Πάτησε γκάζι με τράπεζες-ΓΕΚ Τέρνα το Χρηματιστήριο

Με “rotation” και επιστροφή των αγοραστών στο Βαρύδεικτο Τραπεζικό ταμπλώ, οι βασικοί δείκτες του Χ.Α. ολοκλήρωσαν και τις σημερινές συναλλαγές σε νέα πολυετή υψηλά.

Άλλωστε παλιός και απόλυτα διορατικός παράγοντας της Αγοράς είχε δηλώσει πρόσφατα στην στήλη πως “όσοι δεν έχουν Τράπεζες, θα έχουν νεύρα”.

Πιο συγκεκριμένα, η λήξη της συνεδρίασης βρήκε τον ΓΔ σε νέα υψηλά 16 ετών (το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο στις 11/1/2010 και στις 2315,31 μονάδες) και ο ΔΤΡ σε νέα υψηλά 122 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο στις 18/11/2015 και στις 2713,4 μονάδες.

Στα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, η βελτίωση του τζίρου (ο υψηλότερος των τελευταίων τεσσάρων συνεδριάσεων), η άνευρη εικόνα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, όπου λίγοι ήταν οι τίτλοι που διεκδίκησαν καλύτερες αποτιμήσεις με σχετικά ικανοποιητικές συναλλαγές και οι σημαντικές βοήθειες από τις τελικές δημοπρασίες, που έκλεισαν στο υψηλό ημέρας τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. και μαζί με αυτούς και οκτώ τίτλους της υψηλής κεφαλαιοποίησης.

Από την άλλη, οι μετοχές με αρνητικό πρόσημο “οδήγησαν την κούρσα από αρχής μέχρι τέλους”, με την αναλογία να βελτιώνεται προς το φίνις, δίνοντας λαβή στους πιο συντηρητικούς να αναφέρονται σε “ανοδικούς δείκτες, σε πτωτική Αγορά”.

Να σημειωθεί ότι σήμερα το Χ.Α. δεν πήρε βοήθειες από τις Ευρωπαϊκές Αγορές, ενώ όσοι παρακολουθούν τα δρώμενα στο εγχώριο χρηματιστηριακό ταμπλώ “day by day”, εκτιμούν πως μόνο ένα deal θα μπορούσε να δημιουργήσει μαζικότερη επιστροφή των αγοραστών στις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, ιδιαίτερα αν αυτό γίνει στις τρέχουσες, ή και σχετικά ψηλότερες αποτιμήσεις.

Σε αντίθετη περίπτωση, μπορεί η συνεχιζόμενη καταγραφή πολυετών υψηλών, για τους βασικούς δείκτες, να ενδιαφέρει όσους επιμένουν να ασχολούνται με τα στατιστικά στοιχεία, όμως είναι περισσότερο από ευδιάκριτο, ότι κατά τις τελευταίες πολλές συνεδριάσεις, ένα σημαντικό κομμάτι του ταμπλώ έχει χάσει “φρεσκάδα” και ενδιαφέρον και αυτό επιβεβαιώνεται και από την αναλογία ανοδικών – πτωτικών μετοχών.

Από την άλλη, θα ήταν σημαντική παράλειψη να μην σημειωθεί ότι μικρός αριθμός Δεικτοβαρών τίτλων, συνεχίζει να καταγράφει πολυετή, ή ιστορικά υψηλά, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται για την συνέχεια.

Για όσα χαρτοφυλάκια στο Χ.Α. κινούνται με πιο μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, συνεχίζονται τα “στοιχήματα” που αφορούν την σύνθεση του δείκτη MSCI Greece Standard. Υπενθυμίζεται ότι μετά την αφαίρεση της MTLN, ο εν λόγω δείκτης αποτελείται από 8 μετοχές και συγκεκριμένα των ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΜΠΕΛΑ, ΔΕΗ, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ και ΠΕΙΡ.

Οι εκτιμήσεις αναφέρουν ότι δεν αποκλείεται οι Ελληνικές μετοχές να ξαναγίνουν εννέα, ή δέκα με υποψήφιες για εισαγωγή τις ΜΟΗ, BOCHGR και TITC.

Να σημειωθεί ότι οι ανακοινώσεις από τον MSCI αναμένονται στις 10/2/2026 και το rebalancing στις 27/2/2026.

