Έρχονται νέες συγχωνεύσεις τουρκικών τραπεζών

Ανακατατάξεις στην τουρκική τραπεζική αγορά προοιωνίζεται η διεθνής οικονομική κρίση, με τους επικεφαλής των ισχυρότερων τραπεζών της χώρας να ετοιμάζονται για έναν νέο γύρο συγχωνεύσεων από το 2009. Ανθεκτική η Finansbank.

Δημοσιεύθηκε: 1 Δεκεμβρίου 2008 - 11:35

Delphine Strauss (Κωνσταντινούπολη)

Έρχονται νέες συγχωνεύσεις τουρκικών τραπεζών

Η δημιουργία ενός δικτύου καταστημάτων που θα προσφέρουν δάνεια, με το brand name "Easy Credit" (εύκολη πίστωση), είναι "περίεργη" στρατηγική για μια τράπεζα υπό τις τρέχουσες συνθήκες της πιστωτικής αγοράς.

Αποτελεί ένδειξη της σχετικής ανθεκτικότητας των τουρκικών τραπεζών έναντι της παγκόσμιας κρίσης το γεγονός ότι η Finansbank, μια μεσαίου μεγέθους τράπεζα, προωθεί τα σχέδιά της για τη δημιουργία τέτοιων καταστημάτων - αν και τα 25 "πιλοτικά" καταστήματα "KrediKolay" είναι σίγουρα λιγότερα απ’ όσα αρχικώς σχεδίαζε η τράπεζα.

Οι επικεφαλής των τραπεζών της Κωνσταντινούπολης, την ώρα που προετοιμάζουν τις άμυνές τους για να αντιμετωπίσουν μια περίοδο αναιμικής ανάπτυξης και αναπόφευκτης αύξησης των επισφαλών δανείων, φαίνεται να αναρωτιούνται εάν η κρίση θα τους επιτρέψει παράλληλα να "πάρουν κεφάλι" στην αναπτυσσόμενη και ανταγωνιστική τραπεζική αγορά.

"Στον τραπεζικό κλάδο, οι αλλαγές στην κατάταξη των τραπεζών συμβαίνουν συνήθως έπειτα από μια κρίση στην αγορά και λιγότερο μέσω της εισαγωγής στην αγορά καινοτόμων ή νέων προϊόντων", υποστηρίζει ο συνιδρυτής της Finansbank και διευθύνων σύμβουλός της, κ. Omer Aras.

Η Finansbank επικεντρώνει την προσοχή της στη ρευστότητα και στην αναθεώρηση του χαρτοφυλακίου των δανείων της εκεί όπου, όπως και άλλες εγχώριες τράπεζες, παρατηρείται το τελευταίο διάστημα εκτίναξη των στεγαστικών και άλλων καταναλωτικών δανείων, καθώς και των δανείων προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις.

Η ποιότητα αυτών των δανείων δεν έχει ακόμα "δοκιμαστεί" σε περιόδους υποχώρησης της αγοράς. Όμως, σύμφωνα με τον κ. Aras, κατά τη διάρκεια της παρακολούθησης των μη εξυπηρετούμενων δανείων θα υπάρξει "ευκαιρία να 'κερδίσουμε' ορισμένους πελάτες καλής ποιότητας" και να κερδηθεί η εμπιστοσύνη τους καθώς γίνονται αυστηρότεροι οι όροι δανεισμού.

Ωστόσο, οι ξένοι επενδυτές που συρρέουν στον τουρκικό τραπεζικό κλάδο μάλλον δεν θα μείνουν ικανοποιημένοι από μια τέτοια αύξηση στα μερίδια της αγοράς.

Οι Citigroup, Unicredit, BNP Paribas και Fortis διαθέτουν σημαντικά μερίδια ή ελέγχουν τουρκικές τράπεζες. Η ING κατέβαλε το ποσό των 2,67 δισ. δολαρίων για την αγορά της Oyak Bank από το συνταξιοδοτικό ταμείο των τουρκικών ενόπλων δυνάμεων, ενώ η Εθνική Τράπεζα κατέχει το 94,8% της Finansbank.

"Όταν κοιτάξεις τα ποσά που καταβλήθηκαν, θα πρέπει να υπάρξει ανάπτυξη τραπεζών που εξαγοράστηκαν, ώστε οι εξαγορές αυτές να έχουν νόημα", δήλωσε υψηλόβαθμο τραπεζικό στέλεχος. Τα μερίδια αγοράς θα μπορούσαν να αυξηθούν σημαντικά μόνο μέσω εξαγορών.

"Σίγουρα θα υπάρξει δεύτερος γύρος συγχωνεύσεων", σύμφωνα με τον κ. Mehment Sami, μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Ata Invest. Οι αγοραστές, με τις συνθήκες που επικρατούν σήμερα στις αγορές, θα είναι λιγότεροι, ωστόσο ο κ. Sami θεωρεί πως μικρότερα deals θα μπορούσαν να ξεκινήσουν από το β΄ εξάμηνο του 2009.

