Αποτελέσματα A Εξαμήνου 2006 - Καθαρά κέρδη 91,7 εκατ., αυξημένα κατά 99,4%. Η Εμπορική Τράπεζα εντάσσεται στον Όμιλο της Credit Agricole. ΕΠΙΤΥΧΗΣ ΟΛΟΚΛΗΡΩΣΗ ΤΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΤΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΑΠΟ ΤΗΝ CREDIT AGRICOLE Στις 9 Αυγούστου 2006 η Credit Agricole ανακοίνωσε την επιτυχή ολοκλήρωση της δημόσιας προσφοράς της προς τους μετόχους της Εμπορικής, μέσω της οποίας απέκτησε νέες μετοχές και συνολικά το 72% της Τράπεζας, έχοντας λάβει τις σχετικές εγκρίσεις από τις αρμόδιες κανονιστικές αρχές. Η εξαγορά της Εμπορικής από την Credit Agricole αποτελεί την μέχρι σήμερα μεγαλύτερη ξένη άμεση επένδυση στην Ελλάδα, καθώς και τη μεγαλύτερη στρατηγικού χαρακτήρα ιδιωτικοποίηση. - Το χρονικό των δημοσίων προσφορών Η ολοκλήρωση της ιδιωτικοποίησης της Εμπορικής συντελέστηκε μέσω τη διαδικασίας δημοσίων προσφορών, όπως αυτή διέπεται από τις διατάξεις του Ν. 3461/2006. - 13.06: Δημόσια προσφορά της Credit Agricole για το 100% των μετοχών της Εμπορικής, με όριο αποδοχής το 40%, αντί 23,50 μετρητά ανά μετοχή της Εμπορικής. - 22.06: Δημόσια προσφορά της Τράπεζας Κύπρου για το 100% των μετοχών της Εμπορικής, με όριο αποδοχής το 40%, αντί 6 μετρητά και 3,25 μετοχές της Τράπεζας Κύπρου ανά μετοχή της Εμπορικής. - 12.07: Έκφραση γνώμης του Δ.Σ. της Εμπορικής και για τις δύο ανταγωνιστικές προσφορές. - 21.07: Η Τράπεζα Κύπρου αποσύρει την πρότασή της για την Εμπορική Τράπεζα. - 27.07: Η Credit Agricole υποβάλλει βελτιωμένη πρόταση προσφέροντας 25 μετρητά ανά μετοχή της Εμπορικής. - 31.07: Έκφραση γνώμης του Δ.Σ. της Εμπορικής για τη βελτιωμένη προσφορά της Agricole. - 01.08: Αποδοχή της δημόσιας προσφοράς της Credit Agricole από τη Διυπουργική Επιτροπή Αποκρατικοποιήσεων. - 09.08: Ολοκλήρωση με επιτυχία της δημόσιας προσφοράς της Credit Agricole, μέσω της οποίας απέκτησε συνολικά το 72% της Εμπορικής. Η εξέλιξη της σχέσης της Credit Agricole με την Εμπορική: Η επιτυχής δημόσια προσφορά της Credit Agricole για την Εμπορική αποτελεί κορυφαίας σημασίας ορόσημο στην εξέλιξη της στρατηγικής τους συνεργασίας, μέσω της οποίας η δεύτερη εντάσσεται πλέον στο παγκόσμιο δίκτυο της πρώτης. Κυριότεροι σταθμοί της συνεργασίας ήταν οι εξής: - Οκτώβριος 2000: Η Credit Agricole αποκτά ποσοστό 6,7% της Εμπορικής από τις θυγατρικές της Φοίνικα και Κεφαλαίου. Παράλληλα συνάπτεται συμφωνία στρατηγικής συνεργασίας με άξονες τους τομείς της διαχείρισης κεφαλαίων, των τραπεζο-ασφαλειών και της καταναλωτικής πίστης μέσω της σύστασης σχετικών joint ventures. - Μάιος 2002: Η Credit Agricole αποκτά ποσοστό 2,3% της Εμπορικής από το Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων κάνοντας χρήση σχετικού δικαιώματος πρώτης άρνησης που κατείχε. - Αύγουστος 2006: Η Credit Agricole αποκτά έλεγχο του 72% της Εμπορικής μέσω δημόσιας προσφοράς. Η ΕΠΙΤΥΧΙΑ ΤΟΥ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΟΣ ΑΝΑΣΥΝΤΑΞΗΣ ΩΣ ΚΑΤΑΛΥΤΗΣ ΤΗΣ ΙΔΙΩΤΙΚΟΠΟΙΗΣΗΣ Τους τελευταίους 29 μήνες η Διοίκηση της Εμπορικής εφάρμοσε με ρητό χρονοδιάγραμμα και συνέπεια ένα πρόγραμμα ριζικής ανασύνταξης και ανάπτυξης του Ομίλου με στόχο τη δημιουργία αξίας για το σύνολο των μετόχων. Η επιτυχής αντιμετώπιση χρόνιων, δομικών προβλημάτων έθεσε στέρεες βάσεις για τη δυναμική ανάκαμψη της κερδοφορίας και την αποκατάσταση της ανταγωνιστικής θέσης της Εμπορικής, σε βαθμό τέτοιο, ώστε να καταστήσουν επιτυχή την πλήρη ιδιωτικοποίησή της. Επιγραμματικά συνοψίζονται οι σημαντικότεροι πυλώνες αυτής της προσπάθειας: - Επίλυση του Ασφαλιστικού Με την από 14.11.2004 πρότασή της προς το Σύλλογο των Εργαζομένων της Τράπεζας, η Διοίκηση συνέβαλε ουσιαστικώς στην έναρξη του δημοσίου διαλόγου για το ασφαλιστικό πρόβλημα των τραπεζών. Παρά την απόρριψη της συγκεκριμένης πρότασης, η Διοίκηση συνεργάστηκε στενά με την Κυβέρνηση υποστηρίζοντας όλες τις αναληφθείσες πρωτοβουλίες διαλόγου για την επίλυση του θέματος, η οποία τελικώς έλαβε τη μορφή της νομοθετικής παρέμβασης με το Ν. 3371/2005. Η Εμπορική έσπευσε να ενταχθεί στις διατάξεις του Νόμου αυτού και το παράδειγμά της ακολούθησαν αργότερα και άλλες τράπεζες. Επιπλέον, με το Ν. 3455/2006 οριστικοποιήθηκε το οικονομικό αποτέλεσμα της υπαγωγής της στο Ν. 3371/2005 σε 1,156 εκατ., από τα οποία 786,3 εκατ. επιβάρυναν την καθαρή θέση της, ενώ το υπόλοιπο θα καταβληθεί στο μέλλον σταδιακά με τη μορφή αυξημένων εργοδοτικών εισφορών. - Κεφαλαιακή ενδυνάμωση Συνέπεια της αποτύπωσης της επίλυσης του Ασφαλιστικού στις οικονομικές καταστάσεις της Εμπορικής στο α τρίμηνο του 2005 (πρώτη δημοσίευση οικονομικών καταστάσεων με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης) ήταν η σημαντική μείωση των ιδίων κεφαλαίων της. Για την ενδυνάμωση των εποπτικών κεφαλαίων η Διοίκηση προέβη στις 25.07.2005 σε διάθεση μέσω διαδικασίας βιβλίου προσφορών των ιδίων μετοχών που κατείχε, αντλώντας 145 εκατ., ενώ στις 21.09.2005 η Β Επαναληπτική Γενική Συνέλευση αποφάσισε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 397 εκατ., η οποία ολοκληρώθηκε στις 21.12.2005. - Δυναμική επιστροφή στην κερδοφορία Η Εμπορική εμφάνισε ζημιές 104 εκατ. στη χρήση του 2004, κέρδη 76 εκατ. στη χρήση του 2005 και κέρδη 91,7 εκατ. στο α εξάμηνο του 2006. Η δυναμική ανάκαμψη της κερδοφορίας ήταν το αποτέλεσμα της συστηματικής υλοποίησης ενός προγράμματος με τους παρακάτω άξονες: - Διαφάνεια και εξυγίανση μεγεθών: Το 2004 καταγράφηκαν σειρά εκκρεμοτήτων παρελθουσών χρήσεων που αφορούσαν κυρίως απομειώσεις συμμετοχών και ενίσχυση των προβλέψεων. Οι εξυγιαντικές αυτές ενέργειες, καθώς και το κόστος του προγράμματος εθελούσιας αποχώρησης περίπου 400 ατόμων, είχαν ως αποτέλεσμα την εμφάνιση ζημιών για τη χρήση του έτους εκείνου. - Δυναμική ανάπτυξη στη λιανική τραπεζική: Η υλοποίηση του πελατοκεντρικού προγράμματος "ΠΗΓΑΣΟΣ Ι" εμπέδωσε μια σύγχρονη πωλησιακή φιλοσοφία στο