλλειψη διάθεσης ανάληψης υπέρβαρων θέσεων.
Επιστροφή των αποδόσεων σε ήπια ανοδική τάση στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,54% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,06% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,389% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
“Καθώς η εκτίναξη των αποδόσεων αφορά, μέχρι στιγμής, τα πιο μακροπρόθεσμα ομόλογα, τα πενταετή ομόλογα θα μπορούσαν να αποτελέσουν τον επόμενο ‘πονοκέφαλο’ για τους επενδυτές”, σύμφωνα με την Goldman Sachs.
Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, αύριο θα διενεργηθεί δημοπρασία για την επανέκδοση ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου, σταθερού επιτοκίου 3,625%, λήξης 15 Ιουνίου 2035, σε άυλη μορφή. “Σκοπός της επανέκδοσης είναι η ικανοποίηση της επενδυτικής ζήτησης και ταυτόχρονα η διευκόλυνση της λειτουργίας της Δευτερογενούς Αγοράς ομολόγων”, σημειώνει ανακοίνωση του ΟΔΔΗΧ. Το ποσό που θα δημοπρατηθεί θα είναι έως 250 εκατ. ευρώ
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, υποχωρώντας μέχρι τις 2035,5 μονάδες (-1,07%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2036,52 (-1,02%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα χαμηλά και στις 2033,23 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,18%.
Ο τζίρος στα 183,6 εκατ., από τα οποία τα 27,2 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (OPTIMA, AEM, CENER, ΕΥΡΩΒ, ΟΠΑΠ, ΦΡΛΚ, ΠΕΙΡ, ΜΠΕΛΑ, ΠΑΠ, ΟΤΟΕΛ, ΕΧΑΕ, ΚΟΥΕΣ, ΕΛΠΕ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ), με τους ΕΥΡΩΒ και ΠΕΙΡ να απασχολούν το 29% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 183,6 εκατ., τα 165,4 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η ΠΕΙΡ (-1,95%), δεν ήλθαν σε επαφή με το “πράσινο” οι ΑΛΦΑ (-1,72%) και BOCHGR (-1,81%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΕΤΕ (-1,88%), ΕΥΡΩΒ (-1,51%) και OPTIMA (+0,24% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά).
Μένει να φανεί αν οι σημερινές πιέσεις έχουν σχέση με το δημοσίευμα σύμφωνα με το οποίο “η Κυβέρνηση της Τζόρτζια Μελόνι επεξεργάζεται προκαταρκτικό σχέδιο για να συγκεντρώσει επιπλέον 1,5 δισ. ευρώ από Ιταλικές Τράπεζες το 2027, αναβάλλοντας τις εκπτώσεις φόρου. Οι Ιταλοί αξιωματούχοι εξετάζουν το ενδεχόμενο να ανανεώσουν το μέτρο για επιπλέον 12 μήνες, ανεβάζοντας το συνολικό ποσό των εισφορών στον προϋπολογισμό στα 3 δισ. ευρώ τα επόμενα δύο χρόνια” σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα.
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας χαμηλό ημέρας στις 2208,23 μονάδες (-1,47%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2209,4 (-1,40) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα χαμηλά και στις 2202,8 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,69%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2162 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2288, 2344 και 2400 - 2415 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 2100, 2075, 1951, 1912, 1803 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1713 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Δεν ενθουσιάζει η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με θετική μεταβολή διασώθηκαν οι ΒΙΟ (+0,29%), ΔΑΑ (+0,19%), ΕΛΠΕ (+0,06%), ΛΑΜΔΑ (+2,38%), ΟΠΑΠ (+0,61%).
