Χρηματιστήριο: Ρεύμα από… ΔΕΗ, blue chips, τράπεζες

Συνεδρίαση δύο όψεων αυτή που διεξήχθη σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τις συναλλαγές να ξεκινούν με ελεγχόμενες απώλειες και τον Γενικό Δείκτη να πλησιάζει την ψυχολογική στήριξη των 2300 μονάδων, όμως σταδιακά οι αγοραστές ανέπτυξαν περισσότερες πρωτοβουλίες και αψηφώντας την επιφυλακτική εικόνα των κύριων ευρωπαϊκών αγορών, γύρισαν τον δείκτη σε θετικό βηματισμό και τον διατήρησαν με θετικό πρόσημο μέχρι τέλους.

Τον “τελευταίο λόγο” τον είχαν οι τελικές δημοπρασίες, που έκλεισαν στα υψηλά ημέρας τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. (ΓΔ, ΔΤΡ, FTSE25) και μαζί και έξι μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης (λεπτομερής αναφορά στην συνέχεια του σχολίου).

Για όσους επιμένουν να ασχολούνται με στατιστικά, τόσο ο ΓΔ, όσο και ο ΔΤΡ συμπλήρωσαν πέντε συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, με αθροιστικά κέρδη 6,17% και 8,31%, αντίστοιχα, ενώ το σημερινό κλείσιμο του γενικού δείκτη σηματοδοτεί νέα υψηλά 3,5 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο να έχει σημειωθεί στις 12/2 (2355,3 μονάδες).

Πολλοί οι δεικτοβαρείς τίτλοι, που “σήκωσαν το βάρος” της σημερινής ανοδικής κίνησης, όμως ο “σηματωρός” της σημερινής συνεδρίασης δεν ήταν άλλος από την μετοχή της ΔΕΗ.

Πιο συγκεκριμένα, εισήχθησαν σήμερα προς διαπραγμάτευση οι 228126677 νέες (ΚΟ) μετοχές της ΔΕH, που προέκυψαν από Α.Μ.Κ. με ιδιωτική τοποθέτηση. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της εταιρείας ανέρχεται σε 597396677.

Να σημειωθεί ότι ο τίτλος της ΔΕΗ (+1,32%) βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 20,66 ευρώ (-2,55%), αλλά οι αγοραστές μάζεψαν την προσφορά και τον γύρισαν σε θετικό πρόσημο, αξιοσημείωτα κέρδη και σε νέα υψηλά 214 μηνών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στα 21,96 ευρώ (+3,58%), ενώ απασχόλησε το 33,5% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών. Όλα τα παραπάνω ήλθαν να επιβεβαιώσουν όσους παράγοντες της αγοράς υποστηρίζουν ότι “η ποιότητα της κατανομής, στην πρόσφατη Α.Μ.Κ., είναι πρωτόγνωρα υψηλή για τα εγχώρια δεδομένα”.

Με τη σημερινή είσοδο των νέων μετοχών, η κεφαλαιοποίηση της ΔΕH έφτασε στα 12,8 δισ. ευρώ, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται στην στάθμιση που θα έχει ο τίτλος στον MSCI Greece Standard και αυτό θα ληφθεί σοβαρά υπ΄ όψιν από τα ενεργά ξένα χαρτοφυλάκια που δραστηριοποιούνται στο Χ.Α. και ακολουθούν τον εν λόγω δείκτη”.

Μένει να φανεί αν η ρευστότητα που θα απελευθερωθεί από την Α.Μ.Κ. της ΔΕH, αν θα επεκταθεί σε άλλους δεικτοβαρείς τίτλους, πλην τραπεζών και αν αυτή η διάχυση του ενδιαφέροντος θα έχει διάρκεια.

Ασφαλώς και υπάρχουν και οι πιο αισιόδοξα σκεπτόμενοι και αυτοί υποστηρίζουν πως αν ο δείκτης συνεχίσει να δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2300 μονάδων, θα υπάρξει ενδυνάμωση της τάσης.

Μεταφερόμενοι στο μέτωπο του Περσικού Κόλπου, “οι ΗΠΑ και το Ιράν συζητούν σχέδιο, με βάση το οποίο τα στενά του Ορμούζ θα ανοίξουν περίπου 30 ημέρες μετά την επίτευξη συμφωνίας μεταξύ των δύο πλευρών για τον τερματισμό των εχθροπραξιών”, δήλωσε διπλωματική πηγή από τη Μέση Ανατολή, στην ιαπωνική εφημερίδα “Nikkei”.

Αμέσως μετά, οι ΗΠΑ πραγματοποίησαν επιθέσεις εναντίον ιρανικών θέσεων εκτόξευσης πυραύλων και σκαφών τα οποία, σύμφωνα με την Ουάσιγκτον, τοποθετούσαν νάρκες, σε μια ένδειξη ότι η εύθραυστη εκεχειρία μεταξύ Ουάσιγκτον και Τεχεράνης ενδέχεται να αρχίσει να δοκιμάζεται.

