Συνεδρίαση επιλεκτικών κινήσεων, η πρώτη της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας, με τις Δεικτοβαρείς μετοχές να παρουσιάζουν μικτές - επιφυλακτικές διαθέσεις και σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, πλην ελαχίστων εξαιρέσεων, να επιβεβαιώνεται η, περίπου, απόλυτη απόσυρση των αγοραστών, εικόνα που είχε ξεκινήσει από τις τελευταίες συνεδριάσεις της προηγούμενης εβδομάδας.
Να σημειωθεί ότι αυτό είχε τεράστια “απήχηση” στην “μεγάλη εικόνα” του ταμπλώ καθώς, μετά από πολύ καιρό, στα χαμηλά ημέρας οι πτωτικές μετοχές ήταν υπερτετραπλάσιες των ανοδικών, αναλογία που δεν βελτιώθηκε μέχρι τέλους (!)
Είναι απόλυτα βέβαιο ότι η βραχυπρόθεσμη τάση θα εξαρτηθεί από τα αποτελέσματα που ανακοινώνουν οι Εισηγμένες και τα οποία θα πυκνώσουν κατά την τρέχουσα εβδομάδα, αλλά και από το διεθνές χρηματιστηριακό κλίμα, όμως όλα τα παραπάνω αφορούν, κατά κύριο λόγο, τους τίτλους της υψηλής κεφαλαιοποίησης, καθώς από εκεί και χαμηλότερα, μάλλον, θα χρειαστεί υπομονή μέχρι την επανεμφάνιση των αγοραστών, εκτός και αν ανακοινωθεί κάποιο deal, από αυτά που ακούγονται στην Αγορά.
Στα υπόλοιπα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, ο ανεβασμένος τζίρος (ο υψηλότερος των τελευταίων 22 συνεδριάσεων, με τον αμέσως υψηλότερο να έχει σημειωθεί στις 23/1 με 327,2 εκατ.), με σημαντικές βοήθειες και από τα “πακέτα” (μεταξύ αυτών αυτά που έγιναν στην Lamda Development), το γεγονός ότι κράτησαν, σε κλείσιμο, οι 1.600 μονάδες του ΓΔΧΑ, αλλά και η αίσθηση ότι οι εν δυνάμει πωλητές είχαν τον πλεονέκτημα των κινήσεων.
Παίρνοντας τα πράγματα με την χρονική τους σειρά, στον δείκτη FTSE Emerging Europe Large Cap εντάσσεται η ΓΕΚΤΕΡΝΑ, μεταπηδώντας από τον Mid Cap, στο πλαίσιο της τριμηνιαίας αναθεώρησης του Οίκου FTSE Russell.
Στο πλαίσιο αυτό, στον δείκτη FTSE Emerging Europe Micro Cap εντάσσονται οι Αλουμύλ, AustriaCard, Άβαξ, Dimand, EVR, Lavipharm, Noval Property, Performance Technologies και Trade Estates. Από τον ίδιο δείκτη αφαιρείται η Πετρόπουλος. Οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ από τις 10 Μαρτίου 2025.
Υπενθυμίζεται πως από τον Οκτώβριο του 2024, η FTSE Russell έχει θέσει σε “watch list” το Χρηματιστήριο Αθηνών για αναβάθμιση, από τις Αναδυόμενες, στις Ανεπτυγμένες Αγορές, εντός των επόμενων 12 - 18 μηνών (η κατάταξη στις Ανεπτυγμένες Αγορές αποτελεί απόφαση τεσσάρων Οίκων: του FTSE Russell, Θυγατρικής του LSE, του MSCI της Morgan Stanley, του S&P Dow Jones Indices, Θυγατρικής της S&P Global και του ΕuroStoxx, Θυγατρικής του Χρηματιστηρίου της Φρανκφούρτης. Μέχρι πρότινος, μόνο η S&P είχε θέσει το ΧΑ σε “watch list”, από τον περασμένο Αύγουστο).
Την αυλαία των ετήσιων αποτελεσμάτων των Συστημικών Τραπεζών άνοιξε σήμερα το πρωί η Τρ. Πειραιώς (-1,62%), με τα καθαρά κέρδη το 2024 να διαμορφώνονται στα 1,06 δισ. και τα κεφάλαιά της να ανέρχονται στα 6,78 δισ. Τα καθαρά έσοδα διαμορφώθηκαν στα 2,8 δισ., αυξημένα κατά 7% το 2024.
Σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “δεν θα θυσιάσουμε το ύψος της διανομής μερίσματος γενικά στον βωμό των εξαγορών, δήλωσε ο Χρήστος Μεγάλου.
Από την άλλη και σύμφωνα με ανακοίνωση του ΔΑΑ “για το δωδεκάμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024, τα συνολικά έσοδα και λοιπά εισοδήματα αυξήθηκαν κατά 10,2%, σε 665,5 εκατ. ευρώ, σε σχέση με 603,72 εκατ. ευρώ το 2023. Το ΔΣ θα προτείνει στους μετόχους του ένα τετραετές προαιρετικό πρόγραμμα επανεπένδυσης μερίσματος.
Οι παραπάνω ανακοινώσεις έτυχαν θετικής υποδοχής από την Αγορά και ο τίτλος του ΔΑΑ (+8,04%) κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, ολοκληρώνοντας τις συναλλαγές σε υψηλά 12μηνου. Η αμέσως επόμενη αντίσταση στα 9,56 ευρώ.
Από εκεί και πέρα, ασφαλώς και χρήζει αναφοράς το νέο ιστορικό υψηλό, σε κλείσιμο, για τον τίτλο της ΕΕΕ (+2,04%), που έδωσε σημαντικές βοήθειες και στους βασικούς δείκτες του Χ.Α., έστω και αν υποχώρησε από το ενδοσυνεδριακό υψηλό των 40,28 ευρώ (+2,76%). Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση ακουμπά στα 15 δισ. ευρώ, ενώ ενδοσυνεδριακά βρέθηκε και οριακά ψηλότερα.
Με βοήθειες από τις τελικές δημοπρασίες, στο υψηλό ημέρας και σε νέα ιστορικά υψηλά και η μετοχή της Optima bank (+0,57%).
Από τις Βαρύδεικτες μετοχές και μετά τις ανακοινώσεις των ΕΕΕ, BOCHGR, ΜΥΤΙΛ, ΔΑΑ και ΠΕΙΡ θα ανακοινώσουν αποτελέσματα χρήσης 2024 ο ΟΤΕ στις 26/2, η ΕΥΡΩΒ και τα ΕΛΠΕ στις 27/2, η ΑΛΦΑ και η ΕΤΕ στις 28/2, η OPTIMA στις 6/3, η ΣΑΡ στις 12/3, ο ΟΠΑΠ στις 19/3 και η ΛΑΜΔΑ στις 26/3.
Την Παρασκευή, στο τέλος της συνεδρίασης, θα λάβουν χώρα οι αναδιαρθρώσεις για τον δείκτη MSCI.
Σήμερα ολοκληρώνεται η περίοδος αποδοχής της δημόσιας πρότασης της Masdar για την ΤΕΝΕΡΓ.
Με μικτά πρόσημα κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους ενεργούς επενδυτές να προσπαθούν να τιμολογήσουν τα αποτελέσματα των Γερμανικών εκλογών, αλλά και τα μάκρο που ανακοινώνονται και τα οποία εντείνουν τις ανησυχίες για πιθανή επιβράδυνση της Οικονομίας σε Ευρωζώνη και ΗΠΑ και για τις αντοχές που συνεχίζει να επιδεικνύει ο πληθωρισμός.
Μένοντας στις Διεθνείς Αγορές και σύμφωνα με την Beta Sec., "ξεχωρίζει την ερχόμενη Τετάρτη η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της NVDIA, την Τετάρτη μετά τη λήξη της συνεδρίασης στο NYSE, η οποία θα ‘κλειδώσει’, με την βαρύτητα των αποτελεσμάτων της, το ρυθμό αύξησης της κερδοφορίας των Εταιρειών του S&P 500, για το δ’ τρίμηνο του 2024”.
Ενδιαφέρον θα έχει και η ανακοίνωση της Παρασκευής για τον δομικό PCE, καθώς είναι ο “αγαπημένος” της Fed για εξαγωγή συμπερασμάτων. Η Κεντρική Τράπεζα θα συνεδριάσει στις 19 Μαρτίου.
