Την “πεπατημένη” των αμέσως προηγούμενων συνεδριάσεων, ακολούθησε και σήμερα ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, σε μία συνεδρίαση η οποία χαρακτηρίστηκε από συνεχείς εναλλαγές προσήμων και με την Εγχώρια Αγορά να έχει βγει προς αναζήτηση των νέων, Δεικτοβαρών, πρωταγωνιστών, προκειμένου οι βασικοί δείκτες να κινηθούν προς υψηλότερα επίπεδα.
Από εκεί και πέρα και σήμερα οι τελικές δημοπρασίες έκαναν το “χρέος τους”, κλείνοντας στο υψηλό ημέρας, ή πολύ κοντά σε αυτό τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. και μαζί με αυτούς και πέντε τίτλους του FTSE25.
Δεν είναι λίγοι οι αναλυτές που εκτιμούν πως το Χ.Α. βρίσκεται σε φάση συσσώρευσης – διόρθωσης, περισσότερο σε χρόνο και λιγότερο σε τιμές, με τους περισσότερους traders να έχουν στραμμένη την προσοχή τους και στην επόμενη κίνηση των Διεθνών Αγορών.
Στις Τελευταίες, όλο και περισσότεροι Διαχειριστές κεφαλαίων, διαπιστώνουν “συσσώρευση ανησυχητικών νεφών” και μένει να φανεί αν αυτά θα εξελιχθούν στην “τέλεια καταιγίδα”, ή οι Αγορές έχουν αποκτήσει “ανοσία” σε κάθε αρνητική εξέλιξη.
Παίρνοντας τις εξωτερικές ειδήσεις με την χρονική τους σειρά, το μη κομματικό Γραφείο Προϋπολογισμού του Κογκρέσου (CBO) εκτίμησε ότι “το νομοσχέδιο του Ντόναλντ Τραμπ για τη μείωση των φόρων και των δαπανών θα προσθέσει περίπου $2,4 τρισ. στο σωρό χρέους των $36,2 τρισ. της Χώρας, έως το 2034”.
Κόντρα στις προειδοποιήσεις του Γραφείου Προϋπολογισμού του Κογκρέσου, ο Αμερικανός Πρόεδρος τάχθηκε “υπέρ της πλήρους κατάργησης του λεγόμενου ορίου του χρέους, για να αποφευχθεί μια οικονομική καταστροφή”.
Από την άλλη, “η Οικονομία των ΗΠΑ επιβραδύνθηκε τον Μάιο, με τους καταναλωτές να μειώνουν τις δαπάνες τους και τις Επιχειρήσεις να καθυστερούν τις προσλήψεις. Όλες οι Περιφέρειες ανέφεραν αυξημένα επίπεδα οικονομικής και πολιτικής αβεβαιότητας”, σύμφωνα με την έκθεση “Beige Book” της Fed που δημοσιεύθηκε.
Εν τω μεταξύ, υπήρξε σήμερα τηλεφωνική επικοινωνία Τραμπ, με τον Κινέζο Πρόεδρο, Σι. Κατά πληροφορίες, “η επικοινωνία έγινε μετά από αίτημα του Αμερικανού Προέδρου”.
Επιστρέφοντας στα δικά μας, αξίζει να σημειωθεί ότι και σήμερα η συναλλακτική δραστηριότητα έμεινε ικανοποιητικά επίπεδα, πάντα με τις βοήθειες των προσυμφωνημένων συναλλαγών, ελάχιστες ήταν οι πρωτοβουλίες των αγοραστών στο ταμπλώ της υψηλής κεφαλαιοποίησης, ενώ συνεχίζεται η σχετική κινητικότητα στα “χαμηλότερα στρώματα του ταμπλώ”, η οποία δίνει σχετικό “χρώμα” στις τελευταίες συνεδριάσεις.
Προσοχή, όσοι αποφασίζουν να ακολουθήσουν την κίνηση στις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις όπου, ασφαλώς και υπάρχουν σημαντικές επενδυτικές ευκαιρίες, απαιτούνται και σχετικά γρήγορα αντανακλαστικά, καθώς οι αγοραστές εμφανίζονται, αλλά και αποσύρονται με “υψηλές ταχύτητες”.