Επόμενο ήταν οι πυραυλικές επιθέσεις των ΗΠΑ, οι οποίες βαφτίστηκαν “αμυντικές”, να αυξήσουν εκ νέου τις ανησυχίες των επενδυτών και αυτό φάνηκε στην τιμή του Brent (+3,7%).

Επιστρέφοντας στο Χ.Α., αξίζει να σημειωθεί ότι η σημερινή ανοδική κίνηση δεν άλλαξε την “μεγάλη εικόνα” του ταμπλώ, καθώς οι περισσότεροι από τους θετικούς πρωταγωνιστές ήταν στα στενά όρια της υψηλής κεφαλαιοποίησης.

Στα αξιοσημείωτα, ο τζίρος της πρώτης ώρας που ξεπέρασε τα 56 εκατ. (στα 5 εκατ. τα “πακέτα” ΔΕΗ, ΠΕΙΡ, ΟΛΠ), καθώς κατά την πρώτη ώρα συναλλαγών πήραν τα γρήγορα κέρδη τους, τα χαρτοφυλάκια που πήραν θέσεις βραχυχρόνιου επενδυτικού ορίζοντα, στην μετοχή της ΔΕΗ. Τελικά, η σημερινή συνεδρίαση συνοδεύτηκε από τον υψηλότερο τζίρο των τελευταίων τριών συνεδριάσεων, καθώς επέστρεψαν σε δράση οι περισσότερες από τις διεθνείς αγορές, που χθες είχαν αργία.

Υπενθυμίζεται ότι οι τελευταίες αλλαγές του MSCI θα τεθούν σε ισχύ μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης της Παρασκευής 29 Μαΐου, οπότε θα γίνει το rebalancing και θα εφαρμοστούν την 2α Ιουνίου 2026 (αργία στις 1/6), με κυριότερη εξέλιξη την προσθήκη της ΓΕΚΤΕΡΝΑ στην σύνθεση του βασικού δείκτη Standard Europe. Στις 12 Αυγούστου 2026, το βράδυ, αναμένονται οι ανακοινώσεις για την επόμενη αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI της τριμηνιαίας αναθεώρησης.

Οι ενδεχόμενες αλλαγές στις σταθμίσεις του FTSE Russell θα εφαρμοστούν την 22α Ιουνίου 2026 (rebalancing 19/6). H επόμενη ανακοίνωση της τριμηνιαίας αναθεώρησης έχει οριστεί για τις 21 Αυγούστου 2026.

“Παρά τις νέες αμερικανικές επιθέσεις στο νότιο Ιράν, οι αγορές εξακολουθούν να προεξοφλούν πιθανή συμφωνία και σταδιακή αποκλιμάκωση της κρίσης, στηρίζοντας το risk sentiment διεθνώς. Διατήρηση του ΓΔΧΑ πάνω από τις 2300 μονάδες, επαναφέρει ως βασικό στόχο τη ζώνη 2350 – 2380 μονάδων βραχυπρόθεσμα”, σύμφωνα με την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Παρά την πρόσφατη ανάκαμψη, η επενδυτική ψυχολογία παραμένει ευάλωτη, μετά τις ‘αμυντικές’ επιθέσεις του αμερικανικού στρατού εναντίον εγκαταστάσεων εκτόξευσης πυραύλων στο νότιο Ιράν, εξελίξεις που υπογραμμίζουν το ακόμα αβέβαιο γεωπολιτικό κλίμα και ενώ οι διπλωματικές προσπάθειες για τον τερματισμό της σύγκρουσης συνεχίζονται στη Ντόχα. Σε αυτό το πλαίσιο, αναμένουμε ότι η πλειονότητα των συμμετεχόντων στην αγορά θα υιοθετήσει μια προσεκτική στάση αναμονής, με τους επενδυτές να παραμένουν επιλεκτικοί, έως ότου υπάρξει μεγαλύτερη σαφήνεια τόσο στο γεωπολιτικό μέτωπο, όσο και στην ευρύτερη κατεύθυνση της αγοράς.

Στο εσωτερικό, η προσοχή αναμένεται να επικεντρωθεί στην ΔΕΗ, καθώς οι νέες μετοχές της εταιρείας ξεκίνησαν να διαπραγματεύονται σήμερα, ένα γεγονός που πιθανόν θα προσελκύσει αυξημένο επενδυτικό ενδιαφέρον και θα επηρεάσει τη συναλλακτική δραστηριότητα στην εγχώρια αγορά”, όπως σημειώνει με απόλυτα περιγραφικό τρόπο η Beta Sec.

Με μικτά πρόσημα οι κύριες ευρωπαϊκές αγορές, με τους ενεργούς traders να παρακολουθούν τις διαπραγματεύσεις ΗΠΑ – Ιράν, τα εταιρικά αποτελέσματα που ανακοινώνονται, την πορεία στις ενεργειακές τιμές, αλλά και την τάση των αποδόσεων στην αγορά ομολόγων.

