“Sell in May and go away”. Η φράση γεννήθηκε στους κύκλους του Λονδίνου, όταν χρηματιστές και εύποροι επενδυτές συνήθιζαν να εγκαταλείπουν το City για τις καλοκαιρινές τους διακοπές και επέστρεφαν ακριβώς στην ώρα τους, για τις ετήσιες ιπποδρομίες St. Leger's Day Stakes, από τις φημισμένες ιπποδρομίες του Λονδίνου και τις παλαιότερες στον κόσμο. Δύο αιώνες αργότερα, η έκφραση επιβιώνει επειδή στηρίζεται σε κάτι πιο ανθεκτικό από τον θρύλο: στη μακροχρόνια εποχικότητα των χρηματιστηρίων, ένα μοτίβο αποδόσεων που αν μη τι άλλο έχει μια σεβαστή απόδοση.
“Για συντάκτες, αναλυτές και επενδυτές, η καλύτερη χρήση του ‘Sell in May’ είναι ως εποχική ένδειξη κινδύνου και όχι ως απόλυτη οδηγία. Μας θυμίζει ότι ο ιστορικός ‘καιρός’ των αγορών τείνει να γίνεται δυσμενέστερος, καθώς το ημερολόγιο προχωρά προς το καλοκαίρι. Όμως σε έναν κόσμο που καθορίζεται από δασμούς, ‘ενθουσιασμό’ για την τεχνητή νοημοσύνη, εκπλήξεις στα εταιρικά αποτελέσματα, εντάσεις στη Μέση Ανατολή και αλλαγές στην επιτοκιακή πολιτική των κεντρικών τραπεζών, οι μεγαλύτερες δυνάμεις ενδέχεται πλέον να μετρούν πολύ περισσότερο από τον μήνα του ημερολογίου. Το παλιό ρητό εξακολουθεί να συμπυκνώνει μια αλήθεια για τη μνήμη των αγορών. Απλώς δεν εγγυάται πλέον τη συμπεριφορά τους”, όπως τονίζει ο Μάνος Χατζηδάκης (Beta Sec.).
Προς επιβεβαίωση των παραπάνω, Dow Jones και Russell 2000, ολοκλήρωσαν τις χθεσινές συναλλαγές, στην Wall Street, σε νέα ιστορικά υψηλά, με τον πρώτο να κλείνει για πρώτη φορά πάνω από τις 52.000 μονάδες (υπενθυμίζεται ότι η αγορά των ΗΠΑ θα μείνει κλειστή την ερχόμενη Παρασκευή - Ημέρα Ανεξαρτησίας), ενώ σε πολυετή, ή ιστορικά υψηλά βρέθηκαν πρόσφατα και οι δείκτες EuroStoxx 50, EuroStoxx 600, Nikkei και Kospi. Άρα όσοι ακολούθησαν το “sell in May”, μάλλον παρακολούθησαν από σχετική απόσταση τα νέα υψηλά των αγορών, παρά τις αυξομειούμενες εντάσεις στον Περσικό Κόλπο.
Ερχόμενοι στο Χ.Α., η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση του μήνα και του χρηματιστηριακού εξαμήνου και δεν θύμισε ιδιαίτερα άλλες συνεδριάσεις που συνέπεφταν με τέλη εξαμήνου και στις οποίες κυριαρχούσαν οι κινήσεις “window dressing”.
Αντίθετα, οι όποιες εκπλήξεις ήλθαν σήμερα από τις τελικές δημοπρασίες, καθώς οι “καθυστερημένες” αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων, έκλεισαν στα χαμηλά ημέρας τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. και μαζί με αυτούς και έξι τίτλους της υψηλής κεφαλαιοποίησης (λεπτομερής αναφορά στην συνέχεια του σχολίου)
Στα υπόλοιπα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, το γεγονός ότι στο συντριπτικά μεγαλύτερο κομμάτι των συναλλαγών, οι μετοχές με αρνητικό πρόσημο, ήταν αυτές που “οδήγησαν την κούρσα”, σαφέστατη ένδειξη της παρατεταμένης απαξίωσης, στην οποία έχει περιέλθει ένα σημαντικό τμήμα του ταμπλώ.
