Τα σημάδια κόπωσης που ξεκίνησαν στην συνεδρίαση της Παρασκευής, συνεχίστηκαν και σήμερα στο Χ.Α., με τις περισσότερες Δεικτοβαρείς μετοχές να προχωρούν σε ελεγχόμενη διόρθωση, ενώ μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκαν, από τους βασικούς δείκτες του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, τόσο ο Γενικός Δείκτης, όσο και ο δείκτης της υψηλής κεφαλαιοποίησης.
Σχετικό ρόλο στις πιέσεις έπαιξαν και οι αποκοπές μερισμάτων, καθώς από σήμερα, οι μετοχές της ΜΠΕΛΑ (-1,94%) ήταν διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. χωρίς το ποσό €0,5063044354 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,4809892136 ανά μετοχή) και της ΔΕΗ (-3,01%) χωρίς το ποσό €0,40 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,38 ανά μετοχή).
Από την άλλη συνεχίστηκε η διάχυση του ενδιαφέροντος σε τίτλους χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων και σε μετοχές που “έχουν μείνει πίσω”, όμως σε αυτή την κατηγορία των τίτλων, το ζητούμενο είναι αν οι εν λόγω μετοχές δικαιολογούν υψηλότερες αποτιμήσεις.
Να σημειωθεί ότι η στήλη επιμένει ότι οι σημαντικές αποδόσεις θα συνεχίζουν να βγαίνουν από τα μεσαία και χαμηλότερα “στρώματα” του ταμπλώ, για αυτό έχει και ολόκληρη ενότητα για τους τίτλους χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι δεν πρέπει να εξετάζονται τα επιμέρους θεμελιώδη των Εισηγμένων.
Με τα περισσότερα blue chips να δείχνουν σχετικά “κουρασμένα”, το “ερώτημα του εκατομμυρίου” είναι “ποιοι τίτλοι θα ηγηθούν της επόμενης ανοδικής κίνησης, που μπορεί να φέρει τον Δείκτη υψηλότερα των 2000 μονάδων, η αν η κινητικότητα στην άκρα Περιφέρεια σηματοδοτεί την λήξη, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα, της ανοδικής κίνησης και την έναρξη της ελεγχόμενης διόρθωσης”.
Σημαντικό ερωτηματικό και η χαμηλότερη συναλλακτική δραστηριότητα (ο χαμηλότερος τζίρος των τελευταίων 10 συνεδριάσεων), κάτι που δεν αποκλείεται να συνεχιστεί, ή και να ενταθεί, όσο πλησιάζουν “τα μπάνια του Λαού”, ενώ οι αμέσως επόμενες συνεδριάσεις θα κληθούν να δείξουν αν οι σημερινές πιέσεις στις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές ήταν αποτέλεσμα ελεγχόμενου “profit taking”, ή στις ρευστοποιήσεις έπαιξαν ρόλο και οι δηλώσεις Πιερρακάκη, σύμφωνα με τις οποίες, “μηδενίζονται οι χρεώσεις για τις συναλλαγές στα ΑΤΜ. Θα μπει Εθνικό πλαφόν 1,5 ευρώ, για οποιαδήποτε άλλη χρέωση”.
Υπενθυμίζεται ότι, σύμφωνα με την Optima bank, “βραχυπρόθεσμοι Τραπεζικοί καταλύτες είναι η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων 2ου τριμήνου - 1ου εξαμήνου 2025 την Τετάρτη 30/7 (ΠΕΙΡ), Πέμπτη 31/7 (ΕΥΡΩΒ, ΕΤΕ) και Παρασκευή 1/8 (OPTIMA, ΑΛΦΑ), καθώς και τα αποτελέσματα των ‘stress tests’ της EBA (εκτός της ΕΥΡΩΒ) στις αρχές Αυγούστου”.
