H Marfin ”βγαίνει στην αγορά” για 5,2 δισ. ευρώ

Σήμερα ξεκινά το road show της Marfin Investment Group (MIG), της θυγατρικής private equity της ελληνικής Marfin Popular Bank, με στόχο την αύξηση κεφαλαίων κατά 5,2 δισ. ευρώ, μετά και τη διαβεβαίωση για ”κάλυψη” του 50% του κεφαλαίου. Επισημαίνεται ότι πρόκειται για μία από τις μεγαλύτερες αυξήσεις κεφαλαίου που πραγματοποιούνται στην Ευρώπη.

Δημοσιεύθηκε: 18 Ιουνίου 2007 - 09:50

του Martin Arnold στο Λονδίνο και της Kerin Hope στην Αθήνα

Σήμερα ξεκινά το road show της Marfin Investment Group (MIG), της θυγατρικής private equity της ελληνικής Marfin Popular Bank, με στόχο την αύξηση κεφαλαίων κατά 5,2 δισ. ευρώ (7 δισ. δολ.) μετά και τη διαβεβαίωση για ”κάλυψη” του 50% του κεφαλαίου.

Επισημαίνεται ότι πρόκειται για μία από τις μεγαλύτερες αυξήσεις κεφαλαίου που πραγματοποιούνται στην Ευρώπη.

Ο μεγαλύτερος επενδυτής είναι η Dubai Financial Group, ο επενδυτικός βραχίονας της Dubai Investment Group, που κατέχει το μεγαλύτερο ποσοστό μετοχών της MIG. Η επενδυτική εταιρία από το Dubai έχει ήδη δεσμευτεί για την κάλυψη του 25% των 2,6 δισ. ευρώ που έχουν εξασφαλιστεί μέχρι τώρα.

Τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα χρησιμοποιηθούν για μοχλευόμενες εξαγορές (leverage buy outs) στην Αν. Ευρώπη, περιλαμβανομένων Ελλάδας, Βουλγαρίας, Τουρκίας, Εσθονίας, Ρωσίας και Σερβίας.

Το fund στοχεύει στην άντληση κεφαλαίων διπλάσιας αξίας από το ενεργητικό της, με αποτέλεσμα τη δημιουργία μίας πραγματικής ”πανοπλίας” ύψους 15 δισ. ευρώ. Σημειώνεται ότι η MIG αρνήθηκε να σχολιάσει τις παραπάνω πληροφορίες.

Η αύξηση κεφαλαίου, σε συνδυασμό με το τεράστιο επενδυτικό ενδιαφέρον το οποίο προσελκύει, αποτελεί μία ακόμη ένδειξη της άνθησης της αγοράς private equity, με τη συγκέντρωση κεφαλαίων να έχει φτάσει σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα, εξαιτίας της εντυπωσιακής πορείας της παγκόσμιας οικονομίας και των χαμηλών επιτοκίων.

Επικεφαλής της MIG είναι ο κ. Ντ. Μαλαματίνας, πρώην επικεφαλής των Burger King και Priceline Europe, ο οποίος φημολογείται ότι θα επενδύσει 20 εκατ. ευρώ από δικά του κεφάλαια. Επιπρόσθετα, ο κ. Ανδρέας Βγενόπουλος, επικεφαλής της Marfin, φέρεται ότι θα επενδύσει περί τα 50 εκατ. ευρώ.

Ο κ. Soud Ba’alaway, διευθύνων σύμβουλος της Dubai Investment Group, είναι αντιπρόεδρος της Marfin.

Παρά το γεγονός ότι ο κ. Μαλαματίνας δεν διαθέτει μεγάλη εμπειρία στον χρηματοοικονομικό κλάδο, κύριος στόχος του είναι η επένδυση του 80% της αύξησης κεφαλαίου στους πρώτους έξι μήνες και η πλήρης επένδυση του συνολικού κεφαλαίου εντός ενός έτους.

”Το ενδιαφέρον για την ανάπτυξη private equity στη νοτιοανατολική Ευρώπη δεν έχει αναπτυχθεί πλήρως. Είναι μία περιοχή που διαθέτει μεγάλα περιθώρια ανάπτυξης”, σημειώνει στους ”FT” πρόσωπο πολύ κοντά στην εταιρία.

Το κεφάλαιο θα στηριχτεί στη Marfin, με έδρα την Κύπρο, για τις απαραίτητες χρηματοοικονομικές συμβουλές και υπηρεσίες. Στόχος η αποκόμιση απόδοσης ύψους 25% μετά την καταβολή προμηθειών και αμοιβών και η επένδυση σε υγεία, τεχνολογία, ναυτιλία αλλά και στον κλάδο αναψυχής και διασκέδασης.

Δεν πρόκειται να υπάρξει καταβολή μεριδίου κερδών στους εταίρους, όπως γίνεται παραδοσιακά σε μια εταιρία private equity, αλλά θα δοθούν stock options με τιμή στα 10 ευρώ στα ανώτερα διοικητικά στελέχη, μετά την έκδοση δικαιωμάτων, η τιμή των οποίων αναμένεται να διαμορφωθεί στα 6,70 ευρώ.

Η αύξηση κεφαλαίου της Marfin αποτελεί ρεκόρ για το Χρηματιστήριο Αθηνών, ξεπερνώντας το αντίστοιχο περσινό το οποίο πραγματοποιήθηκε από την Εθνική Τράπεζα Ελλάδας, με την αξία του να διαμορφώνεται στα 3,3 δισ. ευρώ.

Σύμφωνα με πληροφορίες, Έλληνες εφοπλιστές έχουν ήδη δεσμευτεί για επένδυση ύψους ενός δισ. ευρώ, καθώς ο κ. Βγενόπουλος, ο οποίος έχει δραστηριοποιηθεί στο ναυτικό δίκαιο, έχει στενές σχέσεις με τον κλάδο.

Σαφώς η στήριξη από τους Άραβες επενδυτές, οι οποίοι διαθέτουν εντυπωσιακή ρευστότητα, έχει βελτιώσει σημαντικά το ”προφίλ” της Marfin στην ελληνική αγορά. Άλλωστε η Marfin Bank, μετά και την απόκτηση της κυπριακής Laiki (Popular) Bank, είναι η όγδοη μεγαλύτερη τράπεζα της Ελλάδας.

© The Financial Times Limited 2007. All rights reserved.
FT and Financial Times are trademarks of the Financial Times Ltd.
Not to be redistributed, copied or modified in any way.
Euro2day.gr is solely responsible for providing this translation and the Financial Times Limited does not accept any liability for the accuracy or quality of the translation