Mε τις τρεις ψήφους μελών της Fed για άμεση αύξηση των επιτοκίων και νέα ιρανικά χτυπήματα κατά τάνκερ στο Ορμούζ και διάσπαρτα πύρινα μέτωπα, μας άφησε ο Ιούλιος.
Με ιστορική παρέμβαση Fed στις αγορές για στήριξη του γιεν, με νέα ιρανικά χτυπήματα κατά τάνκερ στο Ορμούζ και σοβαρές πυρκαγιές, ξεκίνησε ο Αύγουστος.
Μήνας που βάσει όσων διαδραματίζονται μόνο σε περίοδο χαλάρωσης δεν παραπέμπουν, τουναντίον προοιωνίζονται έναν Αύγουστο (προ) ετοιμασίας όσων από Σεπτέμβριο θα οδηγήσουν (και ) τις αγορές προς τον επόμενο κύκλο εξελίξεων, με κύριο ορόσημο τις ενδιάμεσες εκλογές στις ΗΠΑ (σ.σ 3 Νοεμβρίου).
Θα έχουν προηγηθεί, σε πρώτη φάση τον Σεπτέμβριο οι συνεδριάσεις των κεντρικών τραπεζών, με την ΕΚΤ στις 9-10/9 και την Fed στις 15-16/9, αμφότερες ενδιαφέρουσες καθώς το ενδεχόμενο αύξησης των επιτοκίων είναι ανοικτό. Ειδικότερα τα τρία μέλη αντίθετα στη μη μεταβολή των αμερικανικών επιτοκίων (παρέμειναν στο 3,5%-3,75%) προϊδεάζουν για σκλήρυνση της γραμμής Γουόρς. Μόνο τυχαίες δεν ήταν οι αναηυχίες για επανάληψη ενός carry trade, ενώ χρήζουν προσοχής τα προειδοποιητικά μηνύματα από iShares Semiconductor ETF, SOXL αναλυτικά στον ΧΑΜαιλέοντα της 30ης Ιουλίου.
Συνοπτικά αυτά, γιατί με θετικό "ταμείο" Ιουλίου/επταμήνου επενδυτές και traders έχουν περιθώρια για trade είτε σε short λογική, είτε σε long.
Μετά από συν 3,56% τον Ιούλιο ο ΓΔ διαμορφώνεται στις 2.569,75 μονάδες, συμπληρώνοντας καρέ μηνών με θετικό πρόσημο. Με υπεραπόδοση τραπεζών η άνοδος, με τον ΔΤΡ στις 2.964,86 (5,79%) και παράλληλη ισχυροποίηση αρκετών blue chips, με τον FTS25 στις 6.550,25 (4,16%).
Ενδιαφέρουσα η τελευταία συνεδρίαση Ιουλίου, καθώς ο τζίρος των 394,2 εκατ. ευρώ ήταν ο μεγαλύτερος σε διάστημα έξι συνεδριάσεων, με το δε συν 61% να πραγματοποιείται στις μετοχές των Εθνικής (16,10), Alpha Bank (4,266), Eurobank (4,45), Πειραιώς (10) να καταδεικνύει τον τραπεζοκεντρικό χαρακτήρα της "ρηχής" αγοράς (των 187,6 δισ. ευρώ).
Βραχυπρόθεσμα, ενδιαφέρον έχει το εάν θα επιχειρηθεί "τιμολόγηση" των οικονομικών αποτελεσμάτων, συνεκτιμώντας το γεγονός της μερικής κατοχύρωσης θέσεων την Παρασκευή (κυρίως σε Εθνική, Alpha Bank, Eurobank).
Από Αύγουστο...Σεπτέμβριο, λένε, με το θερμόμετρο να έχει ανέβει και στο πολιτικό μέτωπο. Τέσσερα "ναρκοπέδια" για το Μαξίμου μέχρι την ΔΕΘ απαριθμούσε από νωρίτερα ο Φίλιππος Πανταζής, κάνοντας λόγο για μήνα υψηλού κινδύνου για την κυβέρνηση. Και πως να μην, κρίνοντας από τις πρώτες καταστροφικές πυρκαγιές...