Όλα τα παραπάνω έλαβαν χώρα σήμερα στο Χ.Α., με τις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές ελαφρώς επιφυλακτικές, μετά το τελευταίο δημοσίευμα των Financial Times, σύμφωνα με το οποίο “ο Αμερικανός Πρόεδρος, Ντόναλντ Τραμπ, έχει αυξήσει τις απαιτήσεις του στις εμπορικές διαπραγματεύσεις με την Ευρωπαϊκή Ένωση, ζητώντας ελάχιστο δασμό 15–20 % σε οποιαδήποτε συμφωνία με το Μπλοκ”.
“Η Κυβέρνηση Τραμπ ανησυχεί περισσότερο για την ποιότητα των εμπορικών συμφωνιών παρά για τη χρονική τους στιγμή. Δεν πρόκειται να βιαστούμε μόνο και μόνο για να κλείσουμε συμφωνίες” δήλωσε σήμερα ο Αμερικανός Υπουργός Οικονομικών, Σκοτ Μπέσεντ, ενόψει της προθεσμίας της 1ης Αυγούστου, σε συνέντευξή του στο CNBC. Ερωτηθείς εάν η προθεσμία μπορεί να παραταθεί για Χώρες που βρίσκονται σε παραγωγικές συνομιλίες με την Ουάσιγκτον, ο Μπέσεντ δήλωσε ότι “ο Πρόεδρος είναι αυτός που θα αποφασίσει”.
Να σημειωθεί ότι σε νέα ιστορικά υψηλά ολοκλήρωσε τις συναλλαγές της Παρασκευής ο δείκτης Nasdaq.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α., αξίζει υπενθύμισης ότι από σήμερα τρέχει το δεκαήμερο της “κρίσης” για τις μετοχές που ενδέχεται να μπουν στον δείκτη MSCI Standard Greece. Ημερομηνία ανακοινώσεων η Πέμπτη 7/8.
Υπενθυμίζεται ότι ξεκίνησε σήμερα και ολοκληρώνεται την Τετάρτη 23 Ιουλίου η δημόσια προσφορά μετοχών για την Α.Μ.Κ. της Premia. Την ερχόμενη Παρασκευή λήγει η περίοδος αποδοχής των δημόσιων προτάσεων για ΚΕΠΕΝ και ΜΥΤΙΛ (εφόσον καταφέρει να επιτύχει την συγκέντρωση αποδοχής της δημόσιας προσφοράς σε ποσοστό άνω του 90%, θα προχωρήσει στην εισαγωγή των μετοχών της στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου).
Στις περιπτώσεις των χρηματικών διανομών που έχουν ανακοινωθεί και σύμφωνα με την καθημερινή ενημέρωση της στήλης, οι μέχρι τώρα προγραμματισμένες αποκοπές μικτών μερισμάτων: 22/7 – ΕΥΔΑΠ (0,07), 25/7 - ΙΝΤΕΚ (επιστροφή κεφαλαίου 0,30), 28/7 – ΒΟΣΥΣ (0,07), 31/7 – ΙΛΥΔΑ (0,07), 4/8 – ΟΛΠ (1,92), 19/8 – REALCONS (0,05), 21/8 – ΚΡΙ (0,40), 25/8 – ΒΙΟΚΑ (επιστροφή κεφαλαίου 0,02), ΠΛΑΚΡ (0,52), ΑΔΜΗΕ (0,062), 2/9 – ΑΒΑΞ (0,07).
Επιφυλακτικά κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους επενδυτές να αξιολογούν μια σειρά από εταιρικά αποτελέσματα τριμήνου που ανακοινώνονται αυτή την περίοδο, αλλά και τις εξελίξεις στο ζήτημα των εμπορικών σχέσεων της ΕΕ με τις ΗΠΑ.
Στα υπ΄ όψιν και οι επόμενες κινήσεις των Κεντρικών Τραπεζών.