Την Πέμπτη δημοσιεύεται ο δείκτης προσωπικής κατανάλωσης (PCE), μηνιαίος και ετήσιος για τον Απρίλιο, τον οποίο παρακολουθεί η Fed για την πορεία του πληθωρισμού.

Σύμφωνα με το οικονομικό ημερολόγιο, οι επόμενες συνεδριάσεις - ανακοινώσεις της ΕΚΤ, για την νομισματική της πολιτική είναι προγραμματισμένες για τις 11/6, 23/7, 10/9, 29/10 και 17/12/2026.

Οι αντίστοιχες της Fed είναι προγραμματισμένες για τις 17/6, 29/7, 16/9, 28/10 και 9/12/2026.

Από την άλλη, “το ενδιαφέρον των αγορών δεν επικεντρώνεται πλέον μόνο στα αποτελέσματα των εταιρειών τεχνολογίας, αλλά κυρίως στο guidance για τις δαπάνες πληροφορικής, τη ζήτηση για AI υπηρεσίες και τη δυναμική των εταιρικών budgets στο δεύτερο εξάμηνο, με τους traders να αξιολογούν εάν οι μεγάλες επενδύσεις στην AI αρχίζουν να μεταφράζονται σε υψηλότερα έσοδα και βελτίωση περιθωρίων”, όπως επισημαίνει ο Συμεών Μαυρουδής (διαχειριστής χαρτοφυλακίου Fast Finance ΑΕΠΕΥ).

Με μικτές διαθέσεις οι αποδόσεις στην αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα στο 4,06% υποχωρεί η απόδοση του αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,49%, του αντίστοιχου 10ετους, (η απόδοση του 30ετους στο 5,01%), στο 3,632% ανηφορίζει η απόδοση του ελληνικού 10ετους τίτλου.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2303,55 (-0,65%) και 2344,15 μονάδων (+1,10%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2341,34 (+0,98%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 2347,55 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,24%.

Ο τζίρος στα 335,5 εκατ., από τα οποία τα 50,1 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (BYLOT, BOCHGR, TITC, AKTR, ΔΕH, ΠΕΙΡ, ΟΛΠ, ΠΡΟΝΤΕΑ, ΟΤΕ, ΜΠΕΛΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ), με τους ΔΕH και ΠΕΙΡ να απασχολούν το 47% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 335,5 εκατ., τα 308,7 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE 25.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι βαρύδεικτες τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να δείχνει απόλυτη επικράτηση των “buyers” (ΑΛΦΑ +2,21%, ΕΤΕ +2,25%, ΕΥΡΩΒ +0,93%, ΠΕΙΡ +1,76%, BOCHGR +1,09%, OPTIMA +0,84% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά).

Μεταξύ 2616,03 (-0,95%) και 2673,35 μονάδων (+1,22%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2670,38 (+1,11%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 2685,72 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,69%.

Ο ΔΤΡ έδωσε ημερήσιο αγοραστικό σήμα το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2454 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2409 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2352 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2741, 2848 και 2900 μονάδες.

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “καθαρή πιστωτική επέκταση 3 δισ. ευρώ κατέγραψαν, κατά το πρώτο τρίμηνο της τρέχουσας χρήσης, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες, επιβεβαιώνοντας ότι για τη φετινή χρονιά η αύξηση του χαρτοφυλακίου ενήμερων δανείων, συνεχίζει να αποτελεί το θεμέλιο λίθο του επενδυτικού τους αφηγήματος”.

Ευδιάκριτη η επικράτηση των “πράσινων” τίτλων στο ταμπλώ των μη τραπεζικών blue chips, όπου διαφοροποιήθηκαν αρνητικά οι ΔΑΑ (-0,69%), ΜΠΕΛΑ (-0,18%), ΟΤΕ (-0,16%), ΣΑΡ (-0,13%), CENER (-0,48%).

Από τους κερδισμένους ημέρας ξεχώρισαν οι ALWN (+4,11%), MTLN (+2,86%), ΒΙΟ (+2,81%), ΔΕΗ (+1,32%), ΕΛΠΕ (+2,37%), ΜΟΗ (+1,94%).

Η Jumbo ανακοίνωσε την υπογραφή συμφωνίας με τον Όμιλο BALFIN για την ανάπτυξη του σήματος JUMBO σε έξι νέες αγορές: Ουκρανία, Γεωργία, Αρμενία, Αζερμπαϊτζάν, Καζακστάν και Ουζμπεκιστάν. Στο πλαίσιο της συνεργασίας, ο Όμιλος BALFIN θα δημιουργήσει κεντρικό κόμβο logistics στην Κίνα, ο οποίος θα εξυπηρετεί το διευρυμένο αυτό δίκτυο. Η νέα συμφωνία βασίζεται στην ήδη επιτυχημένη παρουσία της συνεργασίας σε Αλβανία, Κόσοβο, Βοσνία και Ερζεγοβίνη, Μαυροβούνιο και Μολδαβία (όπου αναμένεται η έναρξη λειτουργίας καταστήματος εντός του έτους).