Ο Ιούνιος αποδείχθηκε τρίτος συνεχόμενος ανοδικός μήνας, με μηνιαία κέρδη 3,67% για τον Γενικό Δείκτη και κέρδη 1,25% για τον κλαδικό δείκτη των τραπεζών.
Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 15,99% και ο ΔΤΡ κέρδη 20,52%.
Μετοχή του χρηματιστηριακού εξαμήνου η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+73,09%).
Από αύριο, ο νέος μήνας θα εντείνει τις συζητήσεις στα χρηματιστηριακά γραφεία, που θα επικεντρωθούν στις προβλέψεις – εκτιμήσεις των τραπεζικών αποτελεσμάτων α΄ εξαμήνου, τα οποία αναμένονται ικανοποιητικά και ίσως φέρουν νέες εκθέσεις, με αναβαθμισμένες τιμές – στόχους για τον κλάδο.
Σύμφωνα με τα οικονομικά ημερολόγια των βαρύδεικτων τραπεζών και αν δεν υπάρξουν κάποιες αλλαγές της τελευταίας στιγμής, στις 29/7 ανακοινώνει αποτελέσματα α΄ εξαμήνου η ΠΕΙΡ, στις 30/7 οι ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ και OPTIMA, στις 31/7 η ΑΛΦΑ, στις 4/8 η BOCHGR ( ανακοινώνει και πληρωμή ενδιάμεσου μερίσματος) και στις 6/8 η CREDIA.
Από την άλλη, η λήξη του εξαμήνου θα φέρει και την τελική αξιολόγηση του free float αρκετών εισηγμένων, καθώς το επόμενο διάστημα αναμένονται αλλαγές στο καθεστώς εισαγωγής και διαπραγμάτευσης στην ευρωπαϊκή αγορά κεφαλαίου, στο πλαίσιο της εφαρμογής του Listing Act. Μεταξύ των βασικών παρεμβάσεων, περιλαμβάνεται η μείωση του ελάχιστου απαιτούμενου ποσοστού ελεύθερης διασποράς στο 10%, υπό την προϋπόθεση της σχετικής εθνικής ενσωμάτωσης των νέων κανόνων.
Η Euronext έχει ήδη προβλέψει τη δυνατότητα αποδοχής ποσοστού διασποράς χαμηλότερου του 25%, με κατώτατο όριο το 5%, ενώ στο μεταβατικό διάστημα εξετάζεται η εφαρμογή ορίου 10%, προκειμένου να δοθεί μεγαλύτερη ευελιξία στις εταιρείες που επιδιώκουν την εισαγωγή τους στο Χρηματιστήριο. Ουσιαστικά, αυτή η ανακοίνωση ανατρέπει τον κανονισμό Κοντόπουλου που έθετε όριο διασποράς 25%, τουλάχιστον για όσες εταιρείες εισέρχονται με αποτίμηση κάτω από 200 εκατ. ευρώ (για τις εισηγμένες με κεφαλαιοποίηση άνω των 200 εκατ. ευρώ, το ελάχιστο ποσοστό free float μπορεί να περιοριστεί στο 15%).
Σε κάθε περίπτωση, μέχρι τα μέσα Ιουλίου θα ανακοινωθούν οι εισηγμένες που εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν τον κίνδυνο μεταφοράς τους στην κατηγορία της “Επιτήρησης”, ή στην Εναλλακτική Αγορά. Τα αιτήματα που μπορεί να υπάρξουν, θα εξεταστούν ξεχωριστά. Ο κανονισμός αναφέρεται σε μέση διασπορά εξαμήνου.
Με θετικά πρόσημα και διαθέσεις αντίδρασης οι κύριες ευρωπαϊκές αγορές. Υπενθυμίζεται ότι αύριο η Eurostat θα ανακοινώσει τα στοιχεία για την πορεία του πληθωρισμού συνολικά στην Ευρωζώνη. Οι αναλυτές περιμένουν επιβράδυνση στο 3%, από 3,2%.
Εν τω μεταξύ, “η οικονομία της Ευρωζώνης φαίνεται να έχει αποκτήσει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα απέναντι στους οικονομικούς κλυδωνισμούς, γεγονός που επιτρέπει στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να αυξάνει τα επιτόκια με μεγαλύτερη ευχέρεια, χωρίς να φοβάται ότι θα προκαλέσει χρηματοπιστωτικές ‘αναταράξεις”, δήλωσε η πρόεδρος της ΕΚΤ, Κριστίν Λαγκάρντ.