Με μικτές διαθέσεις κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,22% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,44% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,326% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1620,27 (+0,13%) και 1599,84 μονάδων (-1,13%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1603,79 (-0,89%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1603,96 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,88%.
Ο τζίρος στα 254,4 εκατ., από τα οποία τα 69,4 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΟΠΑΠ, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ, CENER, BOCHGR, ΑΛΦΑ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΛΑΜΔΑ, OPTIMA, ΜΥΤΙΛ, ONYX), με τους ΠΕΙΡ, ΛΑΜΔΑ, ΕΤΕ και ΕΥΡΩΒ να απασχολούν το 58% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 254,4 εκατ., τα 237,7 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Ξεκινώντας από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές και τα δύο πρόσημα άλλαξε η Eurobank (-0,40%), δεν ήλθε σε επαφή με το “πράσινο” η Εθνική (-2,98%), ενώ μόνιμα στο “κόκκινο” κινήθηκαν Alpha Bank (-2,35%) και Πειραιώς (-1,62%).
Τεχνικά και ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, ο τίτλος σε ημερήσιο “long” με “stop” τα 1,693 ευρώ. Η επόμενη αντίσταση στα 2,00 ευρώ.
Στα 1,61 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών και στα 1,622 ευρώ ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από την ΕΤΕ, με “stop” τα 8,13 ευρώ. Η επόμενη αντίσταση στα 8,80 ευρώ.
Στα 7,827 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών και στα 7,664 ευρώ ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα από την ΕΥΡΩΒ, με “stop” τα 2,443 ευρώ. Η επόμενη αντίσταση στα 2,60 ευρώ.
Στα 2,124 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών και στα 2,12 ευρώ ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Ημερήσιο “long” σήμα και από την ΠΕΙΡ, με το “stop” να εντοπίζεται στα 4,30 ευρώ. Η επόμενη αντίσταση στα 5,00 ευρώ.
Στα 3,875 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών και στα 3,907 ευρώ ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, υποχωρώντας μέχρι τις 1448,96 μονάδες (-2,32%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1456,98 (-1,78%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1457,07 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,77%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1350 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1495 - 1500 μονάδες. Απώτερος στόχος οι 1669 μονάδες
Στις 1278 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών, στις 1273 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Οριακά καλύτερη του Τραπεζικού, η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου μe θετική μεταβολή διασώθηκαν οι ΔΑΑ (+8,04%), ΕΕΕ (+2,04%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+0,22%), ΟΠΤΙΜΑ (+0,57%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΤΕΝΕΡΓ.
Από τους “ηττημένους”, οι μεγαλύτερες απώλειες για ΑΡΑΙΓ (-2,46%), ΒΙΟ (-1,20%), ΔΕΗ (-2,55%), ΕΛΠΕ (-2,24%), ΕΛΧΑ (-1,62%), ΛΑΜΔΑ (-2,72%), ΜΠΕΛΑ (-2%), ΟΠΑΠ (-1,58%), ΣΑΡ (-1,75%), TITC (-1,68%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΤΕΝΕΡΓ.
Πρόσφατα βρέθηκε σε υψηλά 174 μηνών, όμως από εκεί και πέρα “μετράει” έξι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις η μετοχή της ΔΕΗ (-2,55%). Η επόμενη, κρίσιμη, στήριξη στα 12,77 ευρώ (ημερήσιο “stop long”). Η πρώτη αντίσταση στα 13,93 ευρώ.
Να σημειωθεί πως πέρασε μέσω του Χ.Α. “πακέτο” 4 εκατ. μετοχών, ή του 2,2% της Lamda Development (-2,72%). Η συναλλαγή έλαβε χώρα στα 6,8 ευρώ ανά μετοχή, με τη συνολική αξία στα 27,2 εκατ. ευρώ, με την τιμή της μετοχής να σπεύδει να βρει την τιμή του “πακέτου”.