Η επέκταση στις νέες αγορές σηματοδοτεί μια ουσιαστική εξέλιξη του επιχειρηματικού μοντέλου συνεργασίας μεταξύ των δύο Ομίλων.

Συνολικά, μέσω συνεργασιών franchise, ο Όμιλος JUMBO διαθέτει παρουσία με 46 καταστήματα που φέρουν το σήμα του σε επτά χώρες: Αλβανία, Κόσοβο, Σερβία, Βόρεια Μακεδονία, Βοσνία και Ερζεγοβίνη, Μαυροβούνιο και Ισραήλ.

Η οργανική ανάπτυξη παραμένει βασικός στρατηγικός στόχος για τον Όμιλο JUMBO. Έως τα τέλη Οκτωβρίου αναμένεται να τεθεί σε λειτουργία το νέο κατάστημα του Ομίλου στην πόλη Baia Mare της Ρουμανίας.

Σήμερα, ο Όμιλος JUMBO λειτουργεί 89 φυσικά καταστήματα, εκ των οποίων 53 στην Ελλάδα, 6 στην Κύπρο, 10 στη Βουλγαρία και 20 στη Ρουμανία, ενώ παράλληλα διατηρεί ηλεκτρονικά καταστήματα (e-jumbo) σε όλες τις χώρες όπου δραστηριοποιείται.

Η μετοχή της ΜΠΕΛΑ (-0,18%) δεν δείχνει την απαιτούμενη δυναμική, στην προσπάθεια να απομακρυνθεί από τα πρόσφατα χαμηλά τριετίας. Η πρώτη σημαντική αντίσταση στα 25,52 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και η επόμενη στήριξη στα 20,56 ευρώ.

Σε νέα ιστορικά υψηλά η μετοχή της ΒΙΟ (+2,81%).

Σταθερά πλαγιοκαθοδικά από τα 11,38 ευρώ (κλείσιμο 6/5) η μετοχή της AKTR (0%). Αν παραταθεί η διόρθωση, η επόμενη στήριξη εντοπίζεται στην ζώνη 9,43 – 9,38 ευρώ (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Η πρώτη αντίσταση στα 11,5 ευρώ.

Πέντε συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις συμπλήρωσε η μετοχή της MTLN (+2,86%). Η επόμενη αντίσταση στα 42,7 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και η πρώτη στήριξη στα 40,00 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Είμαστε σε υπέρ αγορασμένη περιοχή, με την αγορά να συντηρεί την επιθετική της τάση, όσο ο ΓΔ κλείνει πάνω από το 2324”, όπως εκτιμά η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Επόμενος ‘άθλος’ για τον ΓΔΧΑ, η υπέρβαση της αντίστασης των 2348 μονάδων”, σύμφωνα με την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Οι μικτές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές και η εξασθένιση της διάθεσης για ανάληψη επενδυτικού ρίσκου, έρχονται σε συνέχεια της νέας ανόδου των τιμών του Brent, εν μέσω κλιμάκωσης ξανά της έντασης στα στενά του Ορμούζ”, σημειώνει η Eurobank Equities.

“Με τη διαμεσολάβηση τρίτων, οι ΗΠΑ και το Ιράν επιδιώκουν να συμφωνήσουν, σε μια διαδικασία που θα τους οδηγήσει στο τραπέζι της διαπραγμάτευσης, με το σενάριο της επίτευξης συμφωνίας να μπορεί να εκτιμηθεί ότι είναι πιθανό, όπως εκτιμά ο Δημήτρης Τζάνας.

Αν και η καθημερινή ρητορική του προέδρου Τραμπ διαμορφώνει συχνά συνθήκες για ανατροπή των παραπάνω, οι αγορές έχουν υιοθετήσει, τις τελευταίες ημέρες, το αισιόδοξο γι’ αυτές σενάριο.

Με το Brent να έχει υποχωρήσει κάτω από $100 / βαρέλι, οι δείκτες στη Wall Street αναρριχώνται, προσπερνώντας την πληθωριστική έξαρση που αναπόφευκτα θα οδηγήσει τη Federal στην επιλογή της πιθανής αύξησης των παρεμβατικών της επιτοκίων, ή στο καλύτερο ενδεχόμενο στη διατήρησή τους στο 3,75%.

Καθώς την ίδια ώρα ο πληθωρισμός κινείται στο 3,8% τον Απρίλιο και τα 10ετη ομόλογα στο 4,5% προεξοφλώντας την αυστηροποίηση των επιλογών του Κέβιν Γουόρς τον Ιούνιο.