Σταθεροποιητικά κινούνται οι αποδόσεις στην αγορά ομολόγων, για όλους τους εκδότες. Στο 4,12% η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,39% του αντίστοιχου 10ετους, (η απόδοση του 30ετους στο 4,87%). Στο 3,525% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2479,78 (+0,50%) και 2461,73 μονάδων (-0,23%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2468,9 (+0,06%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε νέα χαμηλά στις 2459,71 (-0,32%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2459,77 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,31%.
Ο τζίρος στα 291,3 εκατ., από τα οποία τα 25,8 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (OPTIMA, AKTR, MTLN, CENER, ΑΛΦΑ, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΑΔΜΗΕ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΚΡΙ, ΟΤΕ, ΜΠΕΛΑ), με τους ΕΤΕ, ΠΕΙΡ και ΑΛΦΑ να απασχολούν το 38% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 291,3 εκατ., τα 268,7 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι βαρύδεικτες τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να είναι μικτή (ΑΛΦΑ -0,3%, ΕΤΕ -0,76%, ΕΥΡΩΒ +0,17%, ΠΕΙΡ +1,09%, BOCHGR -1,9%, CREDIA -1,03%, OPTIMA +0,10%).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των τραπεζών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 2802,51 μονάδες (+1,22%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2784,56 (+0,58%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα χαμηλά ημέρας και στις 2764,61 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,15%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2729 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2638, 2610, 2469 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2439 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 2802 και 2950 μονάδες.
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “η αμεσότητα, η ασφάλεια και η εμπιστοσύνη αποτελεί το τρίπτυχο ανάπτυξης του Banking Forward της Eurobank σε συνδυασμό με τη χρήση προηγμένων τεχνολογιών, κυρίως AI, έτσι ώστε η Τράπεζα να μπορέσει να ανταγωνιστεί την έντονη τεχνολογική γιγάντωση του κλάδου σε διεθνές επίπεδο, χωρίς όμως να χάσει τον ανθρώπινο παράγοντα στην εξυπηρέτηση των πελατών της από το retail, τους επαγγελματίες, μέχρι τις επιχειρήσεις. Η Τράπεζα δρομολογεί από το 2025 μέχρι και το 2028, επενδύσεις στην Τεχνολογία που αγγίζουν το 1 δισ. ευρώ”.
Μικτή η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη τραπεζικού 25αρη. Με τις σημαντικότερες ημερήσιες μεταβολές οι AKTR (+2,84%), ΔΑΑ (+2,08%), ΛΑΜΔΑ (+1,29%), ΒΙΟ (-1,23%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-3,38%), ΕΛΧΑ (-1,96%), ΜΟΗ (-2,59%), CENER (-1,29%).
Από σήμερα, οι μετοχές της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-3,38%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,4092374764 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,3887756026 ανά μετοχή).
Η ΓΕΚΤΕΡΝΑ ανακοίνωσε ότι “ανέθεσε στις ‘Banco Santander, S.A.’, ‘Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A.’ και ‘Morgan Stanley Europe SE’ ως Παγκόσμιους Συντονιστές και από κοινού με την ‘AXIA Ventures Group Ltd.’, ως Συν-διαχειριστές του βιβλίου προσφορών, να ξεκινήσουν εκ μέρους της μια διαδικασία επιταχυνόμενου βιβλίου προσφορών για την ιδιωτική τοποθέτηση νέων κοινών, άυλων, ονομαστικών μετοχών της Εταιρείας με δικαίωμα ψήφου, ονομαστικής αξίας 0,57 ευρώ η καθεμία, με σκοπό την άντληση κεφαλαίων ύψους περίπου €500 εκατ.”.
Σε νέα ιστορικά υψηλά η μετοχή της AKTR (+2,84%), σε νέα υψηλά 221 μηνών τα ΕΛΠΕ (+0,45%).
Στις 22/6 το τελευταίο θετικό κλείσιμο για τη μετοχή της CENER (-1,29%), καθώς από εκεί και μετά ακολούθησαν πέντε πτωτικές και μία αμετάβλητη συνεδρίαση. Η επόμενη στήριξη στα 22,60 ευρώ και η πρώτη αντίσταση στα 26,2 ευρώ.