Υπενθυμίζεται ότι αύριο Παρασκευή λήγουν τα συμβόλαια Ιανουαρίου, στην Αγορά Παραγώγων, ενώ συνεχίζονται οι μετακυλίσεις θέσεων.

Με μικτά πρόσημα και οριακές μεταβολές οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους επενδυτές να περιμένουν την δικαστική απόφαση για τους δασμούς των ΗΠΑ, να παρακολουθούν τις αυξανόμενες γεωπολιτικές ανησυχίες και να τιμολογούν μάκρο και εταιρικά αποτελέσματα.

Να σημειωθεί ότι οι FTSE100 και Russell 2000 ολοκλήρωσαν τις χθεσινές συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά, ενώ σήμερα το πρωί ακολούθησε στα ρεκόρ και ο Kospi (η Τράπεζα της Κορέας διατήρησε το βασικό της επιτόκιο στο 2,50%, σε ευθυγράμμιση με τις εκτιμήσεις αναλυτών σε έρευνα του Reuters).

Σταθεροποιητικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,53% ισορροπεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,15% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,356% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2218,47 (-0,04%) και 2244,61 μονάδων (+1,14%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2243,8 (+1,10%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 2247,69 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,28%.

Ο τζίρος στα 313,5 εκατ., από τα οποία τα 39,1 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (AKTR, DIMAND, BOCHGR, ΜΠΕΛΑ, ΠΕΙΡ, ΚΟΥΑΛ, ΑΔΜΗΕ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΥΡΩΒ, ΕΤΕ, ΑΛΦΑ, ΕΕΕ, ΟΤΕ), με τους ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ και ΠΕΙΡ να απασχολούν το 41% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 313,5 εκατ., τα 283,2 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να δίνει απόλυτο πλεονέκτημα στους “buyers” (ΑΛΦΑ +0,87%, ΕΤΕ +2,56%, ΕΥΡΩΒ +2,24%, ΠΕΙΡ +1,26%, BOCHG +0,94%, OPTIMA +6,13%).

Μεταξύ 2544,28 (-0,57%) και 2606,58 μονάδων (+1,86%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2602,06 (+1,68%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 2608,19 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,92%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2283 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2243, 2182 - 2162, 2102 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2099 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 2650 μονάδες.

Μένοντας στον κλάδο, η BOCHGR ανακοίνωσε ότι το ποσοστό της Helikon στο μετοχικό της κεφάλαιο υποχώρησε κάτω από το όριο γνωστοποίησης του 3%, έπειτα από μεταβολή στα δικαιώματα ψήφου που προήλθε από χρηματοοικονομικά μέσα. Στην προηγούμενη γνωστοποίηση, το Helikon κατείχε συνολικό ποσοστό 3,9811%.

Από την άλλη, ίσως δεν πρέπει να περάσει απαρατήρητη η δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση της OPTIMA και το κλείσιμο σε υψηλά τριμήνου.

Περισσότερες οι μετοχές με θετική ημερήσια μεταβολή στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με ημερήσια μεταβολή μεγαλύτερη του 1% ξεχώρισαν οι ΜΠΕΛΑ (-3,33%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+7,04%), ΔΑΑ (+1,56%), ΔΕΗ (+1,65%), ΕΕΕ (+1,02%), ΜΟΗ (+1,01%), ΟΤΕ (+2,6%), ΣΑΡ (+1,05%), MTLN (+1,38%), CENER (+1,47%).

Ενισχύει τη θέση της στον ΟΠΑΠ (-0,33%) η Allwyn, με σχεδόν καθημερινές νέες αγορές μετοχών. Πιο συγκεκριμένα, την 14η Ιανουαρίου 2026 απέκτησε 145627 ΚΟ μετοχές της Εταιρείας σε μέση τιμή 18,1859 ευρώ ανά μετοχή, ήτοι για συνολικό τίμημα περίπου 2648358 ευρώ. Ταυτόχρονα, οι μετοχές που αποκτήθηκαν θα χρησιμοποιηθούν για το μερικό διακανονισμό των ανοιχτών θέσεων της προθεσμιακής συναλλαγής επί μετοχών που γνωστοποιήθηκε στις 22 Δεκεμβρίου 2025. Οι αγορές των μετοχών πραγματοποιήθηκαν μέσω του Χ.Α. καθώς και σε ιδιωτικούς τόπους διαπραγμάτευσης που λειτουργούν ως Πολυμερείς Μηχανισμοί Διαπραγμάτευσης (ΠΜΔ), ενώ οι συναλλαγές μερικού κλεισίματος των θέσεων της προθεσμιακής συναλλαγής επί μετοχών εκτελέστηκαν εξωχρηματιστηριακά (OTC) / εκτός τόπου διαπραγμάτευσης.