Επτά ήπια ανοδικές συνεδριάσεις συμπλήρωσε ο τίτλος του ΟΠΑΠ (+0,61%), με την επόμενη αντίσταση να εντοπίζεται στα 20,34 ευρώ. Η πρώτη στήριξη στα 18,37 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Από αύριο θα αυξηθούν σημαντικά οι συναλλαγές, λόγω ‘roll over’ στα συμβόλαια. Από Δευτέρα θα έχουμε μία πιο ξεκάθαρη εικόνα στην Αγορά”, εκτιμά η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η διορθωτική πορεία που ακολούθησε ο ΓΔ, εντάσσεται μέσα στα πλαίσια της δοκιμασίας της μέχρι πρότινος αντίστασης και τώρα πλέον στήριξης των 2052 μονάδων, επισημαίνει η τεχνική ανάλυση μην εμπνέοντας ανησυχία για τους αγοραστές. Στο σενάριο της ανοδικής κίνησης, η μόνη αξιόλογη αντίσταση που έχει να αντιμετωπίσει είναι στις 2106 μονάδες”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Η συνολική εικόνα των Αγορών δεν έχει διαφοροποιηθεί, καθώς τα πτωτικά ρίσκα υφίστανται, αλλά προς το παρόν δεν έχει δοθεί ουσιαστική αφορμή που θα πυροδοτήσει επιθετικές πωλήσεις. Το πιθανότερο να τηρηθεί στάση αναμονής τόσο στο εσωτερικό, όσο και στο εξωτερικό, αναμένοντας την αυριανές ανακοινώσεις της FED”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Depolas Investment Services.
“Περιμένουμε πως η Αγορά θα συσσωρεύσει γύρω από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Optima bank.
“Το ενδιαφέρον θα διατηρηθεί στα αποτελέσματα και τις προοπτικές. Οι επενδυτές επίσης θα εστιάσουν το βλέμμα τους και στις Ξένες Αγορές, καθώς σημαντικά γεγονότα και ανακοινώσεις υπάρχουν βραχυπρόθεσμα και θα επηρεάσουν”, σημειώνει η Beta Sec.
“Στη Γαλλία, ο 39χρονος Σεμπαστιάν Λεκορνί γίνεται ο 7ος Πρωθυπουργός επί Προεδρίας Μακρόν, ο πέμπτος από την έναρξη της δεύτερης πενταετούς θητείας του το 2022 και ουδείς μπορεί να κάνει μια ασφαλή πρόβλεψη για τη διάρκεια της θητείας του. Ευλόγως, ο Οίκος Fitch θεωρεί ότι η Γαλλία εισέρχεται σε περίοδο πολιτικής αστάθειας και εκτιμά ότι η προοπτική περαιτέρω αύξησης του χρέους προς το 120% του ΑΕΠ είναι πιθανό σενάριο, καθώς δεν διακρίνεται η διάθεση εφαρμογής κάποιας ευμεγέθους δημοσιονομικής πειθαρχίας. Σαν αποτέλεσμα, ο Οίκος ανακοίνωσε την υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Γαλλικής Οικονομίας στο “Α+”, με την εξέλιξη να μην πλήττει ούτε τα 10ετη ομόλογα που παραμένουν με αποδόσεις κάτω από το 3,50%, ούτε τον δείκτη CAC που παραμένει αλώβητος, όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας.
Την ίδια ώρα, το κλίμα επικείμενων μειώσεων των επιτοκίων από τη Federal στις 17/9 διαχέει αισιοδοξία στις Αγορές, καθώς είναι πιθανό να ακολουθήσουν και άλλες Κεντρικές Τράπεζες που συνεδριάζουν τις επόμενες ημέρες (της Βρετανίας, Καναδά και Ιαπωνίας).
Από την άλλη πλευρά, η άνοδος των δεικτών στη Wall Street, που συνεχίζει να τροφοδοτείται από την αναρρίχηση των τιμών των μετοχών των Τεχνολογικών Κολοσσών, εγείρει μείζονα προβληματισμό σε σχέση με το ενδεχόμενο να καλλιεργείται μια ακόμη επενδυτική “φούσκα”.
Με τον Economist να θεωρεί ότι θα απαιτηθεί βάθος χρόνου για να δικαιολογηθεί η ιλιγγιώδους ύψους επένδυση για τις εφαρμογές της Τεχνητής Νοημοσύνης από τους “Magnificent 7” και άλλους Κολοσσούς που μέχρι το 2028 θα έχει φτάσει τα $3 τρισ.!