Στις περιπτώσεις των χρηματικών διανομών που έχουν ανακοινωθεί και με την καθημερινή ενημέρωση της στήλης, σύμφωνα με τις μέχρι τώρα προγραμματισμένες αποκοπές μικτών μερισμάτων: 10/6 – ΠΛΑΘ (υπόλοιπο 0,1690857354), 16/6 – ΠΡΟΝΤΕΑ (υπόλοιπο 0,235), 17/6 – ΓΕΒΚΑ (καθαρό 0,07125) 18/6 – ΕΥΔΑΠ (0,07), 19/6 - ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ, ΦΑΙΣ (0,04395), 23/6 – OPTIMA (0,57), ΕΧΑΕ (0,29), ΚΟΥΕΣ (0,30), ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ, 24/6 – CENER (0,14), ΒΙΟ (0,16), ΑΣΤΑΚ (0,50), 25/6 – ΜΟΗ (υπόλοιπο 1,10), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (0,4), 26/6 – ΕΛΧΑ (0,0901489503), ΜΥΤΙΛ (1,50), 27/6 – ΦΡΛΚ (0,15), 30/6 – TITC (3), ΕΣΥΜΒ (0,04), 10/7 - ΑΣΚΟ (0,17), 11/7 - ΠΕΤΡΟ (0,30), 21/7 – ΔΕΗ (0,40), ΜΠΕΛΑ (υπόλοιπο 0,4489319442 καθαρό).
Από εκεί και πέρα, στις 24/6 ο MSCI, στην ετήσια αναθεώρηση της ταξινόμησης Αγορών, θα ανακοινώσει την απόφασή του για την ένταξη, ή μη του Ελληνικού Χρηματιστηρίου σε “watch-list” (όπως εξήγησε στην πρόσφατη συνέντευξη Τύπου ο διευθύνων σύμβουλος της ΕΧΑΕ, Γιάννος Κοντόπουλος, “ο MSCI έχει καταστήσει αυστηρότερα τα κριτήρια για τη ‘watch list’, καθώς επιμήκυνε την περίοδο, που πρέπει να πληρούνται συγκεκριμένα κριτήρια από 4, σε 8 συνεχόμενα τρίμηνα”). Τον προσεχή Ιούλιο θα κριθεί αν θα αναβαθμίσει το Χ.Α. στις Αναπτυγμένες Αγορές η Standard & Poor’s, τον Σεπτέμβριο αναμένεται η ετυμηγορία του FTSE Russel και τον Απρίλιο του 2026, θα κληθεί να αποφασίσει ο Stoxx.
Υπενθυμίζεται ότι η επόμενη τριμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών MSCI έχει οριστεί για τις 7 Αυγούστου 2025.
Το ενδιαφέρον των ενεργών επενδυτών και στα ραντεβού των Διοικήσεων των Εγχώριων Συστημικών Τραπεζών, με τα Ξένα Funds (σήμερα το Συνέδριο που διοργανώνει η Bank of America στη Μαδρίτη, το διήμερο 10 - 12 Ιουνίου στο Βερολίνο, στο Επενδυτικό Φόρουμ που διοργανώνει η Goldman Sachs, ενώ την 1η Ιουλίου στο Λονδίνο, είναι προγραμματισμένο το Επενδυτικό Συνέδριο που διοργανώνει η Ιαπωνική Nomura).
Από την άλλη, οι συμμετοχές “κλείδωσαν”, όσον αφορά το ετήσιο roadshow της ΕΧΑΕ (19/6) στη Γενεύη (Ξενοδοχείο Royal), με στόχο να προβληθεί η δυναμική της Ελληνικής Κεφαλαιαγοράς. 15 Εισηγμένες θα παρουσιάσουν τις οικονομικές τους επιδόσεις και τα επενδυτικά τους σχέδια, ενώπιον Θεσμικών επενδυτών από την Ευρώπη: ΑΔΜΗΕ, AKTR, ΑΡΑΙΓ, ΔΑΑ, ΑΛΜΥ, ΠΛΑΘ, ΕΧΑΕ, OPTIMA, ΙΝΤΕΚ, ΦΡΛΚ, ΟΠΑΠ, ΛΑΜΔΑ, ΠΡΟΝΤΕΑ, ΠΡΟΦ, ΟΛΠ.
Στο πλαίσιο του Συνεδρίου, θα διεξαχθεί συζήτηση τύπου “fireside chat”, με θέμα τις τάσεις που διαμορφώνουν το επενδυτικό τοπίο της Ελλάδας, με ομιλητές τον κ. Γιάννο Κοντόπουλο, διευθύνοντα σύμβουλο του Ομίλου Χρηματιστηρίου Αθηνών και τον κ. Βασίλη Καρατζά, Σύμβουλο του Υπουργού Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών της Ελληνικής Δημοκρατίας.