δίκτυο της Εμπορικής και αποτέλεσε το βασικό εργαλείο για τον επιχειρησιακό επαναπροσανατολισμό του Ομίλου στη λιανική τραπεζική. Επιπλέον, προχωρεί ήδη η υλοποίηση του προγράμματος "ΠΗΓΑΣΟΣ ΙΙ", το οποίο κεντροποιεί διάφορες υποστηρικτικές εργασίες που γίνονται στο δίκτυο, απελευθερώνοντας έτσι χρόνο που θα αφιερωθεί στις πωλήσεις. Ως αποτέλεσμα των δομικών αυτών παρεμβάσεων τα δάνεια προς Ιδιώτες αντιπροσωπεύουν στο α εξάμηνο 2006 πλέον του 40,2% του δανειακού χαρτοφυλακίου έναντι 33,8% στο α εξάμηνο 2004. - Βελτίωση της αποτελεσματικότητας: Συστηματικές προσπάθειες καταβλήθηκαν για τον εξορθολογισμό των δαπανών, τόσο μέσω της υλοποίησης προγραμμάτων εθελουσίας αποχώρησης όσο και της μείωσης της ασφαλιστικής επιβάρυνσης ως συνέπεια της λύσης του Ασφαλιστικού, αλλά και τον περιορισμό των γενικών λειτουργικών εξόδων, όπου υλοποιήθηκε σειρά στοχευμένων δράσεων. Έτσι, ο δείκτης αποτελεσματικότητας (λειτουργικά έξοδα προς σύνολο εσόδων) σημείωσε σημαντική βελτίωση καθώς διαμορφώθηκε στο α εξάμηνο 2006 σε 61,7% έναντι 80,3% στο α’ εξάμηνο 2004. - Αναδιάρθρωση του Ομίλου: Στα πλαίσια του εξορθολογισμού της κατανομής κεφαλαίων του Ομίλου αναλήφθηκαν σημαντικές πρωτοβουλίες, όπως η υιοθέτηση σύγχρονης και ευέλικτης οργανωτικής δομής, η απορρόφηση και εκκαθάριση άνω των 10 θυγατρικών εταιριών, η κεφαλαιακή ενίσχυση και αναδιάρθρωση του Φοίνικα, η δρομολόγηση λύσεων στα προβλήματα της Βιομηχανία Φωσφορικών Λιπασμάτων, και η αναδιάταξη της παρουσίας στο εξωτερικό, με πωλήσεις θυγατρικών σε Αρμενία και Γεωργία, αλλά και ενίσχυση της οργανικής ανάπτυξης στα Βαλκάνια με το άνοιγμα 14 νέων καταστημάτων τα τελευταίο 1,5 χρόνο. ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2006 Βασικά μεγέθη ( εκατ.) 1H06 1H05 Δ (%) Καθαρά έσοδα από τόκους 355,1 307,0 15,7 Καθαρά έσοδα από προμήθειες 80,5 70,4 14,4 Σύνολο λειτουργικών εσόδων 506,9 417,1 21,5 Έξοδα προσωπικού 205,2 192,8 6,4 Σύνολο λειτουργικών εξόδων 312,9 297,1 5,3 Προβλέψεις 69,6 55,4 25,5 Καθαρά κέρδη 91,7 46,0 99,4 Καθαρά κέρδη ανά μετοχή ( ) 0,69 0,42 64,3 Δείκτες Δ (μ.β.) Δείκτης κόστους προς έσοδα 61,7% 71,2% -950 Απόδοση ενεργητικού (RoA) 0,9% 0,5% +38 Το α εξάμηνο 2006 τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν σε 91,7 εκατ., αυξημένα κατά 99,4% έναντι του αντίστοιχου εξαμήνου του 2005. Η σημαντική αυτή αύξηση της κερδοφορίας (+99,4%) επήλθε ως αποτέλεσμα της σημαντικής βελτίωσης των λειτουργικών εσόδων (+21,5%) και της συγκρατημένης εξέλιξης του λειτουργικού κόστους (+5,3%), ενώ παράλληλα οι προβλέψεις ενισχύθηκαν με ρυθμό 25,5%, υψηλότερο της αύξησης των δανειακού χαρτοφυλακίου (20,6%). Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν σε 355,1 εκατ., αυξημένα κατά 15,7%, με το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο να βελτιώνεται (3,37% έναντι 3,25% της αντίστοιχης περιόδου το 2005). Η αύξηση όμως των καθαρών εσόδων από τόκους διευρύνεται σε 21,1%, αν προσαρμοστεί το α’ εξάμηνο 2005 για την αναλογία του στα έξοδα τόκων 27,8 εκατ., τα οποία επιβάρυναν αποκλειστικά το δ? τρίμηνο της χρήσης του 2005 και σχετίζονται με την υποχρέωση σε ασφαλιστικούς οργανισμούς ως αποτέλεσμα της λύσης του ασφαλιστικού προβλήματος της Τράπεζας. Η θετική αυτή εξέλιξη αντικατοπτρίζει τη διεύρυνση του περιθωρίου καταθέσεων, την αύξηση του ρυθμού επέκτασης των χορηγήσεων και τη συνεχιζόμενη στροφή του δανειακού χαρτοφυλακίου προς τη λιανική τραπεζική. Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 14,4% σε 80,5 εκατ. ως αποτέλεσμα κυρίως της αύξησης των νέων εκταμιεύσεων καθώς και των εσόδων προμηθειών από εργασίες που σχετίζονται με τις κεφαλαιαγορές. Τα καθαρά έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες διαμορφώθηκαν σε 14 εκατ. σημειώνοντας μείωση κατά 20,7% έναντι του α εξαμήνου 2005. Αναφορικά με το αποτέλεσμα ασφαλιστικών εργασιών του Φοίνικα, η εφαρμοζόμενη πολιτική επιλεκτικής ανάληψης κινδύνων στον κλάδο αυτοκινήτου αποτελεί την κύρια αιτία για τη συρρίκνωση των εσόδων του, ενώ η μείωση της παραγωγής στον κλάδο Ζωής σχετίζεται με τη συνεχιζόμενη αναδιάρθρωση του δικτύου πωλήσεων. Παράλληλα σημειώθηκε περαιτέρω πρόοδος στη μείωση των εξόδων του, καθώς αποδίδουν οι προσπάθειες για κεντροποίηση των διαδικασιών ελέγχου και απόδοσης αποζημιώσεων. Η Εμπορική Ζωής συνέχισε τη θετική της πορεία στο α εξάμηνο του 2006 διαθέτοντας μέσω του δικτύου της Τράπεζας 4.435 νέα συμβόλαια τραπεζο-ασφαλειών, αυξάνοντας έτσι την παραγωγή της κατά 52,7% έναντι του αντίστοιχου περσινού διαστήματος. Τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων διαμορφώθηκαν σε 4,4 εκατ. το α εξάμηνο 2006 έναντι 5,6 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2005, ενώ τα αποτελέσματα του επενδυτικού χαρτοφυλακίου ανήλθαν σε 32,1 εκατ., σημαντικά αυξημένα σε σχέση με πέρυσι, κυρίως λόγω ρευστοποίησης επιχειρηματικής συμμετοχής από το χαρτοφυλάκιο venture capital (13,8 εκατ.). Τα λειτουργικά έξοδα (προ προβλέψεων) αυξήθηκαν κατά 5,3%. Ο δείκτης αποτελεσματικότητας (λειτουργικά έξοδα προς σύνολο εσόδων) σημείωσε σημαντική βελτίωση καθώς διαμορφώθηκε στο 61,7% από 71,2% το α εξάμηνο 2005 και 80,3% την αντίστοιχη περίοδο του 2004. Ειδικότερα, οι δαπάνες προσωπικού αυξήθηκαν κατά 6,4%. Σημειώνεται πως οι δαπάνες προσωπικού του α εξαμήνου 2005 ήταν μειωμένες λόγω των απεργιών. Επιπλέον, οι δαπάνες προσωπικού του α εξαμήνου 2006 περιλαμβάνουν ποσό 1,2 εκατ. που αφορά την αντίστοιχη περίοδο του 2005 και σχετίζεται με την εφαρμογή της διαιτητικής απόφασης του ΟΜΕΔ, καθώς η Τράπεζα και ο Σύλλογος Εργαζομένων της δεν κατέληξαν σε συμφωνία για υπογραφή Επιχειρησιακής Σύμβασης για τα έτη 2005/06 και κατέφυγαν σε Διαιτησία. Το απασχολούμενο προσωπικό του Ομίλου στο τέλος του α εξαμήνου 2006 ήταν 7.641 άτομα, στα οποία περιλαμβάνονται 89 προσλήψεις, έναντι της αντίστοιχης περιόδου του 2005, για τη στελέχωση 12 νέων