Χρηματιστήριο: Οι τράπεζες απέτρεψαν τα χειρότερα

Συνεδρίαση με συνεχείς εναλλαγές προσήμων, η πρώτη της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας, που ξεκίνησε με πιέσεις και με τον Γενικό Δείκτη να δοκιμάζει τιμές οριακά χαμηλότερα των 2325 μονάδων, ακολουθώντας το επιφυλακτικό διεθνές κλίμα.

Να σημειωθεί ότι στα πρωινά χαμηλά, δεν υπήρχε τίτλος του FTSE 25 που να διασώζεται, έστω αμετάβλητος, ενώ οι πτωτικές μετοχές ήταν υπερτριπλάσιες των ανοδικών, αναλογία που βελτιώθηκε σχετικά στην συνέχεια.

Τόσο στα πρωινά χαμηλά, όσο και στην αντίδραση που ακολούθησε, ο δεικτοβαρής τραπεζικός κλάδος, ήταν αυτός που διαμόρφωσε κλίμα και διαθέσεις, αλλά δεν μπόρεσε να γυρίσει τον ΓΔ σε τελικό θετικό πρόσημο, καθώς οι πωλητές, μέσω των τελικών δημοπρασιών, ήταν αυτοί που είχαν τον τελευταίο λόγο.

Παίρνοντας τις χρηματιστηριακές εξελίξεις με την χρονική τους σειρά, με σημαντικές απώλειες ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της Παρασκευής οι βασικοί δείκτες της Wall Street, με τον τεχνολογικό Nasdaq να σημειώνει την μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του από πέρυσι, μετά τα ισχυρότερα του αναμενομένου στοιχεία από την αγορά εργασίας που ανακοινώθηκαν για τον μήνα Μάιο και τα οποία ενίσχυσαν τους φόβους για πιο επιθετική νομισματική πολιτική από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ. Ο S&P 500 έβαλε τέλος στο σερί εννέα συνεχόμενων ανοδικών εβδομάδων, το μεγαλύτερο από εκείνο που είχε ολοκληρωθεί τον Δεκέμβριο του 2023.

Στη “νότια” κίνηση ακολούθησαν σήμερα το πρωί οι αγορές Ασίας και Ειρηνικού, όπου ξεχώρισε το -8,29% του Κορεάτη Kospi, ενώ επιφυλακτικά κινούνται, την ώρα που γράφονται αυτές οι γραμμές, οι κύριες ευρωπαϊκές αγορές, παρά τη δεύτερη ανακοίνωση του Ιράν, που έδειξε να μειώνει τις ανησυχίες και να αποκλιμακώνει τα αρχικά κέρδη του πετρελαίου.

Πιο συγκεκριμένα, οι ένοπλες δυνάμεις του Ιράν ανακοίνωσαν ότι οι επιχειρήσεις τους κατά του Ισραήλ ολοκληρώθηκαν.

Από την άλλη, υψηλόβαθμος Ισραηλινός αξιωματούχος δήλωσε σήμερα στο Ισραηλινό τηλεοπτικό δίκτυο “Channel 12” ότι “το Ισραήλ έπαυσε τις επιθέσεις κατά του Ιράν, κατόπιν αιτήματος του Αμερικανού Προέδρου, Ντόναλντ Τραμπ”.

Είχαν προηγηθεί η νέα κλιμάκωση της γεωπολιτικής έντασης στη Μέση Ανατολή, η αύξηση των τιμών του πετρελαίου, η ανοδική κίνηση των αποδόσεων στην αγορά ομολόγων και όλα τα παραπάνω σε συνδυασμό με την εν εξελίξει πτώση των τεχνολογικών αποτιμήσεων, έφεραν ένα μίγμα πιέσεων που αποδείχθηκε δύσκολα διαχειρίσιμο από τις αγορές μετοχών, με τους ενεργούς traders να υιοθετούν στάση αναμονής, ή και μείωσης θέσεων, μέχρι να αποκατασταθεί η ορατότητα.

Σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις ξένων διαχειριστών, “μία ακριβή αγορά μετοχών, ιδίως στις ΗΠΑ, έχει πολύ περιορισμένα περιθώρια λάθους, οδηγώντας τους επενδυτές στην έξοδο. Όταν μετοχές, πολύτιμα μέταλλα και ομόλογα δέχονται ταυτόχρονα πιέσεις, τα ‘ασφαλή καταφύγια’ σπανίζουν. Όσον αφορά την επικείμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ, η πρώτη αύξηση επιτοκίων του κύκλου έχει προαναγγελθεί με προσεκτικό τρόπο από την ίδια την τράπεζα, επομένως το κρίσιμο σημείο θα είναι όποια καθοδήγηση για τα επόμενα βήματα μπορεί να εξαχθεί, από την συνέντευξη Τύπου της Κριστίν Λαγκάρντ”.