Έχουν χάσει όλα τα αρχικά κέρδη και έχουν γυρίσει σε οριακές απώλειες οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους ενεργούς traders να τιμολογούν τις σημερινές ανακοινώσεις της ΕΚΤ και να περιμένουν τα στοιχεία για την Αγορά εργασίας στις ΗΠΑ, αύριο Παρασκευή, αλλά και την συνεδρίαση της Fed στις 17 – 18/6.
Πιο συγκεκριμένα, το ΔΣ της ΕΚΤ αποφάσισε σήμερα να μειώσει τα τρία βασικά επιτόκια της ΕΚΤ κατά 25 μονάδες βάσης, επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις των Αγορών. Ήταν η όγδοη διαδοχική μείωση από το Καλοκαίρι του 2024, όταν ξεκίνησε τη χαλάρωση της πολιτικής της η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Οι εμπειρογνώμονες της ΕΚΤ αναμένουν ότι ο πληθωρισμός, χωρίς τις τιμές της Ενέργειας και των ειδών Διατροφής, θα διαμορφωθεί, κατά μέσο όρο, σε 2,4% το 2025 και 1,9% το 2026 και το 2027. Ο ρυθμός αύξησης του πραγματικού ΑΕΠ θα διαμορφωθεί, κατά μέσο όρο, σε 0,9% το 2025, 1,1% το 2026 και 1,3% το 2027.
Φόβους για νέους δασμούς, ισχυρό Ευρώ και την επίδρασή τους στην ανάπτυξη και τον πληθωρισμό, εξέφρασε η Κριστίν Λαγκάρντ, κατά τη συνέντευξη Τύπου που ακολούθησε. Από την άλλη, η άνοδος των δημόσιων επενδύσεων στην Άμυνα και τις Υποδομές, θα στηρίζει ολοένα και περισσότερο την ανάπτυξη, μεσοπρόθεσμα, εκτίμησε η Λαγκάρντ, αλλά έστειλε μήνυμα ότι ο τρέχων κύκλος χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής, πλησιάζει στο τέλος του.
Αλλαγή σκηνικού, με υποχώρηση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,86% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,33% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,229% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1838,8 (+0,21%) και 1828,4 μονάδων (-0,36%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1834,85 (0%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε νέα υψηλά στις 1839,35 (+0,24%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1839,22 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,23%.
Ο τζίρος στα 227,7 εκατ., από τα οποία τα 59,5 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (AKTR, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΣΑΡ, ΑΛΦΑ, ΟΠΑΠ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΟΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΑΒΑΞ), με τους ΠΕΙΡ, ΕΤΕ και ΑΛΦΑ να απασχολούν το 63% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 227,7 εκατ., τα 216 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να δίνει πλεονέκτημα στους αγοραστές τις τελευταίας στιγμής (ΑΛΦΑ -0,89%, ΕΤΕ +2,43%, ΕΥΡΩΒ +1,20%, ΠΕΙΡ +1,55%).
Μεταξύ 1818,04 (-0,33%) και 1836 μονάδων (+0,65%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1833,03 (+0,49%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 1844,88 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,14%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1703 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1950 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1800, 1750, 1702 (ημερήσιο “stop long”), 1660, 1631, 1600, 1579, 1457 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1399 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μένοντας στον κλάδο, ξεκίνησε το buyback της ΕΤΕ, με σκοπό την αγορά ως 34,8 εκατ. μετοχών (σ.σ. 3,8% του μετοχικού κεφαλαίου της), οι οποίες θα ακυρωθούν. Το πρόγραμμα επαναγοράς υλοποιείται από την Goldman Sachs, η οποία θα λαμβάνει ανεξάρτητα τις αποφάσεις, σχετικά με τον χρόνο και την τιμολόγηση των συναλλαγών. Θα ακολουθήσει και ένα μίνι δεύτερο σκέλος buyback, με κόστος 20 εκατ. ευρώ, εφόσον ληφθεί η σχετική εποπτική έγκριση. Οι μετοχές που θα αποκτηθούν από το δεύτερο σκέλος, προορίζονται να διατεθούν δωρεάν σε στελέχη και εργαζόμενους του Ομίλου στο πλαίσιο προγράμματος επιβράβευσης.