Τι λένε οι αναλυτές
“Καλοκαιρινός ο τζίρος, αλλά και χωρίς δυνατούς πωλητές, με το ‘rotation’ να έχει την τιμητική του, περιμένοντας το ‘trigger’ που θα κάνει την διαφορά”, σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η υπέρβασή των 2473 μονάδων, αποτελεί ελάχιστη προϋπόθεση, προκειμένου να θεωρήσουμε περατωθείσα την διόρθωση. Στον αντίποδα, ενδεχόμενη παραβίαση των 2446 μονάδων, θα επιδεινώσει σημαντικά την τεχνική εικόνα. Η ζώνη 2500 – 2510 μονάδων παραμένει η βασική αντίσταση, διάσπαση της οποίας θα ανοίξει τον δρόμο για νέα πολυετή υψηλά. Το ενδιαφέρον παραμένει στραμμένο στον τραπεζικό κλάδο και στις κινήσεις αναδιάρθρωσης χαρτοφυλακίων λόγω ολοκλήρωσης του β΄ χρηματιστηριακού τριμήνου. Παράλληλα, οι επενδυτές θα κληθούν να τιμολογήσουν τις ειδήσεις από το φόρουμ της ΕΚΤ στη Σίντρα, τα προκαταρκτικά στοιχεία πληθωρισμού σε Γερμανία και Γαλλία, καθώς και τις γεωπολιτικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, με τις αγορές να παρακολουθούν και τις προγραμματισμένες επαφές ΗΠΑ – Ιράν στη Ντόχα, που ενδέχεται να επηρεάσουν τη βραχυπρόθεσμη πορεία των αγορών”, τονίζει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Mε διαθέσεις αντίδρασης οι ευρωπαϊκές αγορές, υποστηριζόμενες από το εποικοδομητικό υπόβαθρο των παγκόσμιων ιδίων κεφαλαίων και τη συνεχιζόμενη δυναμική που καθοδηγείται από την τεχνητή νοημοσύνη, ενώ η προσοχή στρέφεται στον επόμενο γύρο διπλωματίας ΗΠΑ - Ιράν και στην εκτύπωση των μισθοδοσιών Ιουνίου των ΗΠΑ, την Πέμπτη”, όπως αναφέρει η Eurobank Equities.
“Ο θετικός τόνος στις διεθνείς αγορές, είναι πιθανό να διατηρήσει το επιλεκτικό αγοραστικό ενδιαφέρον και να βοηθήσει την εγχώρια αγορά να διατηρήσει τα τρέχοντα επίπεδα στήριξης”, εκτιμά η Beta Sec.
“Παρά την αναζωπύρωση των εχθροπραξιών κατά το Σ.Κ. στη Μ. Ανατολή, οι αγορές ξεκίνησαν την εβδομάδα με θετικό πρόσημο, με την προσδοκία ότι η συνάντηση μεταξύ εκπροσώπων των ΗΠΑ και του Ιράν στο Κατάρ, που ανήγγειλε ο Πρόεδρος Τραμπ, δεν θα ματαιωθεί. Μια συνάντηση που προσδοκάται να διευθετήσει το θέμα της ελεύθερης ναυσιπλοΐας στα Στενά του Ορμούζ, όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας.
Προκύπτει δε ότι η συνεχής έκθεση στον ίδιο γεωπολιτικό κίνδυνο, οδηγεί σε υποχώρηση του φόβου στις αγορές και ενσωμάτωση της αβεβαιότητας στις αναλύσεις.
Σαν αποτέλεσμα, τα συνεχή και εναλλασσόμενα δεδομένα, επιτρέπουν την κατανόηση των κινδύνων από τις αγορές που μαθαίνουν να ζουν με τους κινδύνους. Γι’ αυτό άλλωστε, η τιμή του Brend παραμένει στα $74/βαρέλι, καθώς επικρατεί το αισιόδοξο σενάριο για την πολύπαθη Μ. Ανατολή.
Την ίδια ώρα, ξεπεράστηκε ένα ακόμη “sell-off” των τεχνολογικών κολοσσών στη Wall Street με την BIS (Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών) να αναγνωρίζει ότι οι εφαρμογές της ΤΝ θα αναβαθμίσουν μακροπρόθεσμα την παραγωγικότητα της Οικονομίας, χωρίς όμως οι υπερβολικές τιμολογήσεις να πάψουν να αποτελούν και απειλή για την ευστάθεια των αγορών.