Από την άλλη και σύμφωνα με οικονομολόγους τους οποίους επικαλείται το Bloomberg, “η ΕΚΤ κινδυνεύει να επαναλάβει το λάθος του 2011, όταν προχώρησε σε δύο αυξήσεις επιτοκίων, υπό την προεδρία του Ζαν-Κλοντ Τρισέ, για να αναγκαστεί λίγους μήνες αργότερα να τις ανακαλέσει, καθώς η κρίση χρέους βύθιζε την Ευρώπη σε νέα ύφεση”.

“Η προοπτική δύο αυξήσεων επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα εντός του 2026, ως συνέπεια των πληθωριστικών πιέσεων που συνδέονται με τον πόλεμο στη Μέση Ανατολή, αλλάζει τα δεδομένα για τις ελληνικές τράπεζες. Η αγορά θεωρεί σχεδόν βέβαιη μια πρώτη αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της ΕΚΤ στις 11 Ιουνίου, με το βασικό επιτόκιο καταθέσεων να διαμορφώνεται στο 2,25%. Η κίνηση αυτή θα μπορούσε να προσθέσει περίπου 74 εκατ. ευρώ στα φετινά έσοδα των Eurobank, Πειραιώς, Alpha Bank και Εθνικής, ποσό που αντιστοιχεί σε μέση υπέρβαση των υφιστάμενων στόχων κατά 86 μονάδες βάσης. Η ουσία βρίσκεται στην αλλαγή της επενδυτικής αφήγησης: από τις ανησυχίες για πιέσεις στα καθαρά έσοδα τόκων, σε ένα σενάριο σταδιακής ανάκαμψης, με πρόσθετες δυνατότητες ανόδου, εφόσον συνεχιστεί η ανοδική πορεία των επιτοκίων”, όπως σημειώνει η Beta Sec.

Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με το οικονομικό ημερολόγιο, οι επόμενες συνεδριάσεις - ανακοινώσεις της ΕΚΤ, για την νομισματική της πολιτική είναι προγραμματισμένες για τις 11/6, 23/7, 10/9, 29/10 και 17/12/2026.

Οι αντίστοιχες της Fed είναι προγραμματισμένες για τις 17/6, 29/7, 16/9, 28/10 και 9/12/2026.

Από εκεί και πέρα, “η χαμηλή ορατότητα στη Μέση Ανατολή, θα διατηρήσει το κλίμα επιφυλακτικό στο Χ.Α. Το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται στη συνεδρίαση της ΕΚΤ την Πέμπτη, με την αγορά να προεξοφλεί αύξηση επιτοκίων κατά 25 μ.β., ενώ ιδιαίτερη βαρύτητα θα δοθεί στις επικαιροποιημένες εκτιμήσεις για πληθωρισμό και ανάπτυξη. Παράλληλα, οι υψηλές αποδόσεις των ομολόγων και οι προσδοκίες για διατήρηση της αυστηρής νομισματικής πολιτικής από τη Fed, μετά τα ισχυρά στοιχεία απασχόλησης στις ΗΠΑ, συνεχίζουν να επηρεάζουν τη διάθεση για ανάληψη κινδύνου. Η πρόοδος στις διαπραγματεύσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, είναι προϋπόθεση για επάνοδο της αναμέτρησης του ΓΔΧΑ με τις 2400 μονάδες”, τονίζει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με ανακοίνωση της ΛΑΜΔΑ (+0,16%), “υπερκαλύφθηκε κατά 1,7 φορές το ομόλογο. Η τελική απόδοση των ομολογιών ορίστηκε σε 4,20% και το επιτόκιο των ομολογιών σε 4,20% ετησίως”. Μόλις το 10% της έκδοσης σε θεσμικούς. Η διαπραγμάτευση των νέων ομολόγων θα ξεκινήσει την Τετάρτη 10 Ιουνίου 2026.

Σύμφωνα με ανακοίνωση του Χ.Α., “σε συνέχεια της ολοκλήρωσης της συνδυασμένης προσφοράς νέων μετοχών της ΔΕΗ (+0,37%), o συντελεστής ευρείας διασποράς (Free Float) των μετοχών της εταιρείας μεταβάλλεται από 61%, σε 48% σε όλους τους δείκτες στους οποίους αυτές συμμετέχουν. Παράλληλα, ο συντελεστής βαρύτητας (Weight Factor) των μετοχών της εταιρείας στο Δείκτη ATHEX ESG τροποποιείται από 59,04%, σε 46,45%. Οι ανωτέρω μεταβολές θα τεθούν σε ισχύ από τη συνεδρίαση της Δευτέρας 22 Ιουνίου 2026”.