Μάλιστα, κάποιες συνενώσεις τραπεζών πραγματοποιούνται ήδη, ως "αυτόματη" επίπτωση της αναταραχής που επικρατεί στα δυτικοευρωπαϊκά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η BNP Paribas, η οποία ελέγχει την Turk Ekonomi Bankasi, θα αποκτήσει το τουρκικό δίκτυο λιανικής τραπεζικής της Fortis, στο πλαίσιο της εξαγοράς της βελγοολλανδικής τράπεζας.

Μια "δύσκολη" χρονιά θα μπορούσε επίσης να "πείσει" τους ξένους μετόχους ή τους Τούρκους ιδιοκτήτες ορισμένων μεσαίων τραπεζών να εξέλθουν από μια αγορά στην οποία "έχουν μαζευτεί πολλοί" και όπου τα περιθώρια κερδοφορίας είναι ισχνά και να επικεντρώσουν την προσοχή τους σε άλλες δραστηριότητες. "Ο ρόλος μας είναι να κρατάμε σταθερή τη θέση μας, να διοικούμε σωστά, να 'βγαίνουμε μπροστά' και να αναζητούμε νέες ευκαιρίες", σημείωσε ο κ. Aras.

Ωστόσο, το μεγαλύτερο ενδιαφέρον θα στραφεί στη "μάχη για την κυριαρχία" μεταξύ των τεσσάρων μεγαλύτερων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων - και σε αυτούς που θα επιθυμήσουν να ενώσουν τις δυνάμεις τους με αυτά. Οι τράπεζες αυτές είναι η Akbank, στην οποία η Citigroup αγόρασε ποσοστό 20% το 2006, η Garanti, μέτοχος της οποίας είναι η General Electric, η Yapi Kredi, την οποία ελέγχει κοινοπραξία της τουρκικής Koc και της ιταλικής Unicredit, και η Isbank, στην οποία τουρκικό πολιτικό κόμμα εξακολουθεί να διατηρεί σημαντικά δικαιώματα ψήφου.

Όλοι θέλουν να "χτίσουν" μερίδιο στην αγορά, ενώ και ξένες δυνάμεις όπως η ING επιθυμούν διακαώς να "πατήσουν πόδι" στην αγορά.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Garanti, κ. Ergun Ozen, δήλωσε πρόσφατα πως εκτιμά ότι τα μειωμένα περιθώρια κερδοφορίας θα αποτελέσουν τον "οδηγό" για τις συγχωνεύσεις στον κλάδο. Η πρόεδρος της Akbank, κ. Suzan Sabanci Diner, εκτίμησε πως η συγκέντρωση στον κλάδο θα είναι αναπόφευκτη, καθώς ο νεαρής ηλικίας, αυξανόμενος πληθυσμός της Τουρκίας δίνει ώθηση στη λιανική τραπεζική και στα δάνεια προς μικρού μεγέθους επιχειρήσεις.

Προς το παρόν, όμως, ο τραπεζικός κλάδος έχει να αντιμετωπίσει άλλα σημαντικά προβλήματα. Η Akbank προσπάθησε να υποβαθμίσει τη σημασία δημοσιευμάτων που την έφεραν να έχει προχωρήσει στην απόλυση 1.400 εργαζομένων. Ωστόσο, η πίεση για περικοπές θέσεων εργασίας είναι ξεκάθαρη, καθώς πολλές τράπεζες προετοιμάζονταν για μεγάλες επεκτάσεις στα δίκτυά τους όταν "χτύπησε" η κρίση.

Παράλληλα, οι τουρκικές τράπεζες πρέπει να "συμβιβαστούν" με τα υψηλότερα επιτόκια και με μια βραχυπρόθεσμη καταθετική βάση που, υπό τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, καθιστούν δύσκολο τον δανεισμό για πιο μεγάλες περιόδους.

Υπάρχει επίσης αυξανόμενη πολιτική πίεση ώστε οι τράπεζες να συνεχίσουν να δανείζουν.

Ο κ. Aras είναι τόσο αισιόδοξος όσο του το επιτρέπουν οι καταστάσεις. Η ανάπτυξη το 2009 θα εξαρτηθεί από την τύχη της παγκόσμιας οικονομίας, ωστόσο ο ίδιος υποστηρίζει ότι η Τουρκία έχει τουλάχιστον αποφύγει εκείνες τις "οικονομικές μηχανορραφίες" που έριξαν τις άλλες αγορές.

© The Financial Times Limited 2008. All rights reserved.
FT and Financial Times are trademarks of the Financial Times Ltd.
Not to be redistributed, copied or modified in any way.
Euro2day.gr is solely responsible for providing this translation and the Financial Times Limited does not accept any liability for the accuracy or quality of the translation