Με τον ίδιο ωστόσο, να θέτει ως προτεραιότητα τη μείωση του ύψους $6,8 τρισ. ισολογισμού της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας.

Την ίδια ώρα, η εκτόξευση των δαπανών των τεχνολογικών κολοσσών για την τεχνητή νοημοσύνη, που αναμένεται να φτάσουν τα 700 δισ. το 2026, συντηρεί το δυναμισμό της αμερικανικής οικονομίας, που είναι πιθανόν καταγράψει επίδοση που θα πλησιάζει το 4% στο τέλος του 2ου τριμήνου!

Αντισταθμίζοντας τις αρνητικές επιδόσεις από την εμμονική πολιτική των υψηλών δασμών, που κατά τις προεδρικές εξαγγελίες θα έκαναν την Αμερική πάλι μεγάλη!

Χωρίς ωστόσο, οι παραπάνω εξελίξεις να μπορούν να ανατρέψουν το κύμα δυσαρέσκειας των πληττόμενων από τις ανατιμήσεις των ενεργειακών προϊόντων και των ειδών διατροφής ευρέων κοινωνικών στρωμάτων.

Από την άλλη πλευρά, η ευρωπαϊκή οικονομία συνεχίζει να παρουσιάζει ανθεκτικότητα, παρά τη διατήρηση του πληθωρισμού στο 3% και την συντήρηση της απειλής του στασιμοπληθωρισμού, καθώς όλοι συνομολογούν ότι θα απαιτηθεί διάστημα πολλών μηνών για την επάνοδο στην κανονικότητα, ακόμη και αν άνοιγαν άμεσα τα στενά του Ορμούζ.

Με την Κριστίν Λαγκάρντ να αναμένεται να αυξήσει τον Ιούνιο τα παρεμβατικά της επιτόκια, αλλά τους δείκτες των ευρωπαϊκών αγορών να παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, με τους διαχειριστές να αποδέχονται σε σημαντικό βαθμό, τους υφιστάμενους επενδυτικούς κινδύνους.

Το ελληνικό χρηματιστήριο συνεχίζει να τροφοδοτείται με θετικές ειδήσεις. Η Α.Μ.Κ. της ΔΕΗ συνοδεύτηκε με το ιστορικά μεγαλύτερο book building ύψους 18 δισ. ευρώ (υπερκάλυψη κατά 4,5 φορές της έκδοσης), προσελκύοντας τους κορυφαίους επενδυτές του πλανήτη, που απέκτησαν το 60% της έκδοσης, ενώ η ηχηρή ψήφος εμπιστοσύνης έπεισε ότι το Euronext Athens, έχει τις προϋποθέσεις να μετασχηματιστεί σε ανεπτυγμένη αγορά, που θα είναι στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος των διεθνών φορέων.

Ταυτόχρονα, δρομολογείται μια ακόμη ΑΜΚ, εκείνη του ΑΔΜΗΕ, που είναι πιθανό να τύχει ανάλογα υψηλού ενδιαφέροντος.

Παράλληλα, οι HSBC και Autonomous συνεχίζουν τις αναβαθμίσεις των τιμών - στόχων για τις τραπεζικές μετοχές, ενώ συνεχίζεται η καταγραφή νέων deals: από την εξαγορά της Europe Holding από την Credia Bank, για να προωθήσει τη δραστηριοποίησή της στο bankassurance, μέχρι την εξαγορά της Terra Advisory από την Trek (Εταιρεία της ΕΝ.Α) που προσελκύει το ενδιαφέρον θεσμικών επενδυτών, ενόψει της δυναμικής που αναπτύσσουν τα μεγέθη της!

Με τα παραπάνω δεδομένα, ο ΓΔ συγχρονίζεται πάλι με τους ευρωπαϊκούς δείκτες και πετυχαίνει την υπέρβαση των 2300 μονάδων, με τις 2350 να είναι κοντινότερη αντίσταση.

Καταγράφοντας τη συμμετοχή ολοένα και περισσότερων εταιρειών, πέραν εκείνων του FTSE25, καθώς οι επενδυτές ανακαλύπτουν τα ελκυστικά χαρακτηριστικά πολλών εταιρειών μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης: στις χαμηλές αποτιμήσεις, τις ευοίωνες προοπτικές τους, τις μερισματικές αποδόσεις, τα πιθανολογούμενα deals (εξαγορές άλλων επιχειρήσεων, είσοδος νέων επενδυτών, ή πώληση των ίδιων).