Με αρνητικά πρόσημα και μακριά από τα πρωινά χαμηλά οι κύριες ευρωπαϊκές αγορές, με τους ενεργούς traders να προσπαθούν να τιμολογήσουν τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και να ψυχανεμιστούν τις ανακοινώσεις των κεντρικών τραπεζών.

Μακριά από τα πρωινά υψηλά, κινούνται οι αποδόσεις στην αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα στο 4,15% ισορροπεί η απόδοση του αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,54%, του αντίστοιχου 10ετους, (η απόδοση του 30ετους στο 5,01%). Στο 3,743% η απόδοση του ελληνικού 10ετους τίτλου.

Να σημειωθεί ότι αν οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων παραμείνουν σε αυτά τα επίπεδα, ή κινηθούν ακόμα ψηλότερα, οι μετοχικές αγορές θα πάρουν το “μήνυμα”, έστω και ετεροχρονισμένα, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται (!)

“Το πραγματικό πρόβλημα δεν βρίσκεται πλέον στη νομισματική πολιτική, αλλά στα δημόσια οικονομικά των Ηνωμένων Πολιτειών. Η αμερικανική οικονομία εισέρχεται σταδιακά σε ένα νέο μακροχρόνιο πληθωριστικό καθεστώς, όπου ο βασικός στόχος των αρχών δεν θα είναι η καταπολέμηση του πληθωρισμού, αλλά η διαχείριση του ολοένα αυξανόμενου δημόσιου χρέους. Εάν οι αγορές απαιτήσουν υψηλότερα επιτόκια, για να συνεχίσουν να χρηματοδοτούν το αμερικανικό χρέος, τότε το κόστος εξυπηρέτησης θα μπορούσε να αυξηθεί πολύ ταχύτερα. Η βασική ανησυχία είναι ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες εισέρχονται σε έναν φαύλο κύκλο, διότι όσο αυξάνονται οι τόκοι, τόσο μεγαλύτερα γίνονται τα δημοσιονομικά ελλείμματα. Και προφανώς, τα μεγαλύτερα ελλείμματα απαιτούν περισσότερο δανεισμό, ο οποίος με τη σειρά του αυξάνει ακόμη περισσότερο τις πληρωμές τόκων. Πρόκειται, δηλαδή, για έναν μηχανισμό που, εάν δεν ανακοπεί, μπορεί να εξελιχθεί σε αυτό που οι οικονομολόγοι αποκαλούν ‘παγίδα χρέους’. Οι απαντήσεις που θα δώσουν οι αγορές σε αυτό το ερώτημα, είναι πιθανό να καθορίσουν όχι μόνο την πορεία των επιτοκίων, αλλά και τις αποτιμήσεις των μετοχών, των ομολόγων και των πολύτιμων μετάλλων για πολλά χρόνια”, τονίζει ο Συμεών Μαυρουδής (διαχειριστής χαρτοφυλακίου Fast Finance ΑΕΠΕΥ).

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2324,38 (-1,33%) και 2364,47 μονάδων (+0,37%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2356,38 (+0,03%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2352,54 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,13%.

Ο τζίρος, ο υψηλότερος των τελευταίων 4 συνεδριάσεων, στα 265,2 εκατ., από τα οποία τα 56,1 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (OPTIMA, ALWN, CENER, AKTR, BYLOT, ΑΔΜΗΕ, ΕΤΕ, ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΚΟΥΑΛ, ΔΕΗ, ΑΛΜΥ, ΛΑΜΔΑ, ΕΥΡΩΒ, ΕΤΕ, ΤΡΑΣΤΟΡ), με τους ΠΕΙΡ, ΔΕΗ, ΑΛΦΑ και ΕΤΕ να απασχολούν το 55% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Στην ΠΕΙΡ το 22,65% του τζίρου.