Μετά από οκτώ μειώσεις επιτοκίων, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αναμένεται να τα διατηρήσει σταθερά την ερχόμενη Πέμπτη (24/7) και μένει να φανεί αν έχει κλείσει ο κύκλος χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής της, ή αν θα υπάρξει και άλλη μείωση έως το τέλος του έτους. Η πρόεδρος της ΕΚΤ, Κριστίν Λαγκάρντ, είχε υπαινιχθεί την παύση στις μειώσεις των επιτοκίων από τη συνεδρίαση του Ιουνίου, όταν δήλωσε ότι “η Τράπεζα είναι σε καλή θέση για να διαχειριστεί τις αβεβαιότητες που υπάρχουν”. Μία μεγάλη αβεβαιότητα για την ΕΚΤ είναι η κατάληξη που θα υπάρξει στο θέμα των δασμών.
Η επόμενη συνεδρίαση της Fed έχει προγραμματιστεί για τις 29 - 30 Ιουλίου 2025.
Χαμηλότερα κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,84% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,36% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,340% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, υποχωρώντας μέχρι τις 1967,3 μονάδες (-0,92%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1969,83 (-0,79%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1970,41 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,76%.
Ο τζίρος στα 177,4 εκατ., από τα οποία τα 19,6 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (AKTR, ΣΑΡ, ΙΝΛΙΦ, ΕΤΕ, ΜΠΕΛΑ, ΑΛΦΑ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΛΑΒΙ, ΜΥΤΙΛ), με τους ΕΥΡΩΒ, ΜΥΤΙΛ, ΠΕΙΡ και ΑΛΦΑ να απασχολούν το 58% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 177,4 εκατ., τα 155,2 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να δίνει πλεονέκτημα στους “sellers” (ΑΛΦΑ -2,60%, ΕΤΕ -0,88%, ΕΥΡΩΒ -1,16%, ΠΕΙΡ +0,33%).
Μεταξύ 2139,99 (+0,14%) και 2110,26 μονάδων (-1,25%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2115,68 (-1%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2116,11 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,98%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2069 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2200 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1780, 1758 - 1750, 1702, 1660, 1631, 1600, 1595 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1509 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Δεν ενθουσιάζει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με θετική μεταβολή διασώθηκαν οι AKTR (+0,17%), CENER (+0,38%), ΑΡΑΙΓ (+1,26%), ΔΑΑ (+2,31%), ΛΑΜΔΑ (+0,76%), ΜΥΤΙΛ (+0,48%).
Από την “κόκκινη” πλευρά, οι μεγαλύτερες απώλειες για ΒΙΟ (-1,42%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-1,12%), ΔΕΗ (-3,01%), ΕΛΧΑ (-1,69%), ΜΠΕΛΑ (-1,94%), ΟΤΕ (-1,35%), ΣΑΡ (-1,46%).
Πλαγιοκαθοδικά από τα 7,92 ευρώ (κλείσιμο 9/7) κινείται ο τίτλος της OPTIMA (-0,96%), που σήμερα κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο. Η επόμενη στήριξη εντοπίζεται σε 6,54 ευρώ και η πρώτη αντίσταση στα 8,16 ευρώ.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Ελεγχόμενες απώλειες στις Ευρωπαϊκές Αγορές, στο πλαίσιο της αποφυγής ρίσκου από τους επενδυτές, οι οποίοι περιμένουν την πρόοδο στο μέτωπο των δασμών”, όπως αναφέρει η Eurobank Equities.
“Περιμένουμε οι Διεθνείς Αγορές να δώσουν τον τόνο και στο Χ.Α.”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Optima Bank.
“Μία υποσχόμενη εβδομάδα ξεκίνησε στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με το ενδιαφέρον να μεταφέρεται στα αποτελέσματα, ενώ έχει ξεκινήσει και η εξάπλωση της ανόδου σε ένα ευρύτερο φάσμα μετοχών, αυξάνοντας το ενδιαφέρον για την Εγχώρια Αγορά. Περιμένουμε στροφή προς τις μετοχές της μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης”, σημειώνει η Beta Sec.