Μια διαδικασία που τώρα ξεκινάει και είναι πιθανό να αφυπνίσει και τους ημεδαπούς επενδυτές που, για τους δικούς τους λόγους, δεν συμμετείχαν στην ανοδική κίνηση των ελληνικών blue chips τα τελευταία 5 έτη”, όπως υπενθυμίζει ο κ. Τζάνας (σύμβουλος διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (18,6), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (14,2), ΕΤΕ (13,5), ΔΕΗ (12,8), ΠΕΙΡ (11), ALWN (10,2), ΑΛΦΑ (8,8), ΟΤΕ (7,5), MTLN (5,9), CENER (5,3), BIO (5,2), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (4,4), BOCHGR (4,1), ΜΟΗ (4), TITC (3,8), ΔΑΑ (3,2), ΕΛΠΕ (3,1), ΜΠΕΛΑ (3), CREDIA (2,5), OPTIMA (2,4), BYLOT (2,2), AKTR (2,1), ΕΛΧΑ (1,9), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΚΑΡΕΛ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,1), ΕΥΔΑΠ (1,1), ΑΡΑΙΓ (1,1), ΟΛΠ (1), ΛΑΜΨΑ (1 δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2026 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΛΑΒΙ (+74,43%), ΒΙΟ (+69,33%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+69,16%), CENER (+66,53%), ACAG (+58,33%), ΔΑΙΟΣ (+57,66%), ΑΤΡΑΣΤ (+55,47%), OPTIMA (+39,43%), ΕΛΧΑ (+34,84%), ΕΥΔΑΠ (+31,81%), ΠΕΙΡ (+31%), ΑΔΜΗΕ (+29,77%), ΚΡΙ (+28,95%), ΒΙΝΤΑ (+27,27%), ΜΟΝΤΑ (+27,04%), ΤΖΚΑ (+24,36%), ΕΚΤΕΡ (+23,67%), ΕΛΠΕ (+21,17%), ΑΒΑΞ (+21,04%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Από σήμερα, οι μετοχές της ΡΕΒΟΙΛ (-1,81%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,049 ανά μετοχή, (καθαρό ποσό: €0,04655 ανά μετοχή).

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΝΤΟΠΛΕΡ (+0,67%), ΠΑΙΡ (+3,64%), ΦΛΕΞΟ (+1,23%), ΦΡΙΓΟ (+2,44%), ΜΙΝ (+2,73%), ΠΛΑΚΡ (+0,65%), ΒΙΝΤΑ (+3,7%), ΜΕΝΤΙ (+1,9%), ΙΝΤΕΤ (+4,75%), ΜΟΝΤΑ (+2,39%).

Μετά από ένα μήνα περίπου από την ενημέρωση της ΕΥΑΘ για τα τιμολόγια, αναρτήθηκε στο site της ΡΑΑΕΥ η απόφαση για τα νέα τιμολόγια και θα ισχύσουν από 1η Μαΐου. Η Ρυθμιστική Αρχή Αποβλήτων, Ενέργειας και Υδάτων ανακοίνωσε την έγκριση της αύξησης των τιμολογίων που είχε ζητήσει η Εταιρεία. Τα νέα τιμολόγια θα ισχύσουν από 1η Μάη και για τις καταναλώσεις που έχουν γίνει από τότε. Η ΕΥΑΘ έχει περισσότερα από 440 χιλιάδες υδρόμετρα επομένως, όπως και στην περίπτωση της ΕΥΔΑΠ, η αύξηση των τιμολογίων αναμένεται να βελτιώσει τα οικονομικά αποτελέσματα της Εισηγμένης. Παράλληλα, θα μπορέσει να χρηματοδοτήσει και επενδυτικό πρόγραμμα που έχει ανακοινώσει η Εταιρεία, ύψους 360 εκατ. ευρώ.

Η μετοχή της ΕΥΑΠΣ (+3,19%) σε υψηλά 10 μηνών, με το ανοδικό σενάριο να δείχνει πιθανότερο για την συνέχεια, παρά το γεγονός ότι η προσφορά μόνο αμελητέα δεν ήταν.

Σύμφωνα με ανακοίνωση της EIS (+3,2% και υψηλά 4μηνου), “το τελευταίο χρονικό διάστημα έχει συνάψει νέες συμβάσεις σημαντικού ύψους στον τομέα της συνεχιζόμενης οργανικής ανάπτυξης και της διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου των παρεχομένων υπηρεσιών, οι οποίες ενισχύουν ακόμα περισσότερο το ανεκτέλεστο χαρτοφυλάκιο έργων της, το οποίο σήμερα ανέρχεται σε € 13 εκατ.”.

Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν ΑΔΜΗΕ (+3%) και ΠΕΡΦ (+1,17%).

Σε υψηλά 26 ετών η ΕΚΤΕΡ (+3,56%), σε υψηλά 51 μηνών η ΛΑΒΙ (+2,05%).

Βγήκε μικρό “bid” σε ΣΙΔΜΑ (+5,42%).

Επιστροφή αγοραστών σε ΞΥΛΚ (+2,21%), QLCO (+3,89%), ΟΛΠ (+3,26%), ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+2,20%).

Αύξησαν συναλλαγές ΜΙΓ (+2,62%), YKNOT (+0,35%), ΦΑΙΣ (+0,57%).