Από τον συνολικό τζίρο των 265,2 εκατ., τα 236,3 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE 25.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Μακριά από τα πρωινά χαμηλά, ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση οι βαρύδεικτες τραπεζικές μετοχές. Πιο συγκεκριμένα, η ΑΛΦΑ (+1,94%) βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 3,641 ευρώ (-1,81%), η ΕΤΕ (-0,48%) μέχρι τα 14,22 ευρώ (-3,4%), η ΕΥΡΩΒ (+1,39%) μέχρι τα 3,83 ευρώ (-1,62%), η ΠΕΙΡ (+1,36%) μέχρι τα 8,536 ευρώ (-1,66%), η BOCHGR (-0,69%) μέχρι τα 9,205 ευρώ (-2,85%) και η OPTIMA (-0,29%) μέχρι τα 10,00 ευρώ (-1,86%).

Μεταξύ 2610,81 (-1,64%) και 2700,05 μονάδων (+1,72%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2679,21 (+0,94%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2672,44 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,68%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2454 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2427 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2378 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2741, 2848 και 2900 μονάδες.

Δεν μπορεί να χαρακτηριστεί ικανοποιητική η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με θετική μεταβολή διασώθηκαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+0,23%), ΔΕΗ (+0,37%), ΛΑΜΔΑ (+0,16%), ΟΤΕ (+0,44%).

Από τους χαμένους ημέρας, οι μεγαλύτερες απώλειες για AKTR (-2,06%), ALWN (-3,66%), ΒΙΟ (-3,12%), ΜΠΕΛΑ (-2,17%).

Σύμφωνα με ανακοίνωση της Jumbo, “οι συνολικές πωλήσεις του Ομίλου τον Μάιο αυξήθηκαν κατά περίπου 4%, όσο και για το σύνολο του πενταμήνου Ιανουαρίου – Μαΐου 2026, παρά τις πιέσεις σε μακροοικονομικό επίπεδο στην αγορά της Ρουμανίας. Ο ρυθμός αύξησης των πωλήσεων προς το δίκτυο franchise και χονδρικής παρέμεινε χαμηλότερος από πέρυσι, λόγω τόσο της επιφυλακτικότητας που προκαλεί η γεωπολιτική αβεβαιότητα, ως προς τον χρονισμό των εμπορικών αποφάσεων, όσο και της σύγκρισης με μια ιδιαίτερα ισχυρή περσινή βάση”.

Να σημειωθεί ότι στον απόηχο των παραπάνω ανακοινώσεων, η μετοχή της ΜΠΕΛΑ (-2,17%) κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στο χαμηλό ημέρας. Αν η μετοχή συνεχίσει να κινείται πλαγιολισθητικά, δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση μέχρι τα 21,22 ευρώ. Για την μερική αλλαγή της τεχνικής εικόνας, απαιτούνται συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 25,33 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).

Σύμφωνα με ανακοίνωση της Motor Oil (-0,40%), “έχει ξεκινήσει σειρά συναντήσεων με επενδυτές με έναρξη στις 8 Ιουνίου 2026. Υπό την επιφύλαξη των συνθηκών της αγοράς, θα ακολουθήσει η διάθεση ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, χωρίς εξασφαλίσεις, με πενταετή διάρκεια, συνολικής ονομαστικής αξίας έως 400 εκατ. ευρώ. Δεν παρέχεται καμία διαβεβαίωση ότι η έκδοση θα πραγματοποιηθεί ή, εφόσον πραγματοποιηθεί, ως προς τους τελικούς όρους, το μέγεθος, ή την ολοκλήρωσή της. Η εταιρεία προτίθεται να χρησιμοποιήσει τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την έκδοση, μαζί με υφιστάμενα ταμειακά διαθέσιμα, για την αποπληρωμή του συνόλου των υφιστάμενων ομολογιών ύψους 400 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 2,125% και λήξη το 2026, συμπεριλαμβανομένης της καταβολής των δεδουλευμένων και μη καταβληθέντων τόκων, καθώς και για την αποπληρωμή των προμηθειών και εξόδων της έκδοσης”.

Να σημειωθεί ότι ο τίτλος της ΜΟΗ αναρριχήθηκε μέχρι τα 40,4 ευρώ (+1,15%) διεκδικώντας κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά, αλλά “προδόθηκε” από τις τελικές δημοπρασίες.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Η μεταβλητότητα στις παγκόσμιες αγορές αναμένεται να παραμείνει σε υψηλά επίπεδα. Οι παράγοντες αυτοί ενδέχεται να ασκήσουν πίεση στα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου”, σύμφωνα με την Beta Sec.

“Η ζώνη των προηγούμενων υψηλών συνεχίζει να λειτουργεί ως ισχυρή περιοχή αντίστασης, με την αγορά να χρειάζεται περισσότερο χρόνο και νέα ‘καύσιμα’ προκειμένου να επιχειρήσει μια πειστική υπέρβασή της, όπως επισημαίνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.