“Ο βηματισμός στο Χ.Α. παραμένει σταθερά ανοδικός, έστω και με χαμηλότερη ορμή, αλλά σίγουρα ξεπερνώντας ήδη τις ετήσιες εκτιμήσεις μας. Την τρέχουσα εβδομάδα ολοκληρώνεται η δημόσια πρόταση ανταλλαγής των μετοχών της Metlen, ενώ σήμερα ξεκίνησε η αύξηση κεφαλαίου της Premia. Υπενθυμίζουμε ότι σήμερα είχαμε τις αποκοπές μερισμάτων των ΔΕΗ, ΜΠΕΛΑ και ΣΠΕΙΣ. H εβδομάδα περιέχει, μεταξύ άλλων, την συνεδρίαση της ΕΚΤ την Τετάρτη και τις πρώτες μετρήσεις των δεικτών Υπηρεσιών και Μεταποίησης PMI Ιουλίου στις ΗΠΑ την Πέμπτη”, υπενθυμίζει η Depolas Investment Services.
“Οι αποδόσεις σε αρκετά χαρτοφυλάκια που δεν περιορίζονται μόνο στη μεγάλη κεφαλαιοποίηση υπεραποδίδουν. Η Αγορά είχε αρχίσει να δείχνει τα σημάδια της, για διάχυση ενδιαφέροντος σε περισσότερους τίτλους, όπως επισημαίνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.
Πλέον, βρισκόμαστε μία ανάσα από τις 2000 μονάδες, επίπεδο που έχουμε να δούμε εδώ και πολλά χρόνια και το οποίο είναι ικανό να φέρει περισσότερη δημοσιότητα και παράλληλα να προσελκύσει νέους επενδυτές.
Οι ανοδικές διασπάσεις πολλών μηνών πληθαίνουν, “ξυπνώντας” χαρτοφυλάκια που βρίσκονταν σε αδράνεια για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Από την άλλη, η μεγάλη κεφαλαιοποίηση παρουσιάζει απλώς μια κόπωση, χωρίς ωστόσο να έχει επηρεαστεί η τάση σε ημερήσιο επίπεδο. Ο Τραπεζικός δείκτης συνεχίζει να διατηρεί την επιθετική του τάση, όσο παραμένει πάνω από τις 2130 μονάδες, ενώ το “stop” έχει πλέον ανέλθει στις 2069 μονάδες.
Σε επίπεδο ειδήσεων και δημόσιων προτάσεων, το Καλοκαίρι ξεκίνησε με θετικό πρόσημο. Φαίνεται ότι αρκετοί, ίσως χρειαστεί να αναθεωρήσουν τις Καλοκαιρινές τους άδειες, αν συνεχιστεί αυτή η τόσο ισχυρή ανοδική τάση.
Το “σήριαλ” της ΜΥΤΙΛ πλησιάζει στο τέλος του, δείχνοντας πως καταλήγει επιτυχώς, παρότι “ταλαιπώρησε” έντονα τα back offices το τελευταίο διάστημα.
Η διάχυση στα μεσαία και μικρά “χαρτιά” μπορεί να αποφέρει σημαντικά κέρδη, ακόμη και χωρίς τη συμμετοχή του ΓΔ, ο οποίος δεν είχε συμμετάσχει ουσιαστικά στο "πάρτι" της πρόσφατης μεγάλης ανόδου.
Συνήθως, τέτοιες αποδόσεις εμφανίζονται σε μικρό χρονικό διάστημα και προσελκύουν:
α) κεφάλαια που ρευστοποιούνται από άλλες τοποθετήσεις και β) κεφάλαια που είχαν μείνει εκτός Αγοράς και αναζητούν ευκαιρίες.
Αυτός είναι συνήθως και ο τελευταίος κύκλος μίας ανοδικής κίνησης και συχνά, προμηνύει μια επερχόμενη διόρθωση της Αγοράς.
Το πιο σημαντικό νέο τεχνικό δεδομένο είναι τα πολύ κοντινά “stop-loss”, τόσο στους δείκτες, όσο και στις επιμέρους μετοχές. Αυτό επιτρέπει στους συμμετέχοντες να συνεχίσουν να ακολουθούν την τάση, με πολύ μικρό ρίσκο σε σχέση με το πιθανό κέρδος.
Σε ευρύτερο ορίζοντα, είναι ακόμη νωρίς για να διαπιστωθεί κάποια σημαντική αλλαγή.