Παράλληλα, οι αγορές αναμένουν με ενδιαφέρον τις εκτιμήσεις των κεντρικών τραπεζιτών, που συναντώνται στη Σίντρα της Πορτογαλίας, για την παγκόσμια οικονομία: Με τη διατήρηση υψηλών επιπέδων πληθωρισμού, να αφήνει ως επικρατέστερο σενάριο τις αποφάσεις για αυξήσεις των παρεμβατικών επιτοκίων τόσο από την ΕΚΤ, όσο και από την Federal που θα συνεκτιμήσει και τα στοιχεία της αγοράς εργασίας των ΗΠΑ, για τον Ιούνιο.
Στο Euronext Athens o ΓΔ πέτυχε να καταγράψει επίδοση πάνω από τις 2500 μονάδες στις 22/6, χωρίς όμως να πετύχει να διατηρηθεί σε αυτά τα επίπεδα.
Οι εκθέσεις των διεθνών οίκων, όπως της Allianz, της Capital Economics, της Societe Generale και της Moody’s αναφέρονται σε πιθανό πολιτικό ρίσκο, καθώς η προεκλογική περίοδος έχει ξεκινήσει και το ενδεχόμενο εκλογών εντός του 2026 δεν έχει αποκλειστεί, παρά τις κυβερνητικές διαβεβαιώσεις για διενέργειά τους το 2027. Από την άλλη πλευρά, η ΤτΕ εκτιμά ότι το σενάριο αποκλιμάκωσης της έντασης στη Μ. Ανατολή, θα οδηγήσει σε υποχώρηση του πληθωρισμού και αναβάθμιση του στόχου για την τελική επίδοση του φετινού ΑΕΠ, ενδεχομένως και πάνω από 2%.
Την ίδια ώρα, η υπερκάλυψη του αποκλειστικά Ελληνικού βιβλίου της δημόσιας προσφοράς των Αττικών Πολυκαταστημάτων κατά 4 φορές, επιβεβαίωσε την αναβάθμιση του ενδιαφέροντος Ελλήνων επενδυτών για επενδυτικές επιλογές με ελπιδοφόρες προοπτικές. Παράλληλα, μετά την ολοκλήρωση των Α.Μ.Κ. για τις ΔΕΗ & ΑΔΜΗΕ, αναμένονται οι δημόσιες προσφορές της ΕΛΧΑ (€250 εκατ.) και στη συνέχεια της Aktor (ΑΜΚ €650 εκατ. +ομόλογο €300 εκατ.), από τις οποίες θα επιβεβαιωθεί η συνέχιση του ενδιαφέροντος των διεθνών επενδυτών για τα Ελληνικά “growth stories”.
Καταληκτικά, οι εξαμηνιαίες επιδόσεις του Euronext Athens, πάνω από 16% για το ΓΔ και πάνω από 20% για τον τραπεζικό κλάδο, κατατάσσουν τις αποδόσεις του Ελληνικού Χρηματιστηρίου μεταξύ των υψηλότερων ανάμεσα στις αναδυόμενες & ανεπτυγμένες αγορές. Λαμβάνοντας δε υπόψη τη συνέχιση των ικανοποιητικών επιδόσεων των μακροοικονομικών μεγεθών της Ελληνικής Οικονομίας και των ευοίωνων προοπτικών των Εταιρειών, στην υψηλή κεφαλαιοποίηση, αλλά και παραπέρα, διαμορφώνονται θετικές προσδοκίες για τη συνέχεια.
