Οι γερμανικές τράπεζες μειώνουν άνοιγμα σε Ελλάδα

Οι γερμανικές τράπεζες έχουν μειώσει τα ανοίγματά τους σε κρατικά ελληνικά ομόλογα, αν και δεσμεύθηκαν να τα διατηρήσουν, ενώ μεγάλο κομμάτι της έκθεσής τους συνυπολογίστηκε στο μερίδιο του Βερολίνου στο πακέτο διάσωσης.

Δημοσιεύθηκε: 10 Ιουνίου 2011 - 17:25

James Wilson (Φρανκφούρτη)

Οι γερμανικές τράπεζες μειώνουν άνοιγμα σε Ελλάδα

Οι γερμανικές τράπεζες έχουν μειώσει τα ανοίγματά τους σε κρατικά ελληνικά ομόλογα περισσότερο απ’όσο είχε εκτιμηθεί, γεγονός που τις διευκολύνει να συμμετάσχουν σε μια αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, αλλα οπωσδήποτε θέτει εν αμφιβόλω την περσινή δέσμευσή τους να διατηρήσουν τα ανοίγματά ως χειρονομία αλληλεγγύης.

Οι λεπτομέρειες του γερμανικού δανεισμού στην Ελλάδα, όπως τις αποκάλυψε η Bundesbank, δείχνουν ότι ένα σημαντικό κομμάτι του ανοίγματος των γερμανικών τραπεζών, συνυπολογίζεται στο μερίδιο του Βερολίνου στο πακέτο διάσωσης 110 δισ. ευρώ του περσινού Μαΐου προς την Αθήνα. Οι γερμανικές ασφαλιστικές έχουν επίσης μειώσει τα ανοίγματά τους στο ελληνικό κρατικό χρέος.

Τα δεδομένα καταδεικνύουν την περίπλοκη θέση της γερμανικής κυβέρνησης, καθώς αυτή προωθεί αναδιάρθρωση χρέους, με κάποια μορφή συμμετοχής ιδιωτών επενδυτών. Το Βερολίνο είναι ο εγγυητής της κρατικής «bad bank» (τράπεζας επισφαλειών) που έχει αναλάβει την ρευστοποίηση τμήματος των τραπεζικών ενεργητικών, που σημαίνει ότι θα μείνει να έχει περισσότερα ελληνικά ομόλογα από οποιαδήποτε γερμανική τράπεζα, ενώ παράλληλα παίζει καίριο ρόλο στα επίσημα δάνεια προς την Αθήνα.

Οι γερμανικές τράπεζες είχαν άνοιγμα 18 δισ. ευρώ στο ελληνικό δημόσιο στα τέλη Φεβρουαρίου, που υπάρχουν τα πιο πρόσφατα στοιχεία. Τα μεγέθη δείχνουν ότι λιγότερα από 10 δισ. ευρώ εξ αυτών είναι κρατικό χρέος, έναντι ανοίγματος περίπου 16 δισ. ευρώ τον Μάιο 2010. Τότε, οι γερμανικές τράπεζες δεσμεύθηκαν να διατηρήσουν, όσο το δυνατόν, ανέπαφα τα ανοίγματά τους σε ελληνικά ομόλογα, όπως και τις πιστωτικές γραμμές προς την Αθήνα.

Ενώ περίπου 2 δισ. ευρώ από αυτά τα ομόλογα έχουν μεταφερθεί από την Hypo Real Estate, κρατικοποιημένη τράπεζα στεγαστικής πίστης, προς την bad bank, τα μεγέθη δείχνουν επιπλέον ότι οι τράπεζες έχουν σε πολλές περιπτώσεις μειώσει τα ανοίγματά τους στο ελληνικό χρέος.

«Πιστεύω ότι πολλές απλώς έκοψαν όσα μπορούσαν», δήλωσε Γερμανός τραπεζίτης.

Από τα 18 δισ. ευρώ που υπάρχουν σήμερα σε γερμανικές τράπεζες, τα 8,4 δισ. ευρώ αντιστοιχούν σε δάνεια προς την Ελλάδα που δρομολογήθηκαν μέσω της KfW, της αναπτυξιακής τράπεζας της Γερμανίας, στο πλαίσιο της συμβολής του Βερολίνου 22,3 δισ. ευρώ που συμφωνήθηκε για το περσινό πρόγραμμα διάσωσης.

Τα μεγέθη για το ελληνικό άνοιγμα της KfW αποσαφηνίστηκαν στις αρχές της εβδομάδας από την KfW και την Bundesbank, κατόπιν δημοσιεύματος των Financial Times Deutschland για το θέμα.

Τα μεγέθη, που θέτουν εν αμφιβόλω την αποτελεσματικότητα μιας εθελοντικής μετακύλισης του ελληνικού χρέους, επίσης υποδεικνύουν ότι οι γαλλικές τράπεζες είναι αισθητά πιο εκτεθειμένες από τις γαλλικές.

Οι γαλλικές τράπεζες είχαν συμφέροντα 56,7 δισ. δολ. στην Ελλάδα στα τέλη του 2010, σύμφωνα με την Bank for International Settlements. Σε αυτά περιλαμβάνονται κρατικά ομόλογα 15 δισ. δολ. και 39,6 δισ. δολ. σε δάνεια προς νοικοκυριά κι επιχειρήσεις, κυρίως μέσω της Εμπορικής Τράπεζας της Credit Agricole.

Το Βερολίνο προωθεί κάποιου είδους εθελοντική αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, ενώ το Παρίσι συνεχίζει να αντιτίθεται.

© The Financial Times Limited 2011. All rights reserved.
FT and Financial Times are trademarks of the Financial Times Ltd.
Not to be redistributed, copied or modified in any way.
Euro2day.gr is solely responsible for providing this translation and the Financial Times Limited does not accept any liability for the accuracy or quality of the translation