Σαφές πλεονέκτημα στους “κόκκινους” τίτλους, δίνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με ημερήσιες μεταβολές μεγαλύτερες της μίας ποσοστιαίας μονάδας ξεχώρισαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,04%), ΕΛΠΕ (+1,50%), EEE (-1,16%), LAMDA (-2,01%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση, “η επιβατική κίνηση του Αεροδρομίου της Αθήνας κατά τη διάρκεια του Μαΐου 2025 ανήλθε σε 3,1 εκατ., αυξημένη κατά 2,9% σε σύγκριση με το 2024. Η εγχώρια ζήτηση παρουσίασε πτώση σε σχέση με τα επίπεδα του 2024 κατά 2,1%, ενώ η διεθνής επιβατική κίνηση συνέχισε την ανοδική της πορεία υπερβαίνοντας τα επίπεδα του 2024 κατά 5,0%. Συνολικά, κατά τους πρώτους πέντε μήνες του έτους, η κίνηση του Αεροδρομίου έφθασε τους 11,62 εκατ. επιβάτες, σημειώνοντας άνοδο της τάξης του 8,5%. Η επιβατική κίνηση τόσο του εσωτερικού, όσο και του εξωτερικού, παρουσίασε αύξηση κατά 2,4% και 11,0% αντίστοιχα. Ο αριθμός των πτήσεων στον Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών, κατά τη διάρκεια των πέντε πρώτων μηνών του 2025, ανήλθε σε 99185, καταγράφοντας αύξηση της τάξης του 7,4% σε σχέση με το 2024. Οι πτήσεις εσωτερικού παρουσίασαν μικρή άνοδο της τάξης του 0,8%, ενώ οι διεθνείς πτήσεις σημείωσαν σημαντική αύξηση κατά 11,9%, σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2024”.
Να σημειωθεί ότι κατά τη σημερινή συνεδρίαση η μετοχή του ΔΑΑ (-0,99%) κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, όμως μόλις χθες είχε ολοκληρώσει τις συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά. Για να παραμείνει σε ισχύ το ανοδικό momentum, θα πρέπει η όποια διόρθωση να μην επεκταθεί χαμηλότερα των 9,72 ευρώ.
Χθες Ξένοι Θεσμικοί διέθεσαν το 5,07% του συνόλου των μετοχών της ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ή 5,23 εκατ. μετοχές. Σύμφωνα με πληροφορίες η ζήτηση ανήλθε σε περίπου 8 εκατ. μετοχές. Υπερέβη, δηλαδή, την προσφορά κατά περίπου 3 εκατ. μετοχές. Αξιοσημείωτο είναι ότι η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε με σχεδόν μηδενικό discount σε σχέση με την χθεσινή τιμή διαπραγμάτευσης στο Χ.Α.
Με τα παραπάνω δεδομένα, ήταν απόλυτα αναμενόμενο, σήμερα, ο τίτλος της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,04%) να ξεκινήσει τις συναλλαγές με ανοδική “ουρά” και να κινηθεί μόνιμα με θετικό πρόσημο. Αν συνεχίσει “βόρεια”, η επόμενη αντίσταση στα 19,72 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 18,23 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση για τη μετοχή της ΒΙΟ (+0,71%). Αν έχει τελειώσει ο πρόσφατος πωλητής, κάτι που θα φανεί στις αμέσως επόμενες συνεδριάσεις, δεν μπορεί να αποκλειστεί αντίδραση μέχρι τα 6,20 ευρώ. Προσοχή, καθώς στα τρέχοντας επίπεδα τιμών (5,64 – 5,61 ευρώ) στριμώχνονται και οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Μέχρι να τελειώσει η διαδικασία εισαγωγής της ΜΥΤΙΛ στο LSE, η μετοχή δεν έχει λόγους να πέσει. Ως γνωστόν ότι δεν πέφτει ανεβαίνει και τούμπαλιν. Η εύκολη απορρόφηση της χθεσινής προσφοράς στην ΓΕΚΤΕΡΝΑ, δείχνει ότι οι Ξένοι Θεσμικοί ‘διψάνε για πακέτα’. Θυμίζουμε ότι η Αγορά μας είναι ‘ρηχή’, οπότε τα ‘πακέτα’ βοηθάνε την όποια μετοχή να αλλάξει επίπεδο, από την στιγμή που τα συμφέροντα είναι προς αυτή την κατεύθυνση. Όλο το τεχνικό σκέλος, ειδικά σε τίτλους της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, είναι έτσι ‘στημένο’ που δείχνει ότι η επόμενη κίνηση θα είναι αισθητά μεγάλη. Δεν ξέρουμε το σωστό timing, αλλά όλα δείχνουν ότι μπορεί να ακολουθήσει ένα ‘ζεστό’ Καλοκαίρι. Θα παρακολουθούμε από κοντά τίτλους που αλλάζουν επίπεδο, με τους όποιους πιθανούς στόχους.