καταστημάτων σε βαλκανικές χώρες. Τα λοιπά λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 7,7% έναντι του α εξαμήνου 2005 ενσωματώνοντας μια επιβάρυνση 2,3 εκατ. για τη διευθέτηση παλαιών εκκρεμοτήτων, και αντικατοπτρίζουν κατά βάση την αύξηση των εξόδων που σχετίζονται με την προβολή και την προώθηση προϊόντων. Οι προβλέψεις απομειώσεως για το α εξάμηνο 2006 διαμορφώθηκαν σε 69,6 εκατ., 25,5% αυξημένες έναντι του περσινού α εξαμήνου, και αντιστοιχούν σε 81 μονάδες βάσης επί του μέσου δανειακού χαρτοφυλακίου. Τα έσοδα από συμμετοχές σε συγγενείς εταιρίες διαμορφώθηκαν αρνητικά σε 4,1 εκατ. και αφορούν κατά κύριο λόγο την πλήρη απομείωση της συμμετοχής της Εμπορικής στη Βιομηχανία Φωσφορικών Λιπασμάτων. ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕΓΕΘΩΝ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2006: Οι συνολικές χορηγήσεις της Τράπεζας ανήλθαν σε 16,9 δισ. στο τέλος του α εξάμηνου 2006 έναντι 14,3 δισ. το α εξάμηνο 2005, αυξημένες κατά 18,3%. Τα στεγαστικά και τα καταναλωτικά δάνεια αντιπροσωπεύουν πλέον το 40,2% του δανειακού χαρτοφυλακίου έναντι 37,4% πέρυσι. Στο α εξάμηνο 2006 ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των υπολοίπων των στεγαστικών δανείων της Τράπεζας ήταν 25%, διαμορφώνοντας το συνολικό υπόλοιπο των στεγαστικών δανείων σε 4,7 δισ. Οι νέες εκταμιεύσεις στεγαστικών ανήλθαν σε 858,3 εκατ., σημαντικά αυξημένες (+52,4%) έναντι του α εξαμήνου 2005, με το μερίδιο αγοράς της Εμπορικής στη στεγαστική πίστη να ανέρχεται σε 9,2%. Στην καταναλωτική πίστη οι ετήσιοι ρυθμοί αύξησης των υπολοίπων της Τράπεζας ήταν 31,4%, με τις νέες εκταμιεύσεις ( 524,2 εκατ.) να ενισχύονται εντυπωσιακά (+169,2%) έναντι του α εξαμήνου 2005, διαμορφώνοντας έτσι το συνολικό υπόλοιπο καταναλωτικών δανείων σε 2 δισ. Η Credicom συνέχισε την ανάπτυξη των εργασιών της μέσω δικτύων εμπόρων, με τα υπόλοιπα των δανείων της να ανέρχονται σε 449,8 εκατ. στο τέλος του α εξαμήνου 2006, 236,7% υψηλότερα από πέρυσι. Έτσι, λαμβάνοντας υπόψη τα καταναλωτικά που χορηγούνται μέσω του δικτύου και τα δάνεια της Credicom η Εμπορική ενίσχυσε περαιτέρω την ανταγωνιστική της θέση στην αγορά καταναλωτικής πίστης σε 9,5%. Οι χορηγήσεις προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις αυξήθηκαν κατά 11,4% έναντι του α εξαμήνου 2005, με το υπόλοιπο τους να ανέρχεται σε 5 δισ. Με άξονα την οικογένεια επιχειρηματικών δανείων "Easy Business" για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις η Τράπεζα κατάφερε να προσελκύσει στο διάστημα αυτό πάνω από 3.800 νέους πελάτες. Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια ανήλθαν το α εξάμηνο 2006 στο 5,6% των χορηγήσεων, δείχνοντας ουσιαστική βελτίωση έναντι του Ιουνίου 2005 (6%). Το ύψος των συνολικών προβλέψεων ανέρχεται σε 747,2 εκατ. που αντιστοιχεί σε 4,2% επί των χορηγήσεων και καλύπτουν το 74% των μή εξυπηρετούμενων δανείων. Οι καταθέσεις της Τράπεζας διαμορφώθηκαν σε 15,1 δισ., οριακά αυξημένες σε σχέση με πέρυσι. Οι προθεσμιακές καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 12,1% και οι καταθέσεις όψεως κατά 6,3%, αντισταθμίζοντας τη συρρίκνωση κατά 3,6% του ταμιευτηρίου, τα υπόλοιπα του οποίου όμως αυξήθηκαν στο β έναντι του α τριμήνου του 2006 κατά 1,7%. Το σύνολο των υπό διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε σε 2 δισ., παρουσιάζοντας μείωση έναντι του α’ εξαμήνου 2005 κατά περίπου 200 εκατ., η οποία προήλθε από αντίστοιχη μείωση του ενεργητικού των Α/Κ διαχείρισης διαθεσίμων. Τα ίδια κεφάλαια στο τέλος του α εξαμήνου 2006 ανήλθαν σε 1.169,8 εκατ., με το βασικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (Tier I) να εκτιμάται σε 8,1% και το συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας σε 8,3%. Σημειώνεται πως η Εμπορική δεν έχει κάνει καμία έκδοση υβριδικών κεφαλαίων. Πληροφορίες: Βασίλης Ψάλτης, Αναπληρωτής CFO, τηλ. 210 328 4910, 210 328 4410, Οδυσσέας Χριστοφόρου, Δ/νση Γραμματείας & Επικοινωνίας, τηλ. 210 328 4612, 210 328 2194 Έβελυν Βουγέση, Δ/νση Σχεδιασμού & Σχέσεων με Θεσμικούς Επενδυτές, τηλ. 210 328 4824, -4677 ΠΙΝΑΚΕΣ - Εμπορική Τράπεζα σε ενοποιημένη βάση Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης (Ευρώ εκατ.) 1H06 1H05 Δ (%) Καθαρά έσοδα από τόκους 355,1 307,0 15,7 Καθαρά έσοδα από προμήθειες 80,5 70,4 14,4 Έσοδα από μερίσματα 1,9 2,8 -31,9 Αποτελέσματα από χρηματοοικονομικές πράξεις 4,4 5,8 -20,7 Κέρδη μείον ζημιές επενδυτικού χαρτοφυλακίου 32,1 4,7 587,3 Καθαρό αποτέλεσμα ασφαλιστικών εργασιών 14,0 17,7 -20,7 Λοιπά έσοδα 18,8 8,9 110,2 Λειτουργικά έσοδα 506,9 417,1 21,5 Δαπάνες προσωπικού 205,2 192,9 6,4 Γενικά έξοδα 90,7 84,2 7,7 Αποσβέσεις 17,0 20,0 -15,2 Λειτουργικά έξοδα 312,9 297,1 5,3 Απομείωση αξίας δανείων και προκαταβολών 69,6 55,4 25,5 Αποτελέσματα συγγενών εταιριών -4,1 0,5 -861,1 Κέρδη προ φόρων 120,3 65,1 84,7 Φόροι εισοδήματος 27,7 19,9 38,9 Αναλογία μειοψηφίας -0,9 0,8 Καθαρά κέρδη 91,7 46,0 99,4 EPS 0,69 0,42 64,3 Χορηγήσεις Εμπορικής Τράπεζας Μεταβολή (Ευρώ εκατ.) 30.06.06 31.03.06 31.12.05 30.09.05 30.06.05 1H06/1H05 1H06/1Q06 Επιχειρηματική πίστη 9.534 9.166 8.923 8.413 8.317 14,6% 4,0% - εκ των οποίων ΜΜΕ* 5.006 4.818 4.765 4.528 4.493 11,4% 3,9% Καταναλωτική πίστη 2.034 1.889 1.750 1.626 1.548 31,4% 7,6% Στεγαστική πίστη 4.737 4.396 4.201 3.929 3.791 25,0% 7,8% Δημόσιοι οργανισμοί 428 304 348 325 380 12,8% 41,1% Άλλες χορηγήσεις 128 222 189 245 221 -42,2% -42,4% Σύνολο 16.861 15.976 15.411 14.537 14.257 18,3% 5,5% *MME: Μικρομεσαίες επιχειρήσεις. Καταθέσεις Εμπορικής Τράπεζας Μεταβολή (Ευρώ εκατ.) 30.06.06 31.03.06 31.12.05 30.09.05 30.06.05 1H06/1H05 1H06/1Q06 Όψεως 2.007 1.847 2.288 1.905 1.887 6,3% 8,6% Ταμιευτηρίου 7.050 6.931 7.218 7.217 7.315 -3,6% 1,7% Προθεσμίας 6.063 6.042 5.218 5.677 5.410 12,1% 0,3%. Repos 5 8 13 177 336 -98,4% -31,1%. Σύνολο 15.125 14.828 14.737 14.976 14.948 -1,2% 2,0%.