Στο βαθμό που δεν συντρέξουν εξωγενείς διαταραχές, ικανές να προκαλέσουν απρόβλεπτες “αναταράξεις” και αυξημένη μεταβλητότητα, στοιχεία που παραμένουν οργανικά δεμένα με τη φύση των αγορών”, όπως υπενθυμίζει ο κ. Τζάνας (σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (21,3), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (15,1), ΕΤΕ (13,8), ΔΕΗ (13,7), ALWN (11,2), ΠΕΙΡ (11,2), ΑΛΦΑ (9,1), ΟΤΕ (7,8), MTLN (5,9), BIO (5), CENER (4,9), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (4,6), ΜΟΗ (4,3), BOCHGR (4,2), TITC (4,1), ΔΑΑ (3,4), ΕΛΠΕ (3,4), ΜΠΕΛΑ (3), AKTR (2,8), CREDIA (2,3), BYLOT (2,2), OPTIMA (2,2), ΕΛΧΑ (1,9), ΑΔΜΗΕ (1,7), ΚΑΡΕΛ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,2), ΑΡΑΙΓ (1,1), ΕΥΔΑΠ (1,1), ΟΛΠ (1,1), ΛΑΜΨΑ (1), ΚΡΙ (1δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2026 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+79,15%), ΒΙΟ (+63,36%), ΛΑΒΙ (+62,89%), ΚΡΙ (+59,47%), ACAG (+58,99%), ΑΤΡΑΣΤ (+57,03%), CENER (+55,33%), ΑΔΜΗΕ (+55,26%), ΔΑΙΟΣ (+43,36%), ΕΚΤΕΡ (+41,49%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Από σήμερα, οι μετοχές της ΠΡΟΦ (+0,79%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,0817905 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,077701 ανά μετοχή), ενώ εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 3425688 νέες (KΟ) μετοχές της EVR (-1,22%), που προέκυψαν από την πρόσφατη Α.Μ.Κ. λόγω έκδοσης νέων δωρεάν μετοχών - stock awards - σε στελέχη της Εταιρείας. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας ανέρχεται σε 146778013.
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΜΟΝΤΑ (+1,45%), ΔΡΟΜΕ (+3,09%), ΛΑΝΑΚ (+3,25%), ΓΕΒΚΑ (+0,47%), ΜΙΝ (+3,51%), SOFTWEB (+4,08%), ΧΑΙΔΕ (+1,43%), ΜΕΒΑ (+1,87%), ΦΟΥΝΤΛ (+3,26%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΑΒΕ (+2,39% και τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις), “κάλυψε το σύνολο του ποσού της Α.Μ.Κ., ύψους 5 εκατ. ευρώ, στην Εταιρεία “YALCO”. Η συμμετοχή πραγματοποιήθηκε μέσω της 100% Θυγατρικής του Ομίλου, ‘AVE Participation ltd’ που απέκτησε το 32,05 % του μετοχικού κεφαλαίου της ‘YALCO”.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΡΕΒΟΙΛ (-0,88% και αυξημένες συναλλαγές), “ο κύκλος εργασιών του Ομίλου ανήλθε στα € 241.938 χιλ. το πρώτο τρίμηνο του 2026, από € 222.037 χιλ. το αντίστοιχο τρίμηνο του 2025, παρουσιάζοντας άνοδο 8,96%. Το μικτό κέρδος ανήλθε στα € 10.515 χιλ., αυξημένο κατά 34,70% σε σύγκριση με το αντίστοιχο μέγεθος ποσού € 7.806 χιλ. της προηγούμενης χρήσης. Tα κέρδη προ φόρων έκλεισαν στα 1,816 χιλ. ευρώ, από 431 χιλ. το αντίστοιχο τρίμηνο του 2025 σημειώνοντας αύξηση 321%”.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΟΛΥΜΠ (-0,41%), “προχωρά στην απόκτηση έμμεσης συμμετοχής σε μεγάλη έκταση στη Λίμνη Tei του Βουκουρεστίου, μέσω της Θυγατρικής της ‘TO Romania Ltd’. Η συναλλαγή, ύψους 8,76 εκατ. ευρώ, αφορά την αγορά του 30% της ‘Linam Ventures Ltd’ από Εταιρείες συμφερόντων των Γεωργίου και Ανδρέα Στέγγου και έχει εγκριθεί από το ΔΣ ως δίκαιη και εύλογη, βάσει ανεξάρτητης έκθεσης Ελεγκτικής Εταιρείας”.
Σύμφωνα με ανακοίνωση του ΟΛΠ (+5,32% και νέα υψηλά 10 μηνών), “από 3/8/2026 οι μετοχές του Οργανισμού θα διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα λήψης καθαρού μερίσματος, ύψους € 1,8012 ανά μετοχή).
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-2,11%), “από 20/7/2026, οι μετοχές της Εταιρείας θα διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στο υπόλοιπο καθαρού μερίσματος για τη χρήση 2025, ύψους €0,0475 ανά μετοχή”.