Τα ‘χαρτιά’ πάντως, σε αρκετές περιπτώσεις, είναι σε ‘δυνατά χέρια’ και με καλά πλάνα για το μέλλον. Οι τιμές του ΓΔ δεν έχουν ιδιαίτερη σημασία, μιας και κάθε περίοδος είναι διαφορετική σε αποδόσεις ανά κλάδους. Το θέμα είναι ότι εκεί έξω υπάρχει ρευστότητα που ψάχνει να τοποθετηθεί και περιμένει μία διόρθωση, ή έστω τον ‘αφέτη που θα πατήσει την σκανδάλη’. Η μικρή κεφαλαιοποίηση σταδιακά ‘ξυπνάει’ και μέρα με την μέρα κάποιος τίτλος μπαίνει σε τάση. Η Αγορά μπαίνει σιγά - σιγά στην τελική ευθεία για την τριπλή λήξη της σειράς Ιουνίου στα Παράγωγα (20/6) Οι ζημιές σημαντικές σε αυτούς που έχουν ποντάρει σε πτώση. Μένει να δούμε αν τις επόμενες δύο εβδομάδες, η Αγορά αποφασίσει να κάνει ακόμα ένα ανοδικό σκέλος, που σίγουρα θα αναγκάσει ακόμα περισσότερους να κλείσουν θέσεις, ή αν θα προτιμήσει να κινηθεί πλάγια. Έσπασε η πλάγια κίνηση στο κλείσιμο, με τον ΔΤΡ να κάνει την διαφορά. Ο ΓΔ στοχεύει στο 1855 σε πρώτη και στο 1875 σε δεύτερη φάση”, σύμφωνα με Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Όλα τα μάτια ήταν στραμμένα στην απόφαση της ΕΚΤ για τα επιτόκια. Ωστόσο, οι επενδυτές θα επικεντρωθούν στις προοπτικές και την πιθανότητα για νέα μείωση των επιτοκίων το 2025. Σημειώνεται ότι το επιχειρηματικό σχέδιο του Τραπεζικού τομέα βασίζεται σε ένα μέσο επιτόκιο της ΕΚΤ 2% και ως εκ τούτου, οι προοπτικές για το έτος ενδέχεται να συνεπάγονται αλλαγές στην παραγωγή καθαρών εσόδων από τόκους στο δεύτερο εξάμηνο. Αναμένουμε ότι η Αγορά θα κρατήσει επιφυλακτική στάση, ωστόσο η εναλλαγή του ενδιαφέροντος μπορεί να προσφέρει κάποιες επιλεκτικές κινήσεις”, όπως εκτιμά η Beta Sec.
“Συντηρούνται τα τρέχοντα επίπεδα τιμών στο ΧΑ και στο εξωτερικό, αλλά η αίσθηση είναι ότι επενδυτική κοινότητα αναζητά θετικούς καταλύτες για να παραμείνει σε ανοδική τροχιά” σύμφωνα με την Depolas Investment Services.
“Το Χ.Α. συνεχίζει να ‘εκμεταλλεύεται’ σειρά θετικών εγχώριων χρηματιστηριακών παραγόντων, σε συνδυασμό όμως με την ‘ολική επαναφορά’ Ευρωπαϊκών και Αμερικανικών δεικτών στα προ δασμολογικής λαίλαπας υψηλά τους, όπως επισημαίνει ο Πέτρος Στεριώτης.
Αφού διέψευσε πανηγυρικά το "sell in May, and go away", ο Γενικός Δείκτης, μέσω των Εισηγμένων που τον απαρτίζουν, καλεί τους επενδυτές να μείνουν, ή να έρθουν στη Λεωφόρο Αθηνών ακόμη και ενόψει της εποχιακής Θερινής ραστώνης.
Στόχοι, αν μη τι άλλο, το "χώνεμα" του 15ετους υψηλού και η συμμετοχή περισσότερων τίτλων στο ράλι και ενώ οι διεθνείς επενδυτικοί κίνδυνοι δεν απουσιάζουν, το αντίθετο μάλιστα.