Ιδανικά, από τεχνικής άποψης, θα προτιμούσαμε μια διόρθωση από τα τρέχοντα επίπεδα και όχι άμεση υπερθέρμανση, ή υπερβολή.
Ο ΟΤΕ δείχνει ικανός να στηρίξει τον ΓΔ, σε περίπτωση που οι υπόλοιποι τίτλοι οδηγηθούν σε διόρθωση. Από την άλλη, η ενδοσυνεδριακή δραστηριότητα (intraday) είναι πλέον επαρκής για λήψη αποφάσεων, λόγω της έντονης μεταβλητότητας.
Η Αγορά δείχνει ισχυρή δυναμική, με αυξημένη διάχυση ενδιαφέροντος και διάθεση για ρίσκο, ειδικά στα mid/small caps.
Ωστόσο, βρισκόμαστε κοντά σε κομβικά τεχνικά επίπεδα και τα πρώτα σημάδια κόπωσης αρχίζουν να διαφαίνονται στην υψηλή κεφαλαιοποίηση.
Η προσοχή στη διαχείριση ρίσκου είναι κρίσιμη, καθώς μια διόρθωση μπορεί να είναι κοντά και δεν θα είναι απαραίτητα αρνητική, αλλά ενδεχομένως υγιής και καλοδεχούμενη” τονίζει ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (17,3), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (11,5), ΕΤΕ (10,8), ΠΕΙΡ (8,4), ΑΛΦΑ (7,6), ΟΠΑΠ (7), ΜΥΤΙΛ (6,6), ΟΤΕ (6,3), ΔΕΗ (5,2), ΜΠΕΛΑ (4,1), ΔΑΑ (3,2), TITC (3), ΜΟΗ (2,9), BOCHGR (2,9), ΕΛΠΕ (2,4), CENER (2,3), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,2), ΑΤΤ (1,9), BIO (1,6), OPTIMA (1,6), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΟΛΠ (1,2), AKTR (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,2), ΑΡΑΙΓ (1,2), ΕΛΧΑ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΙΛΥΔΑ (+154,26%), ΑΤΕΚ (+142,42%), ΦΡΙΓΟ (+134,43%), ΚΥΡΙΟ (+103,92%), ΑΛΦΑ (+101,86%), ΟΠΤΡΟΝ (+101,35%), ΟΝΥΧ (+87,93%), ΠΕΙΡ (+84,84%), ΑΤΤ (+73,62%), ΑΑΑΚ (+70,76%), OPTIMA (+67,46%), ΕΧΑΕ (+63,41%), ΒΙΝΤΑ (+63,12%), ΛΑΝΑΚ (+56,67%), ΟΛΠ (+57,17%), ΕΤΕ (54,31%), ΜΕΒΑ (+49,75%), ΟΛΘ (+49,11%), ΑΒΑΞ (+47,97%), ΒΙΟΣΚ (+47,34%), ΔΑΙΟΣ (+47,73%), REALCONS (+45,14%), ΠΡΟΦ (+44,95%), EVR (+44,86%), ΠΡΔ (+43,57%), ΑΔΑΚ ALPHA ETF FTSE (+42,69%), BOCHGR (+41,74%), ΚΕΚΡ (+41,25%), ΕΥΡΩΒ (+40,81%), ΜΠΡΙΚ (+40,69%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Από σήμερα, οι μετοχές της ΣΠΕΙΣ (+7,05% και υψηλά 14 μηνών) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,15 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,1425 ανά μετοχή).
Επίσης, έπαψε διαπραγμάτευση του δικαιώματος (ΜΟΥΖΚΔ), συμμετοχής στην Α.Μ.Κ. με καταβολή μετρητών. Ημερομηνία λήξης άσκησης του δικαιώματος προτίμησης η 23/7/2025.