Σύμφωνα με πληροφορίες, πωλητές ήταν το Κοινοπρακτικό Επενδυτικό Σχήμα των επιχειρηματιών Π. Γερμανού - Β. Κάτσου. Τις μετοχές απέκτησαν, κατά τις ίδιες πηγές, Ξένα χαρτοφυλάκια. Υπενθυμίζεται ότι η αρχική τοποθέτηση των δυο επιχειρηματιών ανερχόταν στο 13%. Υποχώρησε κοντά στο 10% κατά τη διάρκεια της μακροπρόθεσμης τοποθέτησής τους στη Lamda, ενώ σήμερα μειώθηκε περαιτέρω, χωρίς ωστόσο να θεωρείται μέρος συνολικής αποεπένδυσης.
Να σημειωθεί ότι στην τιμή κλεισίματος των 6,80 ευρώ, έμειναν ανεκτέλεστα προς πώληση 213.464 τεμ. ενώ πέρασαν και άλλα δύο πακέτα συνολικά 1.750.000 τεμάχια στην ίδια τιμή.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Τα αποτελέσματα θα διαμορφώσουν την τάση στην τρέχουσα εβδομάδα για το Χ.Α. παρά τις αρνητικές ενδείξεις από το εξωτερικό. Επικεντρωθείτε στο μέρισμα και τις προοπτικές, καθώς η Αγορά έχει αποτιμήσει ισχυρές επιδόσεις και ικανοποιητική συνέχεια”, αναφέρει η Beta Sec.
“Οι Αγορές προσπαθούν να διώξουν τον ‘άνεμο’ από την κακή απόδοση της περασμένης εβδομάδας και ενόψει των εταιρικών αποτελεσμάτων της Nvidia, ενώ οι επενδυτές αξιολογούν το αποτέλεσμα των Γερμανικών εκλογών”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Eurobank Equities.
“Σήμερα το πρωί, ανακοίνωσαν τα μεγέθη για το 2024 Πειραιώς και ΔΑΑ. Την Τετάρτη παίρνει η σκυτάλη ο ΟΤΕ και η Nvidia στη Wall Street. Την Πέμπτη ακολουθούν η Eurobank, η Helleniq Energy και η Noval και την Παρασκευή η Alpha Bank, η Εθνική, η MIG και η Premia Properties. Στις 1605 και στη συνέχεια στις 1590 μονάδες του ΓΔ οι πλησιέστερες στηρίξεις, στο σενάριο μιας διορθωτικής κίνησής του”, σημειώνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Από εννέα συναπτές εβδομάδες ανόδου, έρχεται ο ΓΔ, με τους περισσότερους να αναζητούν τη διόρθωση και την ευκαιρία για είσοδο, όπως επισημαίνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.
Πάντα, μα πάντα, όμως, οι ευκαιρίες έρχονται και δεν χρειάζεται να κάνουμε σπασμωδικές κινήσεις φοβούμενοι μήπως χάσουμε την Αγορά. Χρειάζεται σχέδιο και επιμονή, για να μελετήσουμε και να βρούμε εκείνες τις ευκαιρίες που θα μας κάνουν να νιώσουμε πιο ασφαλείς, αν η Αγορά μας έχει πετάξει εκτός.
Πολλοί επενδυτές κάνουν το λάθος να αποφασίζουν να μπουν, ή να βγουν από το σύνολο του χαρτοφυλακίου τους, ενώ το σωστό είναι η αυξομείωση της ρευστότητας σε κρίσιμα επίπεδα που έχουν προσδιοριστεί εκ των προτέρων.
Μια ακόμα στρατηγική είναι η αυξομείωση των ίδιων θέσεων που έχουμε αποφασίσει να διατηρούμε στο χαρτοφυλάκιό μας, ανάλογα με τις τιμές.
Έχει παρατηρηθεί ότι, ψυχολογικά, όταν μειώνεται ή πωλείται μία θέση, υπάρχει η παρόρμηση να σπεύσουμε να τοποθετηθούμε σε κάτι άλλο που μας φαίνεται φτηνό. Αυτό, όμως, συχνά οδηγεί σε ένα χαρτοφυλάκιο που έχει αλλάξει χαρακτήρα, με Εταιρείες που δεν ακολουθούν την Αγορά και είναι πιο “ευαίσθητες” σε τυχόν διορθώσεις.
Ο ΓΔ είναι πλέον πολύ κοντά στον στόχο που έχουμε θέσει στη ζώνη των 1650 μονάδων και χρειάζεται ιδιαίτερη προσοχή, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα.