Μεταξύ των ομοειδών του, ο Γενικός Δείκτης παραμένει στις υψηλές θέσεις της κατάταξης, με βάση τις αποδόσεις από την αρχή του έτους, με τους επενδυτές να προσδοκούν (επιτέλους) την μετάταξη της Λεωφόρου Αθηνών στο αντίστοιχο group.
Σε αυτά τα πλαίσια, η μέση αξία των συναλλαγών αυξάνεται. Σε υψηλά δύο σχεδόν δεκαετιών η συνολική κερδοφορία των Εισηγμένων, σε αντίστοιχα πολυετή υψηλά κινούνται και τα μερίσματα.
Με βάση τα αποτελέσματα χρήσης 2024, η μέση μερισματική απόδοση του ΧΑ, ξεπερνώντας το 4,5%, υπερβαίνει ξεκάθαρα τόσο την απόδοση (yield) του Ελληνικού δεκαετούς, η οποία άλλωστε είναι στα χαμηλά της, όσο και τα, ας μας επιτραπεί να πούμε, "αστεία" επιτόκια καταθέσεων.
Αυτές τις ώρες, οι Αγορές αποτιμούν και τα ανακοινωθέντα της ΕΚΤ, αναφορικά με την πορεία του βασικού της επιτοκίου. Σε καλή θέση τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια και μέσα σ' αυτά και το Χ.Α., για την προσέλκυση κεφαλαίων που αποεπενδύουν από την Wall Street.
Κλείνοντας με τον Γενικό Δείκτη, παρακολουθούμε την ελεγχόμενη απομάκρυνση από το πρόσφατο 15ετες υψηλό, χωρίς όμως να συντρέχουν λόγοι ανησυχίας, σε μία διαγραμματική συγκυρία η οποία περισσότερο έχει ανάγκη το ‘χώνεμα’ των ρεκόρ, παρά την περαιτέρω ‘αδιόρθωτη’ άνοδο”, όπως τονίζει ο κ. Στεριώτης (μέλος της Διεθνούς Ομοσπονδίας Τεχνικών Αναλυτών).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (17,2), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (10,2), ΕΤΕ (9,6), ΟΤΕ (7,3), ΟΠΑΠ (7), ΠΕΙΡ (7), ΑΛΦΑ (6,6), ΜΥΤΙΛ (6,5), ΔΕΗ (5), ΜΠΕΛΑ (4), TITC (3,1), ΔΑΑ (3,1), BOCHGR (2,7), ΜΟΗ (2,7), ΕΛΠΕ (2,4), CENER (2), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,6), BIO (1,5), OPTIMA (1,4), ΑΤΤ (1,3), ΑΡΑΙΓ (1,2), ΟΛΠ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,1), AKTR (1,1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΙΛΥΔΑ (+117,51%), ΑΤΕΚ (+105,63%), ΟΠΤΡΟΝ (+94,59%), ΦΡΙΓΟ (+83,96%), ΑΛΦΑ (+72,23%), ΑΑΑΚ (+69,64%), ΒΙΝΤΑ (+58,16%), ΟΛΠ (+55%), ΠΕΙΡ (+53,96%), ΠΡΔ (+53,57%), OPTIMA (+47,76%), ΕΕΕ (+38,12%), ONYX (+37,93%), REALCONS (+37,71%), ΚΕΚΡ (+37,5%), ΕΤΕ (+37,34%), ΟΛΘ (+35,71%), ΑΒΑΞ (+35,5%), ΕΧΑΕ (+35,03%), ΜΥΤΙΛ (+34,79%), ΑΣΚΟ (+34,05%), ΑΚΡΙΤ (+34,05%), ΜΕΒΑ (+33,25%), BOCHGR (32,17%), ΒΙΟΣΚ (+31,66%), ΑΔΑΚ20 (+31,11%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Στις Αγορές βγήκε η ΑΤΤ (-0,88%) με την έκδοση δύο ομολόγων, με στόχο την άντληση κεφαλαίων ύψους έως 250 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για ένα ομόλογο AT1 (Additional Tier 1) ποσού 100 εκατ. ευρώ και ένα ομόλογο Tier II, ύψους 150 εκατ. ευρώ. Συντονιστές της έκδοσης ήταν η Euroxx Sec., η Ambrosia Capital και η Pantelakis Sec. Σύμφωνα με πληροφορίες, η έκδοση έχει υπερκαλυφθεί κατά τουλάχιστον τρεις φορές, καθώς έχουν υποβληθεί προσφορές άνω των 750 εκατ. ευρώ.