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΞΥΛΠ (+15,7%), ΣΠΙ (+1,31%), ΜΑΘΙΟ (+28,68%), ΜΕΝΤΙ (+2,10%), ΝΑΥΠ (+8,47%), ΔΡΟΜΕ (+2,68%), ΠΑΠ (+1,68%), ΤΖΚΑ (+0,36%), ΠΑΙΡ (+4,29%), SOFTWEB (+1,40%), REALCONS (+0,4%), ΠΡΔ (+1,01%), ΓΕΒΚΑ (+3,99%), ΒΟΣΥΣ (+0,84%), ΜΙΝ (+3,46%), EIS (+3,13%), ΛΟΓΟΣ (+1,19%), ΣΙΔΜΑ (+1,07%).
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν οι ΙΛΥΔΑ (+8,31%), ΑΔΜΗΕ (+1,51%), ONYX (+6,86%).
Εμφανής η διάθεση να παρασχεθούν βοήθειες στην ΠΡΕΜΙΑ (+1,16%), με την δημόσια προσφορά σε εξέλιξη.
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΛΑΒΙ (+2,80%) και ΟΛΥΜΠ (+4,62% και υψηλά 14 μηνών).
Με βοήθειες από την έκθεση της Eurobank Equities τα ΠΛΑΘ (+4,99%).
Πλαγιοκαθοδικά από τα 0,58 ευρώ (κλείσιμο 3/7) η ΦΡΙΓΟ (-0,60%).
Επιστροφή αγοραστών σε EVR (+1,86%) και ΦΡΛΚ (+0,67%).
Σε νέα υψηλά 10 μηνών η ΑΤΤ (+6,02%).
Βγήκε αξιοπρόσεκτο “bid” σε ΕΛΣΤΡ (+5,86%).
Αύξησαν συναλλαγές ΚΟΡΔΕ (+3,45%), ΒΙΟΚΑ (+5,03%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+2,61%), ΜΕΒΑ (-0,84%), ΕΛΤΟΝ (+1,40%).
Σε υψηλά 18 μηνών η ΙΝΤΕΤ (+8,19%), αλλά “το έργο θα έχει και άλλα επεισόδια”.
Ανοδικό “καρέ” για ΣΕΝΤΡ (+3,99%), σε υψηλά 14 μηνών, με τον υψηλότερο όγκο των τελευταίων 15 μηνών.
Απαιτείται καλύτερη στοίχιση των αγοραστών σε ΑΤΕΚ (+9,80%).
Συνεχίζει να βγαίνει αξιοσημείωτο “bid” σε ΔΑΙΟ (0%). Το θέμα είναι πότε θα κινηθούν ψηλότερα οι αγοραστές.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1938 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στις 2000 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1840 – 1818, 1777, 1750, 1720, 1687 – 1672, 1668 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1616 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 4868 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5000 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 4432, 4411, 4350 – 4338, 4123 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3976 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού. Αργία στην Ιαπωνία.
Έχουν γυρίσει σε μικτά πρόσημα οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με ανοδικές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.
“Το ενδεχόμενο να διευρύνει όλο το 24ωρο τις συναλλαγές εξετάζει ο Όμιλος του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου και διερευνά τις πρακτικές λεπτομέρειες”, όπως ανέφεραν οι Financial Times, επικαλούμενοι πηγές με γνώση επί του θέματος.
Οριακά χαμηλότερα το Πετρέλαιο, στο 1,170 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Προς τα $3410 αντιδρά ο Χρυσός, (συμβόλαιο Αυγούστου 2025), στα $39,10 ανηφορίζει το Ασήμι (συμβόλαιο Σεπτεμβρίου 2025).
“Η Wall Street μπορεί να υποτιμά την τιμή του Χρυσού, προσκολλημένη σε ξεπερασμένα εργαλεία πρόβλεψης”, σύμφωνα με τη Bernstein η οποία εκτιμάει ότι μπορεί να αναρριχηθεί έως τα $3700 ανά ουγκιά μέχρι το 2026. “Ο Χρυσός δεν συμπεριφέρεται όπως ο Χαλκός, ή το Πετρέλαιο. Συμπεριφέρεται όπως το χρήμα”, σημειώνει ο Οίκος.
Στα $118300 το Bitcoin, στα $3800 το Ethereum.