Ο τραπεζικός κλάδος εξακολουθεί να αποτελεί τον βασικό παράγοντα διαμόρφωσης της πορείας του γενικού δείκτη, δεδομένης της αυξημένης στάθμισής του, με αποτέλεσμα οποιαδήποτε αδυναμία στον κλάδο να επηρεάζει δυσανάλογα την ευρύτερη αγορά.

Παράλληλα, δεν πρέπει να παραβλέπεται η σημαντική απορρόφηση ρευστότητας που προκάλεσε η μεγάλη Α.Μ.Κ. της ΔΕΗ, χωρίς ωστόσο να ανατρέψει τη γενικότερη θετική τάση.

Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, η αμερικανική αγορά προηγήθηκε σημαντικά της Ευρώπης κατά το πρόσφατο ανοδικό ράλι. Ωστόσο, μία σχετικά μικρή αρνητική έκπληξη στα στοιχεία της αγοράς εργασίας, αποδείχθηκε αρκετή για να πυροδοτήσει την πρώτη ουσιαστική διόρθωση, μετά από μεγάλο χρονικό διάστημα.

Αξίζει να σημειωθεί ότι, ακόμη και μετά τις απώλειες της συνεδρίασης της παρασκευής, οι βασικοί αμερικανικοί δείκτες εξακολουθούν να βρίσκονται σε αισθητά υψηλότερα επίπεδα, σε σχέση με τα προηγούμενα ιστορικά υψηλά τους, ενώ οι ευρωπαϊκές αγορές απλώς κατάφεραν να τα προσεγγίσουν.

Την ίδια στιγμή, η Wall Street εισέρχεται σε μία από τις πλέον έντονες περιόδους δημόσιων εγγραφών των τελευταίων ετών. Η υλοποίηση ενός από τα μεγαλύτερα IPOs στην ιστορία των αμερικανικών αγορών σηματοδοτεί την έναρξη ενός κύματος νέων εισαγωγών, οι οποίες αναμένεται να αντλήσουν σημαντικά κεφάλαια από τους επενδυτές.

Μετά την αρχική εισαγωγή, η ένταξη της νέας εταιρείας στους βασικούς χρηματιστηριακούς δείκτες, αναμένεται να προκαλέσει επιπλέον παθητικές εισροές μέσω ETFs και θεσμικών χαρτοφυλακίων που ακολουθούν τους δείκτες.

Παράλληλα, αρκετές ακόμη εταιρείες επιταχύνουν τα σχέδιά τους για δημόσια εγγραφή, επιδιώκοντας να εκμεταλλευτούν το ιδιαίτερα ευνοϊκό περιβάλλον υψηλής ρευστότητας και απαιτητικών αποτιμήσεων.

Η συγκέντρωση τόσων πολλών εκδόσεων σε σύντομο χρονικό διάστημα, είναι πιθανό να λειτουργήσει ως μηχανισμός απορρόφησης ρευστότητας από την αγορά, αυξάνοντας την πιθανότητα βραχυπρόθεσμων διορθωτικών κινήσεων, ή περιόδων συσσώρευσης.

Αυτό δεν συνεπάγεται απαραίτητα αλλαγή της μακροπρόθεσμης τάσης, αλλά αποτελεί παράγοντα που οι επενδυτές οφείλουν να παρακολουθούν στενά.

Εξίσου σημαντικές παραμένουν οι επικείμενες αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών, σχετικά με τη νομισματική πολιτική και τα επιτόκια. Οι αγορές εξακολουθούν να αξιολογούν τον ρυθμό αποκλιμάκωσης του πληθωρισμού και το ενδεχόμενο νέων παρεμβάσεων, στοιχεία που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τόσο τη διάθεση ανάληψης ρίσκου, όσο και τις αποτιμήσεις των μετοχών διεθνώς”, όπως σημειώνει ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (18,6), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (14,3), ΕΤΕ (13,4), ΔΕΗ (12,9), ΠΕΙΡ (10,9), ALWN (10,5), ΑΛΦΑ (8,8), ΟΤΕ (7,4), MTLN (5,8), BIO (5,2), CENER (5,2), ΜΟΗ (4,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (4,4), BOCHGR (4,1), TITC (3,8), ΔΑΑ (3,2), ΕΛΠΕ (3,1), ΜΠΕΛΑ (3), CREDIA (2,4), OPTIMA (2,2), BYLOT (2,2), AKTR (2), ΕΛΧΑ (1,9), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΚΑΡΕΛ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,1), ΕΥΔΑΠ (1,1), ΑΡΑΙΓ (1,1), ΛΑΜΨΑ (1), ΣΑΡ (1), ΟΛΠ (1 δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2026 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΒΙΟ (+69,75%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+69%), CENER (+63,6%), ΛΑΒΙ (+60,21%), ACAG (+58,17%), ΑΤΡΑΣΤ (+55,86%), ΚΡΙ (+48,95%), ΔΑΙΟΣ (+46,72%), ΕΛΧΑ (+34,84%), ΕΥΔΑΠ (+34,1%), ΕΚΤΕΡ (+32,45%), OPTIMA (+31,78%), ΑΔΜΗΕ (+31,25%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Από σήμερα οι μετοχές της ΕΚΤΕΡ (-1,78%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,080 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,076 ανά μετοχή) και της ΛΟΥΛΗ (-3,69%) χωρίς το ποσό €0,180253 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,171240 ανά μετοχή).