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο καταγράφει αξιοσημείωτη συμπεριφορά, θέτοντας υποψηφιότητα ο “δύσκολος” Σεπτέμβριος να αποτελέσει τον 11ο συνεχόμενο ανοδικό μήνα. Οι ρευστοποιήσεις των συνήθων ύποπτων Διεθνών Επενδυτών, αντιμετωπίζονται χωρίς συμπίεση του ΓΔ κάτω από το όριο των 2000, μετά δε από την πιθανολογούμενη ολοκλήρωση της συσσώρευσης, ο ΓΔ ξεπέρασε το κομβικής σημασίας όριο των 2035 και κινήθηκε πάνω από τις 2060 μονάδες, στοχεύοντας πλέον το υψηλό έτους των 2135 μονάδων του Αυγούστου. Με συγκεκριμένους καταλύτες να υποβοηθούν την αναζωπύρωση του αγοραστικού ενδιαφέροντος: πρώτον την προσδοκία αύξησης του διαθέσιμου εισοδήματος από την 1/1/2026, που είναι πιθανό να αυξήσει την Ιδιωτική κατανάλωση, αλλά και την αυξημένη προσπάθεια αύξησης των επενδύσεων για την απορρόφηση των κονδυλίων του Ταμείου Ανάκαμψης. Δεύτερον, την προσδοκία διενέργειας γεωτρήσεων από την Chevron στα οικόπεδα της Ν. Κρήτης και της Πελοποννήσου, σε συνέχεια της υποβολής προτάσεων από την Κοινοπραξία των Chevron-Helleniq Energy. Παράλληλα, ο συνολικός προϋπολογισμός καταγράφει δημοσιονομικό πλεόνασμα 2,16 δισ. ευρώ στο 8μηνο, σε συνέχεια της υπεραπόδοσης των φορολογικών εσόδων !
Την ίδια ώρα, η ολοκλήρωση των αποτελεσμάτων των Εισηγμένων Εταιρειών για το 1ο εξάμηνο (σχεδόν για το 90% της υψηλής κεφαλαιοποίησης στο τέλος της εβδομάδος), οδηγεί σε επιδόσεις με βελτίωση του κύκλου εργασιών και μικρή μείωση της κερδοφορίας, που αποδίδεται στα δυσμενή δεδομένα του κλάδου των Διυλιστηρίων που ανατρέπονται στη συνέχεια.
Με τις Τράπεζες να συνεχίζουν να είναι σε θέση ‘σηματωρού’ και την BofA και άλλους Οίκους να αναβαθμίζουν τις τιμές - στόχους ενόψει των προμερισμάτων που θα καταβάλλουν στο τελευταίο τρίμηνο του έτους”, όπως υπενθυμίζει ο κ. Τζάνας (σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (15,7), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (11,8), ΕΤΕ (11), ΠΕΙΡ (8,7), ΑΛΦΑ (7,9), ΟΠΑΠ (7,3), MTLN (7,2), ΟΤΕ (6,8), ΔΕΗ (5,2), ΜΠΕΛΑ (4,2), BOCHGR (3,3), ΔΑΑ (3,2), TITC (2,9), ΜΟΗ (2,9), CREDIA (2,7), ΕΛΠΕ (2,6), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,4), CENER (2,4), OPTIMA (1,8), BIO (1,8), AKTR (1,6), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΑΡΑΙΓ (1,3), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΟΛΠ (1,1), ΕΛΧΑ (1,1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+311,26%), ΦΡΙΓΟ (+148,11%), ΙΛΥΔΑ (+147,51%), CREDIA (+142,9%), ΔΑΙΟΣ (137,22%), ΚΥΡΙΟ (+117,65%), ΑΛΦΑ (+112,12%), ΠΡΔ (+105,36%), ΟΠΤΡΟΝ (+98,65%), ΦΟΥΝΤΛ (93,18%), OPTIMA (+92,98%), ΒΙΝΤΑ (+91,43%), ΠΕΙΡ (+90,31%), ΟΝΥΧ (+82,76%), ΒΙΟΣΚ (+79,31%), ΛΑΝΑΚ (+75,56%), ΚΕΚΡ (+73,33%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΧΑΙΔΕ (+1,92%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+2,24%), ΣΙΔΜΑ (+0,60%), ΟΛΥΜΠ (+1,20%), ΛΟΓΟΣ (+2,58%), ΦΟΥΝΤΛ (+2,16%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΕΥΑΠΣ (+0,25%), “σύναψε συμφωνίες ε.δ. με Merit Sec. και Eurobank Equities. Ως ημερομηνία έναρξης της ε.δ. ορίστηκε η Τρίτη, 16/9/2025”.