Για θερμή εβδομάδα και στο επιχειρηματικό/επενδυτικό μέτωπο προϊδεάζει η ανακοίνωση οικονομικών αποτελεσμάτων, ομίλων-μεγεθών όπως η ΔΕΗ, στις 5 Αυγούστου, η Metlen Energy & Metals, στις 6 Αυγούστου. Για αρκετούς ίσως η πιο σημαντικές ανακοινώσεις, καθώς λογίζονται σε σημεία καμπής αμφότερων των ηγετικών ομίλων. Σε περίοδο που ο ευρύτερα εννοούμενος ενεργειακός κλάδος αποτελεί, ήδη, την δεύτερη κύρια επιλογή των ξένων funds και "ισχυρών χεριών" κάθε λογής, αφ' ενός τα μεγέθη πρώτου εξαμήνου, αφ' ετέρου οι προοπτικές για το δεύτερο θα κρίνουν πολλά.
Κοντά σε deal με πάροχο στην Ιταλία, επικείμενες νέες αγορές ΑΠΕ η διοίκηση Στάσση, σύμφωνα με τον Γιώργο Φιντικάκη. Σε συνέχεια της εισόδου της ΔΕΗ στην αγορά της Πολωνίας, που ανακοινώθηκε τελευταία ημέρα του Ιουλίου, οι πρώτες κινήσεις για τον Αύγουστο.
Για δυνατό εξάμηνο της Metlen Energy & Metals, προϊδέαζε ο ΧΑΜ (στις 29/7) με το ενδιαφέρον της κοινότητας στραμμένο, τόσο στο βράχυ, όσο στο μεσομακροπρόθεσμο. Προφανώς το πρώτο αφορά στο trade εν όψει της ανακοίνωσης μεγεθών εξαμήνου, συνεκτιμώντας τις εντολές αγοράς έως τα 46,2 ευρώ (ενδοσυνεδριακό Παρασκευής), την χρήση...bazooka από την διοίκηση (buy back) κόντρα στα short funds και το στοίχημα ποιος θα πληρώσει τον...βαρκάρη.
Ισχυρό χαρτί της αρμάδας του Ευάγγελου Μυτιληναίου, η συμφωνία με αμερικανικό κολοσσό για το γάλλιο, με τον Γιώργο Φιντικάκη να "φωτογραφίζει" τις επόμενες (δυνητικές) συμφωνίες.
Αδιαμφισβήτητα το δίδυμο ΔΕΗ- Metlen Energy & Metals, συγκεντρώνει το μεγαλύτερο μέρος του ενδιαφέροντος τόσο traders όσο επενδυτών, κοινός τόπος πως η εβδομάδα θα προσφέρει συγκινήσεις.
Συν τω χρόνω, οι εισροές σε μετοχές των Motor Oil (50,80), ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (45,22), ΤΙΤΑΝ (52,10), ElvalHalcor (3,74), Allwyn (13,34), Aktor (10,42)κ.α. ενισχύει όσους υπολογίζουν και στον δυνατό πάγκο ισχυρών μεγεθών. Η προοπτική επανόδου της Motor Oil στον MSCI Greece είναι ίσως από τα πιο ενδιαφέροντα στοιχήματα των επόμενων ημερών, σχετική η αναφορά μας στον ΕΚΗ.
Παράλληλα, κοινή εκτίμηση στην κοινότητα πως σταδιακά θα αρχίσει να ξεχωρίζει η...ήρα από το στάρι, σε ευρύτερο κομμάτι της αγοράς.
Με τον Θανάση Σταυρόπουλο να περιγράφει τον αργό...θάνατο της περιφέρειας, ο διαχωρισμός μεταξύ εισηγμένων αυτής της κατηγοράς είναι μονόδρομος. Διαδικασία από την οποία θα αναδειχθούν οι wannabe ευκαιρίες της συνέχειας του 2026.
Αυτά, για αρχή Αυγούστου...