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΙΛΥΔΑ (+1,09%), ΧΑΙΔΕ (+0,71%), ΠΡΟΝΤΕΑ (+0,88%), SOFTWEB (+2,01%), ΠΛΑΚΡ (+5,52%), ΔΟΜΙΚ (+1,07%).

Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΠΛΑΘ (+0,91%), “από 15/6/2026 οι μετοχές της Εταιρείας θα διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα του υπόλοιπου, καθαρού, μερίσματος ύψους 0,1662995356 ευρώ ανά μετοχή”.

Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΙΝΤΕΤ, “καλούνται οι κ.κ. μέτοχοι της Εταιρείας σε έκτακτη γ.σ. την 29/6/2026, ημέρα Δευτέρα και ώρα 16.00, η οποία θα διεξαχθεί στα γραφεία του υποκαταστήματος της Αλλοδαπής Εταιρείας με την επωνυμία ‘CD-MEDIA SOCIETAS EUROPAEA OF TRADING AND SALE OF SOFTWARE AND MULTIMEDIA OPTICAL SYSTEMS S.E. GREEK BRANCH’, που βρίσκονται στη Λεωφόρο Κηφισίας αρ. 32, Μαρούσι Αττικής, ΤΚ 15125, προς συζήτηση και λήψη αποφάσεων επί των εξής θεμάτων ημερήσιας διάταξης: Μεταφορά της έδρας της Εταιρείας και τροποποίηση του άρθρου 3 του Καταστατικού και κωδικοποίηση αυτού σε ενιαίο κείμενο”. Τραγική φιγούρα η μετοχή (-7,14%, με συνολικό όγκο 2001 τεμ.).

Σύμφωνα με διορθωτική ανακοίνωση της ΜΟΤΟ (0%), “από 10/6/2026 οι μετοχές της Εταιρείας θα διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα καθαρού μερίσματος ύψους 0,1374 ανά μετοχή”.

Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΞΥΛΚ (-0,76%), “αποφάσισε την έναρξη διαδικασίας A.M.K. συνολικής αξίας έως €5 εκατ. Η συναλλαγή περιλαμβάνει αφενός την κεφαλαιοποίηση υφιστάμενου ομολογιακού δανείου ύψους €2 εκατ. σε μετοχικό κεφάλαιο και αφετέρου την άντληση έως €3 εκατ. νέων κεφαλαίων με δικαίωμα προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων. Σημαντικό στοιχείο της συναλλαγής αποτελεί η συμμετοχή του Επενδυτή που είχε χρηματοδοτήσει την Εταιρεία μέσω του ομολογιακού δανείου ύψους €2 εκατ. που εκδόθηκε τον Οκτώβριο του 2025. Ο Επενδυτής προχωρά αφενός στην κεφαλαιοποίηση του ομολογιακού δανείου και αφετέρου έχει δεσμευθεί να συμμετάσχει στην Α.Μ.Κ. με καταβολή μετρητών ύψους €2 εκατ., επιβεβαιώνοντας την εμπιστοσύνη του και τη στήριξή του στις προοπτικές και στο αναπτυξιακό σχέδιο της Εταιρείας. Τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα χρησιμοποιηθούν για την περαιτέρω ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης, τη μερική απομείωση του δανεισμού, τη βελτίωση των χρηματοοικονομικών μεγεθών του Ομίλου και την υποστήριξη της επιχειρησιακής και εμπορικής του ανάπτυξης”.

Η πρώτη συναλλαγή στην μετοχή της ΚΟΡΔΕ (-2,45%) με 36 τεμ. έστειλε τον τίτλο στα 0,41 ευρώ (-8,69%).