Δύο οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΚΟΥΕΣ (+4,04%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+0,34%), ΟΤΟΕΛ (+1,65%), πέντε οι ανοδικές για ΚΟΥΑΛ (+1,57%), ΠΡΟΦ (+1,73%).

Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 19/5 για ΑΒΑΞ (+1,41%) και στις 20/5 για ΓΕΒΚΑ (+4,41%).

Σταθερά πλαγιοκαθοδικά από τα 4,8 ευρώ (κλείσιμο 7/5) η ΦΡΛΚ (-1,38%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2193 μονάδων. Η πρώτη στήριξη στις 2300 και οι επόμενες στηρίξεις στις 2250, 2200, 2155, 2140 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2114 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι αντιστάσεις στις 2350 - 2355, 2407 και 2450 μονάδες.

Ημερήσιο σήμα αγοράς έδωσε και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 5559 μονάδων. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 6153 και 6200 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 5477, 5418 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 5347 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με σαφές πλεονέκτημα των πωλητών, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τις μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό. Νέα ιστορικά υψηλά για τον δείκτη Kospi.

Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, με μικτές διαθέσεις και οι δείκτες στην Wall Street.

Πάνω το Brent, υποχωρεί το WTI, στο 1,162 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Στα $4540 ο Χρυσός (συμβόλαιο Αυγούστου 2026), στα $76,30 το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2026).

Στα $76400 το Bitcoin, στα $2090 το Ethereum.

Ο αναπληρωτής διοικητής της Τράπεζας της Ιαπωνίας, Ryozo Himino, δήλωσε ότι “εξακολουθεί να εξετάζεται το χρονοδιάγραμμα αύξησης των επιτοκίων, καθώς η Κεντρική Τράπεζα συνεχίζει να παρακολουθεί τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή”.

Η Ταϊβάν ξεπέρασε την Ινδία σε όρους χρηματιστηριακής αξίας και κατέλαβε την 5η θέση Παγκοσμίως, με ώθηση από το ισχυρό ράλι της “Taiwan Semiconductor Manufacturing Company” (TSMC), του μεγαλύτερου Κατασκευαστή ημιαγωγών στον Κόσμο. Πλέον, η Ταϊβανέζικη Αγορά κατατάσσεται πίσω μόνο από τις ΗΠΑ, Ηπειρωτική Κίνα, Ιαπωνία και Χονγκ Κονγκ.

“Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δεν θα διστάσει να αναλάβει δράση για να μειώσει τον πληθωρισμό”, δήλωσε ο επικεφαλής της Κεντρικής Τράπεζας της Γαλλίας, Φρανσουά Βιλερουά ντε Γκαλό, σε συνέντευξη που παραχώρησε στην εφημερίδα “Le Figaro”.

Οι τιμές των κατοικιών αυξήθηκαν σε 42 Πολιτείες των ΗΠΑ μεταξύ του πρώτου τριμήνου του 2025 και του πρώτου τριμήνου του 2026, σύμφωνα με τον Δείκτη Τιμών Κατοικιών της Ομοσπονδιακής Υπηρεσίας Χρηματοδότησης Κατοικίας των ΗΠΑ (FHFA). Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2026, οι τιμές των κατοικιών αυξήθηκαν κατά 0,5%, σε σύγκριση με το τέταρτο τρίμηνο του 2025. Ο εποχικά προσαρμοσμένος μηνιαίος δείκτης της FHFA για τον Μάρτιο αυξήθηκε κατά 0,1%, σε σχέση με τον Φεβρουάριο. Η άνοδος ευθυγραμμίστηκε με τις προβλέψεις των αναλυτών.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 6,9 δισ. ευρώ, στα 173,2 δισ., λόγω και της εισόδου των νέων μετοχών της ΔΕΗ.

Ισχυρή εκκίνηση στη φετινή χρήση “βλέπει” η Beta Sec. για την Κρι Κρι, ενόψει της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου 2026, διατηρώντας σύσταση “neutral” και θέτοντας νέα τιμή - στόχο στα 23,75 ευρώ ανά μετοχή. Για το σύνολο του 2026, η Χρηματιστηριακή εκτιμά πωλήσεις 396,8 εκατ. ευρώ, αυξημένες κατά 20,7%, EBITDA 58,1 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη 43,2 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 26,6% σε ετήσια βάση. Υπενθυμίζει ότι “η Διοίκηση της Κρι Kρι είχε προειδοποιήσει, κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του 2025, για πιθανή αρνητική επίδραση ύψους 5,5 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση, εφόσον παραταθεί η κρίση στη Μέση Ανατολή και οι επιπτώσεις από τον πόλεμο με το Ιράν, κυρίως μέσω αυξημένου κόστους συσκευασίας, ενέργειας και μεταφορών”.