Ακόμα κι αν υποθέσουμε ότι καταγράφουμε ένα σημαντικό τοπικό υψηλό, δεν σημαίνει ότι όλοι οι τίτλοι θα κορυφώσουν την ίδια ημέρα. Συχνά, παρατηρούμε πως το μεγαλύτερο μέρος των Δεικτοβαρών μετοχών κορυφώνει πρώτο, ακολουθεί η μεσαία κεφαλαιοποίηση και τέλος, η ρευστότητα κατευθύνεται προς την Περιφέρεια.
Μέχρι στιγμής, τα αποτελέσματα των Εταιρειών στηρίζουν την ανοδική κίνηση της Αγοράς και αυτή η τάση φαίνεται να συνεχίζεται.
Συνήθως, λίγες ημέρες μετά την ολοκλήρωση των ανακοινώσεων αποτελεσμάτων, η Αγορά "μπουκώνει" και αυξάνονται οι πιθανότητες διόρθωσης.
Παράλληλα, η 21η Μαρτίου, ως ημερομηνία λήξης Παραγώγων, αποτελεί ένα κομβικό γεγονός για την Αγορά, καθώς συχνά συμπίπτει με την ολοκλήρωση των τάσεων.
Το μόνο αρνητικό στοιχείο που μας προβληματίζει είναι οι σημαντικές αποεπενδύσεις από Ξένους επενδυτές, οι οποίοι μεταβιβάζουν θέσεις σε Ελληνικά χέρια, χωρίς να εμφανίζονται νέες εισροές Ξένων κεφαλαίων το τελευταίο διάστημα.
Για παράδειγμα, η Εθνική Ασφαλιστική και ο Αστέρας Βουλιαγμένης φαίνεται να καταλήγουν στην Πειραιώς και στον Προκοπίου, αντίστοιχα. Παράλληλα, η ΛΑΜΔΑ επιβραδύνει την επένδυσή της, ή προχωρά σε πωλήσεις οικοπέδων του Ελληνικού σε τρίτους επενδυτές.
Από την άλλη, ενώ οι περισσότεροι ανέμεναν ότι μετά την εκλογή Τραμπ η Αμερικανική Αγορά θα είχε καλύτερη συμπεριφορά, η πραγματικότητα είναι διαφορετική. Οι S&P 500 συνεχίζει να δυσκολεύεται να διασπάσει τη ζώνη του 6100, με τους πωλητές να κερδίζουν κατά κράτος τους αγοραστές, δημιουργώντας συνθήκες συσσώρευσης.
Αντίθετα, η Ευρώπη παραμένει σε ανοδική τάση, με την μείωση των επιτοκίων να αποτελεί τον κύριο παράγοντα ενίσχυσης των αποδόσεων.
Ο Ελληνικός Τραπεζικός κλάδος αναζητά με κάθε τρόπο αξιόπιστους δανειολήπτες, προκειμένου να αυξήσει τη χορήγηση δανείων, ενώ σταδιακά μειώνει τις απαιτήσεις του για τα κριτήρια δανειοδότησης.
Τεχνικά, η τάση παραμένει επιθετική όσο ο ΓΔ διατηρείται πάνω από τις 1600 μονάδες, με το “rotation” να διαμορφώνει την εικόνα από εβδομάδα σε εβδομάδα.
Μια διάσπαση αυτού του επιπέδου ενδέχεται να οδηγήσει σε ρευστοποιήσεις, καθώς αρκετοί επενδυτές θα θελήσουν να κατοχυρώσουν τα κέρδη τους. Ωστόσο, υπάρχουν σημαντικά επίπεδα στήριξης σε κοντινές περιοχές.
Αξιοσημείωτο είναι πως οι Έλληνες επενδυτές εμφανίζονται πιο “ευαίσθητοι”, σπεύδοντας πρώτοι να πουλήσουν σε πτωτικές συνεδριάσεις, κάτι που καθιστά δύσκολη μια έντονη πτωτική κίνηση.
Όλα δείχνουν πως, εφόσον δεν υπάρξει κάποιο απρόβλεπτο γεγονός, το 2025 θα θυμίζει το 2023. Ωστόσο, ένα δυνατό ράλι στο πρώτο δίμηνο, ή τρίμηνο, συχνά ακολουθείται από διόρθωση, πριν ξεκινήσει μια νέα ανοδική κίνηση.