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΑΑΑΚ (+3,4%), ΤΖΚΑ (+2,90%), ΚΤΗΛΑ (+2,83%), ΠΛΑΚΡ (+1,39%), ΕΛΣΣΤΡ (+1,24%), ΠΑΙΡ (+0,46%), ΦΛΕΞΟ (+1,25%), ΛΕΒΠ (+6,06%), ΣΙΔΜΑ (+1,13%), ΜΕΝΤΙ (+2,58%), ΧΑΙΔΕ (+9,92%), ΜΕΒΑ (+2,94%), ΕΥΑΠΣ (+1,50%).
Η Διοίκηση της ΠΑΠ (+1,74%) ανέφερε στην Ένωση Θεσμικών Επενδυτών πως “το 2028 στοχεύει να έχει τζίρο 100 εκατ. ευρώ, από 66,2 εκατ. ευρώ το 2024”. Η Eurobank Equities σχολίασε πως “αυτή η εκτίμηση είναι 11% υψηλότερη από τη δική της που είναι στα 90 εκατ. ευρώ”.
Αύξησε συναλλαγές η ΞΥΛΚ (+2,19%).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΑΒΑΞ (+1,47%) και δύο για ΔΟΜΙΚ (+1,71%).
Επιστροφή αγοραστών σε ΦΟΥΝΤΛ (+1,09%), ΔΡΟΜΕ (+2,80%), ΦΡΙΓΟ (+5,41%).
Δεν χρειάζονται βιαστικές κινήσεις σε ΙΝΤΕΤ (+0,80%). Όλα θα γίνουν στην ώρα τους. Από την ώρα που ανακοινώθηκε η τιμή της δημόσιας πρότασης, έχουν μαζευτεί περισσότερα από 730000 κομμάτια και έπεται και συνέχεια.
Ξαφνική εμφάνιση “bid” σε SOFTWEB (+5,40%).
Σε υψηλά 129 μηνών η ΕΧΑΕ (+2,01%), σε νέα ιστορικά υψηλά η ONYX (+1,27%).
Σε υψηλά 14 μηνών η ΚΕΚΡ (+21,32%).
Με αυξημένες συναλλαγές μετά τις διοικητικές αλλαγές και τις εκτιμήσεις για αυξημένες επιδόσεις το 2025, η ΓΕΒΚΑ (+5,52%).
Κάλυψε την πρόσφατη διόρθωση και έκλεισε σήμερα σε νέα ιστορικά υψηλά ο ΟΛΠ (+1,42%).
Σε υψηλά 33 μηνών η ΑΒΕ (+5,86%), όλο και με αυξανόμενες συναλλαγές. Γίνεται μεγάλο BAZAAR στο ταμπλώ (!)
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1777 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1900 μονάδες. Οι πρώτες στηρίξεις στις 1777 (ημερήσιο “stop long”), 1687 – 1672 (gap), 1639, 1633 – 1626 (gap), 1612, 1605, 1582 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1542 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 4411 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4750 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4411 (ημερήσιο “stop long”), 4350 – 4338, 3887 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3775 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Υψηλή νευρικότητα και συνεχείς εναλλαγές προσήμων Ευρώπη, μικρά κέρδη στην Wall Street.
Μικρά κέρδη και για το Πετρέλαιο, στο 1,144 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Προς τα $3365 διορθώνει ο Χρυσός, (συμβόλαιο Αυγούστου 2025), στα $35,6 αναρριχάται το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2025).
Στα $104700 διορθώνει το Bitcoin, στα $2590 το Ethereum.
Με ελαφρώς ταχύτερο ρυθμό επεκτάθηκε η δραστηριότητα στον τομέα των Υπηρεσιών της Κίνας τον Μάιο. Ο δείκτης PMI Υπηρεσιών της Caixin/S&P Global αυξήθηκε στο 51,1 τον Μάιο, από 50,7 τον προηγούμενο μήνα. Τα επίσημα στοιχεία της Κίνας είχαν δείξει πως η δραστηριότητα στον τομέα των Υπηρεσιών αυξήθηκε στο 50,2, από 50,1 τον προηγούμενο μήνα.
Οι παραγγελίες στα Γερμανικά Εργοστάσια συνέχισαν να αυξάνονται. Η ζήτηση αυξήθηκε 0,6% τον Απρίλιο, σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ οι οικονομολόγοι είχαν προβλέψει μείωση 1,5% σε έρευνα του Bloomberg.