Όπως ανέφερε η Διοίκηση στην γ.σ., “σήμερα, ο Όμιλος ΕΛΛΑΚΤΩΡ διαθέτει ισχυρή κεφαλαιακή διάρθρωση, χωρίς Τραπεζικό δανεισμό, περιορισμένη έκθεση σε εξωγενείς κινδύνους και αυξημένη ευελιξία για την αξιοποίηση νέων ευκαιριών. Παράλληλα επικεντρώνεται στην Ανάπτυξη και Διαχείριση Ακινήτων, καθώς και σε δραστηριότητες που συνδέονται με τη φιλοξενία και τον Τουρισμό, τομείς στους οποίους η Ελλάδα διαθέτει ισχυρά ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα και σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης”.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΜΕΝΤΙ (+4,55%), “από 13/7/2026 οι μετοχές της Εταιρείας θα διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα λήψης καθαρού μερίσματος, ύψους € 0,81425 ανά μετοχή”.
Σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Εύας Καντιλάρη, “ως περίοδο πειθαρχημένης υλοποίησης και στοχευμένης επέκτασης σε ολόκληρη την Qualco χαρακτήρισε το πρώτο εξάμηνο του 2026 ο πρόεδρος του Ομίλου, Ορέστης Τσακαλώτος, κατά τη διάρκεια της τακτικής γ.σ. Ο κ. Τσακαλώτος επισήμανε ότι παρά τις ‘αναταράξεις’ στις Αγορές και τις γεωπολιτικές ανακατατάξεις σε Παγκόσμια κλίμακα, ο Όμιλος επαναβεβαιώνει τις ετήσιες προβλέψεις του, το guidance, για τα έσοδα και την κερδοφορία της χρήσης του 2026”.
Εμφάνιση αξιοσημείωτου πωλητή σε ΠΑΙΡ (-1,9%) και εμφάνιση μικρού “bid” σε ΣΙΔΜΑ (+1,89%).
Έξι οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΙΝΤΕΚ (-1,88%) και επτά οι πτωτικές για ΚΟΥΕΣ (-0,14%).
Νέα χαμηλά 10ετιας για ΠΡΟΝΤΕΑ (-0,64%).
Αύξηση συναλλαγών για ΚΟΡΔΕ (-3,02%).
Επιστροφή αγοραστών σε AEM (+0,34%), ΦΡΛΚ (+1,47%), ΑΣΚΟ (+3,5%).
Σε νέα ιστορικά υψηλά οι ΠΕΡΦ (+0,51%) και REALCONS (+1,96%), μία ανάσα από το ιστορικά υψηλότερο κλείσιμο των 30,6 ευρώ η ΝΤΟΤΣΟΦΤ (+2,7%).
Τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 24/6 για ΕΛΣΤΡ (-0,73%).
Σε υψηλά 27 μηνών η ΑΣΤΑΚ (+7,05%), καθώς αυξάνονται τα πονταρίσματα για πιθανή θετική μερισματική έκπληξη.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα ο Γενικός Δείκτης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2324 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2300, 2250, 2200, 2193, 2183 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2180 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η αντίσταση στις 2550 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 5887 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 6400 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 5559, 5533 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 5519 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τις μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.
Με διαθέσεις αντίδρασης η Ευρώπη, προσπαθούν για ψηλότερα οι δείκτες στην Wall Street.
Χαμηλότερα το Πετρέλαιο, στο 1,141 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Η Morgan Stanley εκτιμά ότι η επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ εξελίσσεται ταχύτερα από το αναμενόμενο, γεγονός που οδηγεί σε αναθεώρηση των προβλέψεων για την Αγορά Πετρελαίου και πιο συγκρατημένες εκτιμήσεις για τις τιμές. Σε νέα ανάλυσή της, η Morgan Stanley μειώνει τον στόχο για το Brent στο δ’ τρίμηνο του 2026 στα $75, από $80, ενώ για το τέλος του 2027 τον τοποθετεί στα $70, από $80.
Σε επίπεδα που είχε να δει από το 1986 κατρακύλησε το Γεν, έναντι του Δολαρίου, πυροδοτώντας εικασίες για το ενδεχόμενο η Κυβέρνηση να παρέμβει για να στηρίξει το Νόμισμα, όπως μεταδίδουν Ξένα ειδησεογραφικά πρακτορεία.