Οι επενδυτές πρέπει να προσαρμόζουν τις θέσεις τους στον χρόνο που επενδύουν, ενώ όσοι χρησιμοποιούν ‘leverage’ οφείλουν να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί”, τονίζει ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στα “βαριά χαρτιά”
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (14,9), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (9,1), ΕΤΕ (7,7), ΟΠΑΠ (6,2), ΟΤΕ (6,1), ΠΕΙΡ (5,9), ΜΥΤΙΛ (5,3), ΔΕΗ (4,8), ΑΛΦΑ (4,3), ΜΠΕΛΑ (3,7), TITC (3,2), ΔΑΑ (2,7), ΜΟΗ (2,5), ΕΛΠΕ (2,4), BOCHGR (2,4), ΤΕΝΕΡΓ (2,4), CENER (2), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (1,9), BIO (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,2), ΑΤΤ (1,1), AKTR (1,1), OPTIMA (1) και ΑΡΑΙΓ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+196,54%), ΒΙΝΤΑ (+56,03%), ΑΒΑΞ (+47,97%), ΙΑΤΡ (+32,89%), ΜΑΘΙΟ (+31,48%), ΙΛΥΔΑ (+30,88%), ΟΛΘ (+26,79%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+24,76%), ΠΕΙΡ (+22,86%), ΔΡΟΜΕ (+21,94%), ΦΡΙΓΟ (+20,75%), ΕΕΕ (+20,05%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΑΚΡΙΤ (+0,67%), ΣΙΔΜΑ (+1,60%), SOFTWEB (+0,56%), ΑΣΤΑΚ (+0,27%), ΠΡΟΝΤΕΑ (+2,56%), ΜΟΝΤΑ (+1,59%).
Σε συνέχεια της ανακοίνωσης στις 18 Φεβρουαρίου 2025 σχετικά με το προτεινόμενο μέρισμα σε μετρητά και πρόθεση έναρξης προγράμματος επαναγοράς ιδίων μετοχών για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024, η BOCHGR (+1,12%) ανακοίνωσε την έναρξη του προγράμματος. Το πρόγραμμα αφορά την επαναγορά συνήθων μετοχών από την Εταιρεία με το συνολικό ποσό να ανέρχεται μέχρι €30 εκατ. Σκοπός του προγράμματος είναι η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας και επομένως οι μετοχές που θα αγοραστούν στα πλαίσια του προγράμματος θα ακυρωθούν.
Σε υψηλά 182 μηνών ο Άβακας (+0,22%).
Αύξησε συναλλαγές ο ΑΔΜΗΕ (+0,36%),
Επιστροφή αγοραστών στην ΦΡΙΓΟ (+7,56%).
Έδειξε να “προσέχεται” ο ΟΛΠ (0%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1505 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1487, 1455 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1451 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 1650 και ο μακροπρόθεσμος στόχος στις 1971 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3662 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4000 μονάδες και ακολουθούν οι 4127 – 4171 μονάδες. Απώτερος στόχος οι 4411 – 4455 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 3662, 3619, 3556, 3537 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3530 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού. Αργία στην Ιαπωνία.
Μικτές οι διαθέσεις και στην Ευρώπη, η ίδια εικόνα και στην Wall Street.
Μικρά κέρδη για το Πετρέλαιο, στο 1,047 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Θέλει να επιστρέψει πάνω από τα $2960 ο Χρυσός (συμβόλαιο Απριλίου 2025), προς τα $32,60 υποχωρεί το Ασήμι (συμβόλαιο Μαρτίου 2025).
Σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg, “τα Παγκόσμια ETF Χρυσού κατέγραψαν άνοδο στα υψηλότερα επίπεδα από τον Ιανουάριο του 2024. Συγκεκριμένα, περισσότεροι από 16 τόνους Χρυσού προστέθηκαν στα αποθέματα την προηγούμενη εβδομάδα, κάτι που αντιπροσωπεύει τη μεγαλύτερη εισροή από το 2023, σε όρους τόνων. Αυτή η τάση υποδηλώνει αυξανόμενη εμπιστοσύνη των επενδυτών στον Χρυσό ως ‘ασφαλές καταφύγιο’, εν μέσω οικονομικών και γεωπολιτικών αβεβαιοτήτων”.