Νέα υψηλά 313 μηνών για τη μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+7,04%), σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν CENER (+1,47%) και ΔΑΑ (+1,56%).

Σε υποβάθμιση της Jumbo σε “Neutral”, από “Buy” και σε μείωση της τιμής - στόχου στα 27 ευρώ, από 32 ευρώ προχώρησε η Citi, σημειώνοντας ότι “το επενδυτικό αφήγημα των εξαιρετικά υψηλών περιθωρίων κερδοφορίας μπαίνει σε φάση δοκιμασίας, καθώς το ανταγωνιστικό περιβάλλον μεταβάλλεται ουσιαστικά στις βασικές Αγορές του Ομίλου”. Σε επίπεδο εκτιμήσεων, η Citi μειώνει τα κέρδη ανά μετοχή κατά 2% για το 2026 και κατά 6% για το 2027, ενώ αναθεωρεί τις μακροπρόθεσμες παραδοχές της, μειώνοντας το βιώσιμο περιθώριο EBITDA στο 30%.

Στον απόηχο της παραπάνω έκθεσης, η μετοχή της ΜΠΕΛΑ (-3,33%) συμπλήρωσε δεύτερη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε χαμηλά εννεαμήνου. Η επόμενη στήριξη στα 26,38 ευρώ και η πρώτη αντίσταση στην ζώνη 28,17 – 28,62 την οποία υπερασπίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Αν κλείσει πάνω από 364 ο ΚΑΡΕΛ, δεν θα μας κάνει εντύπωση να πάει, με συνοπτικές διαδικασίες, στο 418. Η διόρθωση της SOFTWEB μετά την απότομη άνοδο φαίνεται ελεγχόμενη, με τη Διοίκηση να δείχνει ότι ‘ψάχνεται’ ενεργά για επιχειρηματικές κινήσεις, που θα μεγαλώσουν ουσιαστικά την Εταιρεία και θα ενισχύσουν το επενδυτικό της story. Ο ΟΤΕ φαίνεται να θέλει να βοηθήσει την επιθετική τάση του ΓΔ”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Θετική συνεδρίαση και σήμερα, με τους επενδυτές να παρακολουθούν στενά τις γεωπολιτικές εξελίξεις. Αναμένουμε ότι η ΓΕΚΤΕΡΝΑ θα παραμείνει στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος παρά την άνοδο που έχει προηγηθεί. Υπενθυμίζουμε ότι είναι μία από τις κορυφαίες επιλογές μας για το 2026”, αναφέρει η Piraeus Sec.

“Το Χ.Α. είναι πιθανό να κινηθεί κοντά στα πρόσφατα υψηλά επίπεδα, καθώς το ‘rotation’ συνεχίζεται και αυξάνεται, φέρνοντας στο προσκήνιο τις ενεργειακές μετοχές, υποστηριζόμενες από τη βελτίωση των θεμελιωδών μεγεθών, που δικαιολογούν αναθεώρηση των αποτιμήσεων”, σημειώνει η Beta Sec.

“Στο Χ.Α. είναι πιθανή η στάση αναμονής, ενόψει των διεθνών εξελίξεων, πριν επιδιωχθεί η αναρρίχηση του ΓΔ σε υψηλότερα επίπεδα”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Το Ελληνικό Χρηματιστήριο διανύει τις πρώτες εβδομάδες του 2026 με ισχυρή δυναμική, καταγράφοντας επίπεδα που αποτελούν νέα υψηλά 16 ετών, όπως επισημαίνει ο Τάσος Νιαβής.

Ο Γενικός Δείκτης, μετά από ένα ανοδικό σερί, σταθεροποιήθηκε στην περιοχή των 2206 - 2230 μονάδων, σημειώνοντας την υψηλότερη τιμή κλεισίματος από τον Ιανουάριο του 2010.

Κύριους μοχλούς ανόδου αποτελούν οι Συστημικές Τράπεζες που συνεχίζουν να ηγούνται της Αγοράς, καλύπτοντας περίπου το 65% του συνολικού τζίρου.