Η Στατιστική Υπηρεσία της Βρετανίας ανακοίνωσε ότι ο πληθωρισμός του Απριλίου ήταν κατά 0,1 ποσοστιαία μονάδα υψηλότερος από ότι θα έπρεπε, λόγω σφάλματος στα στοιχεία που παρείχε το Υπουργείο Μεταφορών. Συνεπώς, αναθεωρείται χαμηλότερα, στο 3,4% σε ετήσια βάση.
Ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν αίτηση για επίδομα ανεργίας αυξήθηκε στις 247000 την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 31 Μαΐου, από 239000 μια εβδομάδα νωρίτερα. Οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση των αιτήσεων στις 235000.
Τo εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ συρρικνώθηκε 55,5% τον Απρίλιο, στα $61,6 δισ., ανακοίνωσε το Υπουργείο Εμπορίου. Αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση της WSJ προέβλεπαν υποχώρηση του ελλείματος στα $66,3 δισ., από το επίπεδο ρεκόρ των $140,9 δισ. τον Μάρτιο.
Ο Κινέζος Πρόεδρος, Σι Τζινπίνγκ, ανέφερε ότι “ο Αμερικανός Ομόλογός του είναι ευπρόσδεκτος να επισκεφτεί την Κίνα ξανά”, σε δηλώσεις που έκανε μετά την τηλεφωνική τους επικοινωνία. Ο Σι τόνισε ότι “οι ΗΠΑ πρέπει να άρουν όλα τα αρνητικά μέτρα που έχουν λάβει κατά της Κίνας και οι δύο Πλευρές πρέπει να ενισχύσουν τη μεταξύ τους συναίνεση σε διπλωματικό, οικονομικό, εμπορικό και στρατιωτικό επίπεδο”.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,2 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 125,6 δισ. ευρώ.
Θετικά εξακολουθεί να βλέπει η Deutsche Bank την πορεία της BOCHGR, αναβαθμίζοντας την τιμή - στόχο της μετοχής στα 7,35 ευρώ και επαναλαμβάνοντας τη σύσταση “buy”.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο η ΓΕΚΤΕΡΝΑ και με το θετικό οι AKTR, CENER, ΔΕΗ, ΕΕΕ, ΕΥΔΑΠ, ΔΑΑ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, AKTR, ΕΛΠΕ, ΣΑΡ και στο χαμηλό η ΛΑΜΔΑ.
Καλύτερη της αρχικής η τελική εικόνα, με 78 ανοδικούς τίτλους, έναντι 55 πτωτικών, ενώ 9 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
----ΧΠΑ
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν στο συμβόλαιο του FTSE25 και να αυξάνονται στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (40.625 συμβόλαια).
Στα 6.436 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.424 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 2.757 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.757 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 290, 265 για τον Ιούνιο και 25 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.600), κινήθηκε μεταξύ 4.578,75 και 4.617 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 20, 20 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.834), κινήθηκε μεταξύ 1.834 και 1.834 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Ιούνιο και 0 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 7.187,75).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (114.000 ΓΕΚΤΕΡΝΑ, 12.000 ΣΑΡ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (5.188), ΕΤΕ (1.684), ΑΛΦΑ (28.465), ΕΥΡΩΒ (584), ΙΝΛΟΤ (1.868), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (192), CENER (111), ΔΕΗ (270), ΜΥΤΙΛ (191), ΑΔΜΗΕ (119), AKTR (803), ΜΟΗ (248), ΕΧΑΕ (131), ΑΒΑΞ (206).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΑΛΦΑ 84.504, ΠΕΙΡ 51.196, ΕΥΡΩΒ 46.187, AKTR 23.853, ΙΝΛΟΤ 103.642, ΑΔΜΗΕ 14.554, ΔΕΗ 23.828, ΕΤΕ 13.024, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 11.533.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 62.058.888 τεμ., (από 65.060.516 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.064.870 τεμ. (3.064.870), ΕΥΡΩΒ 92.500.623 τεμ. (92.601.859), ΟΠΑΠ 1.878.265 τεμ. (1.873.867), ΕΤΕ 13.929.926 τεμ. (16.489.492), ΟΤΕ 1.764.092 τεμ. (1.733.252), ΠΕΙΡ 13.187.491 τεμ. (13.689.789), ΕΛΠΕ 1.918.421 τεμ. (1.913.917), AKTR 1.494.469 τεμ. (1.496.780).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.