Προς τα $94700 πιέζεται το Bitcoin, πάνω από τα $2670 το Ethereum.
Η Alibaba ανακοίνωσε ότι θα επενδύσει τουλάχιστον 380 δισεκατομμύρια γουάν (περίπου $52,5 δισ.) σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης (AI) και cloud τα επόμενα τρία χρόνια, ενισχύοντας τη δέσμευσή της για μακροπρόθεσμη τεχνολογική καινοτομία.
“Η Ευρωπαϊκή Ένωση εκτιμά ότι το πρώτο κύμα δασμών του Ντόναλντ Τραμπ στον Χάλυβα και το Αλουμίνιο θα επιφέρει πλήγμα έως και 28 δισ. ευρώ στις εξαγωγές της, σηματοδοτώντας μεγάλη κλιμάκωση στον εμπορικό πόλεμο που κήρυξε ο Πρόεδρος των ΗΠΑ”, όπως μετέδωσε το Bloomberg.
Ο επικεφαλής Εμπορίου της ΕΕ, Μάρος Σέφκοβιτς, ενημέρωσε σχετικά τους πρεσβευτές των Κρατών - Μελών, μετά την επίσκεψή του στην Ουάσιγκτον, ενώ προειδοποίησε ότι “η κατάσταση είναι ρευστή, καθώς οι λεπτομέρειες και το εύρος οποιωνδήποτε δασμών μπορούν να αλλάξουν”.
Το Γερμανικό επιχειρηματικό κλίμα βελτιώθηκε ελαφρώς τον Φεβρουάριο, με τον δείκτη να αυξάνεται στο 85,2, σε σύγκριση με την αναθεωρημένη τιμή των 85,1 μονάδων του Ιανουαρίου, ανέφερε το Ινστιτούτο Οικονομικών Ερευνών (Ifo) στην τελευταία έκθεσή του που δημοσιεύθηκε σήμερα. Η μέτρηση του Φεβρουαρίου ήταν χαμηλότερη από τις προσδοκίες των αναλυτών.
Στο 2,5% διαμορφώθηκε ο ετήσιος πληθωρισμός στη Ζώνη του Ευρώ τον Ιανουάριο, από 2,4% τον Δεκέμβριο του 2024. Ένα χρόνο νωρίτερα, το ποσοστό ήταν 2,8%. Ο ετήσιος πληθωρισμός της Ευρωπαϊκής Ένωσης ήταν 2,8% τον Ιανουάριο του 2025, από 2,7% τον Δεκέμβριο του 2024. Ένα χρόνο νωρίτερα, το ποσοστό ήταν 3,1%.
Σύμφωνα με δηλώσεις του Υπουργού Εμπορίου των ΗΠΑ, Χάουαρντ Λουτνικ, "τα πλοία υπό ξένη σημαία που καταπλέουν στις ΗΠΑ θα φορολογηθούν, ενώ θα καταργηθεί το καθεστώς φοροαπαλλαγών που ισχύει σήμερα". Συγκεκριμένα, σε συνέντευξή του στο τηλεοπτικό δίκτυο “Fox”, ο Λούτνικ ανέφερε πως “η Κυβέρνηση στοχεύει στην επιβολή φόρων στα κρουαζιερόπλοια και τα δεξαμενόπλοια που φέρουν ξένες σημαίες, τα οποία έως τώρα εξαιρούνταν από τη φορολόγηση, βάσει του Άρθρου 883 της Εσωτερικής Υπηρεσίας Εσόδων (IRS)”.
“Αμερικανοί και Ρώσοι αξιωματούχοι θα συναντηθούν στο Ριάντ αύριο Τρίτη, σε συνέχεια της συνάντησης των Υπουργών Εξωτερικών των δύο χωρών πριν από μια εβδομάδα”, δήλωσε σήμερα διπλωματική πηγή στο Γαλλικό Πρακτορείο.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,7 δισ., στα 113,5 δισ. ευρώ.
Η Eurostat επιβεβαίωσε και την πρώτη εκτίμησή της για τον ετήσιο πληθωρισμό στην Ελλάδα, ο οποίος ανήλθε στο 3,1% ετησίως τον Ιανουάριο, από 2,9% τον Δεκέμβριο του 2024.