Προς τα $4050 προσπαθεί να αντιδράσει ο Χρυσός (συμβόλαιο Αυγούστου 2026), προς τα $60 το Ασήμι (συμβόλαιο Σεπτεμβρίου 2026).
Στα $58500 το Bitcoin, στα $1570 το Ethereum.
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή στη Γαλλία επιβράδυνε στο 2% τον Ιούνιο, από 2,8% τον προηγούμενο μήνα, όπως ανακοίνωσε η Γαλλική Στατιστική Υπηρεσία, Insee. Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών σε δημοσκόπηση του Bloomberg ήταν για ηπιότερη επιβράδυνση στο 2,3%.
Ο πληθωρισμός στη Γερμανία υποχώρησε στο 2,4% τον Ιούνιο, από 2,7% τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία που δημοσίευσε η Destatis. Οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters είχαν προβλέψει ότι ο εναρμονισμένος δείκτης τιμών καταναλωτή (σύμφωνα με τα πρότυπα της ΕΕ) θα διαμορφωνόταν στο 2,5%. Ο δομικός πληθωρισμός, ο οποίος εξαιρεί τις ευμετάβλητες κατηγορίες όπως τα Τρόφιμα και η Ενέργεια παρέμεινε αμετάβλητος, σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, στο 2,5%.
Οι τιμές κατοικιών στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 2% τον Απρίλιο, σε σχέση με τον αντίστοιχο μήνα του 2025, σύμφωνα με τον Δείκτη Τιμών Κατοικιών της Ομοσπονδιακής Υπηρεσίας Χρηματοδότησης Κατοικίας των ΗΠΑ. Ειδικότερα, ο δείκτης τιμών κατοικιών αυξήθηκε στις 441,1 μονάδες. Σε σχέση με τον Μάρτιο του 2026, οι τιμές υποχώρησαν κατά 0,1%.
Οι διαθέσιμες θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ αυξήθηκαν οριακά τον Μάιο κατά 9000 και διαμορφώθηκαν στα 7,594 εκατ. Αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα του Reuters είχαν προβλέψει 7,3 εκατ. θέσεις.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,4 δισ. ευρώ, στα 181,6 δισ.
Ιδιαίτερα θετική εμφανίζεται η UBS για τις προοπτικές του Ελληνικού Τραπεζικού κλάδου, διατηρώντας σύσταση “Buy” και για τις τέσσερις Συστημικές Τράπεζες. Ο Οίκος δίνει τιμές - στόχους: Alpha Βank: 4,90 ευρώ, από 3,90 ευρώ, Τράπεζα Πειραιώς: 11,20 ευρώ, από 8,88 ευρώ, Εθνική Τράπεζα: 18,20 ευρώ, από 15 ευρώ, Eurobank: 4,70 ευρώ, από 4,09 ευρώ.
Σε σημαντική αναβάθμιση των εκτιμήσεων για τα δύο Ελληνικά Διυλιστήρια προχωρά η Eurobank Equities, εκτιμώντας ότι “η πρόσφατη γεωπολιτική αναταραχή στη Μέση Ανατολή, δεν δημιούργησε απλώς μια πρόσκαιρη εκτίναξη των περιθωρίων Διύλισης, αλλά επιβεβαίωσε μια νέα, υψηλότερη βάση κερδοφορίας για τον κλάδο”. Η Χρηματιστηριακή αναβαθμίζει τη σύστασή της για τη HelleniQ Energy σε “Buy”, από “Hold”, αυξάνοντας την τιμή - στόχο στα 12,6 ευρώ, από 9,4 ευρώ, ενώ διατηρεί τη Motor Oil ως κορυφαία επιλογή (“top pick”), ανεβάζοντας την τιμή - στόχο στα 53,2 ευρώ, από 39,1 ευρώ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΔΑΑ, ALWN και με το θετικό οι ΕΕΕ, ΜΟΗ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΑΡΑΙΓ, ΜΟΗ, ΜΠΕΛΑ, ALWN.
Περίπου ισορροπημένη η τελική εικόνα, με 66 ανοδικές μετοχές, έναντι 72 πτωτικών, ενώ 9 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.