Σύμφωνα με δεδομένα που παρουσιάστηκαν από το CryptoPresales.com, ο όγκος συναλλαγών των Ανταλλακτηρίων Κρυπτονομισμάτων εκτινάχθηκε στα $9,36 τρισ. το πρώτο εξάμηνο του 2025, καταγράφοντας το ισχυρότερο πρώτο εξάμηνο από το 2021.
Η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας διατήρησε σταθερό το βασικό της επιτόκιο σε ιστορικά χαμηλά, όπως αναμενόταν ευρέως.
Παράλληλα, γεωπολιτικό ενδιαφέρον συγκεντρώνει η ανακοίνωση του Κινεζικού ΥΠΕΞ ότι “την Πέμπτη αναμένεται συνάντηση των Ευρωπαίων Ηγετών, Ούρσουλα φον ντερ Λάιεν και Αντόνιο Κόστα, με τον Πρόεδρο της Κίνας, Σι Τζινπίνγκ, στο Πεκίνο”.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε 0,6 δισ. ευρώ στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 133,1 δισ. ευρώ.
Στα 7 ευρώ ανά μετοχή, εκτιμά τη “δίκαιη τιμή” για τα Πλαστικά Θράκης η Eurobank Equities σε sponsored έκθεσή της για τη μετοχή. Προβλέπει ότι τα EBITDA θα ενισχυθούν με μέση ετήσια άνοδο 11% τη διετία 2026 - 2027, με μέση ετήσια άνοδο των κερδών προ φόρων και τόκων κατά 14%.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο η ΑΡΑΙΓ και με το θετικό οι BOCHGR, OPTIMA, TITC, ΔΕΗ, ΜΠΕΛΑ, ΣΑΡ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι BOCHGR, ΔΑΑ, ΛΑΜΔΑ και στο χαμηλό οι ΑΛΦΑ, ΟΠΑΠ.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 76 ανοδικούς τίτλους, έναντι 62 πτωτικών, ενώ 14 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 4%.
Διόρθωση και στην αγορά παραγώγων
Συνεδρίαση νεότερης διόρθωσης στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (12.602 συμβόλαια).
Στα 6.265 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.868 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Αύγουστος).
Στα 1.980 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.900 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Αύγουστος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 470, 462 για τον Αύγουστο, και 8 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.954,25), κινήθηκε μεταξύ 4.945 και 4.977,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 40, 40 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.128,5), κινήθηκε μεταξύ 2.128,5 και 2.140 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Αύγουστο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 7.961,25).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (50.000 ΒΙΟ, 25.425 ΕΤΕ, 100.000 ΕΛΧΑ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (3.536), ΕΤΕ (453), ΕΥΡΩΒ (1.318), ΑΛΦΑ (2.340), AKTR (1.029), ΒΙΟ (254), ΙΝΤΚΑ (167), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (111), ΕΛΧΑ (247), ΙΝΛΟΤ (2.168), ΔΕΗ (441).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 49.950, ΕΥΡΩΒ 43.506, ΙΝΛΟΤ 254.199, ΔΕΗ 26.323, ΑΔΜΗΕ 16.536, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 11.587, AKTR 53.138, ΙΝΤΚΑ 15.066, ΕΤΕ 13.023, ΑΛΦΑ 51.500.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 97.667.998 τεμ., (από 95.867.998 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.113.197 τεμ. (2.880.225), ΕΥΡΩΒ 84.637.860 τεμ. (83.148.611), ΟΠΑΠ 1.925.923 τεμ. (1.924.680), ΕΤΕ 17.778.881 τεμ. (17.778.916), ΟΤΕ 1.655.611 τεμ. (1.656.111), ΠΕΙΡ 12.017.553 τεμ. (11.928.636), ΕΛΠΕ 1.852.588 τεμ. (1.848.259), AKTR 1.347.478 τεμ. (1.355.132) ΑΔΜΗΕ 5.237.121 τεμ. (5.237.121), ΙΝΛΟΤ 4.415.654 τεμ. (4.415.654), OPTIMA 1.023.999 τεμ. (1.002.059).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.