Ο υψηλότερος όγκος των τελευταίων τριών μηνών για ΡΕΒΟΙΛ (+3,73%) και ΕΛΙΝ (+3,69% και πέντε συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις).

Αύξησαν συναλλαγές ΦΒΜΕΖΖ (+2,75%) και ΜΟΝΤΑ (+2,72%).

Επιστροφή αγοραστών σε ΚΟΥΕΣ (+1,59%), ΠΕΤΡΟ (+0,51%), ΓΕΒΚΑ (+2,62%).

Επτά οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΛΑΒΙ (_1,65%).

Νέα υψηλά 285 μηνών για ΙΝΤΕΚ (+1,24%).

Μετά από πτωτικό “καρέ” αντέδρασε η ΠΡΟΦ (+2,32%).

Τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 29/5 για QLCO (-2,27%).

Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΑΣΤΑΚ (+0,79%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα ο Γενικός Δείκτης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2193 μονάδων. Η πρώτη στήριξη στις 2320 - 2300 και οι επόμενες στηρίξεις στις 2250, 2200, 2155, 2153 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2132 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι αντιστάσεις στις 2407 - 2410 και 2450 – 2480 μονάδες.

Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 5559 μονάδων. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 6153 και 6200 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 5477, 5453 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 5396 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με απόλυτη επικράτηση των πωλητών, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τις μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό. Αργία στην Αυστραλία.

Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, με διαθέσεις αντίδρασης οι δείκτες στην Wall Street.

Κέρδη που ξεπερνούν την μία ποσοστιαία μονάδα για το Πετρέλαιο, στο 1,154 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Οι βασικές Πετρελαιοπαραγωγές Χώρες του OPEC+ αποφάσισαν να προχωρήσουν σε νέα αύξηση των ποσοστώσεων παραγωγής τον Ιούλιο. Οι επτά Χώρες που ηγούνται της πρωτοβουλίας, με επικεφαλής τη Σαουδική Αραβία και τη Ρωσία, συμφώνησαν να αυξήσουν τον συλλογικό στόχο παραγωγής κατά 188000 βαρέλια ημερησίως τον επόμενο μήνα. Παρά ταύτα, το κλείσιμο, σε μεγάλο βαθμό, των Στενών του Ορμούζ, έχει αφήσει μεγάλο μέρος αυτών των ποσοτήτων “εγκλωβισμένο”, χωρίς δυνατότητα διοχέτευσης στις Διεθνείς Αγορές.

Στα $4360 προσπαθεί να σταθεροποιηθεί ο Χρυσός (συμβόλαιο Αυγούστου 2026), στα $68,8 το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2026).

Στα $64100 αντιδρά το Bitcoin, στα $1700 το Ethereum.

Η Banco BPM κατέθεσε επίσημη πρόταση στη Banca Monte dei Paschi di Siena (MPS) για συγχώνευση “μεταξύ ίσων”, σε μια κίνηση που θα μπορούσε να δημιουργήσει τον δεύτερο μεγαλύτερο Τραπεζικό Όμιλο της Ιταλίας, με χρηματιστηριακή αξία που υπερβαίνει τα 50 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με το Blomberg, “η Διοίκηση της Banco BPM ενέκρινε ομόφωνα την αποστολή επιστολής προς τη Monte Paschi, εκφράζοντας την πρόθεσή της να ξεκινήσουν διαπραγματεύσεις για μια συναινετική συμφωνία”.

Η Intesa Sanpaolo κατέθεσε πρόταση εξαγοράς της Banca Monte dei Paschi di Siena έναντι 30,6 δισ. ευρώ, σε μια συμφωνία που αναμένεται να ανοίξει νέο κύκλο ανακατατάξεων στον Ιταλικό Χρηματοπιστωτικό Τομέα.

Οι εργοστασιακές παραγγελίες στη Γερμανία μειώθηκαν κατά 3,8% τον Απρίλιο, σε μηνιαία βάση, αντιστρέφοντας την αναθεωρημένη αύξηση 4,5% του Μαρτίου και καταγράφοντας σημαντικά χειρότερη επίδοση από τις προβλέψεις της Αγοράς, που έκαναν λόγο για πτώση 1,2%.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,7 δισ. ευρώ, στα 173,5 δισ.