Η Alpha Bank και η Πειραιώς ξεχωρίζουν σε όγκο συναλλαγών, υποστηριζόμενες από την είσοδο Ξένων Θεσμικών Επενδυτών.

Στα blue chips, η ΕΛΠΕ κατέγραψε σημαντικά κέρδη λόγω της επαναλειτουργίας του αγωγού Vardax, ενώ η TITC σημείωσε νέα ιστορικά υψηλά, καθώς επίσης είχαμε μεγάλες εντολές αγορών, όπως και στην ΓΕΚΤΕΡΝΑ μετά την σύσταση “Outperform” από την Santander.

Τεχνικά, η Αγορά μας συνεχίζει την ισχυρότατη μακροχρόνια ανοδική της τάση, με επόμενο στόχο τα επίπεδα των 2240 μονάδων, ενώ στον αντίποδα ισχυρότατες στηρίξεις εμφανίζει στην περιοχή των 2199 - 2180 μονάδων, που αντιστοιχούν στους ημερήσιους εκθετικούς κινητούς μέσους πέντε και δέκα ημερών.

Παρά τις κινήσεις κατοχύρωσης κερδών που παρατηρήθηκαν στα μέσα της εβδομάδας, οι επενδυτές παραμένουν αισιόδοξοι για τη συνέχεια του έτους, με τις αποτιμήσεις να παραμένουν ελκυστικές και τη μερισματική απόδοση να υπερέχει έναντι των Ευρωπαϊκών μέσων όρων.

Τέλος θα πρέπει να επισημάνουμε το γεγονός ότι η επιτυχημένη έκδοση του νέου 10ετους ομολόγου του Ελληνικού Δημοσίου, που άντλησε 4 δισ. ευρώ με τεράστια υπερκάλυψη, ενίσχυσε την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην Εθνική Οικονομία. Παράλληλα, οι προσδοκίες για αναβάθμιση της Ελλάδας στις Ανεπτυγμένες Αγορές εντός του 2026, δημιουργούν θετικό κλίμα για εισροές κεφαλαίων”, όπως εκτιμά ο κ. Νιαβής (πιστοποιημένος οικονομικός αναλυτής).

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (17), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (14,1), ΕΤΕ (13,7), ΠΕΙΡ (9,9), ΑΛΦΑ (9,1), ΟΤΕ (6,9), ΔΕΗ (6,8), ΟΠΑΠ (6,7), MTLN (6,3), TITC (4,3), BOCHGR (3,8), ΜΠΕΛΑ (3,6), CENER (3,5), ΔΑΑ (3,4), ΜΟΗ (3,3), BIO (3,1), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (3), ΕΛΠΕ (2,7), CREDIA (2,6), AKTR (2), BYLOT (2), OPTIMA (1,9), ΕΛΧΑ (1,5), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΑΡΑΙΓ (1,3), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΟΛΠ (1), ΚΑΡΕΛ (1), ΛΑΜΨΑ (1 δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2026 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΠΕΙΡ (+17,63%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+15,97%), ΕΤΕ (+15,5%), ΒΙΝΤΑ (+13,64%), EVR (+13,57%), ΕΥΡΩΒ (+13,43%), ΟΤΟΕΛ (+13,04%), ΠΛΑΘ (+11,88%), ΓΚΜΕΖΖ (+11,24%), ΚΟΥΑΛ (+10,99%), CENER (+10,8%), ΑΒΑΞ (+10,44%), OPTIMA (+10,12%), ΑΛΦΑ (+10,11%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Από σήμερα, η επωνυμία της Intralot άλλαξε σε “BALLY'S INTRALOT”, νέο Ελληνικό κωδικό ΟΑΣΗΣ μετοχής “BYLOT” (-0,37%). Το τελευταίο θετικό κλείσιμο για τη μετοχή στις 7/1.

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΛΑΝΑΚ (+5,38%), TREK (+5,47%), ΠΑΙΡ (+1,49%), ΚΕΚΡ (+0,95%), ΜΕΡΚΟ (+1,15%), ΜΕΝΤΙ (+0,74%), ΛΑΜΨΑ (+0,87%).

Αναμενόμενες οι πιέσεις στην μετοχή της CREDIA (-6,07%), μετά την ανακοίνωση της Εισηγμένης ότι “διερευνά επιλογές για την ενίσχυση της παρουσίας της στις Κεφαλαιαγορές, συμπεριλαμβανομένης ενδεχόμενης έκδοσης και προσφοράς νέων μετοχών”.