Η συμφωνία της Jumbo με τον Όμιλο BALFIN για την επέκταση του σήματος σε έξι νέες Αγορές, προσθέτει ένα νέο στοιχείο στην επενδυτική ιστορία της Εταιρείας, χωρίς όμως να μεταβάλλει ακόμη την πιο επιφυλακτική στάση της Citi για τη μετοχή. Ο Οίκος διατηρεί τη σύσταση “Neutral” και την τιμή - στόχο των €25,00.

Η Euronext Athens και ο FTSE Russell γνωστοποίησαν τα αποτελέσματα της τακτικής εξαμηνιαίας αναθεώρησης της σύνθεσης των Δεικτών FTSE/ΧΑ για την περίοδο Νοέμβριος 2025 – Απρίλιος 2026. Στον FTSE Large Cap εισέρχεται η CrediaBank, εκτός η Σαράντης που περνά στον FTSE/Χ.Α. Mid Cap. Οι συντελεστές στάθμισης (Capping Factors) των μετοχών που συμμετέχουν στη σύνθεση των δεικτών θα υπολογιστούν με βάση το κλείσιμο της συνεδρίασης της Παρασκευής 12 Ιουνίου 2026. Όλες οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ από τη συνεδρίαση της Δευτέρας 22 Ιουνίου 2026.

Κατόπιν της συνεδρίασης της Επιτροπής Εισαγωγών και Λειτουργίας Αγορών, διαπιστώθηκε η συνδρομή των προϋποθέσεων παράλληλης εισαγωγής στην Κύρια Αγορά του Χ.Α., των μετοχών της Εταιρείας “SAFE BULKERS INC.”, υπό την αίρεση της έγκρισης του ενημερωτικού δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η ημερομηνία έναρξης διαπραγμάτευσης θα προσδιοριστεί με ανακοίνωση της Εταιρείας.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο η ΕΕΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισε ο ΔΑΑ και στο υψηλό οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΒΙΟ, ΕΛΠΕ, BOCHGR.

Απλά ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 81 ανοδικές μετοχές, έναντι 61 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

----ΧΠΑ

Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (53.532 συμβόλαια).

Στα 6.834 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.716 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Στα 3.335 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 3.339 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 925, 796 για τον Ιούνιο και 129 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.937), κινήθηκε μεταξύ 5.836,75 και 5.937 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 27, 27 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.645), κινήθηκε μεταξύ 2.645 και 2.649,25 μονάδων.

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Ιούνιο και 0 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 9.179,75).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (91.000 ΔΕΗ, 8.150 ΑΔΜΗΕ, 20.000 ALWN, 5.000 ΚΟΥΕΣ, 7.500 ΕΛΛΑΚΤΩΡ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΑΔΜΗΕ (2.843), ΑΡΑΙΓ (113), AKTR (547), ALWN (588), ΑΛΦΑ (8.633), ΑΒΑΞ (383), BYLOT (18.262), CENER (166), CREDIA (1.642), ΕΛΧΑ (147), ΕΥΡΩΒ (2.352), ΕΥΔΑΠ (204), ΕΛΠΕ (192), ΙΝΤΚΑ (383), ΜΠΕΛΑ (376), ΛΑΜΔΑ (410), MTLN (851), ΕΤΕ (1.322), ΠΕΙΡ (2.826), ΔΕΗ (10.682), ΚΟΥΕΣ (105), ΒΙΟ (331).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ALWN 11.903, ΑΛΦΑ 62.818, BYLOT 1.354.757, CREDIA 100.186, ΕΥΡΩΒ 47.654, ΙΝΤΚΑ 14.730, ΛΑΜΔΑ 27.214, MTLN 15.484, AKTR 103.460, ΔΕΗ 22.675, ΕΤΕ 16.660, ΕΥΔΑΠ 13.333, ΠΕΙΡ 52.442.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΠΕΙΡ 13.973.932 τεμ. (από 13.468.104 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), OPTIMA 4.974.240 τεμ. (4.974.140), ΟΤΕ 4.783.107 τεμ. (4.595.546), ΕΤΕ 19.843.907 τεμ. (19.858.707), ΔΑΑ 1.404.259 τεμ. (1.626.457), ΔΕΗ 20.387.082, τεμ. (15.689.435), ΓΕΚΤΕΡΝΑ 1.516.668 τεμ. (1.164.475), ΑΡΑΙΓ 1.209.179 τεμ. (1.202.605), ΑΔΜΗΕ 5.342.196 τεμ. (5.322.196), MTLN 1.597.365 τεμ. (1.598.324), ΕΥΡΩΒ 101.452.176 τεμ. (101.431.646), CREDIA 4.088.856 τεμ. (3.029.663), CENER 1.581.408 τεμ. (1.602.131), BYLOT 36.998.472 τεμ. (37.398.472), ΑΛΦΑ 196.672.874 τεμ., (186.476.586), ALWN 14.399.081 (14.249.800).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date