Στις κορυφαίες επιλογές της Morgan Stanley για τις Αγορές της Περιοχής EEMEA (Eastern Europe, Middle East and Africa) αναδεικνύεται η Ελλάδα, με τον Αμερικανικό Οίκο να αναβαθμίζει τη θέση της Χώρας στην κατάταξη των Αγορών και να δίνει ιδιαίτερη έμφαση στις Ελληνικές Τράπεζες. Στη νέα έκθεση “Country Scorecard Refresh - Hungary & Greece Move Up”, η Morgan Stanley τοποθετεί την Ελλάδα στην 4η θέση μεταξύ των Αγορών της EEMEA, από την 5η προηγουμένως, ξεπερνώντας τη Νότια Αφρική και διατηρώντας σύσταση “overweight”. Μόνο η Αίγυπτος, η Πολωνία και η Ουγγαρία βρίσκονται υψηλότερα στην κατάταξη.

Ιδιαίτερα θετική για τις προοπτικές των Ελληνικών Τραπεζών εμφανίζεται η Jefferies, η οποία υποστηρίζει ότι το επενδυτικό αφήγημα του κλάδου, στηρίζεται πλέον σε ένα από τα ισχυρότερα μακροοικονομικά περιβάλλοντα στην Ευρώπη. Ο Αμερικανικός Οίκος επαναλαμβάνει τη σύσταση “Buy” και για τις τέσσερις Συστημικές Τράπεζες, εκτιμώντας ότι εξακολουθούν να διαπραγματεύονται με discount έναντι του Ευρωπαϊκού Τραπεζικού κλάδου.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι AKTR, ALWN, MTLN, TITC, ΑΡΑΙΓ, ΒΙΟ, ΔΑΑ, ΕΛΧΑ, ΕΥΔΑΠ, ΜΠΕΛΑ, ΣΑΡ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισε η ΜΠΕΛΑ.

Καλύτερη της αρχικής, αλλά κακή η τελική εικόνα, με 51 ανοδικές μετοχές, έναντι 80 πτωτικών, ενώ 15 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.

-----ΧΠΑ

Συνεδρίαση διόρθωσης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται στο συμβόλαιο του FTSE25 και να υποχωρούν στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (40.377 συμβόλαια). Ξεκίνησαν οι πρώτες μετακυλίσεις θέσεων.

Στα 6.953 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.874 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Στα 3.424 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 3.294 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 872, 643 για τον Ιούνιο και 229 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.948,75), κινήθηκε μεταξύ 5.875,75 και 5.978,75 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 44,44 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.674,5), κινήθηκε μεταξύ 2.600 και 2.674,5 μονάδων.

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Ιούνιο και 0 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 9.284,75).

Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΑΔΜΗΕ (483), AKTR (537), ALWN (607), ΑΛΦΑ (4.530), BYLOT (15.410), CENER (117), CREDIA (1.060), ΕΛΧΑ (114), ΕΥΡΩΒ (9.242), ΙΝΤΚΑ (1.469), ΜΠΕΛΑ (197), ΛΑΜΔΑ (655), MTLN (506), ΕΤΕ (739), ΠΕΙΡ (3.317), ΔΕΗ (722), ΒΙΟ (246).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ALWN 12.918, ΑΛΦΑ 54.767, BYLOT 883.898, CREDIA 104.101, ΕΥΡΩΒ 44.594, ΙΝΤΚΑ 13.801, ΛΑΜΔΑ 28.803, MTLN 14.754, AKTR 103.287, ΔΕΗ 17.869, ΕΤΕ 15.576, ΕΥΔΑΠ 12.970, ΠΕΙΡ 46.347.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΠΕΙΡ 16.004.356 τεμ. (από 15.008.277 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), OPTIMA 4.847.382 τεμ. (4.897.018), ΟΤΕ 4.738.093 τεμ. (4.707.752), ΕΤΕ 19.747.877 τεμ. (19.793.933), ΔΑΑ 926.653 τεμ. (1.022.046), ΔΕΗ 12.233.482, τεμ. (12.503.710), ΓΕΚΤΕΡΝΑ 1.917.740 τεμ. (1.944.833), AKTR 1.147.613 τεμ. (1.127.747), ΑΡΑΙΓ 1.192.535 τεμ. (1.218.383), ΑΔΜΗΕ 8.201.580 τεμ. (8.151.580), MTLN 1.838.693 τεμ. (1.838.693), ΜΠΕΛΑ 1.140.974 τεμ. (1.125.494), ΕΥΡΩΒ 74.484.387 τεμ. (74.482.433), CREDIA 5.946.278 τεμ. (4.894.400), CENER 1.094.482 τεμ. (1.114.202), BOCHGR 1.024.668 τεμ. (1.024.668), BYLOT 35.325.126 τεμ. (35.345.884), ΑΛΦΑ 209.859.217 τεμ., (205.760.839), ALWN 14.546.734 (14.542.689).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date