“Η Κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών έχει ξεκινήσει μια ευρεία στρατηγική επιδίωξη με στόχο να περιορίσει την Κινεζική επιρροή σε Παγκόσμιας σημασίας Λιμάνια. Στο στόχαστρο βρίσκεται και το Λιμάνι του Πειραιά (-0,11%) που έχει παραχωρηθεί στην Cosco. Η πρωτοβουλία αυτή απορρέει από φόβους στην Ουάσιγκτον ότι η Κίνα μέσω Κρατικών, ή Κρατικά σχετιζόμενων Εταιρειών, έχει αποκτήσει μεγάλο έλεγχο σε κρίσιμη Λιμενική Υποδομή, που θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί σε περίπτωση γεωπολιτικής κρίσης για κατασκοπεία, ή για διατάραξη των Αλυσίδων Εφοδιασμού. Ως μέρος αυτής της προσπάθειας, οι ΗΠΑ εξετάζουν διάφορες επιλογές: από την ενίσχυση της Ναυπηγικής και Εμπορικής Ναυτιλίας υπό Αμερικανικό έλεγχο, ως την προώθηση της Ιδιωτικής επενδυτικής ανάμειξης σε Λιμάνια όπου η Κίνα έχει μερίδιο, αλλά και την επιβολή τελωνειακών, ή άλλων ρυθμιστικών μέτρων”, σύμφωνα με ρεπορτάζ του Reuters.
Αύξησε συναλλαγές η QLCO (+1,81%).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 4/9 για ΠΡΟΦ (+1,23%) και στις 9/9 για ΑΣΚΟ (+0,50%).
Συνέχισαν ανοδικά με τους νέους ε.δ. οι ΔΑΙΟΣ (+16,72% και υψηλά 203 μηνών) και ΑΤΕΚ (+16,56% και υψηλά 126 μηνών, με σαφώς ελεγχόμενη προσφορά).
Τέσσερις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΛΑΒΙ (+5,42% και μένει να φανεί αν θα επαληθευτούν όσοι προβλέπουν ότι ο τίτλος θα βάλει τον άσσο μπροστά) και έξι συνεχόμενες ανοδικές για CREDIA (+2,07%).
Αύξησε συναλλαγές το ΙΑΤΡ (+4,37%). Μένει να φανεί αν θα επιχειρήσει να περάσει σε κεφαλαιοποίηση τα 200 εκατ.
Με αλλαγή συναλλακτικής συμπεριφοράς η ΕΛΤΟΝ (-0,46%), μετά την σύναψη συμφωνίας και με δεύτερο ε.δ., ξεκίνησε δυναμικά αναρριχόμενη μέχρι τα 2,28 ευρώ (+4,11%), αλλά κατόρθωσε και έκλεισε στα χαμηλά ημέρας, καθώς η προσφορά που βγήκε μόνο αμελητέα δεν ήταν.
Επιστροφή αγοραστών σε ΕΚΤΕΡ (+0,21%), ΦΡΛΚ (+0,44%), ΜΙΓ (+1,17%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2178 μονάδων. Οι ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 2066, 2106, 2126, 2133 και 2164 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1973 - 1970, 1938, 1900, 1880, 1855, 1840 – 1818, 1791 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1741 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο πωλητικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 5360 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5390 και 5458 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4886, 4732, 4458 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4317 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.
Με αξιοσημείωτες απώλειες οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, σε ελεγχόμενη διόρθωση οι δείκτες στην Wall Street.
Προσπάθεια αντίδρασης από το Πετρέλαιο, στο 1,184 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Στα $3720 και στα ιστορικά υψηλά δείχνει να ισορροπεί ο Χρυσός, (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025), προς τα $42,8 διορθώνει το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).
Στα $115300 το Bitcoin, στα $4450 το Ethereum.