Προσπάθεια αντίδρασης στο χθεσινό -5,11% από ΝΤΟΠΛΕΡ (+5,39%). Σύμφωνα με τις πρώτες εκτιμήσεις της Διοίκησης, “η Εισηγμένη σημείωσε αύξηση 22% στον κύκλο εργασιών της το 2025, με τα EBITDA να ανέρχονται στα 2 εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας άνοδο 58%. Η Εταιρεία εστιάζει στις εξαγωγές, με το 85% των πωλήσεων να πραγματοποιείται στη Διεθνή Αγορά, (Ευρώπη, Ασία, Αφρική και Λατινική Αμερική). Η ανοδική προσπάθεια δεν θα είναι “περίπατος” και θα απαιτήσει αυξημένη προσοχή.

Στην άντληση κεφαλαίων ύψους 8,835 εκατ. ευρώ προχώρησε η ΚΟΥΑΛ (+1,03%), καθώς ολοκληρώθηκε με επιτυχία και πλήρη κάλυψη η Α.Μ.Κ. με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των υφιστάμενων μετόχων. Η αύξηση κεφαλαίου καλύφθηκε σε ποσοστό 100%, ενώ παρουσίασε συνολική υπερκάλυψη 118%. “Η υπερκάλυψη της Α.Μ.Κ. αποτελεί για εμάς ισχυρή επιβεβαίωση της εμπιστοσύνης του Επενδυτικού Κοινού στο στρατηγικό μας πλάνο και στη συνέπεια με την οποία το υλοποιούμε”, τόνισε ο διευθύνων σύμβουλος της Q&R, Παναγιώτης Πασχαλάκης.

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Στεφ. Κοτζαμάνη, “σε διαπραγματεύσεις για την πώληση των δύο Ακινήτων της σε Ασπρόπυργο Αττικής και Θεσσαλονίκη βρίσκεται αυτή την περίοδο η Μπήτρος Συμμετοχών, με στόχους αφ’ ενός την τήρηση των όρων του προγράμματος εξυγίανσης και αφ’ ετέρου την επιστροφή της μετοχής σε καθεστώς διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο της Αθήνας”.

Τέσσερα “πακέτα” πέρασαν μέσω του Χ.Α. για τη μετοχή του ΑΔΜΗΕ, συνολικού όγκου 1 εκατ. τεμάχια, στην τιμή των 2,90 ευρώ ανά μετοχή. Σύμφωνα με πληροφορίες, αγοραστής γνωστή Ιδιωτική ΑΧΕ. Η μετοχή του ΑΔΜΗΕ (+2,25%) αντέδρασε μετά από τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις.

Δέκα “πακέτα” συνολικά 407000 τεμ., όλα στα 11 ευρώ, συνολικής αξίας 4,477 εκατ. ευρώ πέρασαν μέσω του Χ.Α., που αντιστοιχούν στο 2,1% του συνόλου και παραπέμπουν σε placement, έγιναν για τη μετοχή της DIMAND (+1,29%, τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και υψηλά 27 μηνών).

Σταθερά πλαγιοκαθοδικά από τα 0,0744 (κλείσιμο 7/1) το ΦΒΜΕΖΖ (-1,85%).

Συνεχίζει να μην έχει θετικό κλείσιμο μέσα στο 2026 ο ΟΛΘ (0%).

Με συνεχόμενα κλεισίματα πάνω από τα 41,6 ευρώ, αλλάζει πίστα ο ΟΛΠ (+1,75%).

Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για REALCONS (+1,36%), ΓΚΜΕΖΖ (+0,82%) και πέντε ανοδικές για ΣΠΕΙΣ (+3,70%).

Σε φάση παρατεταμένης μεταβλητότητας η ΚΡΙ (+0,45%).

Νέα υψηλά διετίας για ΠΛΑΘ (+2,03%), νέα υψηλά 210 μηνών για ΑΒΑΞ (+1,55%).

Επιστροφή αγοραστών σε ΙΛΥΔΑ (+3,13%).

Προσπάθεια αντίδρασης μετά το πτωτικό τρίο για YKNOT (+2,37%).

Έξι οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΑΣΚΟ (-1,01%).

“Profit taking” σε ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (-2,59%), ΣΑΝΜΕΖΖ (-1,12%), NOVAL (-0,35%).

Τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 7/1 για ONYX (-15,88%, σε χαμηλά 7μηνου, με τον υψηλότερο όγκο των τελευταίων 9 μηνών).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2077 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2062 - 2056, 2011, 1971, 1957 - 1954 (συγκλίνουν ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 2255 μονάδες.

Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 5243 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5790 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 5082, 4969, 4914 – 4908 (συγκλίνουν ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με σχεδόν απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τις μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό. Αργία στις Ινδίες.

Μικτά τα πρόσημα και οριακές μεταβολές στην Ευρώπη, με διαθέσεις αντίδρασης οι δείκτες στην Wall Street.

Απώλειες μεγαλύτερες του 4% για το Πετρέλαιο, στο 1,161 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Στα $4610 ο Χρυσός (συμβόλαιο Φεβρουαρίου 2026), στα $90,9 το Ασήμι (συμβόλαιο Μαρτίου 2026).

Στα $96500 το Bitcoin, στα $3320 το Ethereum.

Το Βρετανικό ακαθάριστο εγχώριο προϊόν αυξήθηκε κατά 0,3% τον Νοέμβριο σε μηνιαία βάση, ανακάμπτοντας από τη μείωση 0,1% του προηγούμενου μήνα, ανακοίνωσε η Στατιστική Υπηρεσία της Χώρας. Η επίδοση αυτή ήταν καλύτερη από την αύξηση 0,1% που προέβλεπαν οι οικονομολόγοι.

Η Γερμανική Οικονομία επεκτάθηκε κατά 0,2% το 2025, ανακάμπτοντας από μια συρρίκνωση 0,5% το 2024.

Η βιομηχανική παραγωγή στην Ευρωζώνη αυξήθηκε κατά 0,7% σε μηνιαία βάση τον Νοέμβριο του 2025, διατηρώντας τον ρυθμό του Οκτωβρίου και υπερβαίνοντας τις προσδοκίες της Αγοράς για ανάπτυξη 0,5%. Σε ετήσια βάση, η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 2,5%, από 1,7%, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη ετήσια αύξηση από τον Μάιο και ξεπερνώντας τις προβλέψεις για 2,0%.

“Τo στοίχημα της συγκράτησης του πληθωρισμού στην Οικονομία των ΗΠΑ δεν έχει ακόμα κερδηθεί και απαιτεί από τη Fed να συνεχίσει να τηρεί περιοριστική νομισματική πολιτική”, δήλωσε ο αξιωματούχος της Κεντρικής Τράπεζας, Ράφαελ Μπόστιτς.

O αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλε αίτηση για επίδομα ανεργίας υποχώρησε στις 198000 την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 10 Ιανουαρίου, από 207000 μια εβδομάδα νωρίτερα. Οι αναλυτές προέβλεπαν αύξηση στις 215000.

Οι απρόβλεπτες πολιτικές του Ντόναλντ Τραμπ οδήγησαν την Pimco να μειώσει την έκθεσή της σε Αμερικανικά Περιουσιακά Στοιχεία, “καθώς η Wall Street ανησυχεί για τις μακροπρόθεσμες συνέπειες των επιθέσεων του προέδρου στη Fed”.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 1,6 δισ. ευρώ, στα 154,1 δισ.

“Σε τροχιά διατηρήσιμης ενίσχυσης της πιστωτικής τους ποιότητας εισέρχονται οι Ελληνικές Τράπεζες το 2026”, σύμφωνα με τη Moody’s, η οποία βλέπει τον κλάδο σε καλύτερη θέση, σε σχέση με μεγάλο μέρος του Ευρωπαϊκού Τραπεζικού Συστήματος.

Στην κορυφή της Πανευρωπαϊκής κατάταξης τοποθετεί η Autonomous Research τις Ελληνικές Τράπεζες στο νέο της “European Banks Roadmap 2026”. Η Eurobank συγκαταλέγεται στις βασικές επιλογές της Autonomous για το 2026, με τον Οίκο να θέτει νέα τιμή - στόχο τα €5,32 ανά μετοχή, από €4,54 προηγουμένως. Για την Πειραιώς η Autonomous ανεβάζει την τιμή - στόχο στα €9,86, από €7,77, αναβαθμίζοντας τη μετοχή σε “Outperform”. Για την Εθνική Τράπεζα η Autonomous αυξάνει την τιμή - στόχο στα €18,62, από €15,78, ενώ για την Αlpha Bank, αυξάνει την τιμή - στόχο στα €3,91, από €3,15.

Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών δίνει σε έκθεσή της η Deutsche Bank. Ο νέος στόχος τίθεται στα 11,75, από 11,5 ευρώ προηγουμένως.

Η ΔΕΗ συμφώνησε με την JP Morgan την παράταση έως τον Ιούνιο του 2026 (από τον Δεκέμβριο του 2025) της ημερομηνίας λήξης της συναλλαγής τιτλοποίησης ύψους €300 εκατ. από απαιτήσεις έως 60 ημέρες. Αναφορικά με τη συναλλαγή τιτλοποίησης ύψους €325 εκατ. από ληξιπρόθεσμες απαιτήσεις άνω των 90 ημερών η ΔΕΗ, μετά τη λήξη της ανακυκλούμενης περιόδου (revolving period) τον Δεκέμβριο του 2025, θα προχωρήσει στην σταδιακή αποπληρωμή του προγράμματος εντός του α΄ εξαμήνου 2026.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, MTLN και με το θετικό η ΑΡΑΙΓ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι BOCHGR, OPTIMA, ΠΕΙΡ, ΒΙΟ, ΕΕΕ, ΜΟΗ, ΟΤΕ, ΣΑΡ και στο χαμηλό η ΛΑΜΔΑ.

Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής, αλλά όχι ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 63 ανοδικούς τίτλους, έναντι 73 πτωτικών, ενώ 14 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 2%.

-----ΧΠΑ

Συνεδρίαση σημαντικής ανόδου και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν στο συμβόλαιο του FTSE25 και να αυξάνονται στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (31.482 συμβόλαια). Συνεχίστηκαν οι μετακυλίσεις θέσεων.

Στα 2.061 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.863 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιανουάριος).

Στα 2.791 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.806 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιανουάριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 2.620, 1.327 για τον Ιανουάριο, 1.292 για τον Φεβρουάριο και 1 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.709), κινήθηκε μεταξύ 5.618,75 και 5.709 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 139, 139 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.624,5), κινήθηκε μεταξύ 2.579 και 2.624,5 μονάδων.

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Ιανουάριο και 0 για τον Φεβρουάριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 9.201).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (7.556 ΕΥΡΩΒ, 15.000 ΑΒΑΞ. 22.100 TITC), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΑΛΦΑ (8.197), BYLOT (3.306), ΛΑΜΔΑ (292), ΙΝΤΚΑ (207), ΠΕΙΡ (5.343), ΕΤΕ (1.788), CREDIA (3.272), ΕΥΡΩΒ (2.998), ΑΔΜΗΕ (145), CENER (203), ΕΛΧΑ (173), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (1.122), AKTR (844), ΑΒΑΞ (149), ΦΡΛΚ (156), ΔΕΗ (1.000), ΟΠΑΠ (200), MTLN (357), ΑΡΑΙΓ (120), BOCHGR (102), OPTIMA (288), ΜΠΕΛΑ (876).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: BYLOT 1.043.416, ΑΛΦΑ 51.434, AKTR 80.050, CREDIA 19.780, MTLN 12.895, ΕΥΡΩΒ 20.671, ΛΑΜΔΑ 14.812, ΔΕΗ 19.729, ΕΤΕ 16.118, ΑΔΜΗΕ 14.848, ΠΕΙΡ 62.596, ΕΥΔΑΠ 11.820, ΙΝΤΚΑ 12.067.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 173.319.590 τεμ., (από 175.043.090 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 9.837.209 τεμ. (9.837.209), ΟΠΑΠ 8.236.869 τεμ. (8.175.354), ΕΤΕ 22.036.566 τεμ. (22.243.265), ΟΤΕ 2.265.916 τεμ. (2.282.248), ΠΕΙΡ 11.991.777 τεμ. (12.089.726), ΑΔΜΗΕ 5.237.121 τεμ. (5.237.121), MTLN 1.446.591 τεμ. (1.437.387), BYLOT 29.688.973 τεμ. (29.586.915), ΓΕΚΤΕΡΝΑ 1.114.105 τεμ. (1.114.105), OPTIMA 4.772.778 τεμ. (4.698.701), ΕΥΡΩΒ 92.475.470 τεμ. (92.475.470), CENER 1.051.956 τεμ. (1.031.033).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date

NSP: Net Short Position