Αποκλιμάκωση του πληθωρισμού στην Ελλάδα τα προσεχή δύο χρόνια προβλέπει η Τράπεζα της Ελλάδος. Στο οικονομικό δελτίο η TτΕ προβλέπει ότι ο πληθωρισμός (Εναρμονισμένος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή) θα υποχωρήσει φέτος στο 2,5%, από 3% το 2024, ενώ προβλέπεται περαιτέρω αποκλιμάκωση του στο 2,2% το 2026.
Τις εκτιμήσεις της για τα αποτελέσματα 2024 της Εθνικής Τράπεζας καταθέτει η Optima σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση "buy" και τιμή - στόχο στα 10,92 ευρώ. Η Χρηματιστηριακή σημειώνει ότι τα καθαρά κέρδη θα διαμορφωθούν στα 1,18 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 7% σε ετήσια βάση, παρά τα αυξημένα έκτακτα κόστη του τετάρτου τριμήνου. Τα καθαρά έσοδα από τόκους αναμένεται να καταγράψουν άνοδο 4% στα 2,35 δισ. ευρώ, με τα έσοδα από προμήθειες στα 423,7 εκατ. ευρώ, με άνοδο 11% στο έτος. Η Τράπεζα αναμένεται να διανείμει στους μετόχους της 0,645 ευρώ ανά μετοχή, από 0,364 για τη χρήση 2023.
Αισιόδοξη ότι η Πειραιώς δεν θα παρεκκλίνει από το guidance αναφορικά με την πορεία της το διάστημα 2025 - 2028, εμφανίζεται η Pantelakis Sec. Δίνει τιμή - στόχο για τη μετοχή στα 5,50 ευρώ και σύσταση “overweight”.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΔΑΑ, ΕΕΕ, ΤΕΝΕΡΓ και με το θετικό οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΛΠΕ, ΕΛΧΑ, ΟΤΕ, CENER, TITC. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισε η Optima bank και στο χαμηλό οι Σαράντης και ΤΕΝΕΡΓ.
Κακή η τελική εικόνα, με 25 ανοδικούς τίτλους, έναντι 108 πτωτικών, ενώ 9 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 3%.
---ΧΠΑ
Συνεδρίαση διόρθωσης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν υποχώρηση στο συμβόλαιο του FTSE25 και αύξηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (46.292 συμβόλαια).
Στα 5.051 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.441 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 1.587 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.477 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.011, 988 για τον Μάρτιο και 23 για τον Απρίλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.920), κινήθηκε μεταξύ 3.913,25 και 3.973 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.493,75).
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Μάρτιο και 0 για τον Απρίλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 6.245,75).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (11.100 ΕΕΕ, 6.400 Jumbo, 8.400 TITC), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Πειραιώς (13.462), Εθνική (2.328), Alpha Bank (19.973), Eurobank (5.009), Μυτιληναίο (661), AKTR (149), Viohalco (156), ΑΔΜΗΕ (367), ΕΛΧΑ (490), ΔΕΗ (1.015), Motor Oil (207), Αεροπορία Αιγαίου (167), Ιντρακόμ (377), Ελ. Πετρέλαια (403), ΔΑΑ (175), Άβαξ (242), Cenergy (194), Lamda Development (247), ΓΕΚ (134), ΕΧΑΕ (189), ΟΤΕ (144).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 149.535, Πειραιώς 49.163, Eurobank (16.823), ΑΔΜΗΕ (19.528), ΓΕΚ (11.533), ΔΕΗ (22.881), Εθνική (17.950), Ιντρακόμ (12.676).
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 60.028.405 τεμ., (από 60.028.405 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.085.621 τεμ. (4.097.621), Eurobank 65.020.433 τεμ. (65.035.387), ΟΠΑΠ 1.722.487 τεμ. (1.710.487), Εθνική 19.190.662 τεμ. (19.201.789), ΟΤΕ 1.902.102 τεμ. (1.918.978), Πειραιώς 17.244.625 τεμ. (17.888.706), Ελ. Πετρέλαια 2.748.834 τεμ. (2.733.626), Motor Oil 1.235.197 τεμ. (1.228.695), Intralot 1.019.968 τεμ. (1.123.127), Τέρνα Ενεργειακή 1.446.568 τεμ. (1.446.568).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.