Η βιομηχανική παραγωγή στην Ευρωζώνη, προσαρμοσμένη εποχικά, αυξήθηκε κατά 0,3% τον Ιούλιο, σε σύγκριση με τον Ιούνιο, σύμφωνα με τα στοιχεία της Eurostat. Στην ΕΕ συνολικά, η αύξηση διαμορφώθηκε στο 0,2% σε μηνιαία βάση. Σε ετήσια βάση, η βιομηχανική παραγωγή κινήθηκε ανοδικά κατά 1,8% τόσο στην Ευρωζώνη, όσο και στην ΕΕ.
Η εμπιστοσύνη των επενδυτών στις οικονομικές προοπτικές της Γερμανίας βελτιώθηκε απροσδόκητα τον Σεπτέμβριο. Ο δείκτης προσδοκιών του Ινστιτούτου ZEW ανήλθε στο 37,3, από 34,7 τον προηγούμενο μήνα. Οι αναλυτές σε έρευνα του Bloomberg ανέμεναν νέα πτώση στις 25, μετά από απότομη κάμψη τον Αύγουστο. Αντίθετα, ο δείκτης τρεχουσών συνθηκών υποχώρησε, όπως αναμενόταν.
Άνοδο κατέγραψαν οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ τον Αύγουστο. Όπως ανακοίνωσε το Υπουργείο Εμπορίου, οι λιανικές πωλήσεις ενισχύθηκαν 0,6% τον περασμένο μήνα. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι οι λιανικές πωλήσεις θα σημειώσουν άνοδο 0,2%.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε 1,3 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 137,4 δισ. ευρώ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΕΕΕ, ΕΥΔΑΠ, ΜΟΗ, BOCHGR. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΔΕΗ, ΣΑΡ, TITC.
Δεν ενθουσιάζει η τελική εικόνα, με 55 ανοδικούς τίτλους, έναντι 72 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 2%.
----ΧΠΑ
Συνεδρίαση νεότερης διόρθωσης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (293.055 συμβόλαια). Συνεχίστηκαν οι μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 6.795 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.868 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 2.115 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.175 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 7.543, 3.820 για τον Σεπτέμβριο, 3.723 για τον Οκτώβριο και 0 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.116,75), κινήθηκε μεταξύ 5.112 και 5.170 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 2.280, 1.160 για τον Σεπτέμβριο και 1.120 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.236,5), κινήθηκε μεταξύ 2.236,5 και 2.236,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.286,5).
Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (15.571), ΕΤΕ (5.072), ΕΥΡΩΒ (7.640), ΑΛΦΑ (15.371), ΙΝΛΟΤ (185.849), ΒΙΟ (844), AKTR (11.033), ΕΛΧΑ (867), ΛΑΜΔΑ (5.586), ΕΥΔΑΠ (111), ΑΔΜΗΕ (9.822), ΕΛΠΕ (2.137), ΙΝΤΚΑ (3.285), MTLN (893), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (10.177), ΟΤΕ (511), ΑΡΑΙΓ (275), ΑΒΑΞ (397), CENER (4.132), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (2.273), CREDIA (4.060), ΟΠΑΠ (410), ΔΕΗ (3.377), ΕΧΑΕ (305), BOCHGR (374), ΜΟΗ (874), ΦΡΛΚ (1.212), TITC (428).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 42.563, ΕΥΡΩΒ 32.900, ΙΝΛΟΤ 109.538, ΔΕΗ 14.292, ΑΔΜΗΕ 10.082, AKTR 10.992, ΕΤΕ 13.626, ΑΛΦΑ 45.296.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 213.232.751 τεμ., (από 208.842.345 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.943.561 τεμ. (3.932.939), ΕΥΡΩΒ 158.609.618 τεμ. (158.609.618), ΟΠΑΠ 2.157.484 τεμ. (2.154.891), ΕΤΕ 18.331.979 τεμ. (18.504.194), ΟΤΕ 1.596.697 τεμ. (1.612.035), ΠΕΙΡ 11.492.019 τεμ. (11.738.725), ΕΛΠΕ 1.370.543 τεμ. (1.370.543), AKTR 1.720.052 τεμ. (1.735.652) ΑΔΜΗΕ 6.833.955 τεμ. (6.833.955).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.